Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD консолидируется около 0,8540

"Вероятнее всего, они повысят процентную ставку на дополнительные 25 базисных пунктов, а это придаёт киви относительной привлекательности."
- HiFX (based on Scoop Business)

Перспективы пары
На прошлой неделе мы видели несколько важных передвижений, но в конце недели пара торговалась в целом возле того же уровня, где она и начинала. Прямо сейчас NZD/USD закрепилась около максимальных отметок 1-го и 4-го квартала 2013 года на уровнях 0,8533/43 соответственно. Пара имеет хорошую поддержку, следовательно, возможет рост до уровня 0,8600; тем не менее, наши настроения по отношению к этой паре остаются медвежьими. Даже если она немного повысится, сразу же после это мы предвидим, что она снизится до 20-дневного скользящего среднего на уровне 0,8491,

​Настроение трейдеров
Несмотря на то, что сегодня относительно меньше людей, ожидающих снижения от киви, чем в пятницу, они по-прежнему представляют подавляющее большинство (72%). Что касается ордеров, размещённых в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, сейчас присутствует намного больше приказов на покупку - 45% после пятничных 4%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD достигает нового максимума

«Я думаю, что цифры по PMI сохранят австралийский доллар под некоторым давлением в течение нескольких следующих дней».
- Deutsche Bank (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара двигается выше и достигает нового максимума 2014 года после того, как она отскочила вчера от 20-дневной средней скользящей. Мы ожидаем, что она закроется выше недельной R1/максимума декабря и возвратится обратно ниже этой точки после этого. Мы ожидаем, что она будет находится немного выше 91 цента и только падение ниже этого уровня может спровоцировать медвежье действие, которое может толкнуть пару до 89 центов. Перед этим, однако, пара должна пройти поддержку в виде 20-дневной средней скользящей.

Настроение трейдеров
Бычья сторона отложенных ордеров выросла на хотя бы 10% до 55-65% после выходных. Бычья сторона открытых позиций, однако, упала еще на 3% до 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY остается около 141 иен

«Стабилизация рынка труда является контрастом к сильным потерям рынка труда в это же время в прошлом году, подчеркивая степень, с которой уверенность предпринимателей восстановилась».
- Markit (по материалам The New York Times)

Перспективы пары
Пара остается в области 141 иен, и мы ожидаем, что она останется там в ближайшем будущем. Краткосрочные восхождения и падения остаются возможными, но только сильное движение может вызвать распродажи или восхождения. Если пара будет падать, она должна закрыться хотя бы ниже 55-дневной средней скользящей/недельной S1, чтобы подогреть желание медведей толкнуть пару ниже. Для того, чтобы начать думать о новом максимуме 2014 года, быки пары должны толкнуть её хотя бы выше недельной R1.

Настроение трейдеров
Бычья сторона открытых позиций упала еще на 1% до 46% в течение выходных. Тем не менее, длинная сторона отложенных ордеров выросла на примерно 5% до уровня 60-65%, в зависимости от диапазона вокруг текущей рыночной цены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD идет дальше

«Я думаю, что цифры по PMI сохранят австралийский доллар под некоторым давлением в течение нескольких следующих дней».
- Deutsche Bank (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара сохраняет бычий импульс и идет выше. Она стерла отметку в 92 цента, и мы ожидаем, что она пойдет дальше. Может ожидаться некое краткосрочное медвежье действие около 93 центов, но месячная R2 должна сохранить её на плаву. Быстрый рост до 0.9350 кажется очень маловероятным на данный момент, но это может стать очень хорошей средне и долгосрочной целью.

Настроение трейдеров
Кажется, что быки сдались с австралийским долларом, так как они уменьшили свои открытые позиции на 11% и сейчас насчитывают немного меньше половины, в целом 49%, участников рынка. В добавлении, бычья сторона отложенных ордеров упала на 45% до 10-15%, в целом.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY находится стабильно выше облака Ичимоку

«Стабилизация рынка труда является контрастом к сильным потерям рынка труда в это же время в прошлом году, подчеркивая степень, с которой уверенность предпринимателей восстановилась».
- Markit (по материалам The New York Times)

Перспективы пары
Несмотря на продолжающиеся попытки толкнуть пары ниже, быки смогли сохранить её на плаву выше облака Ичимоку. Тем не менее, недавние изменения в настроении рынка дают причину ожидать сильных атак медведей. Это может толкнуть пару вниз до минимума февраля/марта около 139 иен. В случае неожиданных бычьих действий, мы можем увидеть её закрытие до месячной R1/недельной R2, но дальнейший рост кажется очень маловероятным.

Настроение трейдеров
Кажется, что быки достигли максимума своей силы несколько дней назад, так как бычья сторона открытых позиций упала еще больше. Она снизилась на 2% со вчерашнего дня до 44% сегодня. Помимо этого, длинная сторона отложенных ордеров упала на хотя бы 7% до уровня 62-69%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD торгуется выше недельной R2

«Австралийский доллар продолжает усиливаться с оптимизмом по поводу сбалансирования роста и недостатком давления со стороны председателя Резервного банка Австралии Стивенса».
- ANZ Bank (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
Как ожидалось, пара AUD/USD увеличила рост и торгуется выше недельной R2 на 0.9218. Пара думает нарушить сильное сопротивление на месячной R2 (0.9263), однако, мы думаем, что пара может сделать это. Как только это уровень будет нарушен, тогда пара может легко вырасти до сильного уровня на 0.9300. Технические индикаторы посылают, в большинстве своем, смешанные сигналы, хотя недельные индикаторы указывают на продажи.

Настроение трейдеров
Разница между быками и медведями рынка SWFX выросла, так как 56% ожидают, что австралийский доллар будет падать против американского доллара. Что касается ордеров в диапазоне 100 пунктов от цены, то сейчас имеется намного больше таковых на покупку – 59% против вчерашних 16%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY торгуется выше 55-дневной средней скользящей

«Кажется, что ЕЦБ беспокоится о низкой инфляции немного больше, чем рынок предполагал до этого. ЕЦБ, кажется, пытается урегулировать рыночные ожидания, так как евро вырос».
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Мы видели торговлю пары в боковом тренде с некоторыми восхождениями и падениями, но в последние десять дней она торгуется в диапазоне между недельной R1 и недельной S1 (141.90 и 140.36). Мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе она продолжит колебаться в этом диапазоне, однако, некоторые движения вне диапазоне возможны. Мы ожидаем, что она может упасть до месячной точки разворота на 139.31, но до этого она должна нарушить сильную поддержку (55-дневную среднюю скользящую) около текущих уровней торговли.

Настроение трейдеров
Разница между длинными (46%) и короткими (54%) позициями стабилизировалась со времени последнего отчета. В то же время, доля ордеров на продажу выросла значительно со вчерашних 38% до 61%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY колеблется под 55-дневным скользящим средним

Япония по-прежнему может зайти ещё дальше в том, что они сейчас делают."
- Chapdelaine Foreign Exchange (по материалам CNBC)

Перспективы пары
История продолжается, поскольку ни быки, которые спят и видят рост пары USD/JPY от отметки 102, ни медведи, которые защищают 55-дневное скользящее среднее, похоже, не желают сдаваться. И не смотря на то, что в ближайшее время риски снижения, вероятно, будут доминировать, как отмечается техническими индикаторами, в долгосрочной перспективе ожидается, что плотная зона поддержки на уровне 101,14/100,67 станет условной границей и запустит процесс закупки.

​Настроение трейдеров
В количестве бычьих участников рынка произошло значительное сокращение, а именно на 4 процентных пункта. Но всё же, подавляющее большинство (71%) трейдеров полагает, что курс доллара ещё низок. Что касается ордеров, 67% размещено на покупку, а 33% - на продажу доллара против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF замыкается на уровне 0,89

"SNB ожидает давление на снижение курсов. Мы не предвидим никаких серьёзных передвижений в обменном курсе пары евро-франк."
- UBS (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
По мере приближения пары USD/CHF до уровня 0,89, технические показатели на недельном и месячном графиках предупреждают нас о потенциальной распродаже, что произойдёт, как только бует задето ключевое сопротивление. А пока мы не можем полностью исключать возможность подъёма через этот уровень, есть несколько причин верить, что он будет устойчивым, учитывая наличие 100-дневного скользящего среднего вместе с нисходящим трендом за 11 месяцев на уровне 0,8928 и 200-дневного скользящего среднего на отметке 0,9040.

​Настроение трейдеров
Распределение между бычьими и медвежьими участниками рынка остаётся в пользу первых, поскольку они занимают уже 74% рынка, что в свою очередь близко к среднему значению за 10 дней - 73,5%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD торгуется под месячной точкой разворота РР

"У экономики Канады оказалось больше энергии, чем предполагалось в начале года, что помогла ей хорошенько восстановиться после декабрьской метели и выстоять после необычных январских холодов."
- Bank of Montreal (based on Reuters)

Перспективы пары
USD/CAD начала эту неделю из отступления, продлевая снижение с прошедшей недели. Пара торгуется прямо над уровнем поддержки долгосрочного восходящего тренда около отметки 1,1014. Эта линия тренда от момента своего образования в октябре ни разу не нарушалась, следовательно, мы ожидаем, что пара поднимется до 55-дневного скользящего среднего на уровне 1,1087. Большинство недельных и месячных технических индикаторов предполагает, что доллар вырастет против луни.

Настроение трейдеров
Настроение среди трейдеров SWFX не изменилось - 74% из них придерживаются бычьих взглядов на валютную пару. Тем временем доля ордеров, намеченных на выход на рынок с предложением продажи, немного выросла и достигла уровня 46%

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около месячного сопротивления R2

"Одна из самых худших теорий - доллар США должен укрепиться после публикации цифр по занятости, что должно ослабить киви."
– HiFX (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Киви доказал, что в последнее время его динамика превосходит всех его самых популярных в торговле соперников - на прошлой неделе пара увеличила свой прирост и потеряла импульс прямо около отметки 0,87. На данный момент она торгуется возле месячного сопротивления R2 на уровне 0,8658 и с нашей точки зрения, пара достигла своей высшей точки. Вероятнее всего, она спустится до 20-дневного скользящего среднего и недельной поддержки S1 на уровне 0,8559/58, так как мы не думаем, что недельная точка разворота станет настолько уж значительной поддержкой.

​Настроение трейдеров
По отношению к паре NZD/USD не было никаких серьёзных перемен, так как 72% ожидает снижения курса киви. Если говорить об ордерах, что были размещены в диапазоне 50 пунктов от спотовой отметки, сейчас ордеров на покупку существенно больше (52%), чем их было в пятницу (28%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD консолидируется около отметки 1,1050

"Мы продолжаем верить, что основные экономические условия - укрепление экономики США и более слабый канадский доллар - станут фундаментом для подъёма внутреннего производства в ближайшем будущем."
- Royal Bank of Canada (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CAD консолидируется около отметки 1,1050, поскольку она обрела поддержку от линии поддержки восходящего тренда и перед ней стоят сильные уровни сопротивления - 55-дневное скользящее среднее, месячная точка разворота РР и недельная точка РР на уровне 1,1086/99. Тем не менее, мы полагаем, что пара способна нарушить эти уровни сопротивления и направится в сторону отметки 1,1200. Также нужно учитывать тот факт, что она торгуется под 55-дневным скользящим стредним и мы рассматриваем это, как бычий сигнал.

​Настроение трейдеров
Несмотря на то, что разрыв между бычьими и медвежьими участниками рынка сузился, он по-прежнему остаётся довольно большим, так как 70% из них ждёт роста USD против CAD. Тем временем, процент ордеров, размещённых на приобретение луни, вырос - 63% против 54%, отмеченных вчера.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около месячного сопротивления R2

"Кросс киви/оззи завышен и у него есть потенциал подняться ещё выше, если всё останется прежним. Есть риск снижения в долгосрочной перспективе."
– OMF (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Сегодня пара близко подошла к уровню 0,87; однако, у неё не хватило сил, чтобы остаться на этом уровне. Достигнув уровня 0,87, пара торгуется теперь около максимальной отметки апреля 0,8675. За последние два месяца мы заметили, что спустя два дня после консолидации паре удавалось продолжать свой подъём до новых максимумов. Честно говоря, на данный момент мы не предвидим нарушение киви уровня 0,87; тем не менее, если это произойдёт, вероятнее всего, он достигнет уровня недельного сопротивления R1.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (71%) участников рынка SWFX верит, что киви истратит свой бычий пыл и начнёт торговаться ниже. В то же время 65% отложенных ордеров, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, нацелено на продажу.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверяет сопротивление на уровне 104

"Рост глобальных фондовых рынков в комбинации с растущими доходностями гособлигаций США являются катализатором для роста пары USD/JPY."
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США игнорирует дневные и недельные технические индикаторы и укрепляется по отношению к японской йене. Поскольку зона предложения на 103.34 уже пройдена, USD/JPY в последствии столкнётся с сопротивлением на 104.00/103.79, жестким уровнем для преодоления, поскольку он, в основном, состоит из максимумов 2013 года. В том случае, если он не сможет развернуть пару, годовой максимум на 105,43 станет следующей целью.

Настроение трейдеров
Согласно рынку, похоже, что USD/JPY пересекает плотную область предложения. Об этом свидетельствует резкое понижение количества длинных позиций (с 75% до 62%) и значительное увеличение ордеров, выставленных на продажу (с 49% до 67%), сравнивая с данными 24 часа назад.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF падает в сторону месячной РР

"Надо пристально следить за данными из США."
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После столкновения с потолком на 0.89, USD/CHF остаётся в нисходящем тренде. Тем не менее, существует вероятность, что падение не растянется за пределы поддержки на 0.8813/03.Там месячная РР, недельная S1 и 20-дневное простое скользящее средние попытаются увеличить спрос на доллар США и, таким образом, остановить дальнейшее падение. Однако, стоит отметить, что большинство технических индикаторов являются медвежьими, и это означает, что месячная S1 на 0.8728 в конце-концов, может вступить в игру.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX используют эту возможность для покупки доллара по более низкому курсу, веря, что USD/CHF вскоре начнёт расти. Таким образом, бычье настроение по отношению к паре укрепляется - количество быков увеличилось с 71% до 73%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY преодолевает сопротивление на 104

"Рынок становится оптимистичным по поводу данных из несельскохозяйственного сектора. Восходящий тренд доллара против йены продолжиться, если цифры окажутся достаточно сильными."
- Gaitame.com Research Institute (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку USD/JPY достигла уровня 104, темп удорожания доллара США снизился. Тем не менее, валютная пара по-прежнему сохраняет потенциал для того, чтобы пройти максимумы 2013 года, даже несмотря на то, что данные технических индикаторов на краткосрочный период не поддерживают бычий вариант развития событий. Если курс преодолеет сопротивление, то недавний максимум на 105.43 будет считаться следующей целью, однако месячное R1 на 104.25 и недельное R3 на 104.60 будут препятствовать росту.

Настроение трейдеров
После значительного понижения количества быков, распределение между длинными и короткими позициями стабилизировалось. На данный момент 63% трейдеров ожидают, что доллар США вырастет в цене, а 37% верят в альтернативный вариант развития событий.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF нашла жёсткую поддержку

"Для ФРС рост занятости [в несельскохозяйственном секторе] на 200-225 тысяч будет хорошим знаком для того, чтобы оправдать их нынешнее настроение по отношению к сокращению стимулирования и нацелиться на ужесточение монетарной политики в 2015 году."
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на очевидно сильный медвежий импульс, поддержка на 0.8813/04, которая в основном создана месячной РР, смогла не только остановить последнюю распродажу, но и вызвать ралли, которое свело на нет недавние потери. Сейчас ралли встретилось с 55-дневным SMA, но реальная проверка находится на уровне 0.89 и выше, и это объясняет преобладание "сигналов на продажу" на более длинных тайм-фреймах.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями остаётся на том-же уровне, поскольку первые составляют 73% рынка, а последние находятся в явном меньшинстве с 27%. Что касается ордеров, то доля тех, что выставлены на покупку, сократилась с 71% до 61%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD оказывает давление на уровень 1,6590

"После выхода данных по индексу PMI некоторые из длинных позиций по фунту были закрыты. Данные по себе не были плохими, но они помогли рынку понять, что восстановление, возможно, уже достигло своей высшей точки."
- Caxton FX (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Месячная точка разворота не смогла удержать пару GBP/USD на плаву и следовательно, вывела её на уровень 1,6590/87. Но даже если эта зона снабжения довольно плотная, она состоит из 55-дневного скользящего среднего и недельной точки разворота РР, стерлинг всё же способен опуститься глубже, потенциально до отметки 1,65, где у него будут намного лучшие шансы получить сильный бычий импульс. Объяснение тому - наличие возле этого округлённого уровня 100-дневного скользящего среднего, максимальных отметок за 2011 год и уровень месячной поддержки S1.

​Настроение трейдеров
Настроение по отношению к фунту вернулось от умеренно медвежьего до крайне медвежьего, поскольку процент коротких позиций, открытых по паре GBP/USD, со времени выхода последнего доклада подскочил от 58% до 68%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD пробивается сквозь 100-дневное скользящее среднее

Спойлер

"Мы продолжаем верить, что ЕЦБ идёт на неоправданные риски со своей медленной реакцией на низкий уровень инфляции, и ожидаем нетрадиционные меры количественного смягчения до окончания года."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поскольку 55-дневное скользящее среднее не смогло удержать пару, теперь наступила очередь 100-дневного скользящего среднего препятствовать дальнейшему снижению евро. Однако, если этого не произойдёт, следующая значительная поддержка, с которой повстречается пара EUR/USD, будет находиться на 100 пунктов южнее, где недельный уровень поддержки S2 сливается с 200-дневным скользящим средним. Учитывая бычьи показатели недельных и месячных технических индикаторов, есть хорошая возможность того, что курс восстановится оттуда.

​Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX становятся всё менее уверенными в том, что курс евро снизится по отношению к доллару США; но в общем медведи по-прежнему являются в явном большинстве, так как они занимают 59% рынка, а это - существенное преимущество перед быками (41%).

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD торгуется ниже отметки 1,1000

" Что мы пропустили - это где остановится управляющий Полоз. Если его речь будет звучать так миролюбиво, как она звучала на той неделе, 16 апреля - это будет возрождения истории со слабостью. Если его речь будет нейтральной - это принесёт дальнейший рост курсу канадского доллара."
- Bank of Nova Scotia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
От 20 марта мы наблюдаем за временным нисходящем трендом пары; тем не менее, мы ожидаем его скрого завершения - пара, вероятнее всего, не опустится ниже отметки 1,0900. Около уровня 1,0900 находится много уровней поддержки, что и должно защитить пару от дальнейшего снижения. У нас для этой пары бычьи прогнозы и мы предполагаем, что она поднимется до недельного сопротивления R1 на уровне 1,1047; однако, она должна будет пересечь текущий уровень сопротивления на отметке 1,1000.

​Настроение трейдеров
Настроение по отношению к паре USD/CAD остаётся краёне бычьим, поскольку процент длинных позиций, открытых по этой паре, опустился от 72% до 71% со времени предыдущего доклада. Что касается ордеров, размещённых в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, сейчас 69% нацелено на покупку.