Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF проверяет долгосрочный SMA

"Поскольку ФРС не беспокоит инфляция, и первое повышение ставки не ожидается раньше середины или конца 2015 года, после собрания USD уступил позиции, а акции выросли."
- NAB (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сперва казалось, что USD/CHF оставит месячное R1 нетронутым, доллар США закрепился за пределами 0.8912, подняв курс выше до ещё более жёсткого сопротивления на 0.8948. Если пара закроется выше 200-дневного SMA, то долгосрочная перспективы изменится на бычью, с потенциальной целью на 0.98 (максимумы 2013 года). Это является точкой разворота , где доллар США начал формирование нисходящего клина, из которого он совсем недавно вырвался.

Настроение трейдеров
Похоже, что трейдеры воодушевились последним движением курса - они покупаю доллар несмотря на то, что он становится дороже. На данный момент ровно три из четырёх участника рынка SWFX держат длинные позиции по паре.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY вновь торгуется выше долгосрочного SMA

"В силу того, что геополитические риски вокруг Украины стабилизировались, аппетит к риску немного улучшился. Рост акций поддерживает пару доллар-йена."
- Mizuho Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY смогла закрыться выше 200-дневного SMA, и это хороший бычий сигнал. Тем не менее, впереди ещё много жестких сопротивлений, которые могут свести на нет импульс роста валютной пары. Ближайшее скопление находится на 102.38/19, сформированное, в основном, из 55 и 100-днеынх SMA. Следующая область поддержки - линия восходящего тренда на 102.78/55, которая подкрепляется месячной РР и недельным уровнем R2.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX становятся всё больше убеждены, что доллар США вырастет против японской йены - 75% трейдеров (71% в пятницу) держат длинные позиции по паре USD/JPY.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF закрепляется выше 200-дневного SMA

"Здесь, как и в большинстве валютных пар, драйвером являются ожидания по поводу монетарной политики."
- Wells Fargo & Co. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, 200-дневное SMA не смогла долго удерживать быков в безопасности, и в конце-концов сдалась. Теперь, хорошо поддерживаясь на уровне 0.8946/42, предполагается, что USD/CHF вырастет. Если это случится, то валютная пара столкнётся со значительной областью сопротивления на 0.9061/41 - месячной R2 и недельной R3. С другой стороны, технические индикаторы не предполагают такой вариант развития событий, особенно в долгосрочной перспективе.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями остаётся в значительной степени в пользу первых, так как они составляют 73% рынка. Что касается ордеров, то в пределах 50 пунктов от спота 60% из них выставлены на покупку доллара против франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY присматривается к уровню 102,20

"Банк Японии по-прежнему больше склоняется к стимулированию. Если аппетит к риску и глобальная экономика продолжат улучшатся, иена рискует ослабнуть".
- St. George Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Если недавно нарушенное 200-дневное скользящее среднее докажет, что оно является надёжной поддержкой, валютная пара может скоро запустить атаку на группу, состоящую из 55- и 100-дневного скользящего среднего возле отметки 102,20. Как только это сопротивление капитулирует перед давлением со стороны покупателей, USD/JPY могла бы попытаться нанести повторный визит к максимальной отметке за апрель - 104,12, над которой находится пик за текущий год - 105,44. Однако, суточные и недельные технические индикаторы пока не поддерживают такой сценарий, в отличии от месячных показателей.

​Настроение трейдеров
Сегодня длинных позиций, открытых на рынке SWFX в паре USD/JPY, относительно меньше, чем было вчера, но в общем трейдеры уверены в бычьей тенденции доллара США - 70% из них ожидает рост его курса против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF поддерживается уровнем 0,8946/42

"Это печальное свидетельство нехватки волатильности на валютных рынках, что мы сейчас сообщаем о передвижениях на 30 пунктов, как о новости, заслуживающей внимания".
- Triple T Consulting (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Начало этой недели пока выглядит малообещающим, однако, 200-дневному скользящему среднему вместе с недельной точкой разворота РР суждено сыграть роль уровня поддержки и предотвратить дальнейшее снижение доллара США. Но если скользящее среднее не справится с медведями, дополнительный спрос, предположительно, находится на уровне 0,8921/12, где месячное сопротивление R1 вливается в недельную поддержку S1. Следовательно, перспективы у пары USD/CHF являются бычьими с начальной целью - месячным сопротивлением R2 на уровне 0,9041.

​Настроение трейдеров
Снижение обменного курса не отобразилось в настроении по отношению к паре USD/CHF, процент длинных позиций фактически не изменился - 74% сегодня и 73% 24 часа назад. Но доля ордеров на покупку подскочила от 55% до 68%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD колеблется около 0.9250

«Мы прогнозируем, что инвестиции в добывающую промышленность упадут на 20% за 2014-15 годы».
- ANZ Bank (по материалам The Australian)

Перспективы пары
На данный момент австралийская валюта находится в боковом тренде и кажется, что трейдеры ждут большей волатильности. Мы видим, что австралийский доллар перекуплен, и по нашему мнению маловероятно, что он может нарушить недельную точку разворота на 0.9271. Следующей целью для медведей пары будет недельная и месячная S1 на 0.9176/71, которая вместе с 100 и 200-дневными средними скользящими является достаточно сильным уровнем. Несмотря на это, если этот уровень будет нарушен, тогда пара может упасть до месячной S2 на 0.9061.

Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX становятся все более уверенными, что австралийский доллар будет расти против доллара США. Но, в целом, медведи до сих пор в большинстве, так как они занимают 52% рынка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает ниже недельной точки разворота на 138.81

«Это будет источником опасения для ЕЦБ, в добавлении к сокращению роста кредитования. Это добавляет шансов к стимулированию ЕЦБ и согласуется с медвежьей тенденцией по евро».
- BNP Paribas SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня евро упал ниже недельной точки разворота на 138.81, и это падение, в большей степени, было вызвано сильным сопротивлением на 139. Сейчас пара поддерживается месячной S2 и недельной S1 на 138.38/31, и этот сила этого уровня сопротивления скоро будет протестирована. Мы ожидаем, что единая валюта закроется ближе к важному уровню на 138, хотя маловероятно, что пара может упасть еще ниже. Краткосрочные индикаторы пары также являются бычьими.

Настроение трейдеров
Настроение пары до сих пор находится очень близко к паритету, на данный момент 52% участников рынка SWFX являются бычьими. В то же время, доля ордеров на покупку евро упала, достигнув 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD нарушила 15-месячный восходящий тренд

"Рынок держит длинные позиции по стерлингу, и, что касается позиционирования и курса, мы находимся на крайне высоких уровнях."
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что поддержка на 1.6782/76 считалась сильной и большинство технических индикаторов были бычьими, вчера фунт сильно упал. Валюта упала сквозь месячную РР, 55-дневное SMA и, что наиболее важно, сквозь линию долгосрочного восходящего тренда. Соответственно, до тех пор, пока курс в ближайшее время вновь не вырастет выше уровня 1.68, дальнейшее падение стерлинга кажется наиболее вероятным вариантом развития событий.

Настроение трейдеров
Также, как и в EUR/USD, доля быков тоже увеличивается - с 46% вчера до 49% сегодня. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на продажу (56%) по-прежнему больше тех, что выставлены на покупку (44%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD нарушила 15-месячный восходящий тренд

"Рынок держит длинные позиции по стерлингу, и, что касается позиционирования и курса, мы находимся на крайне высоких уровнях."
- BMO Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что поддержка на 1.6782/76 считалась сильной и большинство технических индикаторов были бычьими, вчера фунт сильно упал. Валюта упала сквозь месячную РР, 55-дневное SMA и, что наиболее важно, сквозь линию долгосрочного восходящего тренда. Соответственно, до тех пор, пока курс в ближайшее время вновь не вырастет выше уровня 1.68, дальнейшее падение стерлинга кажется наиболее вероятным вариантом развития событий.

Настроение трейдеров
Также, как и в EUR/USD, доля быков тоже увеличивается - с 46% вчера до 49% сегодня. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на продажу (56%) по-прежнему больше тех, что выставлены на покупку (44%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD проверяет месячную S2

"Германия является практически единственным двигателем роста экономики Европы. Поэтому сейчас всё, что будет указывать на слабость Германии, будет влиять на евро."
- Oanda (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Давление от распродажи должно отчасти упасть, учитывая тот факт, что валютная пара достигла потенциально жёсткой поддержки на 1.3582, состоящей из месячной S2 и недельной S1. Те не менее, ожидается, что EUR/USD сохранит медвежий импульс и в конце-концов сотрёт этот уровень для того, чтобы открыть путь к месячной точке разворота на 1.3492. в то же время, бычьи свечи ограничиваются 200-дневным SMA на 1.3689.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что на данный момент разница между длинными и короткими позициями не является значительной, но мало-помалу быки (51%) вытесняют медведей (49%). В то же время 59% ордеров выставлены на продажу евро против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY нуждается в рикошете от уровня 101,60, чтобы сохранить бычью тенденцию

"Ожидания ускорения темпов количественного смягчения Банком Японии в текущее время уже на исходе, что стало одной из причин почему иена недавно укрепилась".
- National Australia Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Валютная пара по-прежнему не способна нарушить линию сопротивления пятилетнего нисходящего тренда, что, вероятнее всего, приведёт к оживленному восстановлению доллара США в долгосрочной перспективе. Но в то же время пару USD/JPY сдерживает ещё более жёсткая линия тренда на уровне 101,60, которая должна была бы способствовать сохранению бычьих перспектив, помогая курсу подняться выше отметки 102. Тем не менее, суточные и недельные технические индикаторы по-прежнему не поддерживают возникновение скачка.

​Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX остаются чистыми покупателями пары USD/JPY—74% открытых позиций длинные и только 26% короткие. В то же время в 50 пунктах от спотовой отмтетки существует заметное преимущесво ордеров на покупку (72%) над ордерами на продажу (28%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF ведёт борьбу на уровне недельного R1

"Успех ФРС в убеждении рынка, что политика низких процентных ставок долгое время будет оставаться прежней, снизил влияние данных США на доллар".
- HSBC (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Хотя паре USD/CHF и удалось недавно прорваться сквозь одну из самых сильных линий сопротивления, у курса возникли трудности при закреплении над уровнем недельного R1. Таким образом, это может свидетельствовать об истощении бычьего импулься, что повышает вероятность возникновения медвежьей коррекции. Но распродажа, скорее всего, будет не долгой, так как на уровне 0,8645/42 существует сильная зона спроса. Её формируют недельная точка разворота и, что самое важное, 200-дневное скользящее среднее.

​Настроение трейдеров
Процент быков на рынке упал ниже уровня среднего значения за 10 дней - 73%, но всё же их по-прежнему больше, чем достаточно, чтобы говорить, что трейдеры уверены в росте курса доллара США против швейцарского франка - 71%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD нарушает месячную точку РР на уровне 1,0888

"Сделки с Канадой и США заходят далеко за рамки способностей перговорщиков. За столом переговоров сидит так много представителей государственных учреждений и секторов".
- мозговой центр в Брюсселе Брейгель (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В самом начале недели пара получила бычий импульс и с его помощью доллар США нарушил недельное сопротивление R1 и месячную точку разворота РР на уровне 1.1080/88. Это стало крупнейшим передвижением за сутки впервые практически за три недели, что способно заставить быков пары протолкнуть пару ещё выше в направлении недельного сопротивления R2 на уровне 1,0915. Тем не менее, трейдеры должны не спускать глаз с суточных и недельных технических индикаторов, которые подают в основном медвежьи сигналы. В случае, если паре не удастся консолидироваться около основного уровня 1,09, тогда может последовать падение до отметки 1,0850.

​Настроение трейдеров
Доля быков на рынке достигла 74% - 2%-ый прирост с пятницы. Разрыв между ордерами на покупку (29%) и продажу (71%) увеличивается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD продолжает снижаться

"Рынок фьючерсов сейчас стартует два повышения процентных ставок на переднем конце кривой. Киви, существенным образом, закупался во время всех тех повышений ставки и, если вы уберёте полпроцента, стоит учесть, что его коррекция - это естественный результат".
- OMF (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Сегодня киви продлил собственное снижение и на данный момент пара торгуется возле недавней минимальной отметки (от прошлой недели на уровне 0,8452). Новозеландская валюта от начала мая следует нисходящему тренду. Мы ожидаем, что снижение киви остановится, или замедлит темпы около уровня 0,84, так как пара уже опустилась больше, чем на 300 пунктов от максимальной отметки за этот год (от 6 мая) на уровне 0,8779. Суточные технические показатели медвежьи; однако, месячные технические индикаторы дают бычьи прогнозы, значит, уровень 0,84, похоже, подходит для перемен в текущем тренде.

​Настроение трейдеров
Доля быков потеряла два процентных пункта, но всё-таки подавляющее большинство трейдеров ожидает дальнейшее снижение киви, а именно 61% из них. Доля ордеров на покупку находитс на урвоне 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY нарушает ключевое сопротивление

"На доллар на этой неделе будут влиять данные по безработице вместе с изменениями доходностей. Снижение доходности казначейских облигаций, отмеченное в мае, начинает разворачиваться, оказывая доллару поддержку".
- Sumitomo Mitsui Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Доллар США в конечном итоге прорвался сквозь потолок, подразумеваемый несколькими индикаторами, включая самые релевантные скользящие средние и пятимесячный нисходящий тренд. Таким образом, пока в ближайшее время валюта не опустится под отметку 102, она должна двигаться в соответствии с долгосрочными индикаторами, которые в основном указывают на север. Сейчас цель - максимальная отметка за текущий квартал 104,13, где также в настоящее время размещается месячное сопротивление R2.

​Настроение трейдеров
Несмотря на то, что рынок в общем убеждён в том, что доллар США собирается вырасти, процент длинных позиций упал ниже отметки 70% до 68%. Тем временем значительной разницы между количеством ордеров на покупку (53%) и продажу (47%) нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскочила от уровня 0.8943/28

"Ралли, если его так можно назвать, остановилось в тот момент, когда первый выпуск производственного индекса ISM отметился ниже уровня 53,2, но рынок удивился, когда экономисты нашли ошибку".
- National Australia Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF уже восстановила позиции, оставленные на прошлой неделе, и похоже, что пара готова подняться ещё выше от нынешней позиции. Валютная пара пользуется хорошей поддержкой со стороны уровня 0.8943/28 (200-дневное скользящее среднее) и может, таким образом, попытаться поднятьс до максимальной отметки этого года - 0,9156, что находится рядом с линией месячного сопротивления R2. А пока суточные показатели более-менее поддерживают ралли, месячные индикаторы предлагают, что в настоящее время на рынке по-прежнему существуют значительные риски снижения.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство трейдеров уверено, что динамика доллара США опередит швейцарского франка, в частности 72% из них, что не такая уж и большая перемена от вчерашних 75%. Относительно ордеров, 63% размещено на покупку, а 37% - на продажу доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY торгуется около 200-дневной средней скользящей

«Мы смотрим на валюты финансирования, где расходы финансирования не только низкие, но также вы должны видеть эти расходы еще более низкими. Такой сейчас евро».
- Barclays в Сингапуре (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Евро до сих пор находится в восходящем тренде, сегодня пара выросла немного и сейчас торгуется около месячной точки разворота и 200-дневной средней скользящей на 139.69/71. Кажется, что эта поддержка устойчива и может толкнуть пары выше к недельной R2 на 140.12. Несмотря на это, если единая валюта упадет ниже месячной точки разворота на 139.69, тогда мы можем увидеть падение до важного уровня на 139. Что касается дневных и месячных индикаторов, мы можем ожидать бокового движения.

Настроение трейдеров
Больше и больше трейдеров полагают, что рост EUR/JPY зашел слишком далеко. Соответственно, доля коротких позиций выросла с 51% до 60%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD продолжает падать

«Рынок длинный по кроссам новозеландского доллара, и это продолжение спокойствия. Я был не стал слишком успокоенным, новозеландский доллар находится в нижней части диапазона».
- ASB Institutional (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
Мы видели падение новозеландского доллар, так как боковой тренд пары был нарушен в конце марта (28 марта). Сейчас мы видим новый нисходящий тренда, который имеет более узкий диапазон, поэтому может ожидаться прорыв. Если в каком-то случае пара отскочит от 200-дневной средней скользящей на 0.8395, тогда тренд может быть нарушен около недельной точки разворота на 0.8506 и вероятен рост до месячной точки разворота на 0.8575. Несмотря на это, мы думаем, что медвежий сценарий более вероятен, и это означает, что новозеландский доллар может упасть ниже месячной S1 на 0.8372.

Настроение трейдеров
В первый раз за более 100 торговых дней большинство трейдеров SWFX ожидают роста новозеландского доллара против доллара США, а именно 52%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF устрашён уровнем 0.90

"Рынок ожидает более агрессивную политику смягчения от ЕЦБ. Такая ситуация заставляет волатильность рынка расти."
- Meritz Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После значимых фундаментальных событий, которые произошли на этой неделе, USD/CHF остаётся без движения, колеблясь чуть выше недельной РР. Тем не менее, учитывая наличие жёсткой поддержки на 0.8941, а именно 200-днеаного SMA, быкам должно быть легче взять ситуацию в свои руки и продвинуть пару выше (в сторону максимума 2014 года на 0.9156), чем медведям свести на нет текущий импульс роста и нарушить долгосрочное простое скользящее среднее.

Настроение трейдеров
Сейчас длинных позиций ещё больше, чем вчера - три из четырёх трейдеров планирую получить прибыль от роста доллара против франка. В то же время в пределах 50 пунктов от спота 68% ордеров выставлены на покупку доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY готов к проверке 102.91

"Мы видим спрос на йену, как на валюту-убежище, в преддверии решения ЕЦБ."
- CMC Markets (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Давление от покупки может отчасти спасть перед сопротивлением на 102.91 (недельное R3 и месячное R1), но этот уровень не должен предоставлять угрозу бычьей перспективе. Валютная пара сохраняет бычье настроение в основном благодаря 16-месячной линии поддержки восходящего тренда, которая должна остаться нетронутой для того, чтобы доллар США продолжил рост в долгосрочной перспективе. Соответственно, на данный момент USD/JPY, скорее всего, нацелена на максимум апреля на 104.

Настроение трейдеров
Быки сохраняют явное преимущество на медведями, составляя 73% рынка. В то же время доля ордеров, выставленных на продажу по паре USD/JPY в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены упала на 17 пунктов до 49%.