Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY торгуется в горизонтальном тренде

Спойлер

"Пара доллар-йена, возможно, продолжит колебаться между 200-дневным простым скользящим средним и 60-дневным скользящим средним."
- Gaitame.com Research Institute (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Учитывая тот факт, что пара неспособна отойти от основной линии поддержки, бычий прогноз по USD/JPY висит на волоске. В случае, если курс упадёт ниже 101.86, ожидается, что медвежье давление усилится, а это приведёт к ещё большему понижению. В противном случае, доллар вырастет выше 102.32/06 и затем преодолеет 102.91/77, и сомнений по поводу дальнейшего роста доллара не останется.

Настроение трейдеров
По сравнению со вчерашними данными, значительных изменений в распределении между длинными и короткими позициями нет. Соответственно, участники рынка остаются покупателями доллара - 73% из них являются быками, а 27% - медведями.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF пробивает 200-дневное SMA

Спойлер

"Кажется, что у рынка ставок, при более тщательном размышлении после собрания Федерального комитета по открытым рынкам, которое имело место в среду, появилось иное мнение, из-за чего доходность гособлигаций растёт, тем самым помогая стабилизировать курс доллара."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Недавняя проверка уровня 0.90 негативным образом сказалась на USD/CHF, поскольку сейчас валютная пара находится в шаге от пробития одной из наиболее важных поддержек, а именно 200-дневного SMA на 0.8943/40. Если это произойдёт, то будут задействованы поддержки на 0.8900/0.8881 (55-дневное SMA и месячная PP) и на 0.8863/51 (100-дневное SMA). Тем не менее, месячные технические индикаторы не дают гарантий, что эти уровни остановят распродажу и впоследствии вернут импульс к росту.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что недавно USD/CHF была склонна к понижению, подавляющая часть трейдеров SWFX, а именно 65%, держат длинные позиции, веря, что в конце-концов доллар США вырастет против швейцарского франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD останавливается перед максимумом 2014 года

Спойлер

«Мы ударяемся о некоторые уровни для австралийского доллара на данный момент. Это заставляет вас думать, что следующее заседание Резервного банка Австралии с их грубыми высказываниями станет снова незначительным».
- HSBC (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара показала сильные распродажи и незамедлительное восстановление на прошлой неделе, и она пытается вырасти выше, но кажется, что она в трудом пытается пройти максимум 2014 года на 0.9461, который был достигнут в апреле. Закрытие выше этого уровня может спровоцировать сильное восхождение, может быть даже выше 0.95. Неудача остается достаточно возможной, но маловероятно, что она толкнет пару ниже 93 центов.

Настроение трейдеров
Несмотря на недавний рост бычьего давления, кажется, что медведи не собираются сдаваться легко, так как в третий день подряд медведи держат около 60% всех открытых позиций. Помимо этого, короткая сторона отложенных ордеров выросла на 5-15% и находится немного на стороне быков.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY тестирует 20-дневную среднюю скользящую

Спойлер

«PMI за июнь выявил самый сильный квартал за три года, но опасения в том, что второй месяц подряд падения индекса сигнализирует о том, что восстановление в Еврозоне теряет импульс».
- Markit (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара продемонстрировала достаточно аккуратное восхождение на прошлой неделе, но на данный момент кажется, что она пытается пройти 20-дневную среднюю скользящую. Если этот уровень не будет нарушен в ближайшем будущем, мы должны увидеть распродажи пары до 137.7. Если она сможет вырасти дальше, мы должны увидеть некоторое сопротивление около отмеченных уровней, но 140 иен должны стать реальной целью.

Настроение трейдеров
В третий день подряд быки держат 52% всех открытых позиций. Тем не менее, они продолжают увеличивать давление на коротких трейдеров. Длинная доля отложенных ордеров выросла на 1% до 57-64%, в зависимости от диапазона вокруг текущей цены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY угрожает целостности основной восходящей линии тренда

Спойлер

"Мы не ожидаем, что прогноз по доллару ухудшится, но мы также и не ожидаем, что доллар вырастет, до тех пор, пока мы не получим каких-либо признаков изменения."
- National Australia Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Шансы на то, что USD/JPY продолжит своё долговременное оздоровление постепенно тают, поскольку валютная пара медленно, но уверенно преодолевает основную линию восходящего тренда. Как только этот процесс будет завершён, поддержка вблизи 101.10, уровня, который раннее в этом году оказался крайне важен для рынков, с большой долей вероятности станет следующей целью. Но для быков всё-же осталась надежда, так как большинство технических индикаторов указывают на рост.

Настроение трейдеров
Даже несмотря на то, что условия не кажутся благоприятными, на данный момент 72% трейдеров ожидают, что доллар удорожает против японской йены. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены, сократилась с 68% до 51%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF поддерживается 200-дневным SMA

Спойлер

"В целом мы немного позитивны по поводу перспектив доллара США."
- TD Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поскольку 200-дневное SMA остаётся ниже текущей спотовой цены, мы сохраняем положительное настроение по отношению к USD/CHF. Но доля вероятности того, что доллар США продолжит свой рост к максимуму этого года и месячному R2 на 0.9160, по-прежнему высока. Но сперва валютной паре надо будет вырасти выше 0.90, уровня, который недавно оказался значительным сопротивлением, и 0.9062/59, состоящим из месячного R1 и недельного R2.

Настроение трейдеров
Нынешнее распределение между длинными и короткими позициями немного изменилось по сравнению со вчерашними данными. На данный момент 66% трейдеров планируют извлечь выгоду от роста курса доллара против швейцарского франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD торгуется около недельной точки разворота

Спойлер

«Австралийский и новозеландский доллары торгуются около своих годовых максимумов, и для того, чтобы какая-либо из валют поставила новый рекорд, нужны очень позитивные новости, в противном случае перед ними стоит угроза фиксации прибыли».
- BK Asset Management (по материалам The Australian)

Перспективы пары
Сегодня австралийский доллар восстановил часть вчерашних потерь и пытается пройти недельную точку разворота на 0.9380. Дневные и недельные технические индикаторы являются бычьими, хотя месячные технические индикаторы являются медвежьими. Принимая это во внимание, мы можем увидеть краткосрочный рост, возможно пара может протестировать месячную R1 на 0.9415. Тем не менее, если пара не сможет нарушить недельную точку разворота, тогда она может упасть до недельной S1 на 0.9328.

Настроение трейдеров
Настроение к паре AUD/USD упало до сильно-медвежьего. На данный момент только 26% трейдеров ждут роста австралийского доллара против американского. Хотя, распределение между ордерами на покупку и продажу достаточно стабильно - 48% и 52%, соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY достигает 20-дневную среднюю скользящую

Спойлер

«Мы сомневаемся, что Еврозона, её валюта и её ценные бумаги повторят японский сценарий, который наблюдался после 1990 года».
- Pavilion Global Markets Ltd (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара достигла 20-дневную среднюю скользящую на 138.84 уже сегодня, хотя она до сих пор не смогла консолидироваться выше этого уровня. Несмотря на это, кажется, что евро продолжил стабилизироваться выше недельной точки разворота на 138.45. В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что единая валюта будет дорожать против иены. Мы видим недельную точку разворота, как сильную поддержку, однако следующим значительным уровнем сопротивления будет недельная R1 и максимум 2009 года на 139.20/24. Эти уровни могут замедлить рост пары.

Настроение трейдеров
Бычье настроение упало с 52% до 48% сегодня, указывая на то, что снова медведи пары находятся в незначительном большинстве над быками. Распределение между ордерами на покупку и продажу также достаточно стабильно – 56% и 44%, соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD готова снизиться до уровня 1,68

Спойлер

"Я не считаю, что эта публикация данных [по ВВП] сменит траекторию [ФРС] сокращения стимулирования или поднятия процентных ставок".
- Джон Дойл, Tempus (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Вслед за штурмом парой GBP/USD максимальной за 2009 год отметки, стерлинг в текущее время сдаёт позиции. Ближайший уровень поддержки - 1,6939/17, состоит из недельной S1, 20-дневного скользящего среднего и месячного сопротивления R1. Но распродажа, вероятно, сохранится пока курс не достигнет отметки 1,68. Спрос в том месте имеет больше возможностей восстановить бычьи перспективы. Однако, это потенциальное ралли может быть лишь временным, поскольку существуют значительные рискы, что пара сформирует восходящий клин.

​Настроение трейдеров
В надеждах рынка относительно фунта по-прежнему нет значительных перемен, так как большинство трейдеров считает, что фунт снизится против доллара. Между тем, разница между ордерами на покупку (48%) и продажу (52%) остаётся в основном незначительной.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY направляется к югу

Спойлер

"Пока ФРС не сменит свой тон и мы не увидим Йеллен более "ястребиной", доллар, вероятно, будет оставаться слабым".
- Standard Chartered (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY сейчас стоит перед лицом серьёзных рисков, поскольку линия восходящего тренда, похоже, не смогла привлечь спрос на доллара США. Нарушение уровня 101,80 ещё больше усугубит общие перспективы, но у пары по-прежнему будет хорошая возможность восстановиться. Её представляет поддержка на уровне 101,20, которая успешно отбивала предыдущие наскоки в 2014 году и способна сделать то же самое ещё несколько раз в будущем.

​Настроение трейдеров
Доля длинных позиций сократилась на четыре процентных пункта, но это не повлияло на общий расклад на рынке, где 71% позиций принадлежит быкам, а 29% - медведям. Что касается ордеров, 63% размещено на покупку доллара против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY продолжает торговаться ниже 20-дневного SMA

Спойлер

"Сила ЕЦБ велика, и тот факт, что он может прийти на периферийные рынки с неограниченной поддержкой по-прежнему пугает инвесторов открывать короткие позиции."
- ING (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что на данный момент евро недостаточно сильный для того, чтобы преодолеть 20-дневное SMA на отметке 138.77. Тем не менее, риск к понижению также ограничен, поскольку недельная РР на 138.46, похоже, является надёжной поддержкой. На данный момент пара, скорее всего, продолжит торговаться в узком диапазоне, однако возможно значительное движение, если пара преодолеет эту границу. В краткосрочной перспективе возможно небольшое падение ниже недельной РР, что также поддерживается техническими индикаторами.

Настроение трейдеров
Разница между длинными (51%) и короткими (49%) позициями остаётся незначительной, а это означает, что настроение по-прежнему является нейтральным. Бычья часть отложенных ордеров в пределах 100 пунктов от спота сократилась на 3% и составляет 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD проверяет месячное R1

Спойлер

"Австралийский доллар не упал так глубоко и так быстро, как мы думали, и постоянное понижение волатильности является причиной этому."
- National Australia Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня австралийский доллар немного удорожал; несмотря на то, что он не смог преодолеть месячное R1 на 0.9415, он по-прежнему торгуется выше основного уровня на 0.94. На данный момент пара торгуется вблизи максимума этого года, более того, технические индикаторы по паре являются бычьими. Тем не менее, мы не видим причин, по которым австралийский доллар в дальнейшем может удорожать, поэтому недельное R1 на 0.9437 может быть максимумом. В случае, если австралийский доллар опуститься ниже недельной РР на 0.9380, то это может разбудить медведей по этой паре, которые опустят её ниже.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что в паре AUD/USD движение не наблюдается, трейдеры становятся чуть менее уверенны в падении австралийского доллара. Тем не менее, медведи по-прежнему составляют подавляющее большинство (71%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD достигает месячной S2

Спойлер

​«Доллар был тяжелым на протяжении нескольких недель, и это действительно продолжение того тренда. Руководствовалось это комбинацией низкой доходности и волатильности, и доллар, в целом, просто волатился вниз в этой среде».
- Royal Bank of Canada (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Падение доллара США было остановлено максимумом 2011 года на 1.0658, и мы верим, что с этой точки доллар США начнет дорожать против канадского доллара. Тем не менее, вероятно падение до недельной S1 на 1.0634. Месячные технические индикаторы подтверждают наши бычьи ожидания, так как пара упала до самых низких уровней этого года. На данный момент пара борется со значительным уровнем сопротивления (недельная точка разворота, месячная S2 и важный уровень на 1.0694/1.0700). Если уровень будет нарушен, то за этим может последовать восхождение.

Настроение трейдеров
Настроение пары остается сильно бычьим, тогда как 72% трейдеров SWFX ожидают роста доллара США против канадского доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD падает после роста на прошлой неделе

Спойлер

​«Уверенность предпринимателей была двигателем рынка – более слабые данные на рынке, который хочет продавать новозеландский доллар на очень высоком уровне».
- Westpac Banking Corp. (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар хорошо себя показывал на прошлой неделе. Он поставил новый максимум этого года на 0.8795, однако быки пары не смогли толкнуть её выше. На данный момент пара колеблется около недельной точки разворота на 0.8744, и кажется, что уровень поддержки ослабляет падение. Тем не менее, мы думаем, что настоящий вызов будет около уровня 0.87, так как там имеется скопление поддержек (месячная S1, важный уровень и недельная S1). Падение ниже этого уровня может вызвать распродажи.

Настроение трейдеров
Настроение почти не изменилось, так как 72% трейдеров являются медвежьими по паре. Распределение между ордерами на покупку и продажу является более стабильным – 48% и 52%, соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY поддерживается минимумами 2014 года

Спойлер

"Неприятия риска, которое набирало обороты на рынке, постепенно спадает. Йена понижается, и акции растут."
- Money Square Japan (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На данный момент поддержка на 101.20 до сих пор оставалась невредимой, а это означает, что по-прежнему имеется небольшой шанс, что доллар США начнёт своё восстановление от сюда. Но паре придётся преодолеть множество жёстких уровней сопротивлений между уровнями 102 и 102.50 для того, чтобы подтвердить бычьи намерения. Там находятся долгосрочные скользящие средние (100 и 200-дневные) и несколько основных линий тренда. Как только все они будут пройдены, максимум 2014 года может стать потенциальной целью.

Настроение трейдеров
Большинство (70%) участников рынка SWFX верят, что доллар удорожает по сравнению с японской йеной. В то же время, давление от покупки вряд ли снизится, поскольку большинство (60%) ордеров выставлены на покупку доллара против йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF достигает 100-дневного SMA

Спойлер

"Люди нервничают по поводу данных на этой неделе, поэтому доллар слегка ослаб."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара продолжает понижаться, поскольку ни одна из близлежащих поддержек не смогла остановить медведей. На данный момент USD/CHF проверяет 100-дневное SMA и, согласно месячным техническим индикаторам, скорее всего, пробьёт его. В этом случае падение может растянуться до уровня 0.88-месячной S1. С другой стороны, если быки восстановят силы, то они протолкнут курс выше 55 и 200-дневных простых скользящих средних, для того, чтобы сделать максимум этого года следующей целью.

Настроение трейдеров
Практически три из четырёх (73%) трейдеров планируют извлечь выгоду от удорожания доллара США против франка. Более того, крупная доля (69%) ордеров в пределах 100 пунктов от текущей рыночной спотовой цены выставлены на покупку доллара, таким образом поддерживая бычий вариант развития событий.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD задержана недельной S1 на уровне 1,0634

Спойлер

"Кажется, снижение канадского доллара за пределы тех максимальных за шесть месяцев отметок по-прежнему немного слишком".
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несколько дней назад уже казалось, что доллар США начинает восстанавливаться; однако, как нам известно, ему не удалось найти бычий импульс. Сегодня пара начинает демонстрировать некоторые признаки бычьих движений, и на самом деле недельная поддержка S1 на уровне 1,0634 могла бы остановить этот долговременный нисходящий тренд у пары. Если паре удастся удержать свои позиции на текущих уровнях, или подняться выше, тогда её следующей целью станет недельная точка разворота РР и главный уровень в области 1,0694/1,0700.

​Настроение трейдеров
Так как пара продолжает спускаться вниз, количество быков пары растет, на данный момент 75% участников рынка SWFX готовы купить её. Разница между количеством ордеров на покупку и продажу также очень большая - 80% и 20% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD спускается до недельной точки РР на уровне 0,8744

Спойлер

"Дальнейшие обвалы на аукционе GlobalDairyTrade вызывают опасения относительно дохода, который компания NZ Inc. получит от молочной продукции в этом году. Постоянные падения цены отнимают опору у NZD".
- ANZ Bank New Zealand Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В некоторой степени, киви израсходовал свои силы; однако в то же время его снижение было довольно небольшим. Более того, максимальная отметка текущего года была установлена на прошлой неделе, а именно тогда и началось снижение. Мы подозреваем, что пара опустится под недельную точку разворота РР на уровне 0,8744; впрочем, паре NZD/USD может понадобиться огромное количество времени и сил, чтобы упасть значительно ниже. В случае если киви погрузится под недельную точку РР, тогда, вероятнее всего, он опустится до отметки 0,87.

​Настроение трейдеров
Доля медведей прибавила два процентных пункта, тем самым ещё больше увеличивая разрыв между бычьими и медвежьими трейдерами. Большинство трейдеров ожидает, что динамика доллара США опередит его новозеландского напарника, в частности 72% из них.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD направляется в сторону отметки 1,74

Спойлер

"Наши экономисты соглашаются с мнением рынка, что показатель занятости в частном секторе превысит цифру 200 000 пятый месяц подряд".
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на текущее замедление темпов роста стерлинга, восходящий импульс, скорее всего, сохранится на ближайшие недели. Как только валюта преодолеет недельное сопротивление R3 на уровне 1,7172, между спотовой отметкой и среднесрочной целью на уровне 1,74 (месячное R2 и верхняя линия тренда канала) останется только месячное R1. Бычьи перспективы также поддерживаются большинством технических индикаторова, которые в основном указывают на рост.

​Настроение трейдеров
Пока в распределении между бычьими и медвежьими участниками рынка никаких перемен не происходило (26% быков и 74% медведей), скопление ордеров, размещённых на продажу британского фунта, подскочило от 55% до 61%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD отступает от отметки 1,37

Спойлер

"Рынок падает после недавнего ралли. Мы получили приличную коррекцию после подхода к отметке $1.35, где торговля в итоге не проводилась, но с тех пор был виден значительный рост".
- Faros Trading (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
200-дневное скользящее среднее доказало свою значительность в качестве уровня сопротивления, заставив валютную пару начать сдавать позиции. Ближайшая поддержка находится на уровне 1,3630/22, её формирует недельная и месячная точки разворота. Однако существует вероятность намного более серьезного снижения, до отметки 1,35, а именно - до минимального уровня текущего года. Технические индикаторы, с другой стороны, в основном подают сигналы "на покупку", в частности в месячных временных рамках.

​Настроение трейдеров
Настроение в отношении к паре EUR/USD остается слегка медвежьим - 44% позиций длинные, а 56% короткие. Между тем, процентная доля ордеров на продажу заметно увеличилась со времени предыдущего доклада - от 50% до 60%.