Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF не решается продолжить рост

Спойлер

"Экономические данные из США являются сильными, и смена политики ФРС от количественного смягчения в сторону ужесточения становится более очевидной. Поскольку в поле зрения появилось повышение процентной ставки, то доллар будет укрепляться."
- Mitsui Banking (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что многие дневные и недельные показатели являются бычьими, USD/CHF не смогла закрыться выше уровня 0.92, а вместо этого развернулась к недельной РР. Нынешнее понижение может растянуться немного ниже, до максимума первого квартала 2014 года на 0.9150, но ожидается, что в ближайшем будущем валютная пара перепроверит 0.9250, поскольку общее настроение предрасположено росту, так как восходящий тренд и 100-дневное SMA на 0.90 не тронуты.

Настроение трейдеров
В то время как разницы между длинными (51%) и короткими (49%) позициями на рынке нет, всё больше трейдеров желают приобрести доллар (56%), чем продать его относительно франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY превзошла максимум 2014 года

Спойлер

"Рынок не просто покупает доллар. События по другую сторону тоже способствуют покупке доллара против иены".
- State Street Global Markets (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY продолжает подниматься выше, и ей уже удалось зафиксировать новые годовые максимумы. Если курсу в ближайшем будущем удастся уверенно закрепиться над отметкой 105,50, по всей вероятности, в долгосрочной перспективе пара направится в сторону максимальной отметки за 2008 года на уровне 111. Но пока большинство технических индикаторов по всем соответственным временным рамкам поддерживают развитие бычьего сценария с ближайшими целями, установленными на уровне месячного сопротивления R2 - 106.

​Настроение трейдеров
Пока настроение трейдеров SWFX остается нейтральным в отношении к паре USD/JPY (46% позиций длинные, а 54% - короткие), доля приказов на покупку доллара США стремительно растет - от 56% вчера до 69% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF теперь угрожает 0,9450

Спойлер

"Рынок все больше подстраивается к переменам в тоне ФРС, что и будет поддерживать рост доллара, а шаг ЕЦБ накануне добавил уверенности в этом".
- National Australia Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/CHF проигнорировала сигналы "на продажу" на месячном графике и пробралась сквозь плотную область предложения на уровне 0,9250, которая в основном была создана максимальной отметкой от 4-го квартала 2013 года и месячным сопротивлением R1. Теперь вплоть до линии месячного сопротивления R3, что в свою очередь охраняет подступы к следующей самой вероятной целе - максимальной отметке 2013 года на уровне 0,9450. Но в долгосрочной перспективе пара может решить поставить себе за цель отметку 0,9750 - максимум от 3-го квартала 2013 года.

​Настроение трейдеров
На данный момент количество длинных и коротких позиций полностью одинаково, а это значит, что рынок пока что не определился. Похожая ситуация наблюдается и среди отложенных ордеров, где 47% из них размещено на покупку, а 53% - на продажу доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY приостановил рост у 105.50

Спойлер

"Обвал ранее крупного избытка текущего счёта Японии является основным среднесрочным драйвером ослабления йены."
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Похоже, что пока что быки не способны преодолеть сопротивление на уровне 105, даже несмотря на то, что технические данные указывают на рост на соответствующих тайм-фреймах. На в конечном итоге давление от покупки должно взять верх. Как только максимум первого квартала 2014 года будет пройден, месячное R2 и недельное R1 вблизи отметки 106 станут следующей целью, однако мы можем увидеть отскок до области спроса на уровне 104 (максимум второго квартала 2014 года) прежде, чем это произойдёт.

Настроение трейдеров
Занимательной разницы между количеством длинных и коротких позиций по-прежнему нет - они составляют 47 и 53% рынка соответственно. Что касается ордеров, то 65% выставлены на покупку доллара против йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF сохраняет бычий настрой

Спойлер

"То, что мы увидели сегодня (5 сентября) остудило пыл и уменьшило опасения инвесторов по поводу повышения процентных ставок."
- U.S. Bank Wealth Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Валютная пара подтвердила месячное R2 на 0.93 как поддержку после преодоления этого уровня. Теперь, даже несмотря на месячные технические индикаторы, пара USD/CHF должна искать возможности соприкоснуться с максимумом сентября 2013 года на 0.9450. Тем не менее, сперва доллар США должен будет преодолеть месячное R3 на 0.94. Но если текущий импульс роста окажется неустойчивым, то существует высокая доля вероятности, что спрос на 0.9250 предотвратит растяжение падения.

Настроение трейдеров
Рынок SWFX ещё не пришёл к единому мнению по поводу дальнейшего движения пары USD/CHF, поскольку доля быков (52%) и медведей (48%) практически равна. В то же время 56% ордеров в пределах 100 пунктов от спота выставлены на покупку доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY подтверждает восходящий тренд на уровне 105

Спойлер

"Скорее всего, в преддверии собрания ФРС на следующей неделе, доллар достигнет нового максимума."
- Mizuho Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, паре USD/JPY не было необходимости опускаться до минимума второго квартала 1014 года; восходящего тренда и месячного R1 на уровне 105 было более чем достаточно для того, чтобы отправить пару выше максимума первого квартала. Сейчас доллар столкнулся с месячным R2, но, учитывая бычье настроение индикаторов на всех трёх тайм-фреймах, он должен быть в стотоянии достигнуть месячное R3 в предстоящие недели - он преодолел то же расстояние за пять последних дней торгов.

Настроение трейдеров
Доллар удорожал, а количество людей, верящих, что он переоценён относительно азиатской валюты значительно выросло - с 53 до 60%. Что касается ордеров, то 62% из них выставлены на покупку доллара против йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскакивает от уровня 0.93

Спойлер

"Интерпретация рынка такова, что лучше переоценить ожидания [по поводу траектории повышения процентной ставки]."
- National Australia Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на то, что поначалу были опасения по поводу способности USD/CHF остаться выше отметки 0.93, в конце рынок должен был признать недавно установленную поддержку, представленную месячным R2. Соответственно, вскоре валютная пара должна преодолеть недельное R1, а затем проверить важность зоны сопротивления на 0.9450 (сентябрьский максимум 2013 года), который на данный момент удерживает предыдущие максимумы в безопасности от атак быков.

Настроение трейдеров
В то время как настроение участников рынка SWFX по отношению к паре USD/CHF остаётся нейтральным, поскольку 54% трейдеров держат длинные позиции, доля ордеров, выставленных на покупку выросла и уже достигла значительного уровня - 65%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY нацелилась на максимум 2008 года

"Нашим прогнозом на конец года является уровень 106, но, определённо, существует риск роста до более высокого уровня."
- Stanchart (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и во многих других своих кроссах, в этой валютной паре доллар США так же взял передышку от удорожания. Но, учитывая то, что валюта недавно закрылась выше сильного сопротивления, а большинство технических индикаторов являются бычьими, медвежьих коррекция до жёсткого препятствия на уровне 108 не должно быть. Преодолев последний барьер, USD/JPY откроет себе путь на максимум 2008 года, который находится на 111.

Настроение трейдеров
Медведей по отношению к USD/JPY становится всё больше (их доля выросла с 60 до 62%), поскольку эта пара продолжает расти. В то же время относительное количество ордеров, выставленных на покупку, снизилось с 62 до 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF приостановил восстановление

"Много внимания уделялось вчерашней публикации исследований ФРБ Сан Франциско - произошли большие изменения на рынке облигаций, что определённо помогло доллару."
- Faros Trading (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В то время как ранее на этой неделе казалось, что недельное R1 не представляло угрозу для ралли от уровня 0.93, в конце медведи на отметке 0.9370 вынудили валютную пару отступить до месячного R2. Тем не менее, Перспектива остаётся бычьей, и USD/CHF должна достигнуть ключевого сопротивления на 0.9450 в ближайшем будущем несмотря на то, что месячные технические индикаторы говорят об обратном. Закрытие выше этого уровня вызовет рост до максимума третьего квартала 2013 года на 0.9750.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что участники рынка SWFX неохотно меняют свои позиции (54% трейдеров по-прежнему держат длинные позиции), наблюдается стремительный рост ордеров, выставленных на покупку доллара (с 65 до 72%) в пределах 100 пунктов от спота.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD потерпела неудачу на 1.11

«Глядя на средне- и долгосрочный период, я бы сказал, что мы могли бы ожидать от $1.09 до C$1.11 или C$1.1150 с тем, как сегодня обстоят вещи.»
- CanadianForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сегодня доллар США произвел атаку к уровню 1.11, хоть при том, что ему удалось приблизиться к отметке, он не смог консолидироваться над этим уровнем. Тем не менее, положение пары не было резко подорвано неудачей на важном уровне. В указанное время недельные и месячные технические индикаторы являются бычьими, поэтому пожжет быть повторная атака на уровень 1.11. Мы ожидаем, что в ближайшее время пара не упадет ниже отметки 1.10, так как она все еще обладает бычьим импульсом.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении пары не изменилось с пятницы, и на момент описания пары 64% участников рынка SWFX остаются бычьими. Между тем, доля ордеров а продажу возросла до 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD бросает вызов месячной S2

«Наша валюта переоценена и мы имеем более высокие процентные ставки, чем остальной мир.»
- Финансовый представитель партии Лейбористов Дэвид Паркер (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Сегодня новозеландский доллар тестирует месячную S2 на отметке 0.8176, после падения ниже этой отметки в прошлую пятницу. В случае, если паре не удастся нарушить этот уровень, то может возникнуть препятствие на пути к важному уровню 0.81. Однако на какое-то время отметка 0.81 все же станет дном, поскольку пара начала показывать некоторую тенденцию к повышению. Тем не менее, если пара опустится ниже отметки 0.81, то целью станет психологический уровень на отметке 0.80.

Настроение трейдеров
Все больше трейдеров считаю, что пара NZD/USD находится на предельной глубине. В соответствии с этим, с прошлой недели доля длинных позиций выросла с 56% до 58%. Распределение ордеров на покупку и продажу скорее широкое – 39% и 62% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY берёт паузу

"Есть некоторые признаки фиксации прибыли, но также есть признаки стабилизации или консолидации."
- Standard Chartered Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На данный момент пара USD/JPY делает передышку для того, чтобы набраться сил перед завоёвыванием уровня 108, что позволит открыть путь на максимум 2008 года на 110.50. В случае коррекции валютная пара должна быть поддержана двухмесячным восходящим трендом на отметке 106, где он укрепляется месячным R2, недельной S1 и 20-дневным SMA. Если спроса там будет недостаточно для того, чтобы предотвратить падение, то, прежде чем начать восстановление, доллар может упасть до уровня 103.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями на данный момент сильно смещено в пользу последних, которые составляют 68% рынка (72% вчера). Что касается ордеров, то 62% из них выставлены на покупку доллара против йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF сохраняет бычью перспективу

"На собрании Федерального комитета по открытым рынкам, которое состоится в среду, изменения в прогнозе ФРС, а так же заявления, которые отражают ожидания о более раннем повышении процентной ставки, должны предоставить поддержку доллару США."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Несмотря на то, что на данный момент доллар США не решается удорожать, на рынке преобладает бычье настроение - с начала мая пара уже покрыла семь фигур. Консолидация, которая имело место после ускоренного роста, в конце-концов должна открыть путь для долгосрочного восстановления, который, в свою очередь, имеет потенциал вылиться в рост до уровней 2013 года выше отметки 0.98. Тем не менее, месячные технические индикаторы практически полностью против такого варианта развития событий - четыре из восьми являются бычьими.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций по паре USD/CHF составляет 54%. Но среди отложенных ордеров волатильности немного больше - доля ордеров, выставленных на покупку упала с 62 до 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD достигла уровня 1.0950

«Говоря техническим языком, я считаю, что сейчас есть риск того, что мы увидим падение к C$1.0975, но мы обождем. В течении следующих двух-трех дней будет слишком много рисковых событий, чтобы увидеть, где укрепляется тренд.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
С тех пор как пара USD/CAD коснулась важного уровня на отметке 1.11, она разочаровала бычьих трейдеров и упала ниже отметки 1.10. При этом технические индикаторы все еще бычьи, где недельные и месячные индикаторы указывают на север. Мы не думаем, что доллар США упадет ниже скопления поддержек (недельная S1; 20- и 200-дневная средние скользящие) около уровня 1.0950. Отскок от текущих торговых уровней к отметке 1.1000 кажется более вероятным, поскольку мы верим, что пара не потеряет свою тенденцию к повышению.

Настроение трейдеров
Последнее снижение убедило трейдеров покупать пару, так как 70% участников рынка SWFX думают, что пара недооценена. В то же самое время, доля ордеров на покупку уменьшилась с 66% до 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD замерла около месячной S2

«Как цены, так и уровень экспорта молочной продукции упали в последнем квартале. Экспорт вещей упал на $1 млрд. в сравнении с максимумом предыдущего квартала.»
- Statistics New Zealand (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар торгуется около месячной S2 на отметке 0.8176 последние пять торговых дней и в настоящий момент кажется, что пара NZD/USD, скорее, продолжит торговаться около этого уровня. Тем не менее, если пара получит импульс, то могла бы протестировать уровень 0.82. Более того, пара не торговалась на таком минимуме еще с начала февраля, что говорит о том, что в настоящий момент некоторые трейдеры могут посчитать пару недооцененной.

Настроение трейдеров
Хоть даже пара довольно существенно снизилась от своего максимума, настроение трейдеров не особенно изменилось – 57% трейдеров являются медвежьими в отношении к паре. В то же время, разрыв между ордерами на покупку (49%) и продажу (51%) сужается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD слабнет ниже месячной R1

«Мы действительно ожидаем, что тренд доллар США/канадский доллар заявит о себе как о более сильном немного яснее в будущем квартале, так как начинают разворачиваться некоторые крупные движущие силы.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера паре USD/CAD удалось подняться выше уровня 1.10, однако сегодня она снова упала ниже этого уровня. В настоящий момент пара торгуется между недельной S1 и месячной R1 на отметках 1.0950/80 соответственно. Кажется, пара может быть хорошо поддержана около недельной S1, так как тут ей в помощь есть 20- и 200-дневные средние скользящие на отметках 0948/39. Мы ожидаем, что пара восполнит свои недавние потери и поднимется над отметкой 1.1000.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают доллар США недооцененным в сравнении с канадским долларом. Прямо сейчас 70% трейдеров являются длинными по доллару США, тогда как только 30% верят в то, что он собирается снизиться еще больше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около 0.81

«Обеспечение залога того, что политика ставок будет низкой «значительное время», было элементом мягкости, сбалансированным растущим прогнозом по процентным ставкам.»
- Westpac Bank (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Вчера пара NZD/USD отошла назад примерно на 100 пунктов, пока снижение не было остановлено важным уровнем на отметке 0.8100. Тем не менее, даже если сейчас нисходящий тренд, кажется, остановлен, дневные и недельные технические индикаторы все еще являются медвежьими, что свидетельствует о продолжении снижения. Однако, знание того, что минимум 2014 года расположен около отметки 0.8052, может толкнуть пару выше. Таким образом, мы ожидаем, что пара будет колебаться над уровнем 0.91.

Настроение трейдеров
После резкого падения (до 57%), часть длинных позиций вернулась к более знакомому уровню – 58%, что говорит о том, что настроение, скорее, останется бычьим еще какое-то время. Между тем, доля ордеров на продажу выросла с 51% до 56%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY готовится проверить максимум 2008 года

"Нежелательным событием будет, если движение курса отклонится от фундаментальных данных. С этой точки зрения, я не вижу никаких проблем с текущим движением пары."
- Харухико Курода, председатель Банка Японии

Перспективы пары
USD/JPY продолжает укреплять позиции, и на данный момент не похоже, что пара обращает внимание на сопротивление на отметке 109, сформированные недельным R2 и сентябрьским максимумом 2008 года. Следующим препятствием, которое может быть трудно преодолеть, будет максимум 2008 года на отметке 110.70. Соответственно, существует высокая доля вероятности нисходящей коррекции прежде, чем доллар сможет преодолеть её. Падение может растянуться до уровня 106, но это по-прежнему не сведёт на нет бычий прогноз, поскольку восходящий тренд останется нетронутым.

Настроение трейдеров
Сейчас на рынке медведей значительно больше, чем быков - 70% от общего количества трейдеров считают нынешний рост восходящей коррекцией реальной стоимости доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF вернулась на отметку 0.93

Мы приложим все возможные усилия, чтобы сохранить потолок курса для франка. Важно, чтобы каждый знал, что мы готовы предпринять шаги немедленно, если понадобится."
- Томас Джордан, президент Национального Банка Швейцарии

Настроение трейдеров
Пара приняла сильный удар после столкновения с сентябрьским максимумом 2013 года, а это означает, что в области вблизи отметки 0.9450 находится жёсткое сопротивление. Тем не менее, если пара USD/CHF не упадёт ниже отметки 0.93 (месячное R2 и двухмесячный восходящий тренд), то у медведей практически не будет надежды помешать быкам продвинуть пару в сторону уровня 0.98 - максимума 2013 года. В противном случае, курс будет искать поддержку на 0.9050 (месячная S1, основной восходящий тренд и 100-дневное SMA).

Настроение трейдеров
Как и вчера, значительной разницы между длинными (55%) и короткими (45%) позициями не наблюдается. Но в пределах 50 пунктов от текущей рыночной спотовой цены доля ордеров, выставленных на продажу выросла с 54 до 76%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около 0.81

«Ключевой победой будет облегчение положения оффшорных инвесторов. Политика Лейбористов и Зеленых оказалась антиинвестиционной, поэтому теперь мы получим чуть-чуть облегченного подъема.»
- Nikko Asset Management Co. Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар продолжает торговаться над уровнем 0.81 после того, как сегодня нарушил недельную точку разворота на отметке 0.8152. Более того, важный уровень на отметке 0.81 показал себя как надежная поддержка. Большинство дневных и недельных технических индикаторов указывают вниз. Хотя в случае, если пара останется поддерживаемой около текущих уровней, более вероятно, что мы сможем наблюдать горизонтальный, а затем и восходящий тренд. В настоящий момент тест минимума 2014 года на отметке 0.8052 маловероятен.

Настроение трейдеров
Значительное большинство трейдеров остаются оптимистично настроенными в отношении к новозеландскому доллару. Прямо сейчас 57% из них ожидают его подорожания против доллара США. В то же время, доля ордеров на покупку возросла с 37% до 62%.