Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF проверит пик 2014 года

"Поскольку тон протокола ФРС оказался более жёстким, чем ожидплось, кроссы доллара слабеют, и во главе идёт евро."
- FX Prime (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сопротивление на отметке 0.91 наконец-то пройдено, а это означает, что для пары USD/CHF больше нет препятствий для проверки 0.9156. Возможно, зону предложения будет нелегко преодолеть, учитывая, что она подкрепляется месячным R1, а технические индикаторы не способствуют ралли. Как только быки покажут слабость перед максимумом 2014 года, поддержка на отметке 0.90 ограничит курс от 100 и 200-дневных SMA.

Настроение трейдеров
Согласно рынку SWFX, пара USD/CHF уже достигла своего максимального значения, поскольку настроение с сильно бычьего (74%) сменилось на нейтральное (54%). Доля ордеров, выставленных на покупку также упала, но не так сильно - с 75 до 67%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Импульс роста USD/JPY будет проверен уровнем 104

"Любое заявление Джанет Йеллен, хотя бы отдалённо менее мягкое, чем ожидается, поспособствует росту доллара, и в таком случае пара доллар/йена будет главным бенефициаром."
- Nordea (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США приближается к максимуму прошлого квартала, который поддерживается месячным уровнем R2, которого, возможно, будет нелегко нарушить, даже несмотря на то, что большинство месячных технических индикаторов на данный момент являются бычьими. Ожидается, что в случае распродажи июльский максимум на отметке 103 удержит курс на плаву. Но как только USD/JPY преодолеет уровень 104, не останется сомнений, что следующей целью станет максимум 2014 года на 105.50.

Настроение трейдеров
Быков чуть больше (57%), чем медведей, хотя лишь несколько дней назад разрыв составлял 40 процентных пунктов. Что касается ордеров, то количество тех, что выставлены на покупку (49%) и продажу (51%) равно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF столкнулась с потолком на 0.9150

"Ожидание того, что речь председателя ФРС Джанет Йеллен на сегодняшнем заседании в Джексон-Хоуле будет менее жёсткой, способствует более слабому доллару. Инвесторы корректируют свои позиции."
- Suhyup Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что сопротивление на 0.91 больше не стоит на пути, теперь максимум 2014 года заставляет USD/CHF отступить. В идеале, пара должна отступить и предпринять очередную атаку на 0.9150. Но доллару может понадобиться отступить до 0.90 (восходящий тренд, месячная РР и 55-дневное SMA) для того, чтобы начать оздоровление, которое будет способно растянуться сквозь эту область предложения и направиться в сторону максимума 7 ноября 2013 года на 0.9250.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к USD/CHF на данный момент является нейтральным - 54% позиций являются длинными. С другой стороны, доля ордеров, выставленных на покупку доллара в пределах 50 пунктов, выросла с 45 до 81%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD почти не изменилась

«Выглядит так, будто мы собираемся быть довольно диапазонными. И это конец летних депрессий. Я не думаю, что кто-нибудь желает, чтобы пара вышла из диапазона от C$1.0850 до C$1.0980.»
- CanadianForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После того как на прошлой неделе доллар США показал прибыли, сегодня он соскользнул к недельной точке разворота на уровне 1.9444. Однако позже ему удалось восстановиться около уровня открытия (1.0970). Следующей целью является важный уровень на отметке 1.10. Но он не был достигнут с конца апреля. Тем не менее, мы считаем, что, вероятно, в данный момент произойдет боковой тренд. Более того, дневные и недельные технические индикаторы являются нейтральными, усиливая сценарий бокового движения.

Настроение трейдеров
Разрыв между медвежьими и бычьими трейдерами рынка SWFX мало изменился, так как сегодня 58% из них открыли длинные позиции на пару. В то же самое время разрыв между ордерами на покупку (25%) и продажу (75%) увеличивается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD опустилась ниже месячной S1

«Новозеландский доллар падает по причине своего недавнего статуса быстрорастущей валюты, и недавние данные говорят о том, что экономика настроилась на устойчивый рост после своего периода форсированного роста.»
- ANZ Bank New Zealand Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После того, как пара опускается уже вторую неделю подряд, сегодня новозеландский доллар опустился ниже месячной S1 на уровне 0.8367. Пара NZD/USD находится в нисходящем тренде с десятого июля, когда она достигла максимума 2014 года. Кажется, новозеландский доллар потерял свою предыдущую привлекательность, так как быки пары не в силах остановить это падение. Тем не менее, положительный знак для бычьих трейдеров заключается в том, что месячные технические индикаторы указывают вверх, свидетельствуя о том, что в долгосрочном периоде в тренде ожидается изменение.

Настроение трейдеров
После краткого падения (вплоть до 60%) процент длинных позиций вернулся к более знакомому уровню – 61%, показывая, что настроение, вероятно, останется бычьим еще какое-то время.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY упала обратно от уровня 104

"Факт того, что пара доллар/иена была перекуплена, может повлиять на ее возврат до более оправданных уровней. Геополитика также может стать основным фактором, так как она укрепляет иену".
- IG (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на то, что суточные ии месячные технические индикаторы в основном указывают на рост, пара USD/JPY в текущее время проходит нисходящую коррекцию. На данный момент медведи контролируют рынок, но они, вероятно, отойдут в сторону, как только курс достигнет области спроса на уровне 103,50, где пересекаются месячная линия сопротивления и недельная точка РР. Однако, если этого будет недостаточно, чтобы восстановить восходящий импульс, около уровня 103 также находится июльский максимум и недельная поддержка S1.

​Настроение трейдеров
В последний раз нейтральное настроение на рынке SWFX к паре USD/JPY было в январе. Сейчас также не наблюдается особых отличий между количеством бычьих (54%) и медвежьих (46%) позиций.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF будет искать поддержки у уровня 0,91

"Постоянно ускользающее в этом году ралли доллара начинает набирать силу".
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что много суточных и недельных индиикаторов является бычьими, ралли за пределами уровня 0,9150 оказалось неустойчивым, и в текущее время пара USD/CHF падает. Ближайшая точка, где, вероятно, произойдет передача контролья из рук медведей в руки быков - это 0,91 - уровень, что доказал свою значимость в начале текущего года. Тем временем основная линия поддержки находится на уровне 0,90, где четырехмесячный восходящий тренд сливается с месячной точкой РР и 55-дневным скользящим среднним.

​Настроение трейдеров
В настоящее время между количеством длинных и коротких позиций существует лишь небольшая разница, но она по-прежнему в пользу первых - 14 процентных пунктов. Отосительно ордеров, 55% из них размещено на приобретение, а 45% - на продажу доллара против франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD падает в направлении отметки 1.09

«Слияние и поглощение и идея движения капитала – это, очевидно, то, что всегда будет влиять на валютные рынки. Основываясь на этом, я бы не удивился некоторому усилению канадского доллара.»
- IG Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
С тех пор как в этот понедельник пара дошла до уровня 1.10, контроль взяли медведи. Тем не менее, мы не думаем, что пара USD/CAD опустится ниже линии Боллинджера на отметке 1.0877. По нашему мнению, тренд в целом еще бычий и его целью является уровень на отметке 1.100; более того, на текущий момент месячные технические индикаторы указывают на север, что также укрепляет долгосрочный бычий прогноз. Однако если доллар США опустится значительно ниже уровня 1.09, то целью в краткосрочном периоде станет минимум апреля.

Настроение трейдеров
Со вчерашнего дня настроение изменилось с нейтрального к умеренно бычьему, так как 63% трейдеров рынка SWFX ожидают, что доллар США вырастет в сравнении с канадским долларом.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD увеличила свои вчерашние достижения

«Рынок был совсем немного озабочен объявлением Fonterra. Это немного смягчает подъем новозеландского доллара, поэтому прогнозированные выплаты не были сокращены.»
- Royal Bank of Canada (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара NZD/USD подорожала всего в третий раз за два дня подряд с тех пор, как десятого июля начался нисходящий тренд. Кажется, пара игнорирует дневные технические индикаторы, которые в основном бычьи, но вместо этого собирается действовать в соответствии с месячными техническими индикаторами. Однако текущая волатильность скорее низкая, поэтому в ближайшее время мы не ожидаем каких-либо важных движений. В настоящий момент целью бычьих трейдеров остается уровень 0.94.

Настроение трейдеров
Подъем пары повышает уверенность трейдеров в том, что новозеландский доллар вернет некоторые свои предыдущие потери, и настроение в отношении к паре достигло сегодня 63%. В то же время доля ордеров на продажу возросла с 35% до 48%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​USD/CAD рухнула ниже минимума апреля на 1.0859

«Постольку, поскольку мы хотим наблюдать канадские особенности, я полагаю еще более значительным событием разве что все большее снижение доллара США, где вы получаете некоторую геополитическую премию, которая улетучивается, пока оценивается.»
- TD Securities (по материалам Bloomberg)


Перспективы пары
Доллар США потерял свой бычий импульс, который толкнул пару к линии 1.10 в начале этой недели. Сейчас она рухнула ниже минимума апреля на отметке 1.0859. Мы думаем, что в настоящий момент пара является перепроданной, и, возможно, не упадет ниже месячной точки разворота на отметке 1.0819. Месячные технические индикаторы все еще являются бычьими, поэтому 100-дневная средняя скользящая вместе с недельной S2 на отметке 1.0839/33 смогут, возможно, остановить текущую тенденцию к понижению.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают, что доллар США является недооцененным в сравнении с канадским долларом. Прямо сейчас 73% трейдеров открыли длинные позиции на доллар США, тогда как только 27% из них верят в то, что пара собирается обесцениваться и дальше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​NZD/USD задела минимум июня на отметке 0.8403

«Новозеландский доллар был звездой ночи, так как заявление молочного гиганта Fonterra, что его вхождение в совместное предприятие для удовлетворения спроса на детские молочные смеси в Китае, было с одобрением встречено рынком.»
- BK Asset Management (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После достижения парой уровня 0.83 в начале недели, пара получила бычий импульс и достигла сегодня уровня 0.84. Однако в настоящее время новозеландский доллар не готов нарушить указанный уровень сопротивления. По нашему мнению, мы сможем увидеть период консолидации с вершиной около уровня 0.84 и дном около отметки 0.83. Недельные технические индикаторы являются нейтральными, что поддерживает возможность бокового тренда.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении пары более-менее неизменно на уровне 62%, более того, оно находится в диапазоне 60-63 последние семь торговых дней. Разрыв между ордерами на покупку (63%) и продажу (37%), расположенными в диапазоне 100 пунктов от текущей рыночной цены, очень похож на настроение рынка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверяет месячную R1

"Йену стали покупать на рынке из-за ситуации на Украине."
- Sumitomo Mitsui Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На данный момент валютная пара столкнулась с поддержкой на 103.50, которая, как предполагается, должна предотвратить дальнейшее падение доллара США, а затем должна помочь преодолеть сопротивление на отметке 104. Но если этот сценарий не будет реализован, то, скорее всего, USD/JPY будет искать поддержку на июльском максимуме - уровне 103. Тем не менее, ключевая область спроса находится вокруг уровня 102, где различные SMА сливаются с месячной РР и, что более важно, с 18-месячным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
Больших изменений ни в распределении длинных (55%) и коротких (45%) позиций, ни в распределении ордеров, выставленных на покупку (41%) и продажу (59%) со вчерашнего дня не наблюдалось.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF торгуется на уровне максимума первого квартала 2014 года

"Сегодня рынку надо будет переварить много важных мировых событий."
- Royal Bank of Scotland (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
На данный момент USD/CHF борется за позиции выше уровня 0.9150, что позволит паре нацелиться на максимум 7 ноября 2013 года на 0.9250. Судя по краткосрочным техническим индикаторам, в конце-концов быки должны взять верх над давлением от распродажи. В то же время долгосрочные индикаторы предполагают, что доллар США подешевеет против франка, но лишь падение ниже 0.90 изменит перспективу с положительной на негативную.

Настроение трейдеров
Как и сутки назад, 57% участников рынка SWFX на данный момент держат длинные позиции по USD. С другой стороны, доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от спота опустилась с 75 до 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD торгуется около минимума апреля на 1.0859

«Будет неудивительно, если мы снова бросим вызов C$1.0880, а потом и C$1.0920.»
- CanadianForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После своего снижения на прошлой неделе, доллар США, кажется, был поддержан около минимума апреля на отметке 1.0859. По нашему мнению, паре снова нужно восстановиться над уровнем 1.09. Месячные технические индикаторы поддерживают такой сценарий, так как четыре из восьми индикаторов указываю вверх. В случае если паре USD/CAD не удастся пройти недельную точку разворота на отметке 1.0696, станет возможно погружение ниже минимума апреля, хотя снижение ниже уровня 1.08 маловероятно.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (72%) трейдеров рынка SWFX верят, что в настоящий момент доллар США является недооцененным в сравнении с канадским долларом. В то же время, доля ордеров на покупку выросла на рынке до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD колеблется слегка под отметкой 0.84

«Кажется, напряжение в Украине снова возрастает после того, как на прошлой неделе западные чиновники называли российское вторжение чем угодно кроме вторжения.»
- Bank of New Zealand (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Прошлую неделю пара NZD/USD начала с достижения шестимесячного минимума на отметке 0.8314, однако кажется, что она получила немного бычьего импульса, так как позже достигла минимума июня на отметке 0.8403. Тем не менее, технические индикаторы в дневном и недельном диапазонах указывают на юг. Мы ожидаем, что для пары может оказаться серьезным препятствием уровень 0.84, так как там находится совокупность уровней сопротивления (месячная точка разворота, недельная R1, минимум июня).

Настроение трейдеров
Настроение рынка остается неизменным, так как быки продолжают занимать 61% всех открытых позиций по паре. Разрыв между расположенными в диапазоне 100 пунктов от текущей рыночной цены ордерами на покупку (60%) и продажу (40%) на данный момент расширяется.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF стремится к 0.9250

"Стоимость франка по-прежнему завышена по отношению к евро."
- Томас Джордан, президент SNB (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/CHF продолжает идти вверх, поскольку поблизости сопротивлений нет. Ожидается, что бычье тенденция сохранится до тех пор, пока курс не соприкоснётся с максимумом 7 ноября 2013 года на 0.9250. Тем не менее, там доллар США будет склонен к распродаже, которая должна остановиться вблизи 0.9150 - максимума первого квартала 2014 года. Но даже более глубокая медвежья коррекция, до тех пор, пока она сдерживается ключевым восходящим трендом на 0.90, не изменит перспективы.

Настроение трейдеров
Отношение участников рынка SWFX по отношению к USD/CHF ухудшилось - разрыва между быками и медведями больше нет. Но в пределах 50 пунктов от спота ордеров, выставленных на продажу (70%) больше, чем на покупку (30%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD возвращается к майскому минимуму

"Ростом доллара двигают фактические потоки, такие как покупки, связанные с опционами. Рынок также следит за ростом акций."
- Barclays Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Сейчас фунт стоит на бычьем пути и он может вырасти на 70-80 пунктов прежде, чем развернётся. Несмотря на то, что долгосрочные технические индикаторы в основном посылают сигналы "на покупку", нынешнего восходящего импульса, скорее всего, будет недостаточно для того, чтобы пробить крупное скопление сопротивлений на 1.67. У пары GBP/USD больше шансов вернуться на минимум этого года на 1.6250. Оттуда пара может начать понижение в сторону минимума 2013 года на 1.48.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к GBP/USD остаётся бычьим, но оно значительно слабее, чем вчера, поскольку доля длинных позиций упала с 65% до 56%. Что касается ордеров, то между теми, что выставлено на покупку (53%) и продажу (47%) разницы нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​USD/CAD отскочила от минимума апреля

«По существу, в настоящий момент мы лишь только определились с торгами и укреплением.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После того, как пара USD/CAD совершила направленное вниз нарушение двухмесячного восходящего тренда, ей удалось найти поддержку на отметке 1.0858, где минимум апреля совпадает с 55- и 100-дневной средними скользящими. И, несмотря на то, что существует реальная возможность пересечения парой 200-дневной средней скользящей на отметке 1.0940, мало шансов того, что пара поднимется над максимумом августа на отметке 1.10, хоть даже большинство важных месячных технических индикаторов в настоящий момент указывают вверх.

Настроение трейдеров
Бычье настроение в отношении пары USD/CAD усиливается – доля длинных позиций выросла с 65% до 68%. В то же самое время распределение ордеров на покупку и продажу сместилось в пользу последних - 42% и 58% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

​NZD/USD разместилась на 0.84

«Доллар набирает обороты при относительно быстром темпе.»
- Bank of Tokyo-Mitsubishi (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара NZD/USD только что оформила медвежий канал, что говорит о том, что новозеландский доллар, скорее всего, продолжит снижение. Верхняя линия тренда означает, что цена не вырастет выше отметки 0.84, уровня сопротивления также усиленного месячной точкой разворота, минимумом июля и 20-дневной средней скользящей. Некоторая прибыль может быть около отметки 0.8260 (нисходящий тренд и месячная точка разворота), но медведи ожидают опустить цену ниже, к минимуму 2014 год на отметке 0.8050.

Настроение трейдеров
Количество трейдеров, верящих в подорожание новозеландского доллара, растет, так как сейчас доля длинных позиций составляет 62% (вчера было 58%). Касаемо ордеров, 63% их открыты на приобретение новозеландского доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY уходит с максимумов 2014

"Мы продолжим следовать нашей монетарной политике, но, если что-то помешает нашему продвижению к инфляции в 2 процента, то мы не станем колебаться и изменим курс в соответсвии с обстановкой."
- Харухико Курода, председатель Банка Японии (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как и ожидалось, сопротивление на 105.50, представленное максимом 2014 года, оказалось сложным препятствием, которое опустило USD/JPY обратно на недельный R2. Распродажа может продлиться ещё дальше. Но в то же время существует высокая доля вероятности, что медвежий импульс сойдёт на нет прежде, чем будет достигнут уровень 104. Там недельная РР сливается с максимумом второго квартала 2014 года. Другая основная область спроса находится на уровне 103, где июльский максимум подкрепляется недельной S3.

Настроение трейдеров
Настроение на рынке SWFX по отношению к паре USD/JPY остаётся нейтральным, поскольку разница между быками (47%) и медведями (53%) является минимальной. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на покупку доллара США (56%) чуть больше тех, что выставлены на его продажу (44%).