Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY растет выше 142

«Евро развернул свой курс после того, как Драги сказал, что ЕЦБ комфортно действовать в июне. Рынок воспринимает это серьезно. ЕЦБ уже достаточно сказал, сейчас пришло время действовать».
- Danske Bank A/S (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара EUR/JPY получила бычий импульс от недельной и месячной точек разворота на 141.75/80, поэтому стоимость пару взлетела выше уровня 142. Единая валюта растет к недельной R1 на 141.50, однако, если пара снова упадет ниже 142, тогда это может разбудить медведей пары. Технические индикаторы являются бычьими, и это вместе с 20 и 55-дневными средними скользящими может поддержать пару от значительного падения.

Настроение трейдеров
Даже хотя разрыв между бычьими и медвежьими участниками рынка увеличился, он все равно остается достаточно маленьким – 43% являются длинными и 57% короткими. В то же время, доля ордеров на продажу выросла с 48% до 53%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY консолидируется на уровне 101,62

"Долгосрочное снижение курса иены невозможно без превосходства темпов японской инфляции над инфляцией в США. Сила иены основывается на разнице в ценах".
- Tokai Tokyo (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пока 200-дневное скользящее среднее по-прежнему не позволяет USD/JPY опуститься ни на пункт ниже, ему также не удаётся вновь разжечь интерес рынка к паре. Все же есть шанс на то, что быки в конечном счёте перевесят медведей, поскольку ни долгосрочное скользящее среднее, ни уровень коррекции Фибоначчи 50% на отметке 101,19 пока не были нарушены. Кроме того, большинство технических индикаторов подаёт сигналы "на покупку", но для начала нам необходимо, чтобы сопротивление на уровне 102,55/37 было нарушено.

​Настроение трейдеров
Относительно меньшее, чем вчера, но большинство (71%) участников рынка SWFX верит, что курс доллара США собирается подняться. Относительно ордеров, 67% из них размещено на приобретение доллара против иены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF отскочила от месячной S1

​"Доллар оставался слабым в течение последних недель, поэтому пришло время для паузы".
- Merk Funds (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Влияние от проверки поддержки на уровне 0,8712/06 было сильнее, чем ранее предполагалось, из-за катализатора в лице фундаментальных факторов. Тем не менее, ключевое сопротивление на уровне 0.8810/0.8796, созданное основным нисходящим трендом и 55-дневным скользящим средним, вероятно, приостановит текущее повышение пары USD/CHF и сохранит ей медвежьи перспективы. Если этого не произойдёт, на уровнях 0.8832 (месячная точка PP) и 0.8885/78 (недельное сопротивление R2 и 100-дневное SMA) также потенциально находятся потолки.

​Настроение трейдеров
Разрыв между количеством бычьих (73%) и медвежьих (27%) трейдеров фактически не изменился со времени прошлого доклада. С другой стороны, число приказов на покупку доллара выросло от 46% до 69% в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD не может нарушить недельную точку РР на уровне 1,0901

"Настроение немного изменилось в том плане, что каждый считает, верхний край предполагаемого диапазона больше не будет находится на отметках C$1.12, C$1.15, поэтому наступает серьёзная распродажа до уровня C$1.09. На уровне C$1.10, я думаю, она усилится".
- Capital Markets Trading (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Поскольку пара опустилась под основной урвень 1,09 и на прошлой неделе задела другой ключевой уровень 1,08, она не смогла развернуть это отступление и подняться над отметкой 1,09. Даже несмотря на то, что доллар США борется за нарушение ранее упомянутого уровня сопротивления, мы ожидаем, что у него это получится. В то же время возможно, что эта борьба разбудит медведей пары, тогда доллара США ждёт вероятное снижение до недельной поддержки S1 на уровне 1,0813.

​Настроение трейдеров
Невзирая на то, что сегодня относительно меньше людей, чем в пятницу, считающих, что доллар собирается снизиться, они по-прежнему находятся в большинстве с 69%. Тем временем доля ордеров на продажу существенно выросла - от 36% до 65%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD без особых перемен около месячной точки РР

"В среду также запланировано выступление управляющего Резервным банком Грэма Уиллера после публикации последнего доклада о финансовой стабильности, а позже он будет говорить перед парламенским комитетом по финансам и трейдеры с предельным вниманием будут слушать любые сведения на счёт хода процесса повышения ставок".
- HiFX (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
На прошлой неделе пара достигла нового максимума текущего, 2014 года, на уровне 0,8779; однако, после сближения с этим уровнем пара начала падать и к концу недели она опустилась под месячную точку разворота РР на уровне 0,86622. На данный момент пара торгуется около месячной точки разворота РР и 20-дневного скользящего среднего. Эти уровни поддержки должны защитить пару от дальнейшего снижения. Кроме того, большинство технических индикаторов является бычьим; следовательно, киви может вырасти до недельной точки РР на уровне 0,8669.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство участников рынка SWFX считает курс киви завышенным против доллара США. Прямо сейчас 71% трейдеров готовы продать киви, тогда как лишь 29% из них верит, что курс валюты готов подняться ещё выше.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает в направлении месячной поддержки S1 на уровне 140,77

"Волнение, связанное с развитием ситуации в Украине и на развивающихся рынках, угасает. Инвесторы ищут возможностей открыть рыночные позиции, подвергая низкоприбыльные валюты фондирования, такие как иена, давлению".
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Евро снизился, чтобы торговаться около уровня месячной поддержки S1 на отметке 140,08 после достижения недельной точки разворота РР и 100-дневного скользящего среднего на уровне 140,82/84. На данный момент похоже, что пара не готова прорваться сквозь недельную точку разворота РР/100-дневное скользящее среднее; тем не менее, мы ожидаем, что это произойдёт. Большинство технических индикаторов является бычьими, но в краткосрочный период возможны некие колебания вокруг основного уровня 140. Впрочем, если пара опустится ниже месячной поддержки S1, тогда может начаться распродажа.

​Настроение трейдеров
Соотношение между количеством сторонников и противником роста курса валюты 18 наций против японской иены остаётся более-менее таким же, как и 24 часа назад - 59% и 41% соответсвенно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD задела недельную точку РР 0,8669

"В США появляется довольно приличный поток данных с публикациями индекса ИПЦ (индекса потребительских цен) и объёма розничной торговли - сила должна быть благоприятной для доллара".
- Westpac Banking Corp (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
После некоторой неопределённости в этой валютной пары, киви получил бычий импульс от месячной точки разворота РР на уровне 0,8622 и он теперь торгуется около недельной точки РР на уровне 0,8669. В случае если этот уровень сопротивления будет нарушен, тогда пара может приблизиться к основному уровню 0,87, однако, маловероятно, что он будет нарушен. В случае провала текущих уровней, пара может отправиться прямиком к точке 0,8550, однако, пока слишком рано предполагать её дальнейшую динамику.

​Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (70%) трейдеров считает, что доллар восстановит свою бычью тенденцию и его курс вырастет против киви. В то же время разрыв между количеством оредеров на покупку (43%) и продажу (57%) расширился.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD остаётся медвежьим

"Фунт готов к скачку; недавно он немного уступил позиции, но, как мне кажется, вернётся обратно к $1.69."
- Шон Каллоу, Westpac (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Поскольку фунт вчера не смог подняться выше недельной точки разворота, он продолжил падение от 1.70, закрывшись вблизи недельной S1 и месячной PP. Если эта область не предоставит достаточную поддержку, то линия восходящего тренда, вместе с 55-дневным SMA и недельным S2 попытается остановить нынешнюю распродажу и реализует сценарий, предполагаемый дневными и месячными техническими индикаторами, а именно восстановление.

Настроение трейдеров
Хоть и в меньшей степени, чем в EUR/USD, но настроение по этой паре также становится менее медвежьим. На данный момент 38% участников рынка SWFX ожидают, что фунт вырастет в цене. В прошлую среду их доля была 27%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD вырвался из восходящего клина

"Направление в долгосрочной перспективе зависит от ЕЦБ. Отсутствие действия в июньском собрании ЕЦБ может подтолкнуть евро обратно к $1.40."
- Tempus (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на жёсткую поддержку на 1.3754/25 (сформирована 100-дневным простым скользящим средним и месячной S1) и большинство месячных индикаторов, которые являются бычьими, EUR/USD сохранила нисходящий импульс и преодолела нижнюю границу восходящего клина. Соответственно, существует высокая доля вероятности, что евро продолжит падение, но валютной паре сперва придётся преодолеть дополнительную зону спроса.

Настроение трейдеров
Несмотря на то, что настроение по отношению к EUR/USD по-прежнему медвежье, день ото дня оно улучшается. Разница между длинными и короткими позициями уже сократилась до 14 процентных пунктов, а пять дней назад она составляла 40 процентных пунктов.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD почти не изменилась около 0.9360

«В вечерней торговле кажется, что инвесторы утомлены оценкой бюджета и ушли на боковую игру».
- CMC Markets (по материалам The Australian)

Перспективы пары
Объем торговли по паре до сих пор достаточно маленький, и поэтому мы пока что не видели больших движений. Пара торгуется всего лишь немного выше недельной точки разворота на 0.9335 и мы ожидаем, что так и продолжится. Тем не менее, если пара упадет ниже месячной точки разворота и 20-дневной средней скользящей, тогда она может обвалиться до недельной S1 и 55-дневной средней скользящей на 0.9275/65. Также, недельные технические индикаторы являются смешанными, поэтому может ожидаться боковое движение.

Настроение трейдеров
Настроение к паре AUD/USD немного улучшилось, но большинство участников рынка до сих пор ожидают падение австралийской валюты. В то же время, доля ордеров на покупку упало с 67% до 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает ниже недельной S1 на 139.27

«Рынки были удивлены, насколько мягким был Драги. Евро под ударом из-за того, что инвесторы позиционируют себя, как нейтральных в последние месяцы».
- BNP Paribas SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара продолжила падение, которое началось во вторник, и сейчас уже 200-дневная средняя скользящая на 139.17 является достигнутой. Падение ниже уровня 139 маловероятно, по нашему мнению, единая валюта может получить бычий импульс на уровне 139 и пойти вверх. Технические индикаторы также поддерживают рост пары, так как недельные и месячные индикаторы являются бычьими. Мы ожидаем роста до важного уровня и месячной S1 на 140.00/140.08.

Настроение трейдеров
Настроение к евро является разделенным, количество бычьих и медвежьих трейдеров полностью идентично на данный момент. В то же самое время, разрыв между ордерами на покупку (42%) и продажу (58%) растет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY пробил 200-дневное SMA

"Снижение уровня доходности облигаций США и аппетита к риску может привести к падению USD-JPY в ближайшем будущем".
- Oversea-Chinese Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
200-дневное скользящее среднее, одна из линий поддержки, способных возобновить бычий импульс, вчера было нарушено. В связи с этим появился ещё один важный уровень, а именно линия коррекции Фибоначчи 50% на отметке 101,19, которая в феврале и марте удерживала USD/JPY на плаву. Если и этот уровень не сможет разжечь спрос на доллар США, долгосрочные преспективы валюты станут заметно хуже. Тогда мы будем присматриваться к уровню коррекции Фибоначчи 61,8%, как к следующей потенциальной цели.

​Настроение трейдеров
Бычьи настроения к паре USD/JPY являются исключительно устойчивыми, поскольку даже несмотря на то, что динамика доллара США в последнее время не была обнадёживающей, подавляющее большинство участников рынка SWFX обладает длинными позициями по доллару.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY пробил 200-дневное SMA

"Снижение уровня доходности облигаций США и аппетита к риску может привести к падению USD-JPY в ближайшем будущем".
- Oversea-Chinese Banking Corp. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
200-дневное скользящее среднее, одна из линий поддержки, способных возобновить бычий импульс, вчера было нарушено. В связи с этим появился ещё один важный уровень, а именно линия коррекции Фибоначчи 50% на отметке 101,19, которая в феврале и марте удерживала USD/JPY на плаву. Если и этот уровень не сможет разжечь спрос на доллар США, долгосрочные преспективы валюты станут заметно хуже. Тогда мы будем присматриваться к уровню коррекции Фибоначчи 61,8%, как к следующей потенциальной цели.

​Настроение трейдеров
Бычьи настроения к паре USD/JPY являются исключительно устойчивыми, поскольку даже несмотря на то, что динамика доллара США в последнее время не была обнадёживающей, подавляющее большинство участников рынка SWFX обладает длинными позициями по доллару.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Пару USD/CHF не пугает 200-дневное скользящее среднее

"Резкое снижение доходности казначейских облигаций практически повсеместно подрывает позиции доллара".
- Commonwealth Foreign Exchange (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Несмотря на наличие впереди серьёзного сопротивления, USD/CHF смогла добраться до 200-дневного скользящего среднего, но впоследствии пара отступила. Таким образом, на данный момент риски склоняются в сторону снижения. Но всё же, необходимо отметить, что сигналы, предоставляемые техническими индикаторами, постепенно улучшаются, и пока не стоит исключать прыжок через отметку 0,8951, особенно когда пара только что вырвалась из нисходящего клина.

​Настроение трейдеров
Доля быков на рынке остаётся по большому счёту неизменно, так как она продолжает колебаться выше уровня 70%. Между тем, среди ордеров на продажу, размещённых в 100 пунктах от спотовой отметки, произошёл заметный прирост - от 48% до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется выше 20 и 55-дневного SMA

"Киви в среднесрочной перспективе снизится, но в краткосрочной перспективе у него довольно хорошее положение - процентные ставки в Новой Зеландии привлекательные как нигде больше".
- HiFX in Auckland (по материалам the New Zealand Herald)

Перспективы пары
В начале этой недели пара торгуется стабильно выше 20 и 55-дневного скользящего среднего и месячной точки разворота РР 0,8616/30. Следовательно, у пары есть хорошая поддержка и, кроме того, технические индикаторы в основном бычьи. Эти уровни могли бы подтолкнуть пару вверх ближе до максимальной отметки 2013 года и недельного сопротивления R1 на уровне 0.8678/85. Если этот уровень будет нарушен, тогда следующей целью станет основной уровень 0,8700, который может оказаться более трудным.

​Настроение трейдеров
На момент составления отчёта 72% участников рынка SWFX ожидало, что курс новозеландской валюты снизится против доллара США. Однако, распределение между ордерами на покупку и продажу весьма стабильно - 41% и 59% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY опускается ниже отметки 139

"На этой неделе от ЕЦБ будет выступать мало представителей, но могут прозвучать отдельные комментарии, что поднимут ставки на дополнительное смягчение в июне".
- Gaitame.com Research Institute Ltd. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера валюта Еврозоны смогла открыться выше основного уровня 139; однако, сегодня евро продолжил снижение, начатое на прошлой неделе, и опустился вновь под этот уровень. В мае пару двигали её медведи; более того, на данный момент пара опускается в направлении месячной поддержки S2 и недельной S1 на уровне 138,38/30. Тем не менее, мы считаем, что там единая валюта отскочит и превысит 200-дневное скользящее среднее на уровне 139,26, потому что пара больше года торговалась над этим уровнем.

​Настроение трейдеров
Распределение между сторонниками и оппонентами роста курса евро относительно японской иены остаётся более-менее тем же, что и в пятницу - 52% и 48% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY отскочила от уровня 101,23/00

"Последние несколько раз, когда доллар опускался под 200-дневное скользящее среднее, были краткосрочными. В текущее время доллар, кажется, добрался до технического дна, но нисходящая тенденция может продолжиться, если пара останется под скользящим средним ещё одну или две сессии".
- трейдер из Япоского банка (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Тогда как 200-дневное скользящее среднее уже было нарушено, что обычно считается медвежьим знаком, несколько сильнейших областей спроса остаются нетронутыми. Таким образом, пока ряд линий поддержки на уровне 101,23/00 не будет нарушено, вероятность оживлённого длительного ралли по-прежнему будет высокой. Но чтобы подтвердить бычьи намерения, паре USD/JPY необходимо подняться выше плотной зоны поддержки на уровне 102,26/16, а это не кажется простой задачей.

​Настроение трейдеров
На данный момент почти три из четырёх (74%) участников рынка SWFX уверены, пара USD/JPY достигла своей низшей точки и готова к прыжку. Соотношение ордеров на покупку (64%) и продажу (36%) также подразумевает ралли из-за потенциального усиления давление со стороны покупателей.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD почти не меняется после спада

Спойлер

«Отношение может восстанавливаться само по себе между австралийским долларом и ценами на товары. Если мы посмотрим на общие австралийские цены на товары в плане весомости в торговле, они были достаточно низкими в этом году».
- Barclays Plc в Сингапуре (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара много не колебалась после вчерашнего падения на 100 пунктов, сейчас она торгуется ниже недельной S3 на 0.9234. Следующей линией поддержки будет важный уровень на 0.92, этот уровень не нарушался в последние месяцы. В случае, если этот уровень будет нарушен, тогда австралийский доллар, скорее всего, достигнет месячной S1 и 200-дневной средней скользящей на 0.9171/63. Краткосрочный технические индикаторы являются бычьими, поэтому вероятно, что 0.92 остановит падение.

Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных и коротких позиций по паре AUD/USD снизилась с предыдущего отчета, и на данный момент они почти равны – 49% и 51%, соответственно.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY увеличивает падение

«Оптимистичный тон недавней коммуникации Банка Японии предполагает, что шансы дополнительного стимулирования, которые могут быть озвучены в июле, сильно снизились, но мы до сих пор думаем, что в конце концов нужно будет больше смягчения».
- Capital Economics (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сейчас слабый евро продолжил падение против японской иены, упав ниже недельной S1 и месячной S2 на 138.30/38. В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что единая валюта увеличит падение до недельной S2 на 137.46. В то же самое время, мы не видим, что пара может может приблизиться к минимуму этого года на 136.22. Месячные технические индикаторы являются бычьими, поэтому в долгосрочной перспективе мы видим восстановление пары.

Настроение трейдеров
Даже хотя разрыв между бычьими и медвежьими участниками рынка вырос, он все равно остается достаточно маленьким. На данный момент имеется 56% бычьих и 44% медвежьих трейдеров. В то же время, доля ордеров на покупку выросла с 51% до 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY пробует 200-дневное SMA

"Опасения по поводу замедления темпа роста в Китае снижаются, и доллар растёт, поскольку неприязнь к риску падает. На пару доллар-йена продолжают влиять фондовые рынки. Риск падения ниже 100 сильно упал."
- Money Square Japan (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Несмотря на то, что вчера было внушительное падение, быки смогли вернуть контроль над рынком и продвинули пару USD/JPY в сторону 101.82/73. Это сопротивление, в основном, создано 200-дневным SMA и его может оказаться сложно преодолеть. Но для того, чтобы пара подтвердила свои долгосрочные бычьи намерения, курс должен также подняться выше 102.24/16, комбинации 55 и 100-дневаного SMA с основной линией восходящего тренда.

Настроение трейдеров
После небольшого падения (до 70%) доля длинных позиций вернулась на свой привычный уровень - 74%, а это означает, что настроение, скорее всего, на какое-то время останется бычьим. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку в пределах 50 пунктов от спота опустилась с 71% до 40%.