Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY торгуется около отметки 140

«Текущая слабость иены немного чрезмерная. Эйбономика влечет за собой последствия в виде риска быть «беднее себя» и знаки этого уже появляются.»
- Kazumasa Iwata (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара EUR/JPY торгуется около важного уровня 140, после получения прибылей прошлой недели, когда пара коснулась уровня 141. Евро, кажется, поддерживается около текущих уровней, где находятся дневная точка разворота на отметке 139.87 и указанный важный уровень на отметке 140. Кроме того, большинство технических индикаторов указывают на север. Следовательно, мы придерживаемся бычьего настроения и ожидаем, что в ближайшие торговые дни будет достигнута месячная R3 на отметке 140.30.

Настроение трейдеров
Со времени предыдущего отчета разница между количеством длинных и коротких открытых позиций по паре EUR/JPY уменьшилась еще больше, так как сейчас 51% трейдеров являются медвежьими. Тем временем, доля ордеров на продажу подскочила с 22% до 56%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проходит коррекцию

"Курс, наиболее точно отображающий фундаментальные данные экономики Японии, находится в интервале 90-100 йен за доллар."
- Japan Center of Economic Research (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY всё дальше и дальше отдаляется от отметки 109, но, тем не менее, в долгосрочной перспективе сохраняет бычью перспективу. Ближайшая поддержка, представленная недельной точкой разворота, находится на 108.40, однако нынешнее падение может растянуться вплоть до месячного R3 на уровне 108. В том случае, если оба этих уровня не смогут поддержать пару, то есть ещё двухмесячная восходящая линия на 106, которая должна быть в состоянии возродить восходящий импульс. В то же время недельные и месячные технические индикаторы в основном являются бычьими.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (66%) трейдеров SWFX считают, что доллар переоценён по отношению к йене. В то же время 68% ордеров в пределах 100 пунктов от текущей рыночной спотовой цены выставлены на покупку доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF по-прежнему сдерживается месячным R3

"Если доллар будет расти, то это повлечёт за собой последствия для роста экономики."
- Уильям Дадли, председатель Федерального резервного банка Нью-Йорка

Перспективы пары
Доллар США продолжает консолидироваться ниже отметки 0.94, так и не сумев преодолеть месячное R3 и сентябрьский максимум 2013 года. Но в то же время ни одна из важных поддержек не была нарушена, а среднесрочный положительный прогноз не будет сведён на нет до тех пор, пока восходящий тренд и месячное R2 на 0.93 не будут пробиты. Ожидается, что затем пара USD/CHF упадёт до уровня 0.91 - месячной S1 , 100-дневного SMA и шестимесячной линии восходящего тренда.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что USD/CHF торгуется в горизонтальном тренде, разница между быками и медведями теперь является весомой - 14 процентных пункта. Что касается ордеров, то 69% из них выставлены на покупку доллара США против швейцарского франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD достигла уровня 1.11

«Эта тенденция твердая, но, очевидно, приход данных или событий может привести к небольшим разворотам. Вы собираетесь увидеть по итогу получение некоторых прибылей или остановку потерей.»
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара довольно значительно поднялась с момента последнего отчета, так как доллар США нарушил важный уровень на отметке 1.11. Тем не менее, для того, чтоб реализовался бычий сценарий, паре нужно усилиться и закрыться над отметкой 1.11. В случае, если пара опустится до указанного уровня, ее, похоже, стянет к максимуму августа на отметку 1.0999. Кроме того, недельные и месячные технические индикаторы являются бычьими.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров возросло до 73%, хоть даже мы и наблюдали значительный подъем за последние три торговых дня. Разрыв между расположенными в 100 пунктах от текущего уровня цены ордерами на покупку (43%) и продажу (47%) расширяется.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около минимальных уровней года

«Доллар добил до нескольких максимумов, так что естественно, что такое позиционирование вызывает некоторое давление продаж. Сейчас это только начало проявляться, так что, вероятно, понадобится еще немного времени для начала.»
- Sumitomo Mitsui Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера пара NZD/USD установила новый минимум этого года на отметке 0.8043 и сейчас продолжает колебаться около этих уровней, наблюдаемых ранее в этом году и в сентябре 2013 года. Пара потеряла много своей ценности за прошлые месяцы, однако дневные и недельные технические индикаторы остаются медвежьими, что предполагает дальнейшее снижение. Мы ожидаем, что месячная S3 на отметке 0.8041 будет критическим катализатором, который, похоже, удержит пару над психологическим уровнем на отметке 0.80.

Настроение трейдеров
Нисходящий тренд по паре является настолько крепким, насколько настроение трейдеров довольно устойчиво составляет около 55% на протяжении более десяти последних торговых дней. Бычья часть отсроченных ордеров, расположенных в 100 пунктов от текущей рыночной цены, тем не менее, сократилась на 13% и составляет 42%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY растёт от недельной точки разворота

"Многие хэдж-фонды начали фиксировать прибыль после недавнего удорожания доллара. Но другие инвесторы видят возможность покупать доллар на падениях."
- Global-info (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на очевидную незначительность недельной РР на 108.40, этот уровень смог предотвратить дальнейшее понижение доллара США и инициировал ралли. Тем не менее, пара USD/JPY ещё не закрепилась выше отметки 109, что необходимо для того, чтобы пара подтвердила свои долгосрочные бычьи намерения и перепроверила максимум 2009 года на 110.70. С другой стороны, этот вариант развития событий поддерживают большинство технических индикаторов.

Настроение трейдеров
Несмотря на высокую волатильность пары вчера, ни распределение между длинными (34%) и короткими (66%) позициями, ни доля ордеров, выставленных на покупку (65%) и продажу (35%) не подверглись изменениям.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF закрылась выше 0.94

"Сдерживание обменного курса (EUR/CHF) в ближайшем будущем останется главным инструментом в монетарной политике. Мы подготовились к покупке неограниченных объёмов зарубежной валюты и, если будет необходимо, незамедлительно предпримем дальнейшие меры."
- Томас Джордан, президент ШНБ

Перспективы пары
USD/CHF вчера закрылась на 50 пунктов выше жёсткого сопротивления на 0.94, а это означает, что сейчас пара столкнётся с сентябрьским максимумом 2013 года. Пробитие этого максимума предполагает ралли до отметки 0.9750, максимума третьего квартала 2013 года, из-за отсутствия важных сопротивлений, способных воспрепятствовать оздоровлению. Затем курс будет близок к проверке максимума прошлого года на 0.9850. В то же время коррекция должна быть сдержана двухмесячным восходящим трендом, который на данный момент находится на отметке 0.9350.

Настроение трейдеров
Удорожание доллара против франка значительным образом не поменяло настроения на рынке SWFX - доля быков сократилась лишь на три процентных пункта до 55%. В то же время ордеров, выставленных на покупку доллара сейчас 43% (65% вчера).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY не решается преодолеть уровень 109

"Многие люди на рынке чувствуют, что официальные лица не начнут вербального вмешательства до тех пор, пока пара доллар/йена не вырастет выше 110."
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/JPY оказалась нерешительной перед сопротивлением на 109, упав до отметки 108.40, а затем вновь удорожав до сентябрьского максимума 2008 года. Тем не менее, долгосрочной перспективой считается бычий прогноз, эту идею так же поддерживают технические индикаторы, которые посылают сигналы "на покупку" на всех относящихся тайм-фреймах. Прогноз будет оставаться в силе до тех пор, пока восходящий тренд на уровне 107 является нетронутым. В противном случае курс может упасть до 200-дневного SMA на отметке 103.

Настроение трейдеров
Трейдеры неохотно открывают новые и закрывают старые позиции, даже несмотря на беспокойное поведение пары; возможно это происходит из-за того, что ни один из важных уровней не был нарушен. Соответственно, 34% позиций являются быками и 66% медведями.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF возобновляет рост

"На данной момент экономикой, характеризующейся хорошим деловым настроением, является США... Доллар становится пунктом назначения капитала, который избегает стимула в других частях света."
- Sumitomo Mitsui Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США вырос до недельного R2, но в последствии был вынужден отступить до 0.9450. Тем не менее, несмотря на эту неудачу и то, что месячные данные являются медвежьими, риск удорожания очень высок. Как только сентябрьский максимум 2013 года будет пройден, ожидается, что пара USD/CHF нацелится на максимум третьего квартала 2013 года на 0.9750, который, в свою очередь, находится вблизи максимума 2013 года на 0.98. В то же время поддержка на 0.9378/74 должна действовать как нижняя граница.

Настроение трейдеров
Как и во многих других валютных пар, в USD/CHF настроение такое же, как и вчера - 54% трейдеров являются быками, а оставшиеся 46% медведями. Что касается ордеров, то 59% выставлены на покупку доллара против франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY закрылась над отметкой 109

"Тогда как гособлигации США грозят сохранением своего медвежьего тренда, [кросс доллар/иена] выглядит готовым вернуться к бычьему тренду. Нарушение уровня 109,36 подтвердит возобновление бычьего тренда с целью на 110,67 перед 112,42".
- Bank of America Merrill Lynch (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Хотя сначала пара USD/JPY возле отметки 109 засомневалась продолжать ли подъем, при хорошей поддержке на уровне 108,50 валютная пара смогла набраться сил и превзойти эту преграду. Сейчас доллар США целится на отметку 110,70, а именно - максимум 2008 года, но сначала ему придется нарушить уровни недельного сопротивления R1 и R2 - 109,87 и 110,34 соответственно. Бычья динамика также отмечается суточными, недельными и месячными индикаторами.

​Настроение трейдеров
Трейдеры SWFX продолжают скептически смотреть на способность доллара в будущем превосходить японскую иену, о чем говорит нам повышенная доля коротких позиций, открытых на рынке - в общем количестве 67%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF целится на отметку 0,9750

"Продолжается история того, что с высокой степенью вероятности ФРС сделает шаг раньше, чем кто-либо".
- Interactive Brokers (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Доллар продолжает крепнуть и, похоже, у пары USD/CHF поблизости нет линий сопротивления, способных сдержать нынешний восходящий импульс. Ожидается, что ближайшая плотная область предложения встретится только на уровне 0,9750, где уровень недельного сопротивления R3 сливается с максимумом от 3-го квартала 2013 года - лишь за 100 пунктов от максимума 2013 года. Но если курс снизится до достижения этих целей, бычьи перспективы должны сохраниться благодаря плотной зоне спроса на уровне 0,94.

​Настроение трейдеров
Разница между количеством быков и медведей по-прежнему незначительна - 10 процентных пунктов. Но в распределении ордеров на покупку и продажу произошли крупные перемены - первые сейчас набирают 65% рынка (в прошлую пятницу было 59%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD коснулась отметки 1.12

«До тех пор, пока информация по экономике США будет довольно позитивная, доллар США будет продолжать пробираться выше. »
- KnightsbridgeFX.com (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Доллар США продолжает повышение с тестирования уровня 1.12. Тем не мене, паре USD/CAD до сих пор не удалось консолидироваться над этим уровнем. Долгосрочные (месячные) технические индикаторы являются бычьими, поэтому в случае, если пара усилится над уровнем 1.12 и проявит свои бычьи намерения, закрывшись над этой отметкой, то максимум 2014 года и месячная R3 на отметке 1.1280 станут новой целью для бычьих трейдеров.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают, что доллар США является недооцененным в сравнении с канадским долларом. Прямо сейчас 73% трейдеров являются длинными по доллару США, тогда как 27% верят, что скоро повышение пары закончится.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD тестирует 0.78

«Тот факт, что Резервный банк Новой Зеландии на самом деле предан идее применения капитала к формальному вмешательству, показывает серьезность намерений новозеландских властей в обесценивании стоимости валюты. »
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар торгуется над ценой вчерашнего закрытия, что говорит о том, что сегодня он получил прибыли. Более того, пара NZD/USD падала восемь дней подряд. Кажется, пара получила бычий импульс от важного уровня на отметке 0.77, которой достигла вчера. Тем не менее, мы не ожидаем сильного отскока. По нашему мнению, более вероятным будет небольшой возврат вчерашних потерь. В то же время технические индикаторы являются смешанными.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении к паре NZD/USD немного снизилось, но большинство участников рынка все еще ожидают от новозеландской валюты, что та превзойдет доллар США, а именно 56% из них. В о же самое время доля ордеров на продажу возросла с 63% до 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY достигает отметки 110.70

"В то время как уровень ¥110 кажется близко, путь до него ещё далёк."
- Mizuho Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
После того как USD/JPY нашла поддержку на уровне 109, пара смогла вырасти до недельного R1. Следующей целью является недельное R2 на 110.34— последнее препятствие перед тем, как мы сможем увидеть проверку максимума 2008 года на 110.72. В случае сильной распродажи с этого уровня, пара может вернуться на отметку 108, где, как ожидается, она стабилизируется и продолжит ралли, поскольку эта область создана месячной РР, недельной S2 и восходящей линией тренда.

Настроение трейдеров
Как и вчера, настроение по отношению к USD/JPY остаётся медвежьим - 70% позиций являются короткими. Но в то же время доля ордеров, выставленных на покупку доллара выросла с 64 до 69%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF тестирует сопротивление на 0.96

"Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе, которые будут опубликованы в пятницу, будут ключевыми, поскольку они могут способствовать повышению процентной ставки."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
После неудачного движения в понедельник, вчера пара USD/CHF выросла, доказав, что имеет бычий импульс. Тем не менее, если пара опуститься с 0.96 до 0.9450, это будет означать, что торговый диапазон постепенно сужается и существует высокая доля вероятности, что падение будет иметь место. Этот риск также отображают месячные технические индикаторы - пять из восьми указывают на понижение.

Настроение трейдеров
Похоже, что трейдеры воодушевлены недавним ралли USD/CHF, поскольку доля длинных позиций выросла с 58 до 62%. Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, то их доля опустилась с 76 до 59%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY опустилась ниже отметки 109

"Доллар консолидируется после достижения отметки 110 йен, а другие валюты, которые были перепроданы по отношению к доллару, теперь скупаются. Трейдеры корректируют свои позиции перед собранием ЕЦБ, поскольку недавний рост доллара был довольно стремительным."
- FX Prime (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как выяснилось, паре USD/JPY не было необходимости соприкасаться с максимумом 2008 года для того, чтобы попасть под сильное давление от распродажи. На данный момент спот находится на 100 пунктов ниже курса закрытия вторника, поскольку недельная РР и сентябрьский максимум 2008 года на отметке 109 не смогли предоставить достаточной поддержки. На данный момент доллар США столкнулся с недельной S1 на 108.50, но у этой нисходящей коррекции есть потенциал растянуться вплоть до уровня 108. Однако, там медведи должны быть остановлены месячной РР и двухмесячным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
В результате крупного падения курса, сегодня медведей значительно меньше, чем вчера. Тем не менее, короткие позиции по-прежнему составляют большинство - 60%. Ордеров на продажу доллара так же больше - 65% от общего количества.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF приостановила рост у 0.9580

"Отрицательные процентные ставки являются одним из методов в нашем арсенале. Мы не исключаем никаких средств, которые помогут обеспечить стабильность цен."
- Томас Джордан, председатель ШНБ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/CHF продолжает находится вблизи сопротивления на 0.9586/78. Если медведям удастся опустить курс до 0.9450 - риск понижения резко вырастет, поскольку рынок подтвердит формирование восходящего клина. С другой стороны, если доллар продолжит расти и проигнорирует близлежащие сопротивления, следующей целью перед максимумом 2013 года на 0.9840 будет максимум третьего квартала 2013 года и недельное R3 на 0.9750.

Настроение трейдеров
В то время как распределение между быками и медведями выровнялось во всех валютных парах, доля первых в паре USD/CHF увеличилась - сейчас быки составляют 67% всего рынка (62% вчера).

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD подходит к минимуму 2014 года

"Перспектива доллара США по-прежнему остаётся положительной, а любое понижение, вызванное снижением данными по занятости, будет возможностью для покупки."
- ANZ Bank New Zealand (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что изначально GBP/USD нашла поддержку на 1.6162 (недельная S1), валютная пара остановилась в 50 пунктах от области предложения вблизи отметки 1.63 и развернулась. Так что распродажа продолжается - следующей целью станет минимум этого года на 1.6050. Если курс закроется ниже этого уровня, то стерлинг, скорее всего, продолжит падение. Сперва в сторону месячной S1 на 1.5960, а затем до минимума четвёртого квартала 2013 года на 1.5850.

Настроение трейдеров
Сейчас быков больше, чем медведей - на 12 процентных пункта. Что касается отложенных ордеров, то значительной разницы между тем, что выставлены на покупку (51%) и продажу (49%) нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY отскакивает от уровня 108

"Тот факт, что пара доллар/йена смогла закрепиться выше отметки 108, воодушевил быков. До сих пор не ясно, находится ли доллар в восходящем тренде, поэтому стратегия покупки на падениях является наиболее верной."
- State Street (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Пара USD/JPY должны была вернуться на отметку 108 для того, чтобы бычья активность возобновилась. Рынок подтвердил восходящую линию тренда и месячную РР как среднесрочные поддержки. Сейчас курс готов предпринять атаку на сопротивление на отметке 109 (недельная РР и сентябрьский максимум 2008 года). Как предполагают дневные и недельные технические индикаторы, как только это препятствие будет нарушено, ожидается, что доллар США нацелится на уровень 110.70, а именно максимум 2008 года.

Настроение трейдеров
В то время как вчера наблюдался значительный разрыв (20 процентных пункта) между длинными и короткими позициями по паре USD/JPY, сегодня разница не столь значительна - восемь процентных пункта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY в шаге от максимума 2008 года

"Если мы правы, то доллар не растёт по отношению к йене за исключением движения от одного торгового диапазона к другому; в таком случае нижняя граница торгового диапазона предварительно была установлена на уровне 108 йен."
- Brown Brothers Harriman (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США готов к ещё большему росту против йены - технические индикаторы на дневном и недельном тайм-фреймах являются бычьими, а недавно пара достигла дна на отметке 108. Если это произойдёт, то вскоре пара USD/JPY достигнет максимума 2008 года на 110.72, а следующей наивысшей точкой затем будет только максимум декабря 2007 года на 114.70. Тем не менее, на пути так же будут месячный точки разворота на 111.63 и 113.61.

Настроение трейдеров
После нейтрального настроения после того, как курс упал до отметки 108, рынок вновь стал медвежьим - доля коротких позиций выросла с 54 до 59%. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку выросла с 39 до 65%.