Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

UR/USD нарушит уровень 1.3335/28

Спойлер

"Есть понимание того, что мы переживаем период слабости евро теперь, когда фундаментальные факторы начинают играть важную роль".
- Royal Bank of Canada (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
EUR/USD продолжает попытки пробиться сквозь уровень поддержки 1.3335/28, нарушение которого откороет паре дорогу в сторону ключевого уровня 1,33. Распродажа за пределами этой точки может быть отсрочена ввиду значимости уровня. Как предполагают некоторые из месячных технических индикаторов, должна произойти восходящая коррекция, возможно, до уровня 1,35, перед тем как валютная пара зафиксирует новый минимум от последнего квартала предыдущего года.

​Настроение трейдеров
Настроение на участников рынка SWFX по отношению к паре EUR/USD продолжает колебаться между бычьим и нейтральным, так как разница между быками и медведями по-прежнему минимальная, только 14 процентов в пользу первых.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD без особых перемен на уровне 0,9260

Спойлер

"Рынки ответили на факт улучшения ситуации там за выходные. Ралли, что мы увидели на рынках США, связано с улучшением той ситуации".
- CommSec (по материалам the Australian)

Перспективы пары
AUD/USD сегодня мало-чем изменилась после колебаний на прошлой неделе, когда пара нарушила месячную точку разворота РР на уровне 0,9362, а позже опустилась под ленту Боллинджера на уровне 0,9258. Следующий ключевой уровень для медвежьих трейдеров станет недельная и месячная линии поддержки S1 в области 0,9222/19, что лишь немного выше от майского минимума и главного уровня 0,9203/00. По нашему мнению, эта группа уровней поддержки должна пока удержать пару над отметкой 0,92. Кроме того, недельные технические индикаторы являются слегка бычьими, что также должно замедлить текущее снижение.

​Настроение трейдеров
Бычье настроение по отношению к паре продолжает расти и на данный момент оно достигло уровня 62%. Между тем, доля ордеров на продажу значительно выросла от 33% до 64%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD зависла около июньского максимума

Спойлер

"В общем, у нас по-прежнему назревает геополитический риск, и я думаю, поскольку пара доллар США-канадский доллар опустилась ближе до уровня C$1.06, она действительно приближалась до той точки, что была бы слишком сильной, учитывая внутренний спад".
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Доллар постоянно торгуется около июньского максимума на уровне 1,0961, который пытается пока замедлить рост пары. Тем не менее, мы прогнозируем, что пара будет торговаться немного выше, а именно - над отметкой 1,10. Возле основного уровня 1,10 присутствует ряд уровней сопротивления (недельное и месячное R1 на уровне 1,1005/18, майский максимум на уровне 1,1008). Технические индикаторы могли бы вывести пару к этим уровням. Однако мы ожидаем консолидацию перед дальнейшим ростом до этого максимума текущего года на уровне 1,1280 в долгосрочной перспективе.

​Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных (47%) и коротких (53%) позиций остается незначительной, а это означает, что насроение по-прежнему нейтральное. Тем временем доля ордеров на продажу упала от 71% до 56%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверяет месячную РР

Спойлер

"Мы думаем, что доллару будет сложно вырасти относительно йены."
- Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/JPY начала эту неделю с прочного фундамента, поскольку на прошлой неделе она восстановилась от ключевой поддержки. На данный момент валютная пара должна преодолеть месячную РР и 200-дневное SMA для того, чтобы перепроверить максимумы этой четверти вблизи уровня 103. Учитывая технические индикаторы, доллар США вырастет, но он должен оставаться выше основной линии восходящего тренда на 101.53/46 для того, чтобы долгосрочная перспектива оставалась бычьей.

Настроение трейдеров
Трейдеры продолжают быть оптимистичны по отношению к USD/JPY, поскольку 72% из них держат длинные позиции по доллару, движение которого пока что не совпадает с ожиданиями. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от спота, упала с 55 до 38%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF приближается к 0.91

Спойлер

"Геополитические риски чрезмерно раздуты."
- Brown Brothers Harriman (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На данный момент валютная пара восстанавливается, но она должна вырасти выше уровня 0.91 для того, чтобы подтвердить свои бычьи намерения. Тем не менее, даже если ей удастся, то на её пути будет максимум 2014 года. Но растяжение роста за пределы 0.9156, скорее всего, повлечёт за собой проверку уровня 0.9251, отметки, которая последний раз была замечена 7 ноября. Для того, чтобы этот сценарий воплотился, ключевая поддержка на 0.90 (восходящий тренд и 55-дневное SMA) должны быть нарушены.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (72%) участников рынка SWFX верят в то, что пара USD/CHF сохранит недавно приобретённый импульс роста, хотя доля быков относительно меньше, чем вчера (75%).

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD осталась с поддержкой около уровня 0,8450

Спойлер

"Эта неделя, в общем, может оказаться еще более сонной для валютного рынка, так как у нас сейчас пик летнего застоя, когда большинство ключевых игроков скорее загорает на пляжах Коста-дель-Соль или Хэмптонса, чем пялится в свои мониторы".
- BK Asset Management (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
NZD/USD сегодня прикоснулась к уровню 0,84; однако она отскочила обратно, чтобы торговаться около линии поддержки долгосрочного восходящего тренда на уровне 0,8435. Снижение киви начинает терять темп, так как суточные снижения не такие стремительные, какими они были в начале оступления, что возниклов в средине июля. Тем не менее, суточные технические индикаторы являются медвежьими, следовательно, пара может снова достигнуть уровня 0,84. Впрочем, пока мы не считаем, что киви способен опуститься ниже уровня 0,84.

​Настроение трейдеров
Если пять дней назад казалось, что настроение может вновь стать медвежьим, то сейчас ситуация выглядит таковой, что быки (58%) находятся в явном большинстве. Разрыв между ордерами на покупку (70%) и продажу (70%), что были размещены в 100 пунктах от спотовой отметки, на данный момент более существенный.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD не смогла восстановиться

Спойлер

"В общем, только пожительное отношение к риску стояло за ростом канадского доллара при поддержке того факта, что сегодня утром появилась положительная статистика по числу закладок новых фундаментов".
- KnightsbridgeFX.com (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Доллар США сегодня проверил устойчивость недельной точки разворота РР на уровне 1,0954 после того, как вчера пара опустилась под этот уровень. Технические индикаторы также являются медвежьими, и по нашему мнению, у пары не осталось серьезных преград, что помешали бы ей превысить отметку 1,10. Впрочем, возможно, что пара столкнется с проблемами при попытке нарушить недельное и месячное сопротивление R1 в области 1,1005/18.

​Настроение трейдеров
Настроение по отношению к паре USD/CAD становится более нейтральным, на данный момент 51% трейдеров придерживается медвежьих взглядов - это немного меньше, чем было вчера - 53%. Тем временем доля ордеров, нацеленных на продажу, повысилась до 60%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

Восстановление пары USD/JPY остаётся хрупким

Спойлер

"Скорее всего, Банку Японии придётся поддержать экономику во второй половине года. Йена, скорее всего, попадёт под давление от распродажи."
- Money Square Japan (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что доллар США не на столько живуч, как ожидалось после погружения к 101.53, тем не менее, валюта растёт. Однако, существует ряд сопротивлений, которые должны быть нарушены, такие как месячная РР и 200-дневное SMА. Тогда у USD/JPY будет хорошая возможность продолжить успех и достигнуть максимума второго квартала 2014 года на 104. На данный момент дневные и месячные технические индикаторы поддерживают такой вариант развития событий.

Настроение трейдеров
Трейдеры рынка SWFX остаются чистыми покупателями доллара США против йены - 73% открытых позиций являются длинными. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от спота выросла с 38 до 54%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF продолжает бороться с 0.91

Спойлер

"Создаётся впечатление, что Национальный банк Швейцарии доволен курсом в 1.20 франка за евро, и это плохо."
- Swatch Group (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчерашняя попытка преодолеть уровень 0.91 оказалась неудачной. Соответственно, USD/CHF продолжает торговаться ниже недельного уровня R1. Тем не менее, у пары есть потенциал вырасти и проверить максимум этого года, а именно 0.9156. Бычья перспектива основывается на двух плотных областях спроса, которые поддерживают курс, а именно вблизи 0.90 (восходящий тренд, месячная РР и 55-дневное SMA) и вблизи 0.8950 (месячная S1 вместе с 100 и 220-дневным SMA).

Настроение трейдеров
В то время как изменений в распределении быков (72%) и медведей (28%) не наблюдается, на данный момент ордеров, выставленных на покупку значительно больше, чем вчера, поскольку их доля в пределах 50 пунктов от спота выросла с 47 до 74%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

​EUR/JPY тестирует сопротивление нисходящего тренда на уровне 137.25

Спойлер

"То, что экономика все еще имеет множество слабых мест, а инфляция уже на низких уровнях, говорит об останавливающемся восстановлении, которое укрепится в случае еще большего денежного стимулирования.»
- ABN Amro Bank NV (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Единая европейская валюта получила бычий импульс и достигла текущей линии сопротивления нисходящего тренда на уровне 137.25. Если пара нарушит этот уровень, то быки смогут поднять её ещё выше, к месячной точке разворота и 55-дневной средней скользящей на уровне 137.76/80. Тем не менее, технические индикаторы не поддерживают краткосрочное продвижение, поскольку быки пары должны приложить значительное усилие для того, чтобы толкнуть пару к указанным уровням.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к паре со вчерашнего дня упало с 46% до 42%, что свидетельствует о том, что количество трейдеров, ожидающих увеличения роста евро, уменьшается. В то же время, доля ордеров на продажу остается неизменной.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

​USD/CAD проверяет уровень 1.09

Спойлер

"Множество трейдеров целиком сосредоточено на том, что будет значить пятничный релиз по занятости, и в чем состоит ошибка."
- CIBC World Markets (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня пара восстановилась после своего падения ниже уровня 1.09; тем не менее, она все еще торгуется лишь немного над этим уровнем. В том случае, если доллар США закроется ниже отметки 1.09, пара может достичь недельной S1 на уровне 1.0872, хотя, по нашему мнению, это вряд ли случится. Мы считаем наиболее вероятным тот сценарий, по которому пара USD/CAD продолжит консолидироваться около текущего торгового уровня до тех пор, пока не поднимется выше к важному уроню на отметке 1.10. Более того, технические индикаторы также являются сильно бычьими.

Настроение трейдеров
Со вчерашнего дня настроение не изменилось, и оно все ещё разделено поровну между бычьими и медвежьими трейдерами. В то же время, разрыв между ордерами на покупку (44%) и на продажу (56%) сужается.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY пересёк 200-дневную SMA

Спойлер

"Часть нынешних рисков спадает, поэтому рынок ждёт следующего хода России. Всё больше людей держат короткие позиции по йене."
- Union Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY, без каких-либо трудностей, закрылась выше месячной РР и 200-дневного SMA, удорожав четвёртый день подряд и открыв путь на июльский максимум на отметке 103. В том случае, если валютная пара сможет вырасти выше этого уровня, то среди важных сопротивлений будет только месячное R1 на 103.50, которое охраняет максимум второго квартала 2014 года. В то же время любые колебания выше 101.53 не должны подвергать опасности бычью перспективу.

Настроение трейдеров
Поскольку доллар США дорожает, похоже, что постепенно трейдеры начинают фиксировать прибыль, поскольку доля длинных позиций потихоньку снижается. Доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов также упала - с 59% до 46%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отступает от 0.91

Спойлер

"Расхождение в перспективе между американской и другими промышленно развитыми экономками остаётся основной поддержкой для доллара."
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера продавцы взяли верх над покупателями и отодвинули курс подальше от отметки 0.91 в сторону недельной РР. Если поддержке не удастся удержать USD/CHF на плаву, то месячной РР на 0.9016 и, возможно, восходящему тренду на 0.90 придётся включится для того, чтобы предотвратить падение курса ещё ниже. В маловероятном случае преодоления последней области спроса, ожидается, что 100 и 200-дневные SMA на 0.8950 придут на спасение быков.

Настроение трейдеров
Очевидно, что некоторые быки рынка SWFX были озадачены слабым движением USD/CHF, поскольку их доля на рынке упала с 75% до 71%. Количество ордеров, выставленных на покупку, также снизилось - с 83% до 70%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD достигла уровня 0.85

«На данный момент геополитика будет определять направление «киви». Тяжело увидеть изменение тренда в снижении цен на молочные продукты, но я подозреваю, что скорость изменений будет замедляться.»
- OMF (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Уже с пятого августа новозеландский доллар торгуется ниже уровня 0.85 и неоднократно пытался, впрочем, безуспешно, пройти этот уровень. Так как дневные технические индикаторы являются медвежьими, то опускание ниже недельной точки разворота на отметке 0.8468 весьма вероятно. Кроме того, неудачи пары около уровня 0.85 могут обеспокоить значительное количество сторонников новозеландского доллара, вызвал их уход. Однако если пара нарушит отметку 0.85, то за этим может последовать незначительное повышение.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении пары NZD/USD немного снизилось, но большинство участников рынка по-прежнему ожидают от новозеландского доллара роста в сравнении с долларом США, а именно 55% из них.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​USD/CAD укрепляется под отметкой 1.09

"Я думаю, что увидеть с канадской точки зрения способ действительно потенциально укрепить канадский доллар трудно, разве что данные будут на слабой стороне."
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара практически не изменилась с того момента, когда она упала ниже важного уровня на отметке 1.09 в пятницу. Даже при том, что пара опустилась ниже отметки 1.09, которая являлась важной поддержкой в первую часть августа, снижение было в минуту остановлено быками пары. Это указывает на тот факт, что на данный момент пара является перепроданной, и, весьма вероятно, в ближайшем будущем она готова подняться выше отметки 1.09. Технические индикаторы указывают на север, таким образом, они тоже предполагают высокую вероятность повышения пары.

Настроение трейдеров
Стало относительно больше, чем было вчера, тех, кто считает, что доллар США готовится дорожать против канадского доллара, а именно 62%. В то же время, доля ордеров на покупку возросла с 25% до 48%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD торгуется в горизонтальном тренде

"Ключевым событием на этой неделе станет собрание в Джексон-Хоуле, и мы ожидаем мягких заявлений от Джанет Йеллен. Но это не слишком хорошо для доллара."
- Standard Chartered (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что на этой неделе фунт открылся на 40 пунктов выше пятничного закрытия, на данный момент он не пытается закрыть проделанный рост. Сейчас стерлинг торгуется в горизонтальном тренде ниже основного сопротивления на 1.6768/39, созданного 200-дневным SMA и месячной S1. Валютная пара вряд ли вырастет выше этой отметки - вероятность того, что будет пробит майский минимум на 1.67 выше. Тем не менее, долгосрочные технические индикаторы продолжают указывать на рост.

Настроение трейдеров
Рынок SWFX стал чуть менее бычьим по отношению к британскому фунту, чем вчера, но длинные позиции составляют большинство - 58%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку выросла с 55 до 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY восстанавливается от 200-дневного SMA

"Я думаю, что многие люди хотят проверить бычий потенциал доллара, но, с другой стороны, я не думаю, что от Джанет Йеллен стоит ожидать жёстких заявлений, а Банк Японии вряд ли смягчит свою монетарную политику. Я сомневаюсь, что курс вырастет выше уровня в 103 йен."
- трейдер японского банка (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На самом деле вчера USD/JPY нашла поддержку на уровне 102.38/30, где 200-дневное SMA сливается с месячной РР. Теперь курс должен двигаться в сторону июльского максимума на отметке 103, которую необходимо преодолеть для того, чтобы доллар США подтвердил свои долгосрочные бычьи намерения. Если атака на этот уровень окажется удачной, что следующей целью станет месячное R1 на 103.50 с последующим максимумом четвёртого квартала 2014 года на 104. В то же время падений ниже уровня 102 не следует ожидать.

Настроение трейдеров
В то время как изменений в распределении длинных (73%) и коротких (27%) позиций нет, доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от спота упала с 64 до 43%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​USD/CAD торгуется в горизонтальном тренде около 1.0950

«Фон, конечно же, поддерживает доллар США выше, а канадский доллар ниже в среднесрочной перспективе. Канадские данные, по меньшей мере, отсрочивают какое-либо значимое движение вверх (для пары) в настоящее время.»
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Бычьи трейдер наконец дождались развития доллара США, так как вчера он получил около 50 пунктов против канадского доллара. С недавнего времени сегодняшнего дня и по данный момент подъем доллара США остановлен максимумом июня на отметке 1.0961; тем не менее, впереди нет серьёзных препятствий до уровня 1.10. Тот факт, что месячные технические индикаторы являются бычьими, усиливает сценарий, по которому пара все же достигнет важного уровня на отметке 1.10.

Настроение трейдеров
Похоже, что вчерашнее развитие отпугнуло некоторых трейдеров, так как настроение в отношении к паре соскользнуло на 4%, достигнув 59%. Хотя разрыв между ордерам на покупку (45%) и продажу (55%), расположенными в диапазоне 100 пунктов от текущей рыночной цены, на данный момент увеличивается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD опускается ниже уровня 0.84

«Новозеландский доллар плохо себя показывает в большинстве кроссов, но настроение является намного худшим на фоне продолжающегося снижения цен на молочные продукты и спекулирования на процентных ставках, что будет актуально весь остаток года.»
- RBC Capital Markets (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар снова опустился; однако в этот раз он опустился ниже очень значимого уровня, а именно важного уровня на отметке 0.84, который не был нарушен с начала марта. На текущий момент, месячная S1 и недельная S2 на уровне 0.8369/62 остановили пару от дальнейшего падения. Краткосрочные технические индикаторы являются нейтральными, поэтому существует довольно высокая вероятность того, что мы увидим фазу консолидации, если месячная S1 не будет нарушена.

Настроение трейдеров
С падением пары вниз трейдеры пары становятся все более бычьими (61%), указывая, таким образом, на то, что в настоящий момент пара является перепроданной. Распределение между ордерами на покупку и продажу является довольно стабильным – 52% и 48% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY приближается к максимуму второго квартала

"Импульс возобновился. На рынке царит эйфория, и, отложив логику в сторону, трейдеры целятся на отметку в 104 йены. Похоже, у них проснулся аппетит к риску."
- Masashi Murata, Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поскольку июльский максимум, наряду с месячным R1, ушли с пути, существует только максимум второго квартала 2014 года на 104.12, который способен предотвратить перепроверку 105.44 - максимума этого года. В то же время месячные технические индикаторы подтверждают, что восходящий импульс сохранится - четыре из восьми индикаторов прогнозируют удорожание доллара. В то же время недавно нарушенное сопротивление на отметке 103 должно сейчас стать поддержкой для краткосрочных падений.