Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD пробивается сквозь 1.3823/15

Спойлер

"При растущих ожиданиях рынка по поводу количественного смягчения , которое предоставит поддержку европейскому рынку активов, и росту периферийных рынков в результате новой волны роста аппетита зарубежных инвесторов, мы можем ожидать поддержку EUR, как минимум до тех пор, пока ЕЦБ не решит действовать."
-Morgan Stanley (based on MarketWatch)

Перспективы пары
EUR/USD по-прежнему борется за то, чтобы отойти от месячной точки разворота, поскольку она, очевидно, представляет собой жёсткое сопротивление. Тем не менее, если уровень 1.3823/15 будет пройден, до 1.39 не будет значительных уровней, что и окажется потолком для пары, даже при том, что кратко- и долгосрочные технические индикаторы указывают на рост. После проверки нисходящего тренда ожидается, что евро попадёт под сильное давление от распродажи, которое может потом опустить пару до 1.37.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX в основном придерживаются мнения, что единая валюта подешевеет - 65% позиций являются короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу, увеличилась - она выросла с 60% до 64%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY ощутила поддержку от отметки 102,20

Спойлер

"Иену поддерживает бег к безопасности, поскольку ситуация на Украине становится более напряжённой. Подъём иены может быть ограниченным накануне больших событий на следующей неделе".
- Money Square Japan (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как оказалось, поддержки на уровне 102,20, которая состоит из недельной точки разворота РР и уровня коррекции Фибоначии 38,2% от подъёма ноября-декабря, должно быть достаточно, чтобы держать пару на плаву. Как только USD/JPY стабилизуется, будет ожидаться, что она направится в сторону уровня 102,77/72 - отметки, которая недавно вызвала сильную распродажу. Впрочем, в конечном счёте это препятствие скорее всего будет преодолено, поскольку долгосрочные перспективы считаются бычьими.

​Настроение трейдеров
Хотя пара USD/JPY еле-еле восстанавливаются, трейдеры крайне уверены, что в конце концов доллар США вырастет против иены, поскольку 71% открытых позиций длинные. Что касается ордеров, 65% из них размещено на покупку доллара против азиатской валюты.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF готова снизиться ещё больше

Спойлер

"Несмотря на то, что динамика курса на валютном рынке пока оставалась ограниченной, рост степени напряжённости ситуации в Украине, вероятно, заставит рынок избегать рисков".
- Societe Generale (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После резкого снижения до 20- и 55-дневного скользящего среднего пара USD/CHF готовится протестировать недельную и месячную точки разворота на уровне 0,8813/11. Учитывая, что технические инндикаторы являются медвежьими и их сигналы усиливаются, а доллар только что получил импульс к снижению после контакта с серьёзным сопротивлением на уровне 0,8857, шансов на то, что эта поддержка сможет долго продержаться, не так много. Следующая значительная зона спроса, предположительно, окажется возле месячной поддержки S1.

​Настроение трейдеров
Настроение к паре USD/CHF стало ещё более бычьим, чем вчера, так как процент длинных позиций увеличился от 70% до 72%. Более того, разница между количеством ордеров на покупку (49%) и продажу (51%) минимальная.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD остаётся без направления

Спойлер

"Позиционирование довольно растянулось - рынок осторожен в увеличении длинных позиций по стерлингу."
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на множество попыток вырасти, фунт остаётся неспособным преодолеть область спроса, созданную февральским максимумом и месячным R1 на 1.6822/00. Это событие открыло бы путь к максимумам 2009 года на 1.70. С другой стороны, похоже, что медведи также неспособны продвинуть обменный курс за пределы последнего торгового диапазона, поскольку это бы означало падение до линии поддержки девяти-месячного восходящего тренда, что маловероятно.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к стерлингу явно медвежье - 72% открытых позиций предполагают его падение. А давление от продажи может даже увеличиться, поскольку доля ордеров, выставленных на продажу в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены, увеличилась с 49% до 60%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD бычий в краткосрочной перспективе

Спойлер

"Колебания были незначительными, и рынок был спокойным."
- Newedge (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Поскольку единая европейская валюта уже закрыла бычий разрыв, а поддержка, состоящая из месячной РР и 55-дневного простого скользящего среднего невредима, вероятность ралли по-прежнему существует. Более того, большинство технических индикаторов посылают сигналы "на покупку". Тем не менее, предполагается, что долгосрочная перспектива является медвежьей, в основном из-за присутствия линии нисходящего тренда на 1.39, которая должна опустить пару.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX за выходные не изменили своего отношения к EUR/USD. Как и на прошлой неделе, 35% позиций являются длинными, а 65% короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу в пределах 50 пунктов от спота, упала с 61% до 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY перепроверит прочность 100-дневного скользящего среднего

Спойлер

"Пока управляющий Банком Японии Курода будет пытаться оставить дверь открытой для дальнейшего смягчения, никакие признаки немедленных действий со стороны Банка Японии не представляют собой риск для снижения пары USD/JPY".
- Ueda Harlow (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сильный восходящий импульс, отмеченный вчера, подтвердил, что USD/JPY по-прежнему заслуживает бычьих прогнозов. Теперь пара стоит перед лицом 100-дневного скользящего среднего и месячной точки развороа РР. На прошлой неделе эта область поддержки не допустила дальнейшее повышение доллара США и, следовательно, она представляет собой значительную угрозу текущему ралли. Но если валюта сохранит свой курс не смотря ни на что, уровень 103,43/32, предположительно, станет следующей целью.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (75% участников рынка) продолжает верить, что доллар вырастет против японской иены. Тем временем ордера на покупку теряют собственные позиции (от 72% до 66%), подразумевая уменьшение поддержки пары.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскочила от уровня 0,8824/13

Спойлер

"Любое заявление [во время заседания комитета FOMC], которое убедит инвесторов в том, что ФРС намерен дольше держать ставки низкими, ограничит силу доллара".
- OANDA (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вчера проходило короткое ралли, во время которого USD/CHF ликвидировала медвежий разрыв - никаких критических перемен от динамики пары не возникло. Таким образом, тенденция остаётся негативной и предполагает снижение до минимальных отметок за 2011 год на уровне 0,86, где доллар должен будет повстречать нисходящую линию поддержки, которая остаётся актуальной со второго квартала 2013 года. Такое мнение поддерживается техническими индикаторами, однако, сигналы "на продажу, что они подают, опка являются слабыми.

​Настроение трейдеров
Разрыв между количеством длинных и коротких позиций сузился по сравнению с предыдущим отчётом, но быки по-прежнему доминируют на рынке, занимая на нём 70%. Распределение между ордерами на покупку и продажу в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки сложилось в пользу первых - 58%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD продолжает торговаться выше 0.9250

Спойлер

«Причина, почему австралийский доллар начал азиатскую сессию хорошо в том, что мы видели хорошее восстановление фондовых рынков США».
- BK Asset Management (по материалам Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
В последнее время пара не предлагала много волатильности после того, как австралийский доллар упал ниже сильного уровня с месячной точки разворота на 0.9300 23 апреля. Наши ожидания в том, что сильный уровень на 0.9250 не удержит пару надолго, поэтому пара может упасть к 55 и 200-дневным средним скользящим на 0.9183/65. Тем не менее, в то же самое время быки пары могут толкнуть австралийскую валюту выше, так как она не падает ниже сильного уровня на 0.9250 уже на протяжении шести дней.

Настроение трейдеров
Настроение к паре AUD/USD упало до самого низкого уровня за девять дней – 31%, соответственно. Что касается ордеров в диапазоне 100 пунктов от цены, то сейчас там имеется намного больше ордеров на покупку – 69% против вчерашних 28%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY торгуется выше месячной точки разворота на 141.70

Спойлер

«Падение после роста налога в апреле находится в границах ожиданий и, пока что, траты домохозяйств удерживают импульс».
- Председатель Банка Японии Харухико Курода (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Так как пара выросла выше месячной точки разворота на 141.70, она продолжила торговаться выше этого уровня, однако, она не смогла увеличить прирост. Месячная точка разворота и недельная R1 должны поддержать пару. Более того, мы ожидаем, что они толкнут евро вверх к недельной R2 на 142.40. Технические индикаторы предполагают, что в долгосрочной перспективе пара будет сильно бычьей, однако, дневных технические индикаторы являются смешанными.

Настроение трейдеров
Хотя настроение по паре до сих пор является медвежьим, недавно все больше трейдеров стало ожидать роста пары – 46%. Распределение между ордерами на покупку и продажу также является достаточно стабильным – 53% и 47%, соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD преодолевает февральский максимум

Спойлер

"Мы придерживаемся положительного мнения о стерлинге, учитывая экономический фон в Великобритании."
- BNP Paribas (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD наконец-то выполнила одну из краткочрочных целей, а именно, преодолела февральский максимум. Следовательно, существует вероятность, что фунт на какое-то время останется бычьим. Скорее всего, импульс к росту создатся тогда, когда валютная пара достигнет максимумов 2009 года на 1.70, что также является нынешним местонахождением месячного R1. Но это не должно стать неожиданностью, если ралли закончится только на 1.7123, на линии сопротивления восходящего тренда.

Настроение трейдеров
В то время как значительных изменений в распределении между длинными (27%) и короткими (73%) позициями не было, доля ордеров, выставленных на продажу стерлинга сократилась с 61% до 53%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD остаётся устойчивой

Спойлер

"Вероятность каких-либо действий на этих [в мае и июне] собраниях, возможно, немного выше, но они будут минимальными и всё же немного медвежьими для EUR/USD перед встречей ЕЦБ на следующей неделе."
- JPMorgan (по матриалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что казалось, что поддержка, представленная месячной РР уже нарушена, EUR/USD нашла силы свести на нет потери вторника. Теперь пара вновь торгуется перед основной линией сопротивления нисходящего тренда на 1.39, а это должно убедить, что долгосрочная перспектива является медвежьей. Тем не менее, каждый раз, когда случается распродажа, следует восстановление. Более того, большинство технических индикаторов являются бычьими, что уменьшает негативное настроение.

Настроение трейдеров
Медвежий взгляд на EUR/USD стал ещё более популярным, так как доля открытых коротких позиций выросла с 65% до 70%. В то же время количество ордеров, выставленных на продажу, увеличилось - в пределах 50 пунктов от спота их доля выросла с 49% до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD незначительно повышается

Спойлер

"Торговая фигура на 2014 год для меня выглядит весьма похожой на ту, что мы видели в прошлом году. Поэтому, учитывая рикошет, который мы получили в прошлом году, учитывая общий сезонный тренд за последние 15, или около того, лет, май для доллара США должен быть немного лучше с точки зрения сезонных колебаний, я действительно думаю, что мы здесь пребываем возле низжих точек".
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Перемен было мало после того, как в начале недели пара весьма значительно опустилась и достигла отметки 1,0953. Большинство технических индикаторов перемешано; однако, если взглянуть на долгосрочные временные рамки, тут ожидается подъём. Мы уверенно думаем, что доллар США восстановится после такого снижения в прошедший понедельник, а следующий уровень сопротивления возникнет около основного уровня 1,1000. Если этот уровень будет нарушен, тогда пара может взобраться до недельной точки разворота РР и 100-дневного скользящего среднего на уровне 1,1029/38.

​Настроение трейдеров
Настроение к паре USD/CAD немного улучшилось, но большинство участников рынка по-прежнему ждёт отставание динамики доллара США, а именно 58% из них.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется над отметкой 0,86

Спойлер

"Существет незначительное мнение относительно реакции на негативные новости, что в общем будет способствовать слабости доллара США и продвигать пару киви/доллар США выше".
- Westpac Banking Corp. (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
После того, как в среду пара нарушила недельную точку разворота РР на уровне 0,8587, она там и осталась; тем не менее, дальнейший рост не последовал. В связи с нехваткой бычьей тенденции мы ожидаем, что пара опуститься под недельную точку разворота РР и заденет 55-дневное скользящее среднее на уровне 0,8565. Несмотря на это, технические индикаторы в основном бычьи; следовательно, быки пары могут надеяться, что пара нарушит недельную точку РР и в конечном счёте атакует недельное сопротивление R2 на уровне 0,8678.

​Настроение трейдеров
Больше, чем 70% участников рынка SWFX верит, что динамика доллара США опередит его новозеландского напарника. В то же время разрыв между количеством ордеров на покупку (57%) и продажу (43%) сокращается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD незначительно повышается

Спойлер

"Торговая фигура на 2014 год для меня выглядит весьма похожой на ту, что мы видели в прошлом году. Поэтому, учитывая рикошет, который мы получили в прошлом году, учитывая общий сезонный тренд за последние 15, или около того, лет, май для доллара США должен быть немного лучше с точки зрения сезонных колебаний, я действительно думаю, что мы здесь пребываем возле низжих точек".
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Перемен было мало после того, как в начале недели пара весьма значительно опустилась и достигла отметки 1,0953. Большинство технических индикаторов перемешано; однако, если взглянуть на долгосрочные временные рамки, тут ожидается подъём. Мы уверенно думаем, что доллар США восстановится после такого снижения в прошедший понедельник, а следующий уровень сопротивления возникнет около основного уровня 1,1000. Если этот уровень будет нарушен, тогда пара может взобраться до недельной точки разворота РР и 100-дневного скользящего среднего на уровне 1,1029/38.

​Настроение трейдеров
Настроение к паре USD/CAD немного улучшилось, но большинство участников рынка по-прежнему ждёт отставание динамики доллара США, а именно 58% из них.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется над отметкой 0,86

Спойлер

"Существет незначительное мнение относительно реакции на негативные новости, что в общем будет способствовать слабости доллара США и продвигать пару киви/доллар США выше".
- Westpac Banking Corp. (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
После того, как в среду пара нарушила недельную точку разворота РР на уровне 0,8587, она там и осталась; тем не менее, дальнейший рост не последовал. В связи с нехваткой бычьей тенденции мы ожидаем, что пара опуститься под недельную точку разворота РР и заденет 55-дневное скользящее среднее на уровне 0,8565. Несмотря на это, технические индикаторы в основном бычьи; следовательно, быки пары могут надеяться, что пара нарушит недельную точку РР и в конечном счёте атакует недельное сопротивление R2 на уровне 0,8678.

​Настроение трейдеров
Больше, чем 70% участников рынка SWFX верит, что динамика доллара США опередит его новозеландского напарника. В то же время разрыв между количеством ордеров на покупку (57%) и продажу (43%) сокращается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD фиксирует ралли в 100+ пунктов

"С технической точки зрения, мы рекомендуем инвесторам открывать короткие позиции в диапазоне $1.69-$1.70 и фиксировать прибыль в случае падения до $1.66."
- Societe Generale (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на разные направления, предполагаемые различными техническими индикаторами, GBP/USD взлетела сквозь ближайшее сопротивление и достигло максимумов 2009 года на 1.70. Поскольку этот уровень, скорее всего, является жёстким препятствием (укреплённым месячным R1 и недельным R2), рост может быть ограниченным. Следовательно, вероятность распродажи от сюда высока. Тем не менее, мы не можем исключит возможность ралли до верхней границы 14-месячного бычьего канала на 1.7123.

Настроение трейдеров
Как и в паре EUR/USD, медвежий взгляд по паре набирает популярность из-за скачка курса. На данный момент 73% участников рынка SWFX ожидают падения стерлинга относительно доллара США (68% вчера).

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD преодолело основное сопротивление на 1.39

"Данные из евро зоны до сих пор не были достаточно убедительными, чтобы вызвать незамедлительных действий от ЕЦБ. Тем не менее, дальнейшее удорожание евро выше $1.40 может быть причиной для принятия новых мер."
- Amundi (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и предсказывалось техническими индикаторами, вместо понижения от 1.39, многогодовой линии нисходящего тренда, евро значительно удорожал. Учитывая тот факт, что сигналы в значительной мере положительные, ралли может растянуться дальше, как минимум до линии восходящего сопротивления на 1.3958, где линия тренда сливается с месячным R1 и недельным R2. Если эта область предложения сдастся быкам, то мы будем смотреть на максимумы 2011 года на 1.42 как на следующую потенциальную цель.

Настроение трейдеров
В ответ на крупное удорожание единой валюты доля коротких позиций выросла незначительно, с 68% до 70%. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу, упала с 63% до 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY игнорирует поддержку восходящего тренда

"Восстановление [США] проходит в нормальном темпе, но гособлигации остаются непривлекательными, и доллар теряет популярность из-за этого."
- Westpac Banking (based on MarketWatch)

Перспективы пары
Линия восходящей поддержки, которая берёт своё начало в первой четверти 2013 года, не смогла сохранить восходящий тренд нетронутым. На данный момент даже кажется, что 200-дневное SMA на 101.65/43 также не в силах свести на нет нисходящий импульс, и оно может быть нарушено уже сегодня. Если это случится, то уровень коррекции Фибоначчи 50% ралли, которое имело место в ноябре-декабре, будет одним из нескольких поддержек, которые будут способны восстановить бычью перспективу по паре USD/JPY.

Настроение трейдеров
В то время как доля длинных позиций продолжает расти, теперь их количество составляет 74%, преимущество ордеров, выставленных на покупку против тех, что выставлены на продажу, снижается. Пять дней назад 69% трейдеров планировали купить доллар, но с тех пор их количество снизилось до 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF склонна к понижению

"Высокая доходность гособлигаций США, похоже, способствует ​закрытию (возможно, уже давно имеющихся) длинных позиций по доллару."
- Westpac Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF продолжает понижаться, где она может столкнуться с минимумами 2011 года, которые находятся на 0.86 вместе с долгосрочной линией нисходящего тренда. По пути валютная пара столкнётся с несколькими сильными зонами спроса, такими как на уровне 0.8712/06, которая состоит из недельной S2 и месячной S1. Медвежья перспектива полностью поддерживается техническими индикаторами, поскольку большинство из них на всех соответствующих тайм-фреймах посылают сигналы "на продажу".

Настроение трейдеров
Нынешнее распределение между быкам (74%) и медведями (26%) такое же, как и вчера, а это означает, что настроение явно положительное. В то же время разница между количеством ордеров, выставленных на покупку и продажу незначительна.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD достигает недельной R2 на 0.9379

«От отметил, что ЕЦБ готов действовать, и евро открылся на 50 пунктов ниже (против доллара США), и австралийский доллар сейчас намного выше против евро».
- Wellington (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Австралийский доллар смог восстановиться после вчерашнего падения и даже приблизился к недельной R2 на 0.9379. В случае закрытия пары выше недельной R2, она может пойти в сторону месячной R1 и недельной R3, хотя, в то же самое время, мы не ожидаем, что пара поставит новый максимум 2014 года. Тем не менее, если австралийский доллар будет торговаться ниже недельной R2 на закрытии, тогда вероятно падение к недельной R1 и месячной точке разворота.
Настроение трейдеровРазница между количеством длинным и коротких позиций по паре AUD/USD выросла с прошлого отчета, сейчас 55% являются медвежьими. Распределение между ордерами на покупку и продажу уменьшилось значительно – 48% и 52%, соответственно.