Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY борется со 100-дневным SMA и восходящим трендом

"Данные по занятости подтвердили, что с точки зрения макроэкономики, экономика США растёт. Согласно фундаментальным данным, недавний рост доллара должен продолжиться."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY только что столкнулась со 100-дневным SMA и линией сопротивления восходящего тренда на 102.13. Если это сопротивление выдержит давление от скупки, то это, скорее всего, принесёт плохие новости для поддержки на 101.20, которая, как ожидается, в последствии будет нарушена. Но если импульс сохранится и 200-дневное SMA также не станет препятствием, ралли может продлится до максимума этого года на уровне 104. Этот сценарий предполагают месячные индикаторы.

Настроение трейдеров
Бычье настроение по отношению к USD/JPY укрепилось, поскольку 75% (против 71% вчера) участников рынка SWFX верят, что доллар США удорожает против японской йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF закрывается выше 200-дневного SMA

"Рост доллара кажется ограниченным, учитывая то, насколько сильными были данные по занятости, так как участники по-прежнему не уверены, насколько изменится уровень инфляции в США."
- IG Securities (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Вчерашние события сильно изменили баланс сил в паре USD/CHF. Вместо подтверждения уровня 0.8928/21 и продолжения падения, валютная пара выросла выше месячной РР и 200-дневного SMA. Если курсу удастся остаться на этом уровне или даже вырасти в течение следующих нескольких дней, это может означать перепроверку уровня 0.90, которое сдержало майское ралли и вызвало сильную распродажу.

Настроение трейдеров
В то время как больших изменений в распределении межу длинными и короткими позициями не наблюдалось, доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от спота выросла с 55% до 77%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD практически без перемен

"Посмотрев на экономические данные, вы бы явно удостоверились, что пара доллар США-канадский доллар должна была бы находиться немного выше того уровня, где она пребывает на данный момент. Однако снижение сегодня утром было временным; я думаю, что в ближайшую пару недель мы увидим рост пары доллар США-канадский доллар".
- USForex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, ни у быков, ни у медведей нет сил увести пару в любом из направлений. Маловероятно, что мы увидим большие перемены в ситуации до завершения торговой недели. На новой неделе, однако, мы полагаем, бычьи настроения должны будут преобладать, хотябы в краткосрочной перспективе, тем не менее, погружение под отметку 1,06 могло бы вызвать серьезную распродажу.

​Настроение трейдеров
Быки мертвой хваткой держат рынок и, несмотря на то, что доля длинных открытых позиций сократилась на 3%, это, фактически, ничего не значит против общего уровня (72% позиций бычьи). В то же время, бычья сторона в отложенных ордерах увеличилась, по крайней мере, на 3% и сегодня пребывает в диапазоне 75-80%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD поддерживается недельной точкой разворота/20-дневной SMA

«Рынок будет осторожным по доллар перед минутками, хотя мы можем увидеть небольшой отскок после выхода данных».
- IG Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара пытается торговаться выше 20-дневной средней скользящей и недельной точки разворота на 0.9398/99, которая была нарушена днем ранее. Технические индикаторы предполагают, что мы, скорее всего, увидим боковое движение от этой валютной пары. Если австралийский доллар будет атаковать и нарушит недельную точку разворота на 0.9369, тогда пара может торговаться около 55-дневной средней скользящей на 0.9349. Тем не менее, если пара продолжит торговаться около 20-дневной средней скользящей, тогда мы можем ожидать дальнейшего роста до недельной R1 на 0.9467.

Настроение трейдеров
Бычье настроение к паре остается почти таким же, как и в последний раз до этого - 54%. В то же время, доля ордеров на продажу выросла с 59% до 64%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY отскакивает от недельной S1

«Неправильно говорить, что евро очень сильный. Только перед финансовым кризисом, евро подходил к отметке 1.60. Рынок для евро настолько большой, что он должен будет потратить значительные финансовые ресурсы, чтобы получить очень случайный результат».
- член Управляющего Совета ЕЦБ Люк Кон (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После вчерашнего падения, пара получила бычий импульс от недельной S1 на 138.16 сегодня. Следующей целью является скопление уровней сопротивления (20-дневная средняя скользящая, недельная и месячная точки разворота) на 138.65/84. Кажется, паре будет нелегко вырасти выше 139, однако, бычьи технические индикаторы могут определенно помочь. Мы ожидаем, что евро будет тестировать упомянутые уровни около важного уровня на 139 и нарушит их.

Настроение трейдеров
На данный момент 59% участников рынка SWFX ожидают роста единой валюты против японской иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверяет долгосрочный восходящий тренд

"Опасения о более жёсткой монетарной политике ФРС постепенно вытесняются."
- Societe Generale (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На данный момент USD/JPY проверяет 16-месячный восходящий тренд, нарушение которого, скорее всего, повлечёт за собой распродажу вплоть до поддержки на уровне 101. Тем не менее, учитывая то, что большая часть месячных технических индикаторов является бычьей, у ближайшей, или у последующей поддержки есть высокие шансы повлечь крепкое восстановление, которое не наблюдалось во уже две прошедших четверти. В случае роста, первым сопротивлением будет месячная РР и 55-дневное SMA.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций (71%) продолжает колебаться вокруг 10-невного среднего значения (72%), что служит признаком стабильности бычьего настроения по отношению к паре USD/JPY. Ордера, выставленные на покупку, так же составляют большинство - 67% от их общего количества.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF игнорирует месячный РР и 200-дневное SMA

"Рынок, скорее всего, готовился к более жёстким комментариям на собрании, учитывая положительные изменения в прогнозе ФРС по процентным ставкам."
​- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Месячная точка разворота и 200-дневное SMA ещё раз доказали, что они не представляют особого интереса для рынка, поскольку оба этих уровня вчера были нарушены. Теперь это является задачей 100-денваного SMA остановить пару, как это было сделано в начале апреля и конце июня. В то же время, технические индикаторы предполагают, что существует высокая доля вероятности продолжительного падения от текущих уровней - четыре из восьми индикаторов на месячном графике указывают на падение.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX, а именно 74%, планируют получить прибыль от удорожания доллара США против франка. Давление от покупки может ещё больше усилится, так как 65% ордеров выставлены на покупку доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY нарушает уровень 138

«Глобальный уход от риска уменьшается. Это позволяет инвесторам брать на себя больше рискового поведения, и это приводит к частичному развороту безопасного прироста иены».
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
На прошлой неделе пара упала ниже важного уровня на 138, однако, её падение было остановлено максимумом июня и месячной S1 на 137.71/59. В начале этой недели евро снова набрал свое бычье настроение и развернул большую часть потеть прошлой неделе, так как нарушил отметку 138. Технические индикаторы посылают смешанные сигналы, хотя в долгосрочной перспективе технические индикаторы являются немного бычьими. По нашему мнению, падение ниже уровня 138 маловероятно.

Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных (49%) и коротких (51%) позиций остается незначительной, и это означает, что настроение до сих пор нейтральное на данный момент. В то же самое время, разрыв между ордерами на покупку (40%) и продажу (60%) растет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD колеблется выше отметки 0.88

«Если Йеллен скажет о невозможности первого роста ставки по федеральным фондам до второй половины следующего года, мы, вероятно, увидим слабость доллара США и охоту за доходностью, новозеландский доллар может делать попытки поставить максимум на этом».
- Bancorp Treasury Services (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
Пара NZD/USD торговалась очень близко к своему рекордному максимуму (0.8845) на прошлой неделе и в начале этой недели она до сих пор остается около этого уровня. Если верить техническим индикаторам, мы можем ожидать бокового тренда. Тем не менее, мы более медвежьи, чем бычьи, так как пара колеблется на очень высоких уровнях. Поэтому, если новозеландский доллар упадет ниже важного уровня на 0.88, тогда мы можем увидеть его падение до максимума апреля и недельной S1 на 0.8738.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (71%) участников рынка верят, что доллар США должен набрать бычье настроение и вырасти в цене к новозеландскому доллару. Распределение между ордерами на покупку и продажу также нестабильно – 35% и 65%, соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY проверяет 101.64/54

"Скорее всего, пока что ситуация останется тупиковой."
- FX Prime (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Доллар США вернулся к восходящей линии, которую он недавно нарушил. Если валютная пара сможет вырасти выше уровня 101.64/54, то следующей целью будет месячная РР и 55-дневное SMA на 101.85/78 с последующим нисходящим трендом и 100-дневным SMA на 102.08/02. С другой стороны, если медведи будут преобладать, то пару отбросит к отметке 101, которая на данный момент действует как ключевая поддержка.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX являются покупателями в паре USD/JPY, так как доля длинных позиций составляет 73%. Ордера, выставленные на покупку доллара, также составляют большинство - 60% от общего количества.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF преодолевает 200-дневное SMA

"Мы не ожидаем сюрпризов от неё [Джанет Йеллен], но если из-за её комментариев доходность гособлигаций упадёт, то доллар может ослабнуть."
- Sumitomo Mitsui Trust Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF вчера предприняла попытку преодолеть 200-дневное SMА, но потери были быстро сведены на нет после того, как пара соприкоснулась с недельной S1. Дополнительная поддержка предоставлена 100-дневным SMA на 0.8889, оставляя доллару возможность вырасти. В этом случае основной целью будет сопротивление на 0.90, но будут также промежуточные цели, такие как 55-дневное SMA на 0.8941 и недельное R1 на 0.8955.

Настроение трейдеров
Похоже, что трейдеры не беспокоятся из-за отсутствия бычьего импульса в паре USD/CHF - подавляющее большинство продолжает держать длинные позиции, а именно 70%. Аналогичным образом, большинство ордеров выставлены на покупку доллара против франка - 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD без особых изменений

Спойлер

"В единой фигуре пары доллар США-канадский доллар, что были за последние несколько лет, луни, на некоторый период, удастся нивелировать весьма серьезный прирост".
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CAD начала неделю медленно, поскольку пары торгуется над 200-дневным скользящим средним на уровне 1,0912. Однако это кажется справделиво после подъема на прошлой неделе, когда пара повысилась больше, чем на 100 пунктов. Тем не менее, мы не считаем, что это конец для быков пары. Возможно, около уровня 1,09 мы увидим небольшую коррекцию, либо консолидацию перед ростом до основного уровня 1,10. Более того, большинство технических индикаторов указывает на рост.

​Настроение трейдеров
Кажется, текущее замедление восходящей тенденции пары отпугнуло значительную часть трейдеров. На момент составления отчета 38% из них сохраняет бычьи настроения, после пятничных 56%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD поддерживается 200-дневным SMA

Спойлер

"Данные на прошлой недели были весьма приемлемые, но единственный доклад, который всем хотелось, чтобы был сильным - это изменение числа занятых. В долгосрочной перспективе данные по США должны стать сильнее, но курс киви выглядит немного заниженным и консолидация может быть здоровой".
- ANZ Bank New Zealand (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Быкам пары удалось остановить нисходящий тренд, что возник в первой половине июля и на данный момент пара торгуется над отметкой 0,85. Технические индикаторы перемешанные - краткосрочные индикаторы больше указывают на снижение; однако месячные технические индикаторы указывают на рост. На наш взгляд, самый вероятный сценарий развития событий - пара продолжит колебаться около основного уровня и 200-дневного скользящего среднего в области 0,95/0,9496. Впрочем, закрытие под этим уровнем могло бы вызвать незначительную распродажу.

​Настроение трейдеров
Настроение к паре значительно изменилось. Сегодня только 38% участников рынка держит длинные позиции по паре, даже при том, что в пятницу большинство (56%) из них ждало роста.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY поддерживается на 102.50

Спойлер

"Мы предполагаем рост доллара США и продолжаем рекомендовать держать длинные позиции по паре USD/JPY и короткие позиции по паре EUR/USD."
- BNP Paribas (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поддержка, предоставленная 200-дневным SMA и недельной РР оказалась слабее, чем ожидалось, поскольку бычий импульс не набирает оборотов. Тем ее менее, долгосрочная перспектива остаётся бычьей и сопротивление на отметке 104 по-прежнему достижимо. Более того, подавляющая часть технических индикаторов, особенно на дневном графике, также предполагают удорожание доллара США против йены. Но если уровень 102.50 будет нарушен, ожидается, что отметка 102 остановит падение.

Настроение трейдеров
Участники рынка SWFX, по-видимому, используют нынешнюю паузу для того, чтобы открыть длинные позиции, доля которых уже достигла 75%. Разницу между количеством ордеров, выставленных на покупку и продажу также увеличивается - с 14 до 24 процентных пункта.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF стремится перепроверить максимум 2014 года

"На прошлой неделе в центре внимания был доллар, но на этой неделе возможности будут определяться относительной стоимостью."
- BK Asset Management (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Как выяснилось, паре USD/CHF не надо было опускаться до отметки 0.90 для того, чтобы завершить коррекцию, которая началась на прошлой неделе. На данный момент валютная пара столкнулась с недельной РР, но реальная угроза для бычьих амбиций доллара видится в максимуме этого года. И в то время как краткосрочные технические индикаторы склоняются в пользу ралли до этого максимума, долгосрочные перспективы не такие ясные, но преодоление уровня 0.9156 должно проложить путь к отметке 0.9250.

Настроение трейдеров
Сейчас на рынке относительно больше быков (74%), чем вчера (72%). В то же время доля ордеров, выставленных на покупку, за последние 24 часа значительно сократилась - с 67 до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD опустилась, достигнув недельного R1

Спойлер

"Данные по занятости в Канаде в эту пятницу - вот, что станет следующим катализатором. Если они будут слабыми, тогда мы легко поднимемся до того уровня торговли (C$1.1050)".
- Scotiabank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Сегодня валюта США снизилась под июньский максимум, достигнув сначала недельное R1 на уровне 1,0980. К тому же, пока рано говорить, является ли это коррекцией или признаком начала нового тренда. Хотя мы ассматриваем данное движение, как коррекцию перед подъемом до основного уровня 1,10. Технические индикаторы совпадают с таким сценарием, поскольку недельные показатели являются слегка медвежьими; однако месячные технические индикаторы указывают на бычий тренд.

​Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных и коротких позиций, открытых в паре USD/CAD, со времени выхода предыдущего отчета уменьшилась, так как 60% трейдеров - медведи. В то же врем разрыв между количеством ордеров на покупку (37%) и продажу (63%) становится шире.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется около уровня 0,8450

Спойлер

"Резервный банк был абсолютно прав, заявив, что курс новозеландского доллара не отображал цены на товары; может быть, то же самое происходит и сейчас".
- ASB Bank (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
NZD/USD сегодня мало-чем изменилась после того, как вчера пара упала далеко за пределы уровня 0,85. Теперь пара торгуется возле июньского минимума на уровне 0,8403, а если этот уровень будет нарушен, тогда это вызовет серьезную распродажу до уровня 0,83, к которому в последний раз пара приближалась в начале марта. Тем не менее, долгосрочные технические индикаторы указывают на рост, а это может послужить отличным поводом для бычьих трейдеров.

​Настроение трейдеров
Участников рынка SWFX не смущает снижение курса киви, наоборот, количество трейдеров с длинными позициями (59%) растет. Тем временем доля ордеров на покупку выросла от 57% до 62%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD пользуется поддержкой 200-дневного скользящего среднего

"Сейчас действительно чувствуется, что мы неизбежно поднимаемся выше даже при том, до этого движения ничего серьезно не изменилось".
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
На данный момент пара торгуется немного выше 200-дневного скользящего среднего на уровне 1,0917 после того, как вчера доллар США протестировал недельное сопротивление R1 на уровне 1,0980. Очевидно, что пара пока не готова приблизиться до отметки 1,10; тем не менее, на наш взгляд, быки пары подведут пару до того уровня. Кроме того, большинство технических индикаторов говорит, что курс валюты США вырастет против луни. Следовательно, мы рассматриваем вчерашнее снижение как медвежью коррекцию.

​Настроение трейдеров
Количество бычьих и медвежьих взглядов сейчас полностью идентично, что свидетельствует о текущей неопределенности среди трейдеров. Касательно ордеров, размещенных в 100 пунктах от спотовой отметки, сейчас приказов на покупку стало больше - 45% после вчерашних 37%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD взобралась вышу недельной S1

Спойлер

"Показатель по уровню безработицы может вызвать более решительные прогнозы на урезание ставки. Если ситуация получит развитие, тогда кросс киви/оззи вернется вверх в облсть 93 пунктов".
- OMF (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар восстановил небольшую часть потерянных за последние два дня позиций. Впрочем, паре необходимо довести свою силу, нарушая 200-дневное скользящее среднее и главный уровень 0,85, чтобы подняться выше. Уровень 0,85 в этом году был очень важным уровнем, так как он поддерживал пару от начала марта по конец мая, когда она наконец-то вырвалась. Месячные технические индикаторы ялвяются бычьими, а это может означать приближение рикошета пары.

​Настроение трейдеров
Несмотря на то, что серьезных перемещений у пары NZD/USD не наблюдается, трейдеры становятся все менее уверены в способности киви вырасти. На данный момент 57% из трейдеров пары являются бычьими, но разрыв между ордерами на покупку (60%) и продажу (40%) сужается.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD приближается к месячной S1 и 200-дневной SMA

Спойлер

"Курс стерлинга остаётся в боковом канале, но, если данные США будут улучшаться следующие несколько недель, это станет основным фактором, и покажет, сколько энтузиазма существует по отношению к доллару".
- HSBC (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Как предполагалось краткосрочными техническими индикаторами, британский фунт продолжает сдавать свои позиции доллару. Ближайший уровень поддержки, который способен принести облегчение - это 1,6768/33, что состоит из месячной S1 и 200-дневного скользящего среднего. Немного ниже, за уровнем 1,67, находится майский минимум, который также, вероятно, вмешается и осложнит задачу медведей затащить курс южнее. Следователььно, риск возврата в настоящее время растет.

Настроение трейдеров
Процент длинных позиций вырос от 59% до 62%, отображая снижение курса стерлинга. В то же время доля ордеров на покупку подскочила от 58% до 71%, а это значит, что в ближайшее время быки станут еще более активными.

Спойлер