Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF зондирует уровень 0,89

"Очевидно, что валютный рынок застрял в узком диапазоне. Мы в целом с нетерпением ждём что-то, что бы могло вырвести рынок из него. Экономические данные не справились с этим надлежащим образом."
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Скачок на этой неделе был остановлен возле уровня 0,89, где сопротивление исходит от месячной точки разворота, минимальных отметок 2012 года и нисходящего тренда. Следовательно, теперь риски ещё больше грозят снижением. Если, тем не менее, валютная пара не оставит недавно занятые позиции и взамен продлит ралли, оно не встретит никаких значительных помех вплоть до отметки 0,8991/75.

​Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных и коротких позиций, что были открыты по паре USD/CHF, со времени предыдущего доклада расширилась. Доля быков прибавила два процентных пункта и достигла уровня 74%. Касательно ордеров, что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотовой отметки, сейчас есть намного больше приказов на продажу - 70% (54% вчера).

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD увеличивает убытки

«Это была сильная неделя для австралийского доллара на прошлой неделе из-за сильных данных – ВВП, экспорта, розничных продаж – и Председатель Резервного банка Австралии в пятницу на полугодовом заявлении отметил, что на данный момент он не видит предпосылок для смягчения».
- TD Securities (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара увеличила свои потери больше после неудачи на 200-дневной средней скользящей в конце прошлой недели. Мы ожидаем, что она получит хотя бы небольшой бычий импульс от 90 центов, но это, маловероятно, вызовет сильное восхождение. Консолидация около этого уровня кажется намного более вероятным вариантом на данный момент. В случае неожиданного (стабильного) закрытия ниже 90 центов, мы можем увидеть падение пары до 89 центов.

Настроение трейдеров
Бычья сторона открытых позиций выросла значительно, на 9% до 65%. Тем не менее, медвежья сторона отложенных ордеров выросла на 30-40%, до 65%, предполагая, что мы можем увидеть значительные изменения в настроении в скором времени.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY консолидируется около 143 иен

«Это очень важное вложение в экономическое развитие и развитие инфляции. Когда евро идет в сторону роста, это создает дополнительное нисходящее давление на экономику и инфляцию, что в обоих случаях не гарантируется. Поэтому, на данный момент мы недовольны».
- Кристиан Нойер, член Управляющего совета Европейского Центрального банка (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара сделала шаг назад после значительного восхождения на прошлой неделе, и на данный момент кажется, что она будет консолидироваться около 143 иен. Мы ожидаем, что это продолжится еще несколько дней, и потом пара попытается нарушить месячную R2. Если она сможет это сделать, мы должны будем начать смотреть на 145 иен. Тем не менее, мы не видим роста пары выше этого уровня с легкостью.

Настроение трейдеров
Распределение открытых позиций остается почти равномерных между длинными и короткими трейдерами. Тем не менее, преимущество в 6%, которое медведи имеют над быками на данный момент, является крупнейшим за последние десять торговых дней. Бычья сторона отложенных ордеров упала на 5-10% до 57-62%, в зависимости от диапазона.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY разрушает уровень 103,52/34

"Рынки дествительно немного пытаются избежать рисков, в основном из-за слабых данных из Китая, что появились за выходные. По событиям в Украине новостей на самом деле нет, но иена, очевидно - это одна из немногих валют, что вы можете приобретать при неуверенном рынке."
- BNP Paribas SA (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Невзирая на то, что восходящий импульс заменто ослаб после проверки на прочность линии сопротивления между отметками 103 и 104 на прошлой неделе, пара USD/JPY продоллжает пробираться вверх. Текущую преграду представляет линия коррекции Фибоначчи 23,6% от ралли октября-декабря, тогда как ключевую зону создали максимальные отметки 2013 года и месячное сопротивление R2 около уровня 104. Тем временем поддержку оказывает сочетание 55 и 100-дневного скользящего среднего.

​Настроение трейдеров
Доля бычьих участников рынка сократилась на два процентных пункта, но их по-прежнему достаточно много, чтобы заявить, что настроение по отношению к паре USD/JPY чрезвычайно положительное - 73% открытых позиций является длинными и только 27% - короткие.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF тянется к уровню 0,87

"Несмотря на ужасную погоду, в феврале экономика США оказалась непоколебимой. Мы можем получить сильное значение (по уровню занятости) в марте. Это более конструктивный вид на экономику США и на доллар."
- Deutsche Bank (по материалам CNBC)

Перспективы пары
USD/CHF в некоторой степени отступила после крутого пике с отметки 0,89 до уровня 0,885 на прошлой неделе. Всё же, подъём скорее всего будет незначительными и в будущем его сменит снижение, которое, как ожидается, растянется до уровня 0,8700/0,8670. Там находится зона сильной поддержки, которую составили месячный уровень S1 и, что более важно, основная линия нисходящего тренда, который остаётся актупльным больше, чем год.

​Настроение трейеров
У трейеров осталось меньше оптимистичных прогнозов относительно перспектив доллара США, поскольку доля длинных позиций снизилась от 74% до 70%. Тем не менее, подавляющее большинство из них поддержало рост доллара. Между тем, 56% ордеров нацелено на покупку, а 44% - на продажу доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD упала до 89 центов

«Данные на этой неделе, в целом, были разочаровывающими после более сильных, чем ожидалось данных по экономике на прошлой неделе. Это предполагает, что экономика остается смешанной, с опасениями по поводу рынка труда в марте».
- Citigroup (по материалам The Australian)

Перспективы пары
Пара колеблется около 90 центов, и это дало впечатление, что если она не собирается восстанавливаться, то мы увидим хотя бы еще некоторую консолидацию. В конце концов, пара упала почти на 100 пунктов сегодня, но нашла поддержку на 0.8921/0.8892. Учитывая это, кажется безопасным думать, что медведи могли сделать шаг назад на данный момент, и мы должны увидеть консолидацию пары. Тем не менее, на данный момент остается немного неясным, случится ли это ниже или выше 20 и 100-дневных средних скользящих.

Настроение трейдеров
Настроение рынка не изменилось – быки продолжают держать 63% открытых позиций. Бычья сторона отложенных ордеров выросла на 5-15% до 60-65%, предполагая, что мы скоро можем увидеть сильные бычьи движения.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает до месячной R1

«Более сильный евро может привести в более мягкой политике или падению инфляции. Мы бы хотели иметь немного более высокую инфляцию в Еврозоне».
- Луиз Мария Линде, член Управляющего Совета ЕЦБ (по материалам The Wall Street Journal)

Перспективы пары
Быки пары пытались толкнуть пару ниже, но достигли месячной R1, которая оказалась слишком сильной для них. Мы бы оставались осторожными, но мы вряд ли увидим какое-либо сильное медвежье движение на данный момент. Тем не менее, падение ниже месячной точки разворота может спровоцировать распродажи до 141 иен. В то же самое время, мы не должны предвидеть каких-либо сильных бычьих движений в том числе. В крайнем случае, мы может увидеть рост пары до 144 иен в краткосрочной перспективе.

Настроение трейдеров
Медведи продолжают убирать силу быков. Их доля на рынке выросла на дополнительный 1% до 45% со вчера. Бычья сторона отложенных ордеров в диапазоне 50 пунктов, однако, выросла на 11%. В целом, сейчас 56% отложенных ордеров расположены длинно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD торгуется ниже 0.8500

«Резервный банк Новой Зеландии хорошо определил период нормализации ставок, поэтому не имеется сюрприза, что они подняли официальную ставку, и прогноз в том, что он будет их поднимать еще в ближайшие несколько лет».
- ASB (по материалам The New Zealand Herald)

Перспективы пары
В конце последнего торгового дня и сегодня мы видели рост пары, и она продолжает торговаться выше предыдущего максимума этого года (0.8522). Пара торгуется около 0.8600, что может быть максимумом, еще небольшое подорожание возможно, так как уровень 0.86 уже нарушен. Мы ожидаем, что пара упадет до недельной точки разворота на 0.8445.

Настроение трейдеров
Подавляющее большинство (72%) трейдеров верят, что новозеландский доллар будет дешеветь и терять бычий импульс. Разрыв между медвежьими и бычьими трейдерами SWFX увеличился, сейчас имеется только 19% трейдеров на покупку.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD падает ниже 1.1100

«Проблема в том, что политика будет настроена в соответствии с более традиционной экономикой Квебека и более централизована на энергозависимой экономике Альберты, это не в пользу Квебека».
- Societe Generale (по материалам The Globe and Mail)

Перспективы пары
Как так как 1.1100 была нарушена сегодня, пара упала дальше и достигла месячной точки разворота на 1.1053. Хотя она, возможно, не должна падать больше и может найти поддержку на сопротивлении около недельной S1 на 1.0990. На данный момент пара USD/CAD остается в восходящем тренде и мы ожидаем, что она будет дорожать в направлении месячной R1.

Настроение трейдеров
На этой неделе настроение среди участников рынка SWFX осталось неизменным на уровне 70% длинно. Что касается ордеров, то сейчас имеется немного больше таковых на продажу – 53%, в сравнении с 74% вчера.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Месячное сопротивление R1 преградило путь паре EUR/USD

"Доллар и евро на время застряли в узком диапазоне, и позиции, как правило, в такой среде накапливаются. Когда стоп-лоссы в подобной ситуации задеваются, пары становятся более волатильными."
- State Street (по материалам CNBC)

Перспективы пары
EUR/USD не удалось пройти сквозь зону предложения, созданную уровнями недельного и месячнтого сопротивления R1, и пара отступила до недельной точки разворота 1,3833. Следовательно, риск к снижению сейчас повышенный. Валютная пара может спуститься обратно к уровню 1,38 до реализации сценария, предлагаемого суточными и месячными индикаторами, а именно - продолжать путь на север.

​Настроение трейдеров
Медвежье по отношению к единой европейской валюте настроение усилилось, поскольку процент открытых коротких позиций увеличился от 66% до 69%. Тем временем, в распределении между ордерами на покупку (38%) и продажу (62%), что были размещены в диапазоне 100 пунктов от спотового курса, почти никаких перемен не наблюдается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF имеет хорошую поддержку на уровне 0,87

"С приближением воскресного референдума в Крыму, отчёты о передвижении российских войск возле границы Украины и нарастающее количество предупреждений с Запада о санкциях - всё это приводит к новому всплеску тревоги."
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
USD/CHF в конце концов протестировала поддержку около уровня 0,87, которая оказалась в силах останавливать снижение, что наблюдалось от мая 2013 года, и способной послужить фундаментом для бычьего рынка. Однако, чтобы подтвердить такие долгосрочные планы, валютной паре прийдётся пройти сквозь ряд линий серьёзного сопротивления, ближайшая из которых - линия нисходящего тренда на уровне 0,8825. Следующим препятствием станут минимальные отметки за 2012 года на уровне 0,89.

​Настроение трейдеров
Пропорции между длинными (74%) и короткими (26%) позициями остались такими же, что и вчера. Между тем, всё больше и больше трейдеров планирует приобрести доллар США - доля ордеров на покупку достигла уровня 91% в диапазоне 50 пунктов от спотовой отметки.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD нацеливается на отметку в 91 цент

«Это создало различие между монетарной политикой в США и Австралии, тогда как Резервный банк Австралии нацеливается на период стабильности в ближайшем будущем, а Комитет по монетарной политики ФРС будет потихоньку двигаться от сильно мягкой политики и в другом направлении».
- FXCM (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара начала неделю на 90 центах, но выросла и на данный момент нацеливается на 91 цент после падения на прошлой неделе. Мы не ожидаем, что пара вырастет выше этого уровня. По крайней мере, не с легкостью, так как она должна была бы тогда вырасти выше 200-дневной средней скользящей/максимума 2014 года после этого. Неудача на каком-либо из этих сопротивления очень вероятна и может послать пару вниз до 100-дневной средней скользящей, но 0.9019/0.9000 должна остановить пару и вызвать консолидацию немного выше этого уровня.

Настроение трейдеров
Быки на данный момент держат 67% всех открытых позиций по паре, на 2% меньше, чем в пятницу. В добавлении, длинная сторона отложенных ордеров упала на 30-40% и находится ниже 50% (43-47%) впервые за пять дней.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY растет выше

«Ревизии, скорее всего, не будет достаточно, чтобы исключить дальнейшее монетарное смягчение в ближайшем будущем. Это также потребует снижения активности и/или дальнейшего значительного усиления евро».
- ING Bank (по материалам The Irish Times)

Перспективы пары
Пара отскочила от 55-дневной средней скользящей в пятницу после сильных распродаж на прошлой неделе и продолжила расти выше сегодня после открытия на 141 иенах. Мы ожидаем, что она вырастет до месячной R1, сделает шаг назад и консолидируется около 142 иен после этого. После недавних событий мы не предвидим каких-либо других медвежьих активностей, но падение ниже 55-дневной средней скользящей может спровоцировать сильные распродажи до 139 иен. Закрытие выше недельной R1 может подвигнуть быков протестировать недавний максимум марта.

Настроение трейдеров
Длинная сторона открытых позиций падает дальше. Сегодня она составляет 52%, на 1% меньше, чем в пятницу. Бычья сторона отложенных ордеров выросла на 29% до 58% в диапазоне 50 пунктов, но упала на 19% до 44% в диапазоне 100 пунктов вокруг текущей рыночной цены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD склоняется к ралли

"Они [ЕЦБ] явно озабочены крайне низким уровнем инфляции. Её пересмотр в сторону снижения должен заставить их обеспокоиться ещё больше и потребует особого обращения с силой евро."
- TD Securities (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Хотя пара EUR/USD и потратила серьёзное время множество усилий, она в конце концов превысила уровень месячного сопротивления R1. Соответственно, следующей целью для евро, вероятно, станет уровень месячной поддержки R2 на отметке 1,4047. В более долгосрочной перспективе обменный курс даже сохраняет потенциал для достижения максимальных отметок за 2010 года на уровне 1,43 - текущее месторасположение основного сопротивления восходящего тренда и месячного R3.

Настроение трейдеров
Значительное большинство трейдеров сохраняет пессимистические взгляды на европейскую валюту. Прямо сейчас практически 69% из них ожидает от её курса снижения против доллара США. Распределение между ордерами на покупку и продажу также остаётся довольно стабильным - 44% и 56% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CHF сомневается на счёт роста

"Первоочередное внимание сегодня будет обращено на речь российского президента Путина. Если он отвергнет немедленную аннексию Крыма Россией, доллар мог бы укрепиться ещё больше от завершения тенденции уклонения от риска."
- Praevidentia Strategy (по материалам CNBC)

Перспективы пары
По настоящее время поддержка на уровне 0,87, что состоит из основного нисходящего тренда и месячной линии поддержки S1, не может создать преднамеренный эффект, а именно быстрый рост курса доллара США. Вместо этого технические индикаторы повсеместно подают сигналы "на продажу", а недельной точки РР оказалось достаточно, чтобы помешать росту пары USD/CHF. Однако, в итоге курс должен справиться со слабостью и начать сильное восстановление.

​Настроение трейдеров
Быки ещё больше укрепили своё превосходство над медведями, поскольку сейчас первые забирают целых 75% доли рынка (74% вчера). Аналогично, существует заметное преимущество ордеров на покупку (75%) перед ордерами на продажу (25%), подразумевя, что спрос на доллар может увеличиться.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD растет до максимума 2014 года

«То, над чем на нравилось спорить – это насколько торговая позиций может улучшиться в течение следующего года. Мы уже видим торговый профицит. К 2016 году общая позиция текущего счета приблизится к балансу. Поэтому, это также очень хорошо для австралийского доллара. Ключевой пункт в том, что это не просто стабильное падение до ближайшего замечания».
- Westpac (по материалам The Sydney Morning Herald)

Перспективы пары
Пара увеличила свой прирост, толкнула максимум 2014 года на несколько пунктов выше, но возвратилась к отметке 91 цента. Мы ожидаем, что она упадет немного ниже, но останется выше 0.9050. Это там, где мы видим её консолидацию в ближайшем будущем. Кажется, что как и у пары EUR/JPY, только сильное движение, такое как закрытие выше максимума декабря или падение ниже 0.9019/0.9000 может спровоцировать сильное восхождение или распродажи до 89 центов.

Настроение трейдеров
Распределение отложенных ордеров осталось почти неизменным. Оно остается около 60% по бычьей стороне. Бычья сторона открытых позиций, однако, упала значительно на 8% до 56% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY консолидируется около 141 иен

«Сейчас мы более склонны оценивать это, как ежедневный шум. Как только мы больше думаем, что геополитика должна быть больше негативной для евро и всей Европы, так как воздействия на Россию и Украину являются намного большими, мы не думаем, что рынок на этом фокусируется. Мы думаем, что рынок фокусируется на недостатке эскалации напряжения».
- Brown Brothers Harriman (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Как и ожидалось, пара консолидируется около 141 иен. Мы ожидаем, что эта торговля без направления продлится дальше, очень вероятно, до конца этой недели. Только сильное движение, такое как закрытие выше месячной R1 или падение ниже 55-дневной средней скользящей может вызвать сильный рост или распродажи. В случае, если что-то из этого произойдет, мы может увидеть рост пары до максимума марта около 144 иен или падение до минимумов февраля и марта около 139 иен.

Настроение трейдеров
Быки продолжают снова набирать силу, так как открытые позиции сейчас равномерно распределены между длинными и короткими трейдерами. Это рост на 1% у быков. Тем не менее, длинная сторона отложенных ордеров упала на, по меньшей мере, 10% до уровня 45-60% сегодня.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD преодолевает восходящий тренд на 1.66

"Конечным результатом является рынок, оставшийся с сильным чувством дискомфорта по поводу дальнейших перспектив монетарной политики - больший риск ужесточения политики отображается на рынке раньше и быстрее, несмотря на убедительные попытки ФРС подчеркнуть, что их взгляд по поводу монетарной политики не изменился."
- RBS (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Так как GBP/USD наконец-то покинула границы, предполагаемые восходящим клином, который берёт своё начало в первой половине 2013 года, есть веские основания для сильной распродажи. Ключевая поддержка, а именно восходящий тренд на 1.66, была нарушена и максимумы 2011 года и 100-дневное простое скользящее среднее на 1.65 остались не прикрытыми. Если стерлинг там не остановится, что не является маловероятным сценарием развития событий, учитывая недавние события, ожидается, что курс проверит максимумы 2012 года на 1.63.

Настроение трейдеров
В то время как трейдеры по паре EUR/USD начали закрывать короткие позиции, удорожание доллара США вызвало слабую, но тем не менее распродажу британского фунта. Доля открытых коротких позиций выросла на один процент до 56%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD проверяет восходящий тренд

"Как ни смотри, ФРС заняла более жёсткую позицию по монетарной политике. У рынка нет иного выбора, кроме как покупать доллар."
- Mizuho Bank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
EUR/USD не удалось поддержать ралли и пара упала до линии поддержки восходящего тренда, которая берёт своё начало в начале февраля. Согласно техническим индикаторам, предполагается, что спроса на 1.3839/30 будет достаточно для того, чтобы удержать пару на плаву. Тем не менее, если распродажа сохранится, мы будем смотреть на линию поддержки нисходящего тренда на 1.3770 как на следующую цель.

Настроение трейдеров
Видимо, что некоторые участники рынка SWFX использовали последнее понижение курса евро для того, чтобы закрыть свои позиции, что привело к уменьшению доли коротких позиций с 69% до 67%. Тем не менее, настроение по отношению к паре EUR/USD остаётся заметно медвежьим. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку заметно увеличилась - с 38% до 55%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD торгуется над уровнем 1,12

"Любой признак замедления вызывает озабоченость рынка, влияя на спрос на товары и негативно отражаясь на глобальных перспективах роста."
- CIBC World Markets (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Во второй половине прошлой недели пара получила небольшой бычий импульс и нарушила уровень месячного сопротивления R1 на отметке 1,1197. С того времени она не перестаёт торговаться над этим уровнем, но дальнейший рост так и не последовал. Тем не менее, мы ожидаем, что инструмент направится в сторону севера, так как месячный уровень сопротивления R1 доказал, что он является сильной поддержкой, а большинство технических индикаторов предполагает, что пара вырастет.

Настроение трейдеров
Разница между количеством длинных (60%) и коротких позиций (40%) со времени последнего отчёта стабилизировалась. Распределение между ордерами на покупку и продажу также довольно стабильно - 57% и 43% соответственно.