Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF проверяет октябрьский максимум

"Быки по USD воспользовались преимуществом опубликованных данных занятости в несельскохозяйственном секторе и открыли больше длинных позиций. Мы утверждали, что относительно всего, кроме раздутых ожиданий, пятничный отчёт о занятости был существенным фактором и на этой неделе мы предпочитаем не говорить о слабости доллара США."
- RBC Capital Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Даже несмотря на то, что на прошлой неделе доллар столкнулся с восходящим трендом на 0.9750, вместо того, чтобы продолжить падение, в этот понедельник валюта смогла свести на нет некоторые потери. Если USD/CHF закроется выше октябрьского максимума на 0.9687, то ожидается, что ралли продлится до месячного R1. Но если быки потерпят поражение, то курс может с лёгкостью упасть на 100-120 пунктов и достичь месячной РР на 0.9556.

Настроение трейдеров
Настроение по отношению к USD/CHF на рынке SWFX улучшилось, поскольку доля длинных позиций выросла с 57 до 59%. В то же время распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу составляет 56 и 44% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD целится на уровень 1,14

"Я не могу себе представить удерживание цены на сырую нефть на уровне $60 в течение долгого периода времени, тогда как, по нашему мнению, пара доллар США/канадский доллар может продолжить свой рост, независимо от развития ситуации с сырой нефтью".
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После погружения под уровень 1,13 в среду доллар США обзавелся бычьим импульсом и атаковал отметку 1,14. Это, вероятнее всего, закончится третьим подряд недельным приростом. Мы пока не меняем наши оптимистические прогнозы для USD, краткосрочная цель, конечно же, это - уровень 1,14; однако в долгосрочной перспективе возможно превышение максимальной отметки текущего года. Помимо этого, технические индикаторы предоставляют сигналы "на покупку", в частности, недельные и месячные.

​Настроение трейдеров
Больше чем 70% участников рынка SWFX считает, что динамика доллара США превзойдет его канадского напарника. И их число, скорее всего, увеличится, так как 55% ордеров размещено на покупку доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD поднимается до недельного R2

"Эта неделя не была отмечена событиями для киви - за неделю он действительно протиснулся немного выше, что стало немного более оптимистичной новостью".
- Bank of New Zealand (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Уже довольно длительный период времени (начиная от сентября) валютная пара NZD/USD следует боковому тренду. На наш взгляд, в ближайшем будущем её ждет такой же сценарий, поскольку нынешние уровни торговли находятся возле минимальных уровней текущего года, и в то же время сильный доллар США не позволяет киви подняться значительно выше. При этом, технические индикаторы указывают на снижение.

​Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных (49%) и коротких (51%) позиций остается незначительной, а значит, настроение по-прежнему нейтральное. Более того, оно не меняется уже 9 торговых дней подряд. Между тем, доля ордеров на продажу снизилась от уровня 67% до 50%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD найдет поддержку над 1.1240

«В настоящий момент мы обрели диапазон границы доллара США/канадского доллара, и следующим шагом на самом деле будет получение того, что придет из важной точки информации.»
- TD Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В целом доллар США придерживается восстановления в сравнении с канадским долларом после достижения в июле 27-месячного восходящего тренда. Но прямо сейчас валюта подвергается медвежьей коррекции, которая может продлиться вниз до отметки 1.1240, то есть до нижней границы канала пары NZD/USD, сформированного за последние пять месяцев, и месячной точки разворота. Пара будет в хорошем положении, чтобы начать подъем, который может превзойти максимум 2014 года на отметке 1.1467.

Настроение трейдеров
Очевидно, более слабый доллар США воодушевляет больше людей ставить на рост доллара США—доля длинных позиций увеличилась с 73% до 75%. Более того, сейчас стало больше людей, желающих купить доллар США, около текущего уровня цены—59% (тогда как в пятницу было 55%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD завершает двойное дно

«Нам довольно комфортно с той установкой, которую мы видели. Тест покажет, упадет ли это, либо утечет под некоторым влиянием инфляции в Новой Зеландии.»
- Билл Инглиш, Министр финансов Новой Зеландии (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В настоящий момент пара NZD/USD находится в процессе формирования фигуры двойного дна. Эта фигура подразумевает, что пара, скорее всего, не продолжит распродажи июля-сентября, но в настоящий момент ожидается, что тренд сменится на бычий. Но данный негативный прогноз не будет изменен, пока не будет нарушена шея линии. Она представлена максимумом октября и недельной R1 на отметке 0.8030. Как только цена станет выше этого уровня, следующими целями станут минимум июня и 200-дневная средняя скользящая на отметке 0.84.

Настроение трейдеров
В настоящий момент настроение в отношении к паре NZD/USD является нейтральным—49% длинных позиций и 51% коротких. Распределение ордеров на покупку и продажу является даже более сбалансированным—50% на 50%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY сдерживается уровнем 117

"На этой неделе для рынка будет мало новостей, на которые можно будет опираться, и мы можем увидеть падение акций и укрепление йены."
- TD Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
На данный момент сопротивление на 117 остаётся в силе, даже несмотря на сильное давление к росту пары USD/JPY, которое наблюдается с середины октября.Тем не менее, как предполагают дневные и недельные технические данные, в конце-концов быки должны преуспеть. Затем максимум октября 2007 года на 118 станет следующей целью, за которым последует максимум 2007 года на отметке 124, однако доллару США придётся оставаться выше уровня 114.70 для того, чтобы предотвратить возможную коррекцию.

Настроение трейдеров
На данный момент рынок по паре USD/JPY остаётся в равновесии, поскольку доля быков и медведей равна. Что касается отложенных ордеров, то 53% выставлены на покупку и 45% на продажу доллара против японской йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF поддерживается 0.9550

"Пауэл сказал, что ФРС может повысить процентную ставку в середине следующего года, что является хорошей новостью для быков по доллару; это так же поспособствует стабилизации рынка."
- Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Вчера USD/CHF подтвердила наличие сильного спроса вблизи отметки 0.9550. Там валютная пара столкнулась с месячной точкой разворота, которая сливается с недельной S1 и 55-дневным SMA, и в результате пара выросла более чем на 90 пунктов. Теперь, если доллар сможет закрепиться выше недельной РР на 0.9620, валютная пара, возможно, вырастет ещё большое, в сторону основного сопротивления на 0.9750 (максимум 2014, недельное R2 и месячное R1).

Настроение трейдеров
Настроение рыка SWFX остаётся на стороне доллара - 66% трейдеров верят в то, что американская валюта продолжит расти. В то же время разница между ордерами, выставленными на покупку и продажу ничтожна - лишь четыре процентных пункта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD закрывается над недельной точкой разворота

«До сих пор на этой неделе было тихо. Волатильность был ниже, цена была ниже. Канадский доллар немного отстает.»
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Хотя майский максимум и не казался сильным уровнем, пара USD/CAD получила сильный восходящий импульс после теста отметки 1.1280. Данная пара уже пересекла недельную точку разворота и 20-дневную среднюю скользящую на отметке 1.1320, что говорит о том, что и недельная R1 на отметке 1.1373 скоро может пасть жертвой быков. Следующее сопротивление будет на отметке 1.1410, представленной месячной R1, тогда как важная зона предложения находится на 1.1470, где максимум 2014 год соединяется с недельной R2.

Настроение трейдеров
Количество быков сокращается, но они все еще занимают большую часть рынка, а именно 71%. Между тем 65% отложенных ордеров, размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены, поставлены на приобретение доллара США против канадского доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD отступает от месячной R1

«Внутренние факторы должны держать новозеландский доллар под давлением. Это не катастрофа, но новозеландский доллар не компенсирует «молочную» часть товарного снижения.»
- ANZ Bank New Zealand (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Поскольку паре NZD/USD не удалось протолкнуться сквозь предложение на 0.7985 (месячная R1), восходящие риски, подразумевающие возникновение фигуры двойного дна, начинают постепенно исчезать. Чтобы быкам удалось спасти ситуацию, как вариант, им нужно будет использовать поддержку на отметке 0.7850 как трамплин для прохождения октябрьского максимума. Однако более вероятным сценарием, учитывая нынешние обстоятельства, будет спуск до 0.7660 и формирование фигуры тройного дна с последующим прохождение сквозь ключевую отметку 0.8030.

Настроение трейдеров
Ни быки, ни медведи не лидируют в настоящий момент—48% позиций являются длинными, а 52% короткими. Касаемо ордеров, большинство их (57%) поставлены на приобретение новозеландского доллара против доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY достигает недельной R2 вблизи отметки 119

"Отступления от наших обязательств по отношению к фискальной консолидации нет. Мы оставили главной целью до 2020 года осуществить финансовое оздоровление. Я убеждён, что благодаря этому не произойдёт потери междугородного доверия."
- премьер-министр Японии Синдзо Абэ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY продолжила свой долгосрочный бычий тренд и за последние 24 часа выросла ещё больше. Доллар США преодолел октябрьский максимум 2007 года и недельное R1 на отметке 118 и вырос до следующей линии сопротивления и основного уровня вблизи отметки 119. На данный момент этот уровень смог сдержать пару от удорожания. Однако, мы ожидаем нарушения этой линии в ближайшем будущем. После этого пара может нацелится на недельное R3 на 121.19.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями немного улучшилось, но в целом остаётся нейтральным, так как только 52% позиций являются бычьими. В свою очередь, доля отложенных ордеров в пределах 50 и 100 пунктов выросла до 66% и 69% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF потерпела неудачу при тестировании поддержки на 0.9550

"За этот год мы создали много рабочих мест. На самом деле, если нынешний темп сохранится, то этот год будет лучшим в плане создания рабочих мест с 1999 года."
- губернатор ФРС Джером Пауэлл (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Медвежье давление продолжает опускать доллар против швейцарского франка. В среду пара даже опустилась ниже плотной области спроса на 0.9550, но вскоре вернулся к основному уровняю 0.96. Похоже, что у быков не хватает силы для того, чтобы кросс значительно понизился. Любое значительное понижение может быть долгосрочным. Эту идею так же поддерживают месячные технические индикаторы, в то время как дневные и недельные посылают смешанные сигналы.

Настроение трейдеров
Отношение к паре USD/CHF остаётся сильно бычьим, поскольку 63% позиций являются длинными. Что касается отложенных ордеров, то большинство выставлены на покупку доллара против франка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD выросла выше месячной S2

"ФРС волнует не только время повышения процентной ставки, но и дальнейшее движение ставок по федеральным фондам. Я думаю, что они хотят уменьшить степень ужесточения монетарной политики, которую ожидают люди, по крайней мере в начале."
- бывший член правления ФРБ Нью-Йорка (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
После шести дней падения, пара GBP/USD смогла вырасти и свести на нет некоторые потери, которые имели место на этой и прошлой неделях. Фунт вырос выше месячной S2 на 1.5662 и в среду закрылся на 1.5672. Тем не менее, медвежье настроение продолжает преобладать на рынке, а это означает, что вчерашнее оздоровление могло быть кратковременным. Как предполагают дневные и месячные технические индикаторы, ожидается, что в ближайшем будущем пара установит новый минимум.

Настроение трейдеров
На данный момент, как и 24 часа назад, 56% трейдеров по-прежнему держат длинные позиции по фунту. Однако отложенные ордера остаются негативными в пределе как в 50, так и в 100 пунктов.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/SGD 4-часовой график: Двойное дно

В сентябре приблизившись к уровню 1,1800, пара начала резко снижаться. Однако поддержка возле недельной S2 на уровне 1,1028 сдержала снижение и помогла сформировать фигуру двойного дна.
Тем не менее, на данный момент кросс AUD/SGD пытается сформировать фигуру тройного дна после неудачной попытки прорыва сквозь линию шеи фигуры возле отметки 1,14. 4-часовые и недельные технические индикаторы говорят о том, что пара готовится к отступлению, таким образом, подтверждая вероятность развития сценария с формированием фиугы тройного дна. Большинство трейдеров SWFX также скептически относятся к росту пары, поскольку 62,20% из них открыли короткие позиции.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/NOK Часовой график: Восходящий клин

Пара большую часть ноября торговалась в боковом канале; однако сейчас, во второй половине месяца, пара начала формировать фигуру восходящего клина.
В текущее время пара стоит у нижней линии тренда, так как медведи пытаются затащить её под этот уровень. С перемешанными сигналами технических индикаторов, такое вполне может произойти. Более серьезный аргумент в пользу будущего медвежьего прорыва это тот факт, что подавляющее большинство участников рынка SWFX - это медведи пары, в частности таких насчитывается 71,28%. Следовательно, мы полагаем, что USD/NOK опустится до линии недельной S1 и суточной S2 на уровне 6,7047/35, это - уровни, где фигура начала формироваться.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD поддержана долгосрочным восходящим трендом

«С учетом неожиданного давления со стороны инфляции, это повышает вероятность того, что Банк Канады двинется в бок ужесточения и, думаю, увеличивает возможность того, что обеспечит возможность роста канадскому доллару.»
- RBC (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После того как пара USD/CAD показала недельное снижение, сегодня она немного подорожала и осталась сильно поддержанной недельной точкой разворота и линией поддержки восходящего тренда на отметке 1.1242. Если медведи пары каким-то образом утянут цену ниже этой отметки, это может спровоцировать распродажи ниже уровня 1.12. Хотя мы считаем, что это менее вероятным сценарием, так как нынешний уклон остается медвежьим. Более того, недельные и месячные технические индикаторы поддерживают бычий сценарий.

Настроение трейдеров
Настроение в отношении к паре на настоящий момент немного выросло, так как 73% трейдеров рынка SWFX открыли длинные позиции. Между тем, доля ордеров на продажу выросла до 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD коснулась 0.79

«Это движение отражает решимость китайских политиков сохранить рост выше 7 процентов в годовом исчислении.»
- Westpac Bank (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Несмотря на то, что в последние два дня прошлой недели пара получила прибыль, ей не удалось консолидироваться над уровнем 0.79. Закрытие над отметкой 0.79, вероятно, может толкнуть пару к психологическому уровню на отметке 0.80. В настоящий момент пара, кажется, является хорошо поддержанной на уровне 0.7850 месячной точкой разворота. Хотя существует рис сползания новозеландского доллара ниже этой отметки, и если это случится, то целью станет годовой минимум на отметке 0.7662.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров, кажется, снова замерло, на этот раз 52% из них являются медвежьими, тогда как почти две недели подряд их доля составляла 51%. Касаемо ордеров, расположенных в 100 пунктах от текущего уровня цены, отложенных ордеров на продажу стало существенно больше, а именно 80%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD погрузилась ниже недельной S1

«США все еще остаются самой чистой рубашкой в грязной прачечной. Я не считаю это битком набитой торговлей, а рассматриваю как людей, вкладывающих в доллар в ожидании дальнейшего экономического роста.»
- U.S. Bank Wealth Management (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар теряет позиции против своего соперника из США, так как сегодня пара упала ниже месячной точки разворота, а позже даже ниже недельной S1 на 0.7807. Однако, в соответствии с недельными и месячными техническими индикаторами, пара NZD/USD готова к подъему, который, по нашему мнению, является наименее вероятным сценарием. Мы можем согласиться с тем, что в краткосрочном периоде новозеландский доллар вернет некоторые потери, но в долгосрочном движении он, вероятно, снизится к минимуму этого года на отметке 0.7662.

Настроение трейдеров
Нынешнее снижение, по-видимому, не влияет на трейдеров SWFX; по сравнению со вчерашним чтением, доля коротких позиций (52%) не изменилась. В то же время разница между заявками на покупку (52%) и продажу (48%) сужается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD погружается ниже 0.85

«Снижения цен на сырьевые товары и вероятность того, что разница между процентными ставками США и Австралии может сузиться, а также учитывая то, что ФРС хочет повысить процентные ставки в следующем году, указывают на ослабление австралийского доллара в течение некоторого времени.»
- St. George Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара AUD/USD продолжает достигать новых минимумов этого года, и в настоящий момент она нырнула даже ниже важного уровня на отметке 0.85. Сейчас месячная S2 на отметке 0.8517 поддерживает пару, но существует риск того, что австралийский доллар скользнет ниже. Большинство дневных и месячных технических индикаторов являются нейтральными, и этим термином мы могли бы описать свой прогноз по паре. Мы ожидаем, что какое-то время пара будет колебаться около отметки 0.85.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают австралийский доллар недооцененным в сравнении с долларом США. Прямо сейчас 75% трейдеров являются длинными по австралийскому доллару, тогда как только 25% из них полагают, что эта валюта подешевеет еще больше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD поддерживается месячной точкой разворота

«Встреча ОПЕК и данные по внутреннему ВВП будет ключевыми событиями. Но мы должны иметь в виду, что это будет происходить в среде с меньшей ликвидностью из-за праздника (День благодарения) в США.»
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD четвертый день подряд колеблется около месячной точки разворота на отметке 1.1242, так как она не получила необходимого бычьего импульса для подъема выше. Недельные и месячные технические индикаторы предполагают, что бычий импульс находится прямо около этого района, и что доллар США получит прибыль в ближайшем будущем. Поэтому мы считаем, что будет торговаться выше, возможно, что над важным уровнем на отметке 1.13 и 20-дневной средней скользящей на отметке 1.1317.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров в отношении к паре USD/CAD остается сильно бычьим, так как 72% открытых позиций являются длинными. Между тем относительное количество заказов на покупку уменьшилось—в 100 пунктах от текущего уровня цены их доля упала с 58% до 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD пересекла месячную точку разворота

«Комментарии Лоу могут быть намеком того, что РБА действительно учитывает дальнейшее смягчение, которое было бы большим сюрпризом для рынка, принимая во внимание тот факт, что большинство участников ожидают, что в обозримом будущем политика останется неподвижной.»
- UBK Asset Management (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Очевидно, на данный момент медведям пары слишком трудно превзойти уровень 0.78, однако он все еще остается их целью и его преодоление не является слишком нереальным. Тем не менее, дневные и месячные технические индикаторы полагают, что пара вряд ли упадет ниже. Более того, она, кажется, сформировала фигуру двойного дна и сейчас готовится для третьего дна. Если ей это удастся, то она достигнет минимума этого года перед тем, как отскочить.

Настроение трейдеров
Разрыв между количеством медвежьих и бычьих трейдеров рынка SWFX не изменился, и настроение остается нейтральным, где 52% из них являются короткими. В то же время разница между количеством заказов на покупку (35%) и продажу (65%) увеличивается.