Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY подтверждает сильную поддержку на уровне 105.50

​"Доллар настолько низко упал по отношению к йене, что в какой-то момент он должен быть скакнуть. Тем не менее, доходность гособлигаций находится на таком низком уровне, что любое ралли доллара, столкнувшись с сопротивлением, иссякнет."
- трейдер в японском банке (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В то время как 55-дневное SMA и уровень коррекции Фибоначчи не могли поддержать пару, совместное усилие месячной S1 и уровня коррекции 50% уберегли доллар США от ещё большей потери позиций. Сейчас USD/JPY находится в диапазоне между уровнями 106.50 и 105.50, и нарушение любого из этих уровней предполагает движение пары в том же направлении. Тем не менее, считается, что вероятность нарушения верхней границы больше - риск ралли вырос.

Настроение трейдеров
Настроение рынка SWFX по отношению к USD/JPY остаётся нейтральным, поскольку разрыв между длинными и коротким позициями составляет лишь восемь процентных пункта. В то же время 46% отложенных ордеров выставлены на покупку, а 54% на продажу доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскакивает от 55-дневной SMA

"Рынок переводит дыхание и ожидает, что случится на торгах в Азии и Европе [в пятницу] и ожидает речь Джаннет Йеллен."
- USForex (по материалам MarteWatch)

Перспективы пары
USD/CHF должна была упасть до 0.9360 для того, чтобы найти значительную поддержку, и ею оказались 55-дневное SMA и недельная S2. И хоть это может казаться бычьим сигналом, в ближайшем будущем потенциальный рост пары может быть ограничен отметкой 0.9450, где месячная РР сливается с недельной S1 и уровнем коррекции Фибоначчи 23.6%. Но если распродажа продлится, то долгосрочная перспектива будет считаться бычьей до тех пор, пока основной восходящий тренд и 100-дневное SMA на 0.92 останутся нетронутыми.

Настроение трейдеров
Быки продолжаю наращивать свои позиции на рынке - даже при том, что в последнее время доллар движется не лучшим образом, теперь они составляют 60%. В то же время произошло резкое уменьшение ордеров, выставленных на продажу - с 72 до 51%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY продолжает оздоровление от уровня коррекции Фибоначчи 50%

"Доллар может продолжить рост до отметки в 107 с половиной йен, если настроение фондовых рынков Азии и Европы улучшится."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Спрос между уровнями 106 и 105.50 не только не позволили паре USD/JPY отступить ещё больше, но и инициировал ралли, которое смогло пробить важное сопротивление на 106.70. Теперь, учитывая то, что поблизости нет важных уровней, валютная пара имеет хорошую возможность достигнуть области предложения вблизи отметки 108. Если и этой препятствие будет нарушено, то сомнений по поводу способности доллара добраться до максимума 2014 года на 110 возникнуть не должно.

Настроение трейдеров
Трейдеры становятся скептичны относительно способности доллара США удорожать против японской йены - за выходные доля коротких позиций выросла с 54 до 57%, оставив быков меньшинстве с 43%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF закрывается выше 0.9450

"В течение недели рынок агрессивно продавал, и теперь трейдеры думают, что, возможно, они зашли слишком далеко."
- Barclays (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Первая половина октября примечательна слабым ростом доллара США против франка, но сейчас валютная пара смогла закрепиться выше 0.9450 - это является положительным знаком для быков. И даже учитывая то, что технические индикаторы, за исключением недельных, не указывают на рост, у USD/CHF есть потенциал вырасти до 0.9550 в ближайшем будущем. В долгосрочной перспективе пара должна проверить и преодолеть сопротивление на 0.97.

Настроение трейдеров
Разрыв между быками и медведями сохраняется - в то время как первые составляют 61% рынка, последние - 39%, а это означает, что на данный момент настроение является бычьим. Что касается ордеров, то тех, что выставлены на продажу в пределах 100 пунктов больше (76%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD движется в направлении отметки 1.12

«Прямо сейчас рынок все еще подстегивается историей доллара США; общее рисковое настроение все еще есть. Если все продолжит быть немного негативным или опасливым, мы продолжим видеть доллар США преуспевающим.»
- KnightsbridgeFX.com (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD испытывает медвежью коррекцию после теста отметки 1.14. Ближайший уровень, способный попытаться поддержать пару, находится на отметке 1.20, где двухмесячный восходящий тренд соединяется с недельной S1 и 20-дневной средней скользящей. Но если спрос ослабнет, медведи, возможно, толкнут цену дальше на 150 пунктов вниз, пока уровень не достигнет плотной области спроса между отметками 1.11 и 1.1050, в основном созданной месячной точкой разворота, 55-дневной средней скользящей и четырехмесячным восходящим трендом.

Настроение трейдеров
Три из четырех участников рынка SWFX считают, что доллар США собирается перерасти канадский доллар —75% открытых позиций являются длинными. Между тем, доля отложенных заказов на продажу доллара в 100 пунктах от текущего уровня цены выросла с 55% до 61%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD не запугана отметкой 0.80

«Мы ожидаем, что какое-то время доллар, вероятно, останется неустойчивым.»
- Societe Generale (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Пара NZD/USD продолжает атаковать сопротивление на отметке 0.7970, сформированное четырехмесячным нисходящим трендом, месячной точкой разворота и коррекцией снижения за период с июля по октябрь в 23.6%. Базовый сценарий развития событий состоит в том, что пара будет отступать от этих уровней назад к минимуму года на отметке 0.77. Тем не менее, если быки одержат верх, то новозеландский доллар получит хорошую возможность достичь отметки 0.81, где соединяются недельная R2 и 55-дневная средняя скользящая.

Настроение трейдеров
Рынок все еще пребывает в нерешительности по паре NZD/USD—количество бычьих и медвежьих участников рынка является абсолютно равным. Тем не менее, исходя из распределения ордеров на покупку (30%) и продажу (70%), настроение является скорее негативным, чем позитивным.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY консолидируется вблизи 106.90/60

"Пара доллар-йена немного отступила на фоне снижения ожиданий по поводу повышения процентной ставки ФРС и глобального неприятия риска. По-прежнему трудно сказать, возвращаемся ли мы к тому сценарию, в котором ожидания повышения процентной ставки увеличивались."
- Sumitomo Mitsui Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY пробила область спроса на 106.90/60, но в итоге пара смогла восстановиться и закрепиться выше 55-дневного SMA и уровня коррекции 38.2%. Здесь доллар США находится в хорошей позиции для того, чтобы предпринять атаку на месячную РР на уровне 108, также стоит учитывать то, что недельные технические индикаторы в основном являются бычьими. Тем не менее, существует высокая доля вероятности, что быки не сдадутся и вынудят курс перепроверить поддержку на 105.90/60.

Настроение трейдеров
На данный момент рынок SWFX не может согласится с перспективами пары USD/JPY—46% трейдеров верят в удорожание пары, а 54% - в обратное. Схожая ситуация и с ордерами - половина выставлена на покупку, а вторая - на продажу доллара ША против йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF обосновалась на 0.9450

"Нет даже речи, мы абсолютно уверены в том, что нижняя граница обменного курса не обсуждается. Мы сделаем неограниченную скупку зарубежной валюты, и, если будет необходимо, мы незамедлительно предпримем дальнейшие меры. Мы имеем высоко оценённый франк."
- Fritz Zurbruegg, член правления SNB

Перспективы пары
Как выяснилось, 55-дневной SMA на 0.9390 было достаточно для того, чтобы предотвратить дальнейшее падение доллара. В пользу крупного ралли говорит не только это, но и тот факт, что USD/CHF вновь торгуется выше месячной РР. Ближайшее сопротивление находится на 0.9529 (20-дневное SMA), в то время как недавно нарушенный восходящий тренд вместе с недельным R1 находятся на 0.9571. Тем не менее, отметка 0.9465/40 должна быть надёжной поддержкой.

Настроение трейдеров
Сегодня трейдеры намного менее оптимистичны по отношению к USD/CHF, чем вчера, но большинство ожидает удорожания - 57% открытых позиций являются длинными (64% вчера). Что касается ордеров в пределах 100 пунктов от спота, то 53% выставлены на покупку, а 47% - на продажу.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Торговый диапазон пары AUD/USD сужается

«Доллар находится там, где и должен быть.»
- DoubleLine Capital LP (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара AUD/USD почти не колеблется, так как она установила новый пол на отметке 0.8756, при этом оставив потолок на отметке 0.8822. Но, принимая во внимание, что австралийский доллар все еще торгуется под 23.6% коррекции снижения в период с пятого сентября по третье октября, уклон является нисходящим, подразумевая, что недельная точка разворота определенно не будет надежной поддержкой. Более того, большая часть технических индикаторов также считают, что риски смещены в сторону падения.

Настроение трейдеров
Как и вчера, и пять дней назад, три из пяти участников рынка SWFX предпочитают быть длинными по австралийскому доллару. Но между количеством ордеров на покупку (49%) и продажу (51%) видимой разницы нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD восполняет недавние потери

«Тот факт, что пресс-конференции Председателя (Стивена) Полоза не было, в настоящий момент оставляет рынок в более-менее подвешенном состоянии.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Рынок только что подтвердил наличие сильного спроса на отметке 1.12 (двухмесячный восходящий тренд и недельная S1), и поэтому пара USD/CAD имеет хороший шанс закончить нисходящую коррекцию и продолжить подъем.Ближайшее сопротивление находится на отметке 1.1286 (недельная точка разворота), но более серьёзная попытка возникновения бычьего импульса готовится произойти на 100 и 150 пунктах на север, на отметке 1.1350 (месячная R1) и на отметке 1.14 (максимуму 2014 года) соответственно.

Настроение трейдеров
Настроение рынка SWFX остается отчетливо бычьим в отношении пары USD/CAD—73% открытых позиций являются длинными. Тем временем, доля ордеров на продажу доллара США сократилась с 61% до 50%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD уступила предложению на 0.80

«Игроки рынка не решаются наращивать позиции до предстоящего на следующей неделе заседания ФРС, тем более что недавно чиновники дали мягкие сигналы.»
- IG Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как и ожидалось, получивший на отметке 0.77 бычий импульс новозеландский доллар не выдержал вчера столкновения с отметкой 0.80. Совместные усилия месячной точки разворота, 23.6% коррекции Фибоначчи и четырехчасового нисходящего тренда не только остановили прогресс, но и вынудили пару NZD/USD отступить в среду на более чем 100 пунктов. А пока недельная S1 на отметке 0.7823 облегчить некоторое давление продаж, главной близкой целью является минимум 2014 года.

Настроение трейдеров
Между быками и медведями в настоящий момент существует идеальный баланс, так как в последнее время ни одна из групп не в состоянии получить контроль над рынком. Что касается ордеров, то их доля на продажу упала с 70% до 56%

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/RUB нарушила недельную R2

«Инвесторам, которые хранят денежные средства в рублях, стоит задуматься о том, чтобы переложиться в доллары. И поскольку вероятность коррекции по рублю в ближайшие полтора месяца высока, входить в доллар лучше при ценах чуть ниже отметки в 40 рублей за доллар.»
- Инвесткафе (по материалам RG.ru)

Обзор
Российская валюта продолжила снижение против основных валют, включая доллар США. В четверг пара поставила новый максимум на отметке 41.81, таким образом нарушив уровень недельной R2 и вплотную приблизившись к месячной R2, которая находится на 41.90. Рубль негативно реагировал на новости о возможном понижении кредитного рейтинга России до спекулятивного уровня. Вероятнее всего, в перспективе ближайших месяцев валютная пара продолжит дорожать, к чему приведет нехватка долларовой ликвидности на рынке. Уже в пятницу доллар США имеет все шансы пересечь упомянутое сопротивление на отметке 41.90.

Сентимент
Очень незначительные изменения произошли в настроении рынка за последние 24 часа. На данный момент 69% трейдеров держат длинные позиции по паре USD/RUB, немного ниже вчерашних 70%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF приостановлена восходящим трендом

"Данные по США, вышедшие на этой неделе, все еще поддерживают мысль о том, что США продолжают расти более быстрыми темпами, чем многие другие страны. Рост доллара США остаётся актуальным".
- Mizuho Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Доллар США попал под давление от наплыва предложений на продажу перед линией сопротивленя на уровне 0,9571, которая, вероятно, будет выполнять функцию временного "потолка". Однако USD/CHF должна сохранить восходящую тенденцию, так как в конечном итоге ожидается, что пара нанесет визит уровню 0,97, а затем - обновит максимальную отметку текущего года. Впрочем, стоит отметить, что месячные индикаторы в основном являются медвежьими, а значит, паре потребуется некоторое время, чтобы преодолеть те линии сопротивления.

​Настроение трейдеров
Настроение трейдеров по отношению к паре USD/CHF является умеренно бычьим, поскольку 58% открытых позиций короткие. Касательно ордеров, большинство из них, что были размещены в 100 пунктах от спотовой отметки, нацелено на покупку доллара против франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD может закрыть неделю в минусе

"Мы ожидаем дальнейшее укрепление доллара".
- Credit Agricole SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Провал попытки фунта закрыться над отметкой 1.62 на этой неделе закончился тем, что краткосрочные технические индикаторы стали еще более медвежьими - шесть из восьми индикаторов на недельных временных рамках указывают на снижение. GBP/USD сейчас направляется в сторону области 1.590/1.585, а ближайшие линии поддержки, такие как недельная точка разворота РР и месячная S1 на уровнях 1.6030 и 1.5960 соответственно, не рассматриваются как серьезная угроза нынешнему медвежьему импульсу.

​Настроение трейдеров
Большинство трейдеров считает, что курс фунта заниженный, поэтому он должен восстановить часть из недавно оставленных позиций - 64% позиций длинные. Тем временем разрыв между количеством ордеров на покупку и продажу стал уже - от 40 до 24 процентных пунктов (в пользу последних).

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD делает передышку на уровне 1.26

"Рынок ценных бумаг с фиксированной доходностью выглядит более оптимистичным, и доходность растет; это благоприятствует ралли доллара и является свидетельством доверия к экономике США".
- BK Asset Management (по материалам Reuters)

Перспективы пары
EUR/USD на уровне 1.26 обрела некую поддержку, и в текущее время пара консолидируется, а значит, сегодня маловероятно продолжение снижения. Но в ближайшие недели ожидается повторная проверка ключевой области спроса около уровня 1.25, нарушение которой откроет путь в сторону минимальной отметки 2012 года на уровне 1.2040. Тем временем предложение между уровней 1.29 и 1.2850 будет играть роль "потолка" и препятствовать развитию любого ралли.

​Настроение трейдеров
Рынок SWFX все еще не определился с евро - 52% открытых позиций длинные, а 48% короткие. С другой стороны, ситуация с отложенными ордерами более динамичная - доля ордеров на продажу выросла от 60 до 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD частично восполнила потери

«Мы видели небольшой откат доллара и небольшое снижение склонности к риску в результате этой истории с Эбола. На следующей неделе мы, скорее, собираемся снова переключить свое внимание на более фундаментальные истории, где ФРС, вероятно, озаглавит следующий экономический календарь недели ".
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар пытается восполнить как можно больше потерь прошлой недели, когда пара упала в среду более чем на 10 пунктов. В предстоящей торговой сессии пара NZD/USD предстанет перед наибольшим вызовом, когда достигнет нисходящей линии тренда около уровня 0.79. Мы ожидаем, что, скорее всего, эта линия сопротивления будет слишком велика, чтобы с ней совладать, так как пара не нарушала ее с начала июля.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров в отношении к паре изменилось, и между быками и медведями все еще ничья. Однако касаемо размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены ордеров, сейчас среди них стало немного меньше отложенных заказов на продажу—63%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD разместилась на 20-дневной средней скользящей

«Нефть снизилась, как и натуральный газ, с 1 % до1.5%, и это ценовое движение, вероятно, окажет давление на такую валюту как валюта Канады, поэтому мы ожидаем (что канадский доллар ослабнет) немного от C$1.12s назад в середину диапазона от C$1.1220 до C$1.1240.»
- National Bank Financial (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В последние торговые дни пара USD/CAD не была особенно волатильной, хотя после нынешней консолидации она может набрать обороты. Краткосрочная цель находится в направлении уровня 1.13, и наибольшее препятствие в достижении этого находится коло нынешних торговых уровней. Более того, недельный и месячные технические индикаторы являются бычьими. Нисходящие риски ограничены, учитывая силу доллара США и существенные уровни поддержки около отметки 1.12 (важный уровень, недельная S1).

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX полагают, что доллар США является недооцененным по отношению к канадскому доллару. Прямо сейчас 72% трейдеров являются длинными по доллару США, тогда как только 28% из них считают, что он может подешеветь.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD упала ниже 1.12

Спойлер

«Для канадского доллара это в частности цены на нефть. Они собираются стать встречным ветром.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD тяжело опустилась ниже недельной S1 на отметке 1.1184, после того как получила информационный шок, стащивший ее вниз. Тем не менее, мы не думаем, что это является началом нового медвежьего тренда, наоборот, мы видим в этом тяжелую коррекцию перед продолжением бычьего тренда. Несмотря на падение пары, большинство недельных и месячных технических индикаторов остаются сильно бычьими.

Настроение трейдеров
Не похоже, что нынешнее отступление вызвано трейдерами рынка SWFX, так как отчетливое большинство из них, а именно 74%, ожидают, что доллар США превзойдет в стоимости канадский доллар. Тем временем доля ордеров на продажу остается неизменной на уровне 67%

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD продолжает свое восстановление

«Ключевым событием будет тон заявления ФРС, и я думаю, что он будет крайне осторожным. В ближайшей перспективе доллар будет тяжелым.»
- Barclays Plc (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Уже с предыдущей пятницы пара находится на пути к здоровому восстановлению, после того как в среду она упала, опустившись ниже отметки 0.79. В настоящий момент пара может подняться в ценности еще выше, так как получила солидную порцию тенденции к повышению. Технические индикаторы в настоящий момент кажутся несколько смущенными, так как указывают все в разные стороны. Следующим ключевым уровнем является уровень на отметке 0.80, который долгое время был сильным сопротивление и остается непокоренным с сентября.

Настроение трейдеров
На рынке нет твердого убеждения в том, что новозеландский доллар является недооцененным, так как количество бычьих и медвежьих трейдеров является идентичным. Распределение ордеров на покупку и продажу является более значимым—29% и 71% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD упала в направлении недельной S2

«Но общая картина состоит в том, что канадский доллар действительно застрял в диапазоне, а множество валют пытаются искать, где произойдет сдвиг, и с учетом завтрашнего заседания ФРС это вызывает большой риск в перспективе.»
- ForexLive (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Отступление пары продолжилось в направлении недельной S2 на отметке 1.1128, и доллар США потерял более 100 пунктов против канадского за последние два дня. Тем не менее, недельные и месячные технические индикаторы полагают, что пара восстановится от нынешних потерь. Весьма маловероятно, что мы увидим погружение ниже важного уровня на отметке 1.11. Чуть ниже отметки 1.11 находится совокупность поддержек (долгосрочная линий поддержки, 55-дневная средняя скользящая, месячная точка разворота), которые должны удержать пару над этим уровнем.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (74%) трейдеров считают, что доллар США собирается возобновить тенденцию к повышению и вырасти в ценности в сравнении с канадским долларом.