Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD приближается к уровню 0.80

«Последнее, чего желает Йеллен – это увеличение долгосрочных процентных ставок, что может помешать восстановлению экономики.»
- HSBC Securities Japan Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Если в ближайшие часы пара не потеряет своего бычьего напора, то мы сможем увидеть ее повышение в четвертый день подряд. К тому же новозеландский доллар движется все ближе к отметке 0.80 и, что весьма вероятно, достигнет ее на этой неделе. Однако еще слишком рано предполагать, как пара отреагирует, когда коснется этого уровня. Интересно, что дневные и месячные технические индикаторы являются бычьими, что может дать паре желанный долгий импульс для прохождения психологического уровня на отметке 0.80.

Настроение трейдеров
На рынке нет сильного убеждения в том, что новозеландский доллар является переоцененным либо переоцененным, поскольку количество бычьих и медвежьих трейдеров является идентичным. Распределение ордеров на покупку и продажу является более существенным—25% и 75% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD тестирует недельную R2

«Мягкая ночная сессия доллара как обратная сторона разочарования от данных из США о заказах на товары длительного потребления подняла австралийский доллар на вершину своей торговой группы.»
- FXCM (по материалам Australian)

Перспективы пары
Сегодня австралийский доллар продолжил опережать своего американского коллегу, и еще пара достигла максимального уровня за этот месяц на отметке 0.89. Более того, он может быть критическим уровнем, так как оставался нетронутым с конца сентября, когда пара была в тяжелом нисходящем тренде. В случае если пара AUD/USD закроется над отметкой 0.89, то мы затем она сможет еще больше приблизиться к психологическому уровню на отметке 90. Тем не менее, мы не ожидаем нарушения парой уровня 0.90 еще какое-то время.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX полагают, что австралийский доллар будет недооценена в сравнении с долларом США. Прямо сейчас 74% трейдеров являются длинными по австралийскому доллару, тогда как только 26% из них считают, что он собирается подешеветь еще больше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY преодолела максимум 2008 года

"Стало еще более очевидно, что мер Банка Японии было недостаточно, и им нужно было сделать больше. Вопрос всегда стоял, когда они это сделают. Это - идеальный исход".
- AMP Capital Investors Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Японская валюта за последние 24 часа неожиданно очень заметно снизилась, так как она опустилась больше чем не 220 пунктов и достигла линии месячного сопротивления на уровне 111.63 после появляения новостей от Банка Японии. Пара пробралась сквозь ряд сильных областей предложения, включая максимумы 2014 и 2008 годов. Если пара превысит следующую линию сопротивления, она может подскочить до линии месячного сопротивления R2 на уровне 113.61. В противном случае, доллар будет вынужден сделать шаг назад и торговаться под шестилетним максимумом.

​Настроение трейдеров
Пока в открытых позициях все еще доминируют медведи (67%), объем отложенных ордеров в диапазоне 50 и 100 пунктов значительно повысился, поскольку сейчас 83% из них нацелено на покупку доллара против японской иены, против 62%, отмеченных в четверг.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF прекращает рост перед восходящим трендом около отметки 0,96

"Я не думаю, что в четвертом квартале будет сложно добиться темпов роста в 3%".
- Northern Trust Company (по материалам New York Times)

Перспективы пары
Швейцарская валюта продолжла слабнуть против доллара США, но валютный кросс прекратил рост после достижения полосы Боллинджера на уровне 0.9613. Этот уровень находится прямо под восходящим трендом, усиленным линией недельного сопротивления R2 - 0.9652. Вероятно, у пары USD/CHF возникли какие-то проблемы, связанные с пересечением этих уровней; однако, если проверка будет успешной, она может вырасти до октябрьского максимума и месячного сопротивления около отметки 0.97. В случае провала, доллару будетт грозить риск снижения до недельной точки разворота ниже уровня 0.95.

​Настроение трейдеров
Быки все еще в большинстве среди открытых позиций (53%), тогда как ситуация в отложенных ордерах за последние 24 часа улучшилась, так как 56% из них в диапазоне 100 пунктов нацелено на покупку доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD нацелилась на 1.13

«Это своего рода идеальная гроза, где вы получите слабость в канадской экономике ... Но есть и американская сторона, где вы имеете индекс стоимости рабочей силы, который был сильнее, чем думали люди.»
- Toronto-Dominion Bank's TD Securities unit (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Доллар США собирается развить свой успех против канадского доллара, так как он атакует важный уровень на отметке 1.13. Долгосрочные технические индикаторы дают более-менее ясные сигналы на покупку, поэтому весьма вероятно, что уровень 1.13 будет нарушен. Однако если паре USD/CAD не удастся это сделать, то мы ожидаем, что она погрузится к совокупности поддержек (недельная и месячная токи разворота, 20-дневная средняя скользящая), размещенной около отметки 1.1250. Поэтому на этой неделе пара может еще больше приблизиться к максимуму этого года.

Настроение трейдеров
Настроение трейдеров не изменилось за пять дней подряд, и в настоящее время 74% все еще остаются длинными по паре. Касаемо ордеров, размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены, в настоящий момент среди них стало меньше отложенных ордеров на продажу—60% после пятничных 69%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около минимума этого года

«Новозеландский доллар остается довольно мрачным. Данные США и Банка Японии являются "свежими катализаторами".»
- Westpac Banking Corp. (по материалам BusinessDesk)

Перспективы пары
Пара NZD/USD торгуется очень близко к минимуму этого года на отметке 0.7708, установленному в конце сентября. И, учитывая то, что краткосрочные технические индикаторы направлены вниз, в этом году мы можем увидеть достижение нового минимума. Хотя даже в том случае, если этот уровень будет достигнут либо нарушен, мы являемся скептически настроены насчет существенного дальнейшего падения новозеландского доллара. По нашему мнению, в настоящий момент уровень 0.77 может быть дном пары, поскольку малого того, что это минимум года, но и последний минимум года был на отметке 0.7681.

Настроение трейдеров
На рынке существует сильное убеждение в том, что новозеландский доллар является недооцененным, поскольку количество бычьих и медвежьих трейдеров является идентичным. Распределение ордеров на покупку и продажу является более существенным
—25% и 75% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD немного восстановилась

"Они по-прежнему говорят о слишком завышенном курсе оззи, что очень похоже на заявление РБНЗ на фоне того, что соответствующие цены на сырьевые товары упали".
- HiFX (по материалам the BusinessDesk)

Перспективы пары
До окончания вчерашней торговой сессии киви упал до минимального уровня текущего года - 0,7698. Тем не менее, поддержка со стороны недельной S1 и главного уровня 0,7703/00 помогла паре восстановить часть утерянных позиций и подняться сегодня выше. В долгосрочной перспективе мы предвидим снижение пары, тогда как в краткосрочной перспективе возможной выглядит проверка уровня 0,78, так как медвежьих сил сейчас пока мало, чтобы затащить пару ниже линий поддержки возле отметки 0,77.

​Настроение трейдеров
Разрыв между количеством длинных (49%) и коротких (51%) позиций остается незначительным, что говорит о том, что настроения трейдеров пока еще нейтральные. Тем временем процент ордеров, размещенных на покупку киви, снизился до 39% от вчерашних 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD достигла 5-летнего максимума

"Это - своего рода "идеальный шторм", где проявляется слабость канадской экономики... Но и со стороны Соединенных штатов, где индекс стоимости рабочей силы оказался сильнее, чем предполагалось".
- Toronto-Dominion Bank's TD Securities unit (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Максимальная отметка текущего года была превышена быстрее, чем ранее ожидалось, так как USD/CAD приблизилась к уровню 1,14. Более того, нынешние уровни торговли не отмечались от лета 2009 года. И все еще нет серьезных сигналов на то, что пара перекупленная, так как большинство технических индикаторов подает сигналы на покупку. Следующий целевой уровень - это основной уровень 1,15; однако, чтобы провести атаку на этот уровень, паре необходимо закрепиться над линией месячного сопротивления R1.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считает, что доллар США недооценен по отношению к его канадскому напарнику. Прямо сейчас 75% трейдеров держит длинные позиции по доллару США, тогда как только 25% из них считает, что валюта снизится.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD коснулась новых максимумов

«Касаемо трейдеров канадского доллара, то они были несколько озадачены мягкостью председателя Банка Канады Полоза и Уилкинса. Я действительно не думаю, что об этом можно умолчать.»
- Klarity FX (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD ни капельки не теряет свой бычий импульс, так как ценность доллара США продолжает довольно значительно расти. Если что и изменилось со вчерашнего дня, так это дневные технические индикаторы, которые в настоящий момент являются менее бычьими в сравнении со вчерашним днем. И все же недельные и месячные технические индикаторы продолжают быть сильно бычьими. Мы также считаем, что в настоящее время пара, вероятно, поднимется в ценности еще выше, нацеливаясь на отметку 1.15.

Настроение трейдеров
Трейдеры рынка SWFX становятся мене убежденными в том, что доллар США собирается подорожать в сравнении с канадским долларом, но в общем и целом быки все еще находятся в отчетливом большинстве, так как они занимают 59% рынка, и это является существенным преимуществом перед быками (41%).

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD падает к минимуму этого года

«Это, несомненно, был удар в спину выборов. Республиканцы убеждены в необходимости лучшего контроля над экономикой, но мы ограничены тем, как сильно это может повлиять на доллар.»
- Forex.com (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Новозеландский доллар упал к минимальному уровню этого года на отметке 0.7688, достигнув недельной точки разворота на отметке 0.7841. Более того, существует высокая вероятность еще большего понижения пары, к новым минимумам. В то же время около уровня 0.77 находится совокупность уровней поддержки (недельная и месячная S1, важный уровень), которые вероятно могут пресечь медвежью волну. Тем не менее, мы довольно скептически видим будущее, предполагая, что на этой неделе пара опустится к недельной S2 на отметке 0.7629.

Настроение трейдеров
Настроение рынка остается неизменным, так как быки продолжают держать 49% всех открытых позиций по паре. Касаемо размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены ордеров, то среди них стало значительно меньше отложенных заказов на продажу—76%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Сопротивление на отметке 114.70 сдерживает бычье давление пары USD/JPY

"Тот факт, что пятничное решение ослабления монетарной политики было неожиданным, предоставило рынку небольшую возможность "поохотиться", а рост пары USD/JPY отражает удивление по поводу данного решения; любое падение будет небольшим, поскольку участники рынка используют возможность купить на падениях."
- Goldman Sachs (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчера пара USD/JPY решила перепроверить сильную линию сопротивления вблизи 114.70, но была вынуждена отказаться от этой идеи после ряда неудачных попыток преодолеть её. Сейчас пара торгуется чуть ниже декабрьского максимума 2007 года на 114.39. Учитывая положительные показатели технических индикаторов на дневном и недельном графиках, в ближайшем будущем мы по-прежнему можем ожидать атаки на упомянутое сопротивление. В противном случае, какое-то время пара будет торговаться в горизонтальном тренде.

Настроение трейдеров
Больших изменений в отношении рынка по паре USD/JPY не произошло. Медведи составляют 56% рынка, а отложенные ордера на данный момент являются крайне положительными.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF колеблется ниже максимума 2014 года

"Республиканская партия явно против политики [количественного смягчения] ФРС и будет сильно давить на ответственных за монетарную политику, чтобы они сменили курс."
- BK Asset Management (based on MarketWatch)

Перспективы пары
USD/CHF продолжает колебаться третий день подряд, так как пара хорошо поддерживается недельной точкой разворота на 0.9582. Более того, максимум 2014 года на 0.9687 ограничивает рост пары. Поэтому мы можем ожидать довольно долгий период горизонтального тренда по этому кроссу, поскольку две последних попытки пары преодолеть максимум 2014 года не увенчались успехом. Тем не менее, в краткосрочной перспективе технические индикаторы остаются бычьими, а месячные индикаторы предполагают, что доллар уступит позиции.

Настроение трейдеров
Помимо быков по паре USD/CHF, которые составляют большинство (57%), большинство отложенных ордеров выставлены на покупку доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/RUB нарушила месячную R1

«Так же, как и с инфляционными ожиданиями, с девальвационными есть некоторое равновесие, которое зависит от фундаментальных факторов, от ситуации с платежным балансом.»
- Первый заместитель председателя ЦБ РФ (по материалам Lenta.ru)

Обзор
Как и прогнозировалось, благодаря нарушению уровня недельной R1 на отметке 44.05, доллар смог пойти дальше и даже пересечь более значимый уровень сопротивления на 44.65, представленный месячной R1. Более того, валютная пара достигла нового исторического максимума на круглой отметке в 45 рублей за доллар, после чего незначительно стабилизировалась. Ожидается, что только сопротивление около 46.40 может представить некоторую угрозу росту пары. Технические индикаторы, в свою очередь, не изменились и дают смешанные сигналы на дневном и месячном графиках.

Сентимент
Бычье настроение рынка SWFX колеблется вокруг отметки 70% уже на протяжении последних двух недель. Сейчас 73% трейдеров готовы покупать доллар США и 27% ждут роста российской валюты.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Быки по паре USD/JPY пробивают сопротивление на 114.70

Спойлер

"Учитывая то, что когда наше правительство начало политику количественного смягчения, доллар торговался на отметке 79 йен, то не будет ошибкой сказать, что он быстро упал."
- министр финансов Японии (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/JPY смогла пробить важную линию сопротивления на 114.70, которая сдерживала доллар практически два дня. Пара так же преодолела основной уровень 115. Бычий прогноз по кроссу остаётся в силе, поскольку до отметки 116.51, где находится недельная R2, сильных сопротивлений нет. Технические индикаторы на дневном и недельном графиках по-прежнему предполагают бычий прогноз, а это означает, что в обозримом будущем стоит ожидать ралли.

Настроение трейдеров
Из-за роста пары количество длинных позиций сократилось ещё больше, и сейчас они составляют 42% от общего количества. 56% отложенных ордеров в пределах 100 пунктов выставлены на покупку доллара против японской йены.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF преодолевает максимум 2014 года

"Всё говорит в пользу того, что в США может быть довольно сильный рост, даже учитывая опасения замедления темпов роста Китая и зоны евро."
- JP Morgan Private Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Американская валюта удорожала во всех парах с основными валютами, включая швейцарский франк. Вчера пара USD/CHF выросла более чем на 80 пунктов и достигла недельного R1 на 0.9724 и закрылась чуть выше этого уровня. Более того, доллар вырос выше максимума 2014 года и поставил новый годовой рекорд. Если валютной паре удастся преодолеть следующее сопротивление на 0.9753 (месячное R1), то в среднесрочном периоде рост выше недельного R2 станет более реалистичным вариантом развития событий.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что 58% трейдеров по-прежнему держат бычьи позиции по паре доллар/франк, отложенные ордера, выставленные на продажу в передах 50 и 100 пунктов, теперь составляют 57% и 51% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD падает ниже минимума четвёртого квартала 2013 года

"Похоже, что недавние слабые данные по инфляции уменьшили давление с ужесточения монетарной политики. […] Мы думаем, что риск ожидания повышения процентной ставки через несколько месяцев перевешивает риск преждевременного ужесточения монетарной политики."
- National Institute of Economic and Social Research (по материалам New York Times)

Перспективы пары
Вчера британский фунт, следуя своему общеевропейскому коллеге, удешевел против доллара, так как пара преодолела основную поддержку на 1.5852, представленную минимумом четвёртого квартала 2013 года. НА данный момент кросс колеблется между этим уровнем и месячной S1 на 1.5826. Если проверка последнего уровня будет успешной, то в среднесрочном периоде мы можем ожидать падения фунта до месячной S2 на 1.5662, которая подкрепляется недельной S3 на 20 пунктов ниже. В свою очередь технические индикаторы перестали быть столь негативными по отношению к дальнейшим перспективам фунта.

Настроение трейдеров
Распределение открытых позиций в паре GBP/USD за последние 24 часа крайне изменилось. 59% трейдеров держать бычьи позиции и ожидают удорожания фунта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD торгуется над 1.13

«Есть большое количество заинтересованности в покупке (доллара США) в середине C$1.1350 или около того, с парой небольших отскоков на пути вниз от этого уровня.»
- TD Securities (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В пятницу пара USD/CAD потеряла около 100 пунктов, однако ей все еще удается показывать еженедельные прибыли. В начала этой недели доллар США, кажется, поддерживался над важным уровнем на отметке 1.13, однако ему не удалось собраться с силами так, чтобы развернуть пятничное снижение. Мы считаем, что пара будет подниматься и протестирует недельную точку разворота на отметке 1.1354. Более того, как недельные, так и месячные технические индикаторы дают сигнал на покупку.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считают, что доллар США является недооцененным в сравнении с канадским долларом. Прямо сейчас 73% трейдеров открыли длинные позиции, тогда как лишь 27% из них полагают, что валюта продолжит свое нынешнее снижение.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD достигает уровня 0.78

«Прошлая неделя была очень сильной для доллара США. По этому поводу люди бы хотели получить некоторую прибыль. На этой недели мне бы снова хотелось увидеть силу доллара США.»
- OMF (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
После своего восхождения в первые две недели октября, пара NZD/USD потеряла свою тенденцию к повышению и три недели подряд показывала потери.
Дневные и недельные технические индикаторы указываю на юг, поэтому мы можем предположить продолжение нисходящего тренда пары, что, естественно, говорит о том, что минимум этого года будет нарушен. Медвежьей целью является недельная и месячная S1 на отметках 0.7669/65 с вероятным продолжением в направлении отметки 0.76.

Настроение трейдеров
С парой NZD/USD было совершено не так много торгов, и настроение в ее отношении не изменилось уже в течение пяти торговых дней подряд, так как 51% трейдеров остаются медвежьими. Между тем доля ордеров, размещенных на приобретение доллара США, упала до 33%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD почти не изменилась

«Относительный экономический рост и расхождения в денежно-кредитной политике уверенно убеждают в дальнейшем подорожании доллара США.»
- National Australia Bank Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сегодня кросс-пара AUD/USD колебалась не очень сильно, так как торговалась около недельной точки разворота и месячной S1 на отметках 0.8649/59. В то же время дневные и недельные технические индикаторы считают, что указанные уровни поддержки вряд ли удержат пару на плаву. Сейчас мы считаем, что пара может протестировать важный уровень на отметке 0.87, хотя есть большая вероятность еще большего снижения пары, поскольку медвежий тренд на самом деле еще не закончился.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (75%) участников рынка продолжают считать, что в настоящее время пара является сильно перепроданной и готовой к отскоку. В то же время разрыв между ордерами на покупку (45%) и продажу (55%) сужается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY по-прежнему активна

"Успешное преодоление уровня 114.50 сделало следующей целью отметку 119. В долгосрочной перспективе она является основным сопротивлением."
- Daryl Guppy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как выяснилось, для того, чтобы вернуть контроль над рынком, быки не нуждались в более глубокой коррекции, чем та, которая наблюдалась в пятницу. На момент написания обзора доллар США уже вырос более чем на 60 пунктов против йены. И если пара USD/JPY закрепиться выше декабрьского максимума 2007 года, ожидается, что месячное R2 на 117.30 станет следующей целью для пары, во многом также благодаря дневным и недельным индикаторам, которые в основном посылают сигналы "на покупку".

Настроение трейдеров
Рынок SWFX в основном нейтрален по отношению к паре USD/JPY—45% позиций являются длинными, а 55% короткими. Тем не менее, людей, желающих купить доллар значительно больше (72%), чем тех, кто хочет его продать (28%) в пределах 100 пунктов от спота.