Аналитика от HY Markets

[HYMarkets]

НЕФТЬ - незначительно подросла, хотя в первой половине дня заметно подешевела. Появились официальные сообщения о достижении соглашения по иранскому вопросу, что говорит о скором снятии санкций с Тегерана и резком росте экспорта иранской нефти.

Цены на нефть потеряли больше доллара. По мнению экспертов, Иран нарастит экспорт на 60%, примерно за год, если соглашение будет одобрено. Ключевым вопросом здесь является, как быстро иранская нефть выплеснется на рынок.

Ближе к завершиню торговой сессии цены на "черное золото" подросли, но не вышли за рамки диапазона последних дней.

С технической точки зрения ближайшей поддержкой является область 50.90. Далее - психологически важный уровень на 50.00. Сопротивление находится на 53.40 и далее - на 55.10.



ЕВРО - не смог закрепить свои достижения и вернулся в район нижней границы дневного диапазона.

Ранее курс не продемонстрировал значительной реакции на вышедшие данные по промышленному производству в Еврозоне и индексу деловых настроений в Германии. Инвесторы ждут итогов голосования греческого парламента.

Вышедший отчет показал, что в Германии индекс настроений в деловой среде института ZEW в июле упал до 29.7 с июньских 31.5. Таким образом, индекс снижается четвертый месяц подряд. В то же время промышленное производство в Еврозоне в мае выросло на 1.6%, чем в мае прошлого года, но снизилось на 0.4% по сравнению с апрелем.

Что касается Греции, то всего через несколько часов после достижения соглашения о программе помощи в размере 86 млрд евро появились серьезные сомнения насчет того, сможет ли Ципрас убедить парламент Греции одобрить данный документ.

EUR/USD остается под давлением после неудачной попытки восстановления, вызванной публикацией слабых данных из США. Ниже $1.0970 поддержка отмечается в области $1.0920/50. Сопротивление остается в области $1.1040 и на $1.1120.



ИЕНА - торговалалсьв достаточно узком диапазоне на фоне сохранения тенденции укрепления фондовых индексов и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.

USD/JPY протестировал сопротивление в районе Y123.70, но преодолеть его не смог. Следующим уровнем сопротивления является Y124.20. Ближайшей поддержкой теперь является область Y122.20. Ключевая поддержка остается в области Y120.50.



ФРАНК - по итогам дня укрепился. Доллар снизился против основных валют после публикации неожиданно слабых данных по розничным продажам, спровоцировавших спекуляции относительно того, что состояние американской экономики не позволит ФРС начать процесс повышения процентных ставок в сентябре текущего года.

В США розничные продажи в июне составили -0.3% м/м против прогноза 0.2% м/м. Продажи без учета автомобилей (июнь) -0.1% м/м, против прогноза 0.5% м/м

Цены на импорт в июне составили -0.1%м/м против прогноза +0.1% м/м

Принимая во внимание слабые июньские данные по рынку труда, резкое снижение настроений в малом бизнесе и разочаровывающие данные по розничным продажам, следует признать, что опасения относительно более продолжительного чем это предполагалось периода замедления темпов роста крупнейшей мировой экономики имеют вполне реальные основания.

Тем не менее, следует помнить, что доллар практически обречен на укрепление в среднесрочной перспективе, поскольку рано или поздно, но в текущем году ФРС непременно начнет процесс повышения ставок, что составит еще долее разительный контраст по сравнению с ЕЦБ и Банком Японии, которые в обозримом будущем продолжат реализацию политики монетарного стимулирования.

USD/CHF протестировал сопротивление на 0.9520. После его преодоления целью роста станет область 0.9620. Поддержка остается в районе 0.9405, а более важная - на 0.9340.



СТЕРЛИНГ - резко вырос и сохраняет позитивный настрой после оптимистичного выступления главы Банка Англии Марка Карни. В частности, Карни заявил, что “приближается” время первого повышения ставки в Великобритании, а также, что повышение ставок будет проходить постепенно и медленными темпами

- циклы повышений ставок в Великобритании значительно короче, чем в США;

- домохозяйствам следует пересмотреть свое отношение к финансам, учитывая приближение повышения ставок;

- в последующие три года не ожидается возвращение ставок к историческим уровням;

- мы наблюдаем заметные изменения курса стерлинга, но это не является доминирующим фактором в инфляционной картине.

Во второй половине дня представитель Банка Англии, Майлз добавил оптимизма покупателям фунта, заявив, что нормализация монетарной политики должна произойти “скоро”, а новый “нейтральный” уровень ставки составит около 3.00% к началу 2018. Майлз также отметил, что время начала повышения ставки приближается и повышение должно быть постепенным.

GBP/USD пробил сопротивление на $1.5630. Его преодоление откроет дорогу к $1.5710. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5440. Ключевая поддержка остается в области $1.5320.



ЗОЛОТО - сдало позиции на фоне более-менее спокойной ситуации в Греции. Однако инвесторы проявляют осторожность, поскольку эйфория от достижения соглашения с Грецией уже прошла. Теперь участникам рынка интересно, одобрит ли греческий парламент довольно строгие ограничения, являющиеся частью соглашения.

С технической точки зрения золото ранее протестировало промежуточное сопротивление на 1164.50. Его преодоление откроет дорогу к 1172.50. Преодоление данного уровня в ближайшее время маловероятно. Поддержка остается в районе пятничного минимума на 1151.10. Далее - на 1147.50.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжала снижаться, несмотря на выход данных о большем, чем ожидалось, сокращении запасов нефти в США по итогам минувшей недели.

Запасы в США на прошлой неделе сократились на 4,346 млн баррелей при прогнозах снижения на 1,9 млн баррелей, однако нефтяной рынок отреагировал на статистику нейтрально.

В начале дня курс попробовал расти, поскольку стало ясно, что санкции с Ирана не будут сняты немедленно, а только после выполнения условий соглашения.

Угроза избытка предложения нефти продолжает довлеть над рынком. Напомним, что в июне нефтяники Саудовской Аравии установили новый рекорд по объемам добычи нефти. В минувшем месяце они добывали по 10,564 млн барр. в сутки, что подтверждают в ОПЕК. Таким образом, рекордный показатель был превышен более чем на 200 тысяч баррелей.

С технической точки зрения ближайшей поддержкой остается область 50.90. Далее - психологически важный уровень на 50.00. Сопротивление находится на 53.40 и далее - на 55.10.



ЕВРО - остается под давлением по отношению к американскому доллару. Инвесторы настроены довольно оптимистично по поводу голосования в греческом парламенте. Власти Греции одобрили соглашение с кредиторами. Теперь есть надежда и на то, что обещания будут выполнены, а Греция получит финансирования в рамках согласованной программы помощи.
МВФ предупреждает, что Греции необходимо ослабить долговую нагрузку больше, чем это готова сделать Европа.

Премьер-министр Греции Алексис Ципрас убедил крайне недовольные левые силы в парламенте проголосовать за строгие ограничительные меры, предполагаемые программой помощи. В телеинтервью Ципрас сказал, что хотя он не верил в соглашение, но другого пути не было, иначе в стране воцарился бы экономический хаос.

Он опроверг спекуляции по поводу своей досрочной отставки или формирования правительства национального единства с оппозиционной партией.

EUR/USD остается под давлением на фоне общего укрепления доллара, вызванной спекуляциями относительно скорого повышения процентных ставок в США.
Поддержка отмечается в области $1.0920. Сопротивление остается в области $1.1040 и на $1.1120.



ИЕНА - продолжает расти на фоне недавних событий Банка Японии и после выступления главы ФРС Джанет Йеллен в Конгрессе.

Банк Японии, как и ожидалось, оставил монетарную политику без изменений. Глава центрального банка Курода в своем выступлении сказал, что в экономике работают сильные циклы

- экономика Японии продолжает постепенно восстанавливаться;

- замедление производства и экспорта является временным;

- ожидания по инфляции, в целом, в долгосрочной перспективе повышаются;

- экономика Японии превысит свой потенциал роста в финансовом 2017 году;

- в первом полугодии 2016/17 года индекс потребительских цен достигнет 2%, если цены на нефть будут соответствовать прогнозам;

- некоторые члены правления Банка Японии смотрят на ценовые перспективы крайне осторожно;

- ожидается, что рост экономики Китая останется стабильным;

- китайские фондовые рынки будут находиться под наблюдением.

- ослабление японского экспорта отражает состояние американской экономики;

- в третьем квартале не наблюдается ослабления экономики;

- экономика США восстанавливается.

Во втором квартале рост годового ВВП Китая составил 7.0%, что повторяет результат предыдущего квартала, но слегка превышает прогнозы. Инвестиции и промышленное производство также оказались лучше прогнозов.

Инвесторы ждут дальнейших мер от государства, чтобы не повторился недавний обвал рынка, унесший около 30% капитализации. Пока что Пекину удается сдерживать панические настроения.

USD/JPY продолжает рост. Пара протестировала сопротивление в районе Y124.00, но преодолеть его не смогла. Следующим уровнем сопротивления является Y124.20. Ближайшей поддержкой теперь является область Y122.20. Ключевая поддержка остается в области Y120.50.



ФРАНК - снизился против американской валюты. Доллар существенно укрепил свои позиции против основных валют в среду после заявления председателя ФРС Джанетт Йеллен о том, что чем дольше ФРС медлит с повышением ставки, тем быстрее придется ее повышать

Йеллен также отметила существенный прогресс на рынке труда, по ее мнению

ожидается, что зарплаты вырастут по мере ускорения роста экономики;

отмечает первые признаки роста зарплат;

производительность труда разочаровывала и данный фактор может повредить росту зарплат.

Дополнительную поддержку доллару оказала публикация позитивных экономических данных. в частности индекс цен производителей в июне (окончательная оценка) составил 0.4%м/м против прогноза 0.2% м/м

Индекс активности в производственном секторе ФРБ Нью-Йорка (июль) 3.86 против прогноза 3.00. Промышленное производство в июне выросло на 0.3% против прогноза 0.2%.

Опубликованная в конце дня “Бежевая книга” ФРС показала в частности, что :
экономическая активность росла в период с середины мая по июнь.

рост активности в производственном секторе неравномерный, отмечаются сокращения
рабочих мест на производстве и в энергетическом секторе;

низкие цены на энергоносители стимулировали увеличение расходов в некоторых регионах;

сильный доллар ограничивает расходы в некоторых округах;

занятость выросла или стабилизировалась в большинстве округов;

в 4 округах отмечалось ужесточение рынка труда;

цены остались стабильными по сравнению с предыдущими данными;

USD/CHF вырос в ходе выступления Йеллен и протестировал сопротивление на 0.9550. После его преодоления целью роста станет область 0.9620. Поддержка остается в районе 0.9405, а более важная - на 0.9340.



СТЕРЛИНГ - резко снизился после данных по занятости в Великобритании. Данные по рынку труда Великобритании оказались на удивление слабыми. За период с марта по май занятость сократилась на 67,000. Уровень безработицы вырос до 5.6% с 5.5%, тогда как количество заявок на пособие по безработице в июне выросло на 7,000.

Это первое снижение занятости с марта 2013 года и первый рост безработицы с декабря 2013 года. Такие показатели могут негативно повлиять на сроки повышение ставки, сведя на нет ранее прозвучавшие позитивные заявления Карни. Фунт на вышедших новостях снизился.

Тем не менее, положительным моментом стал продолжающийся рост средних зарплат.
Домохозяйства продолжают наращивать свою расходную часть, несмотря на нулевую инфляцию, что является хорошей новостью для доверия к экономике.
Более того, ведущую роль в экономике продолжает играть сектор услуг и стоимость рабочей силы здесь является основной составляющей стоимости услуг. Это дает возможность предположить, что в среднесрочной перспективе инфляционное давление начнет возрастать.

Однако во второй половине дня курс восстановился.

GBP/USD смог оправиться после падения, спровоцированного выходом слабых данных из Великобритании и сейчас торгуется в районе $1.5620. Ближайшее сопротивление находится на $1.5710. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5550. Ключевая поддержка остается в области $1.5320.



ЗОЛОТО - снизилось на фоне укрепления доллара и осторожного оптимизма в отношении Греции. По мнению экспертов, цена золота может к концу этого года упасть к отметке 1000 долларов за унцию ввиду роста ставок США. Ожидается, что ставки все-таки будут повышены в сентябре.

С технической точки зрения золото ранее протестировало поддержку в районе 1143.00. Его преодоление откроет дорогу к 1130.00. Ближайшее сопротивление теперь находится на 1151.10, а более важное - в области 1153.90.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI к завершению торгового дня возобновила снижение и достигла нижней границы своего диапазона. Нефть завершает неделю с потерями на фоне укрепления доллара и активизации опасений в отношении роста предложения нефти после снятия международных санкций с Ирана.
Кроме того, в качестве фактора давления на цены следует отметить публикацию отчета ОПЭК в соответствии с данными которого предложение нефти в 2015 году вырастет, а спрос снизится.

С технической точки зрения ближайший уровень сопротивления для WTI располагается в области 52.00, выше целью роста станет район 53.80-54.20. Далее возможно восстановление в район 55.20. Поддержка располагается на 50.90/60. Ниже нет значимых уровней вплоть до психологической отметки 50.



ЕВРО - Единая валюта после незначительного роста, вызванного сообщениями об одобрении греческими законодателями условий предоставления стране очередного пакета финансовой помощи, возобновила снижение на фоне общей тенденции укрепления доллара, а также в связи с пониманием того, что реализация программы помощи Греции будет сложным и продолжительным процессом.

Давление на евро оказало также заявление главы ЕЦБ Марио Драги о принятии решения о выделении дополнительных средств для греческих банков, намерения продолжить реализацию программы стимулирования роста и готовности в случае необходимости принять дополнительные меры для поддержки экономического роста.

В результате курс вернулся под отметку $1.09, достигнув минимального с мая текущего уровня $1.0855. По мнению аналитиков RBS, EUR/USD до конца года упадет ниже паритета.

EUR/USD остается под давлением. Единая валюта протестировала поддержку в районе $1.0850. Ее преодоление ускорит снижение евро, и целью станет область $1.0780. Сопротивления остаются в районах $1.0960 и $1.1040.



ИЕНА - Курс USD/JPY смог накануне преодолел уровень 124.00. Курс сохраняет поддержку как на фоне укрепления доллара, так и в связи с падением спроса на безопасные активы на фоне роста мировых фондовых индексов.
По мнению аналитиков Danske Bank, “фундаментально иена является существенно недооцененной валютой, что стало результатом политического сопротивления дальнейшему снижению. Ожидается, что власти Японии продолжат вербально воздействовать на удешевление иены, что скажется и на кросс-курсах японской валюты.
В перспективе 6-12 месяцев курс USD/JPY войдет в фазу консолидации. Поддержку доллару будут оказывать ожидания повышения ставок уже в сентябре, а поддержку иене - дальнейшее улучшение торгового баланса Японии. В годовой перспективе курс будет в районе 127.”

USD/JPY сохраняет восходящий импульс. Пара ранее протестировала сопротивление в районе Y124.20, но преодолеть его не смогла. Следующей зоной сопротивления является Y124.40/60. Ближайшей поддержкой теперь является область Y122.20. Ключевая поддержка остается в области Y120.50.



ФРАНК- Доллар вырос против основных валют. Индекс доллара в четверг достиг 7-недельного максимума после того, как солидные данные по рынку труда привели к усилению ожиданий относительно повышения ФРС процентных ставок до конца 2015 года.

Департамент труда неожиданно сообщил о снижении обращений за пособием по безработице на минувшей неделе на 15,000 до 281,000, что стало свидетельством усиления рынка труда и привело к активизации спекуляций, что ФРС может повысить ставку уже в сентябре.

Пятница, 17 июля принесет в 12:30 GMT индекс потребительских цен в США, а также данные по рынку недвижимости.

USD/CHF сохраняет позитивный настрой после выступления Йеллен. Ближайшей целью роста является область 0.9620. Поддержка остается в районе 0.9405, а более важная - на 0.9340.



СТЕРЛИНГ падение кросс-курса EUR/GBP ниже психологически важного уровня 0.7000 и ослабление евро после объявления решения по Греции спровоцировали возобновление роста пары GBP/USD.

GBP/USD смог оправиться после падения, спровоцированного выходом слабых данных из Великобритании и сейчас торгуется в районе $1.5640, сохраняя позитивный настрой. Ближайшее сопротивление находится на $1.5710. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5550. Ключевая поддержка остается в области $1.5320.



ЗОЛОТО - Золото остается под давлением на фоне возобновления роста доллара и мировых фондовых рынков после заключения соглашения Греции с кредиторами, результатом чего стало снижение спроса на безопасные активы.

С технической точки зрения техническая картина не изменилась. Курс протестировал ближайший уровень поддержки, который находится на $1,145.40 (минимум 18 марта). Ниже целью снижения станет $1,142.40 (минимум 17 марта). С другой стороны, преодоление сопротивления в области $1,174.80 (пик 01 июля) сделает целью роста $1,187.60 (максимум 29 июня) и $1,209.00 (пик 25 мая).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу почти достигла психологически важной отметки $50.00 за баррель, после чего незначительно повысилась, но по итогам дня все равно потеряла 0,44%.

По данным компании Baker Hughes за минувшую неделю в США из эксплуатации было выведено шесть буровых и сейчас число используемых буровых достигло 857, в то время как в октябре прошлого года их было 1609.

В то же время в Канаде число буровых выросло на 23 - до 192, что обеспечило дополнительный приток нефти на рынок США и привело к снижению цен на нефть.

С технической точки зрения ближайшей поддержкой остается психологически важный уровень 50.00. Его преодоление может открыть дорогу на 48.80 и далее - на 44.60. Сопротивление находится на 51.70.



ЕВРО - в пятницу резко снизился. В Европе возобновились разговоры о возможном банкротстве Греции и открытии финансирования для нее. Греция получит финансирование, которое в понедельник ей позволит произвести необходимые платежи ЕЦБ и МВФ. Бундестаг одобрил решение о прорамме помощи Греции, однако, многие резко высказались против списания долгов.

Нервная обстановка вокруг Греции давит на евро. Кроме того, в центр внимания рынка возвращается дивергенция между ставками ФРС и ЕЦБ.

С технической точки зрения EUR/USD остается под давлением. Единая валюта протестировала поддержку в районе $1.0840. Ее преодоление ускорит снижение евро, и целью станет область $1.0780. Сопротивления остаются в районах $1.0960 и $1.1040.



ИЕНА - в пятницу преодолел уровень 124.00. Ожидается, что власти Японии продолжат вербально воздействовать на удешевление иены, что скажется и на кросс-курсах японской валюты.
В перспективе 6-12 месяцев курс USD/JPY войдет в фазу консолидации. Поддержку доллару будут оказывать ожидания повышения ставок уже в сентябре, а поддержку иене - дальнейшее улучшение торгового баланса Японии. В годовой перспективе курс будет в районе 127.

С технической точки зрения USD/JPY корректируется после тестирования сопротивления в районе Y124.20. Следующей зоной сопротивления является Y124.40/60. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50. Далее поддержка находится в области Y123.00.



ФРАНК - в пятницу достиг 3-месячного минимума на фоне продолжающегося укрепления доллара.
Вышедшие данные показали, что в июне потребительская инфляция в США оказалась в рамках ожиданий. Представитель ФРС отметил, что Фишер инфляция в США слишком низкая.
Индекс потребительских настроений Reuters/Michigan в июле упал до 93.3 против прогноза 97. Однако данные по рынку недфвижимости, в частности, начатые строительства домов в июне показали рост до 1.174 млн против прогноза 1.110 млн.

Основную же поддержку американской валюте оказывают ожидания первого повышения ставок ФРС, которое начнет цикл возвращения монетарной политики к нормальной. После выступления главы ФРС Йеллен в Конгрессе, которое состоялось несколькими днями ранее, рынок уверен, что ставки повысят в сентябре.

С технической точки зрения USD/CHF сохраняет позитивный настрой. Следующей целью роста является область 0.9620/40. Поддержка сейчас находится в районе 0.9520, а более важная - на 0.9420.



СТЕРЛИНГ - всю пятницу провел в достаточно широком диапазоне, но завершил день практически в точке открытия. Глава Банка Англии Карни заявил, что центральный банк не имеет ранее установленного плана по ставкам.

Поддержку стерлингу оказывал падающий кросс-курс EUR/GBP. В пятницу не было важных данных из Великобритании и ЕС.

С технической точки зрения GBP/USD торгуется чуть выше $1.5600. Ближайшее сопротивление находится на $1.5710. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5550. Ключевая поддержка остается в области $1.5320.



ЗОЛОТО - в пятницу продолжило снижение на фоне укрепления доллара. Из событий можно отметить, что Китай впервые с апреля 2009 года повысил свои золотые резервы до 53.31 млн тройских унций с 33.89 млн ранее. В последний раз данная статистика обновлялась в 2009 году, и с тех пор количество золота считалось неизменным — 1,054 тысячи тонн.

Таким образом, за 6 лет Китай купил 604 тысячи тонн золота, тем самым увеличив запасы на 57%. В итоге по объему запасов золота в резерве Китай занимает пятое место в мировом рейтинге.

Однако на цену золота данная новость не повлияет.

С технической точки зрения золото достигло поддержки на 1132.30. Отсюда возможен откат. Ближайшее промежуточное сопротивление находится на 1134.40. Более значитальное - в районе 1143.30.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне вплотную приблизилась к психологической отметке $50.00, ниже которой цена не закрывалась с 2 апреля.

Большинство участников рынка обвиняют в падении котировок Иран, в частности ожидаемое увеличение поставок сырья на мировые рынки после снятия со страны международных санкций. Накануне Иран сообщил, что после снятия санкций в течение 7-ми месяцев готов добывать 4 млн. баррелей в сутки и еще 4.7 млн. в будущем.

Тем не менее, складывается впечатление, что здесь больше замешан Китай. По данным таможенной службы Китая в мае объемы импорта нефти в Китай упали на 26% - максимум с ноября. В годовом выражении показатель упал на 11%.

С технической точки зрения ниже психологической отметки $50 ближайшая поддержка находится на $49.47 (минимум 6 апреля), далее - $48.11 (минимум 2 апреля) и $47.05 (минимум 1 апреля). Прохождение $52.54 (максимум 16 июля) вернет в фокус рынка $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).



ЕВРО - Единая валюта возобновила снижение.Наряду с ожиданиями повышения процентных ставок в США после того, как представитель ФРС Буллард заявил, что вероятность повышения ставки в сентябре оценивается больше, чем в 50%, а рост ВВП во втором полугодии составит 3%, рынок продолжает наблюдать за ситуацией в Греции. Пока известно, что фондовые рынки в Греции будут закрыты до 22 июля, Греция осуществила платежи ЕЦБ (€4.2 млрд),МВФ (€2.05 млрд) и Банку Греции (€0.5 млн). Это оказало некоторую поддержку евро на фоне того, что остальной рынок консолидируется в узком диапазоне.

Канцлер Германии Ангелы Меркель заявила о возможности снижения долговой нагрузки с Греции в случае быстрой реализации страной плана реформ.

Бундесбанк в своем ежемесячном отчете сказал, что сильное потребление оказывает поддержку экономике Германии:

- экспортные заказы способствуют росту экономики;

- “жесткая посадка” китайской экономики может оказать ощутимое влияние на экономику Германии.

Вышедшие утром данные показали, что в Германии цены производителей в июне упали на 1.4%.

EUR/USD остается под давлением. Ранее единая валюта протестировала поддержку в районе $1.0820. Ее преодоление ускорит снижение евро, и целью станет область $1.0780. Сопротивления остаются в районах $1.0960 и $1.1040.



ИЕНА - Курс USD/JPY сохраняет позитивный настрой на фоне как общего укрепления доллара, так и ослабления иены в связи с возобновлением роста мировых фондовых индексов и соответствующего снижения спроса на безопасные активы.

По мнению аналитиков Danske Bank, “фундаментально иена является существенно недооцененной валютой, что стало результатом политического сопротивления дальнейшему снижению. Ожидается, что власти Японии продолжат вербально воздействовать на удешевление иены, что скажется и на кросс-курсах японской валюты.
В перспективе 6-12 месяцев курс USD/JPY войдет в фазу консолидации. Поддержку доллару будут оказывать ожидания повышения ставок уже в сентябре, а поддержку иене - дальнейшее улучшение торгового баланса Японии. В годовой перспективе курс будет в районе 127.”

USD/JPY сохраняет восходящий импульс после тестирования Y124.40. Сопротивление находится вплоть до Y124.60. Выше целью роста станет район отметки Y125.00. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50. Далее поддержка находится в области Y123.00. Ниже располагается область Y122.20.



ФРАНК- Доллар сохранил или укрепил свои позиции против основных валют на фоне сохранения ожиданий повышения процентной ставки ФРС во втором полугодии 2015 и обвала золота до 5-летнего минимума в связи с падением спроса на безопасные активы на фоне свидетельств сохранения низкой инфляции.

Напомним, что на минувшей неделе индекс доллара достиг 7-недельного максимума после того, как солидные данные по рынку труда привели к усилению ожиданий относительно повышения ФРС процентных ставок до конца 2015 года.

USD/CHF сохраняет позитивный настрой. Ближайшее сопротивление находится в районе сессионных пиков на Chf0.9645. Следующей целью роста является область Chf0.9680-Chf0.9720. Поддержка сейчас находится в районе Chf0.9520, а более важная - на Chf0.9420.



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает сдавать позиции. Отсутствие британской статистики сосредоточило внимание участников рынка на событиях в Греции, где сегодня после трех недель простоя наконец-то возобновили работу банки. Тем не менее, контроль капитала остается в силе.

Протоколы Комитета по монетарной политике Банка Англии, которые ожидаются в среду, станут главным событием неделя для фунта. Особый интерес протоколы приобретают на фоне того, насколько изменилась риторика членов МРС в последние дни.

Некоторые эксперты полагают, что Банк Англии готовит почву для повышения ставок, хотя оно планируется и не в ближайшее время.

GBP/USD остается под давлением. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5550. Ключевая поддержка остается в области $1.5320. Ближайшее сопротивление находится на $1.5650, затем - на $1.5710.



ЗОЛОТО - Золото остается под давлением после вчерашнего обвала, в результате которого цена достигла 5-летнего минимума на фоне ожиданий неизбежного повышения процентных ставок в США и сообщений о существенно меньшем по сравнению с прогнозами росте резервов в Китае. Дополнительное давление на цены оказало вчерашнее заявление представителя ФРС Булларда оценившего вероятность повышения ставки в сентябре “больше, чем в 50%”.

Публикация важных экономических данных на сегодня не запланирована и золото по всей вероятности будет торговаться под влиянием динамики доллара США.

К настоящему моменту золото потеряло в цене -0.40% до 1102.80, достигнув ранее сессионного минимума в районе 1097.60.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление располагается на 1105 и 1110. Поддержка находится в районе 1087, преодоление которого сделает целью снижения 1080.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI слегка восстановилась во вторник после 4-дневного падения, при этом фьючерсы на нефть марки WTI смогли закончить сессию выше психологически важного уровня $50 за баррель. С начала месяца нефть потеряла более чем 14%.

Во вторник основную поддержку ценам на нефть оказало ослабление доллара США.

В среду министерство топлива США по прогнозам аналитиков может сообщить о том, что на прошлой неделе запасы сырой нефти сократились на 1.9 млн. баррелей.

Также в фокусе рынка остается Иран.

Нефть закрылась выше $50.00, при этом далее сопротивление находится на $52.54 (максимум 16 июля), затем - $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля). Прохождение $49.47 (минимум 6 апреля) в свою очередь откроет дорогу на $48.11 (минимум 2 апреля) и $47.05 (минимум 1 апреля).



ЕВРО - Во вторник евро восстановился из района 3-месячного минимума против доллара США после того, как Греция предприняла шаги в направлении реализации согласованных ранее с кредиторами мер, являющихся необходимым условием предоставления стране финансовой помощи.

Между тем, резкие колебания EUR/GBP после протоколов МРС Банка Англии также могут оказать влияние на динамику валютной пары.

EUR/USD восстанавливается. Сопротивления остаются в районах $1.0970 (максимум вторника) и $1.1040. Ранее единая валюта протестировала поддержку в районе $1.0810. Ее преодоление ускорит снижение евро, и целью станет область $1.0780.



ИЕНА - USD/JPY показал новые многонедельные максимумы выше Y124.00. Участники рынка проигнорировали протоколы Банка Японии и сосредоточились на комментариях представителя ФРС в адрес высокой вероятности повышения ставки в сентябре.

Тема Греции отошла на второй план, поэтому внимание рынка сейчас сосредоточено на предстоящем заседании ФРС. Однако, следует отметить, что Банк Японии на прошлой неделе пересмотрел прогноз по ВВП на 2015 год до 1.7% с 2%, а индекс потребительских цен с 2% до 1.9%.

Ожидается, что 17 августа мы увидим слабый отчет по ВВП за второй квартал. В результате поднимется волна спекуляций по поводу возможного смягчения монетарной политики где-то в сентябре-октябре.

Учитывая, что ФРС намерена повысить ставку уже в скором времени, курс USD/JPY во второй половине августа и первой половине сентября будет расти, так что есть смысл его покупать при снижениях.

USD/JPY откатился из района сессионных максимумов на Y124.45. Сопротивление находится вплоть до Y124.60. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50. Далее поддержка находится в области Y123.00.



ФРАНК - Швейцарский франк укрепил свои позиции против доллара в рамках технической корекции. В целом же спрос на доллар сохраняется после того, как накануне представитель Федерального резерва отметил, что вероятность повышения ключевой процентной ставки в сентябре остается более 50%.

Несмотря на снижение во вторник, доллар в ближайшие недели возобновит рост на фоне ожиданий относительно неизбежности повышения процентных ставок ФРС до конца текущего года в случае продолжения восстановления роста крупнейшей мировой экономики.

Учитывая отсутствие важных экономических отчетов, участники рынка уже ожидают отчет по продажам жилья на вторичном рынке в среду. Аналитики прогнозируют, что в мае продажи выросли на 5.1% до 5.35 млн. против апрельского значения в 5.09 млн.

USD/CHF протестировал максимумы понедельника в области Chf0.9644/46 (ближайшее сопротивление) и отступил. Следующей целью роста является область Chf0.9680-Chf0.9720. Поддержка сейчас находится в районе Chf0.9560 (минимумы вторника) и Chf0.9520, а более важная - на Chf0.9420.



СТЕРЛИНГ - Фунт остается под давлением, несмотря на ослабление доллара, поскольку инвесторы продолжают переваривать последние отчеты по экономике Великобритании.

Так, в июне объем чистых заимствований госсектора составил £9.4 млрд, Это выше, чем ожидалось, но является минимальным уровнем с 2008 года и на £0.8 млрд ниже, чем в прошлом году. Снижение объясняется ростом налоговых поступлений.

Фунт взял тайм-аут после роста неделей ранее на фоне оптимистических комментариев Марка Карни. Впервые Карни акцентировал внимание на том, что ставки в стране могут быть повышены на закате текущего года. Поэтому у рынка есть основания спекулировать на тему протоколов, которые также могут оказаться оптимистичными и усилить рост стерлинга.

GBP/USD снижается. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5550. Ключевая поддержка остается в области $1.5320. Ближайшее сопротивление находится на $1.5640 (линия сопротивления от 22 июня), затем - на $1.5710.



ЗОЛОТО - Золото во вторник торговалось в области 5-летнего минимума, демонстрируя негативную динамику 9-ю сессию подряд.

Драгоценный металл остается под давлением на фоне растущих спекуляций относительно того, что ФРС повысит ставку в сентябре.

Стоит отметить, что представители добывающего сектора по-прежнему снижались во вторник после того, как днем ранее акции одного из крупнейших золотодобытчиков Newmont Mining рухнули на 11% до 7-месячного минимума, бумаги Kinross Gold Corporation подешевели на 8% до исторического минимума, а котировки акций Freeport-McMoRan просели на 4%.

Золото консолидируется сейчас в районе $1,100, при этом поддержка отмечается на $1,073.30 (минимум 20 июля) и $1,045.20 (месячный минимум января 2010 года). Сопротивление находится на $1,131.70 (максимум 20 июля), затем - в районе $1,144.00 (максимум 17 июля) и $1,154.20 (максимум 15 июля).

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI упала в среду, при этом цены завершили торговую сессию ниже психологически важного уровня $50 впервые с апреля после того, как отчет министерства топлива США показал, что на прошлой неделе запасы нефти неожиданно выросли.

В то же время данные показали, что запасы бензина сократились.

Так, согласно статистике, запасы нефти выросли на 2.5 млн. баррелей, в то время как аналитики прогнозировали сокращение на 1.9 млн. баррелей.

Днем ранее Американский Институт Нефти сообщил, что коммерческие запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.3 млн. баррелей.

Нефть протестировала $49.00. С технической точки зрения взятие $49.47 (минимум 6 апреля) открывает дорогу на $48.10 (минимум 2 апреля) и $47.05 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $52.54 (пик 16 июля), на $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (пик 10 июля).



ЕВРО - Евро торгуется выше отметки 1.0900, поскольку рынки ждут результатов голосования в Греции и отчеты по экономике США. Ослабление евро также было вызвано снижением кросс-курса EUR/GBP, который отреагировал на вышедшие ранее протоколы Банка Англии.

Напомним,что сегодня Греция голосует за реформы, одобренные кредиторами, а также будут опубликованы данные по продажам существующего жилья в США.

EUR/USD корректируется после того, как курс протестировал вчерашние максимумы на $1.0970 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.1040. Поддержка расположена на $1.0920, ниже - в районе вчерашних минимумов на $1.0810. Ее преодоление ускорит снижение евро, и целью станет область $1.0780.



ИЕНА - Курс USD/JPY остается в привычном диапазоне в районе 123.70, поскольку доллар не смог удержать утренние достижения. Важных экономических отчетов пока не предвидится.

Поддержку иене оказывает некоторая неясность в преддверии голосования в Греции по поводу реформ, ранее одобренных греческим правительством. Также рынки продолжают анализировать “ястребиные” комментарии главы Банка Японии Курода, которые оказали японской валюте заметную поддержку.

Правительство Японии понизило прогноз по инфляции:

-прогноз по потребительской инфляции на 2015 год понижен до 0.6% против 1.4% ранее;

-прогноз на 2016 год понижен до 1.6% против 1.8% ранее.

USD/JPY торгуется сдержанно, при этом сопротивление остается в районе вчерашних максимумов на Y124.45. Сопротивление находится вплоть до Y124.60. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50 (ближайшая поддержка). Далее поддержка находится в области Y123.00.



ФРАНК - Швейцарский франк слегка укрепился против американской валюты на фоне общего ослабления доллара.

Отсутствие важной макроэкономической статистики вывело на первый план спекуляции на тему дифференциалов процентных ставок.

Временную поддержку доллару оказал отчет Национальной Ассоциации Риэлтеров, который засвидетельствовал рост продаж на вторичном рынке на 3.2% в июне (максимум с февраля 2007 года).

USD/CHF продолжает восстановление после снижения к Chf0.9560 (промежуточная поддержка). Ниже поддержка находится в районе Chf0.9520, а более важная - на Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в зоне Chf0.9644/46 (максимумы вторника), выше - область Chf0.9680-Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Фунт прибавил после оптимистичных комментариев члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Майлза. В частности, Майлз отметил, что повышение ставок будет осуществляться постепенно, а инфляция в Великобритании к концу года может вернуться к целевым уровням.

В Великобритании протоколы последнего заседания Банка Англии показали, что члены МРС единогласно проголосовали за то, чтобы оставить процентные ставки неизменными. Более того, банкиры разделились относительно вопроса влияния уровня зарплат на инфляционную составляющую, а также отметили, что сильный фунт может произвести обратный эффект на экономику.

GBP/USD показал сессионные максимумы на $1.5646 и отступил. Ближайшая серьезная поддержка остается в районе $1.5540. Ключевая поддержка остается в области $1.5320. Преодоление $1.5672 (максимум 17 июля) откроет дорогу на $1.5700 (психологически важный уровень) и далее - к $1.5734 (максимум 1 июля).



ЗОЛОТО - Золото остается под давлением, при этом в июле драгоценный металл подешевел на 6.9%.

От падения цен на золото страдают и представители добывающего сектора. В частности, с начала месяца акции Newmont Mining Corp. упали на 20%, акции Barrick Gold Corp. рухнули на 31% , а бумаги Agnico-Eagle Mines Ltd. потеряли примерно 17% в цене.

Золото консолидируется сейчас чуть ниже $1,100. С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается на $1,073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1,045.20 (минимум января 2010). Ближайшее сопротивление находится на $1,131.70 (пик 20 июля), на $1,144.00 (максимум 17 июля) и в районе $1,154.20 (максимум 15 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI возобновила снижение после преодоления психологической отметки $50.00.
Основными причинами снижения цен на нефть остаются опасения в отношении роста объемов добычи нефти на фоне потенциального снижения спроса со стороны Китая.

Накануне Мировой Банк повысил свой прогноз по ценам на нефть на 2015 год до $57 за баррель с апрельского прогноза в $53 после того, как во втором квартале нефть выросла на 17%. Однако, банк ожидает, что в среднем цены будут на 39% ниже уровней 2014 года.
Также мировой Банк прогнозирует, что в 2016 году мировой спрос на нефть замедлится до 1.2 млн. баррелей в сутки или 1.3%.

С технической точки зрения нефть WTI потеряла в цене 1.65% до $48.38 представляются - $48.11 (минимум 2 апреля) и $47.05 (минимум 1 апреля).
С другой стороны, прохождение $52.54 (максимум 16 июля) вернет в фокус рынка $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).


ЕВРО - Единая валюта установила недельный максимум против доллара США выше отметки 1.1000 прежде, чем скорректировать свои достижения, однако пока сохраняет потенциал роста. Ранее поддержку евро оказали позитивные ожидания после голосования в парламента Греции. который одобрил новый пакет реформ. Также евро повышался, благодаря некоторому ослаблению доллара.

В 07:30 GMT Германия опубликует индекс деловой активности в производственном секторе Markit.

В 08:00 GMT выйдет индекс деловой активности в производственном секторе, а также индекс деловой активности в секторе услуг еврозоны от Markit.

EUR/USD восстановился из области сессионных минимумов на $1.0950. Ближайшее сопротивление остается в районе дневных максимумов на $1.1015, выше сопротивление находится на $1.1040. Поддержка расположена в районе минимумов этой недели на $1.0810.


ИЕНА - слегка восстановилась против доллара в четверг на фоне ослабления доллара против основных валют.

В Японии в мае дефицит торгового баланса сократился до ¥69 млрд, тогда как в апреле он составлял ¥217.2 млрд.

МВФ сообщил, что Японии сложно будет достичь 2% по инфляции:

-инфляция восстановится до 1.5% в среднесрочной перспективе, однако достижение 2%-й цели будет сложно;

-соотношение долговых рисков к ВВП достигнет 300% к 2030 году;

-Японии необходимо сокращать издержки.

USD/JPY стабилизировался. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50 (ближайшая поддержка). Далее поддержка находится в области Y123.00. При этом сопротивление остается в районе максимумов 21 июля на Y124.45.



ФРАНК- Доллар получил поддержку во второй половине дня в четверг.

Опубликованная статистика показала, что на прошлой неделе количество американцев, которые впервые обратились за пособием по безработице, сократилось до 255K против прогноза 280K.

Отдельный отчет показал, что индекс ведущих экономических индикаторов в США в июне вырос на 0.6%, в то время как аналитики прогнозировали рост всего на 0.2%.

В 13:45 GMT будет опубликован индекс деловой активности в производственном секторе США от Markit.

В 14:00 GMT США представит данные по рынку жилья.

USD/CHF восстановился к Chf0.9580 из области дневных минимумов на Chf0.9520 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в зоне Chf0.9630/50 (максимумы 21-22 июля), выше - в области Chf0.9680-Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает сдавать позиции. Накануне британская валюта снизилась после выхода слабых данных по розничным продажам. Данные вышли откровенно разочаровывающими. Они свели на нет ранее проведенные исследования Британского консорциума ритейлеров и Конфедерации британских промышленников.

В целом, новость не относится к разряду хороших, но тренд потребительских расходов пока остается растущим.

В самом деле, розничные продажи показали рост на 4% г/г, тогда как потребительское доверие находится на 15-летнем максимуме, реальные зарплаты выросли почти на 3% г/г, а занятость продолжает повышаться. Так что потребительским расходам пока ничего не угрожает.

Представитель Банка Англии МакКафферти вечером заявил, что стоит быть осторожными, чтобы повышение ставки не произошло слишком поздно:

-показатель средней недельной зарплаты в частном секторе - хороший инфляционный индикатор;

-общие доходы сильнее, чем прогнозировалось в мае;

-рост зарплат в частном секторе нельзя игнорировать;

-показатель делового доверия не подвергся влиянию кризиса в Греции;

-нельзя быть уверенным в правильном времени повышения ставок.

GBP/USD продолжает падать, установив сессионные минимумы на $1.5500. Ниже возможно тестирование $1.5450/20. Ключевая поддержка остается в области $1.5320. Сопротивление расположено на $1.5570 (часовые максимумы), выше - в области $1.5620 и $1.5670 (дневные максимумы).



ЗОЛОТО - Золото обновило многолетний минимум и остается под давлением после публикации слабых данных о состоянии производственной активности в Китае.

Аналитики отмечают, что 10 октября начинается индийский фестиваль, что приведет к росту спроса на драгоценный металл.

С технической точки зрения ближайшей целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00. Ближайшее сопротивление располагается на $1105 и $1110 Ключевым сопротивлением остается $1,130.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - оказалась под давлением в пятницу, поскольку падение на 20% от максимумов июня подтверждает тот факт, что рынок находится в нисходящем тренде.

В начале года цены на нефть росли на ожиданиях, что сокращение буровой активности и инвестиций сможет ребалансировать рынок, однако цены снова откатили на фоне спекуляций относительно перенасыщенности рынка.

В пятницу утром китайская статистика также усилила давление на котировки, поскольку показала снижение индекса деловой активности в производственном секторе до 48.2 пп в июле против 49.4 пп месяцем ранее. Это 15-месячный минимум и значительно хуже прогнозов аналитиков.

С технической точки зрения взятие $49.47 (минимум 6 апреля) открывает дорогу на $48.10 (минимум 2 апреля) и $47.05 (минимум 1 апреля). Ближайшее сопротивление находится на $52.54 (пик 16 июля), на $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (пик 10 июля).



ЕВРО - продолжил наращивать потери. Единая валюта оказалась под давлением после отчета по деловой активности в Еврозоне. Вышедшие данные показали, что в июле индекс деловой активности в Еврозоне снизился до 52.2 с июньских 52.5. В то же время предварительные данные по индексу деловой активности в строительном секторе Германии показали падение до 51.5, тогда как в июне показатель составил 51.9.

Однако позже курс компенсировал часть снижения, поскольку доллар негативно отреагировал на слабый отчет по продажам жилья на первичном рынке.

Также в пятницу ЕС одобрил временную кредитную линию для Греции в объеме 7.16 млрд. евро ($7.77 млрд.), чтобы Афины смогли погасить долг перед ЕЦБ и МВФ в понедельник в размере €4.2 млрд. Согласно сообщениям, Греция выплатила в понедельник кредиторам €6.8 млрд.

С технической точки зрения EUR/USD отошел от сессионных минимумов на $1.0920 (промежуточная поддержка). Сопротивление остается в районе максимумов четверга на $1.1015, выше сопротивление находится на $1.1040. Поддержка расположена в районе минимумов этой недели на $1.0810.



ИЕНА - в пятницу незначительно подешевела, благодаря повышенному интересу на покупку доллара. Слабые данные по деловой активности в Китае, которые вышли утром, побудили инвесторов предпочесть американскую валюту более рисковым активам.

Во второй половине дня иена выросла после того, как опубликованные данные показали, что продажи жилья в новостройках упали на 6.8% до 7-месячного минимумам. Продажи сократились на 6.8% до 482,000 г/г (минимум с ноября).

В целом, курс не вышел за рамки недельного диапазона.

С технической точки зрения USD/JPY стабилизировался в середине 3-дневного диапазона. Ближайшей поддержкой теперь является область Y123.50 (ближайшая поддержка). Далее поддержка находится в области Y123.00. При этом сопротивление остается в районе максимумов 21 июля на Y124.45.



ФРАНК - завершил пятницу в районе недельного максимума, несмотря на то, что официальные данные США падение продаж жилья в новостройках на 6.8% до 7-месячного минимума. Продажи сократились на 6.8% до 482,000 г/г (минимум с ноября). Слабые предварительные оценки деловой активности в странах ЕС спровоцировали новые продажи франка.

В пятницу Федеральный Резерв опубликовал экономические прогнозы:

- в 2015 году ожидается рост ВВП на уровне 2.31%;

- в 2016 году рост ВВП ожидается на уровне 2.38%.

Переговоры с Грецией относительно нового транша помощи были отложены.

С технической точки зрения USD/CHF торгуется чуть ниже Chf0.9600. Ближайшая поддержка находится в области дневных минимумов четверга Chf0.9520. Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в зоне Chf0.9630/50 (максимумы 21-22 июля), выше - в области Chf0.9680-Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - в пятницу показал минимумы на 1.5465 (недельный минимум), однако к закрытию смог восстановиться к 1.5500. Правда, утром курс даже смог превысить отметку 1.5500, несмотря на укрепление доллара. Это объясняется тем, что инвесторы фиксировали прибыль от ранее произошедшего падения фунта. Однако рост стерлинга не был продолжительным, поскольку вышедшие в четверг данные по розничным продажам продолжат оказывать давление.

С технической точки зрения GBP/USD протестировал канальную линию поддержки от 13 июля на $1.5470 и сейчас восстанавливается. Ключевая поддержка остается в области $1.5320. Сопротивление расположено на $1.5520, выше - в зоне $1.5570 (часовые максимумы четверга), выше - в области $1.5620.



ЗОЛОТО - в пятницу протестировало новые 5-летние минимумы в районе 1067.75, поскольку укрепление курса доллара продолжает оказывать сдерживающее действие на драгоценный металл.

Вышедшие данные по продажам жилья в новостройках США оказались слабее прогнозов и не смгли усилить спекуляции относительно того, что ФРС готов перейти к повышению процентных ставок в сентябре. Соответственно, цены на золото немного отыграли снижение, но не смогли преодолеть отметку $1100.00

С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается на $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). Ближайшее сопротивление находится на $1131.70 (пик 20 июля), на $1144.00 (максимум 17 июля) и в районе $1154.20 (максимум 15 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI возобновила снижение, потеряв в понедельник более 2%, достигнув минимума с марта текущего года в области $47.05 за баррель. В настоящее время давление на цену “черного золота” сохраняется.

Основными причинами снижения цен на нефть остаются опасения в отношении роста объемов добычи нефти на фоне потенциального снижения спроса со стороны Китая.

С технической точки зрения ближайший уровень поддержки располагается на $47.05 (минимум 1 апреля), преодоление которого откроет дорогу в район $45.
С другой стороны, прохождение $52.54 (максимум 16 июля) вернет в фокус рынка $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).



ЕВРО - Единая валюта растеряла часть своих достижений и снизилась в район 1.1065.

Накануне поддержку курсу наряду со стремлением к минимизации рисков, связанную с возобновлением падения китайского фондового рынка, оказали позитивные экономические данные из Европы. Евро вырос на 1.2% против доллара США в понедельник после того, как ключевой отчет по деловому оптимизму Германии превысил прогнозы аналитиков и показал, что во втором квартале темпы роста экономики страны, вероятно, выросли.

Так, немецкий индекс делового оптимизма от института IFO вырос в июле до 108.0 пп, превысив ожидания аналитиков в 107.2 пп.

Вышедшие чуть позже данные показали рост денежного агрегата М3 в Еврозоне на 5.1% во втором квартале и увеличение частных займов на 0.6% за тот же период..

EUR/USD корректируется после тестирования сопротивления в районе $1.1120. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.1200/15, в то время как поддержка отмечается на $1.1000 и $1.0963 (76.4% роста с мая по июнь). В случае прохождения $1.0931 (минимум 24 июля) откроется дорога на $1.0892 (минимум 22 июля), затем - на $1.0812 (минимум 21 июля).



ИЕНА - возобновила снижение против доллара.

Представитель Банка Японии Накасо заявил, что негативный эффект от цен на нефть на потребительскую инфляцию достигнет пика в июле-сентябре:

-реальный рост зарплат поддержит расходы население;

-потребительское доверие продолжает восстанавливаться.

Во вторник Япония обнародует данные по розничной торговли в 23:50 GMT.

USD/JPY восстановилась из области Y123.00/10 (ближайшая поддержка). Далее поддержка находится в области Y123.00. Ближайшее сопротивление - в области часовых максимумов 24 июля на Y123.80, выше - в районе максимумов 21 июля на Y124.45.



ФРАНК- Доллар несколько откатился от достигнутого ранее двухнедельного минимума против корзины 6 основных валют на фоне роста спроса на безопасные активы, спровоцированного обвалом китайского рынка, в результате чего поддержку получили иена и европейские валюты. Наряду со стремлением к минимизации рисков дополнительную поддержку евро оказали позитивные экономические данные из Европы.

Следует отметить, что ближайшие перспективы доллара могут определиться уже в ближайшую среду. В последнее время активизировались спекуляции относительно того, что ФРС действительно обеспокоен продолжающимся укреплением доллара. В связи с этим последовательно “ястребиные” настроения ФРС не должны никого удивить. Но, если укрепление доллара вызовет обеспокоенность и на официальном уровне, то заявление ФРС, которое прозвучит в среду, может положить конец ожиданиям роста ставок в сентябре.

В 14:00 GMT инвесторы будут анализировать данные по потребительскому доверию США за июль

USD/CHF восстановился к Chf0.9640 из области дневных минимумов на Chf0.960 (ближайшая поддержка). Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в зоне Chf0.9630/50 (максимумы 21-22 июля), выше - в области Chf0.9680-Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает сдавать позиции. Фунт откатил от недавних минимумов в районе 1.5480. Ранее фунт упал после двух неудачных тестирований сопротивления в области 1.5670. Курс снижался, несмотря на “ястребиные” заявления Карни и других представителей Комитета по монетарной политике Банка Англии.
Следующей важной новостью по Великобритании будет отчет по ВВП за второй квартал, который ожидается уже во вторник. Согласно прогнозам, экономика Британии выросла на 0.7% кв/кв и на 2.6% г/г.

GBP/USD торгуется в районе $1.5540. Промежуточная поддержка находится в области $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930). Сопротивление расположено на $1.5640/70 (канальная линия сопротивления от 22 июня и недавние максимумы соответственно).



ЗОЛОТО - стабилизировалось.

Тем временем, HSBC снизил прогноз средней цены металла на 2015 год до $1,160 против $1,234 за тройскую унцию, а на 2016 до $1,205 против $1,275. Стратеги HSBC отмечают, что недавнее падение цен на золото стало отражением "движения ФРС к повышению ставки и связанным с этом укреплением доллара, низкой глобальной инфляцией и слабым физическим спросом на драгоценный металл со стороны Китая и Индии."

С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается на $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). В более отдаленной перспективе целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00. Ближайшее сопротивление находится на $1131.70 (пик 20 июля), на $1144.00 (максимум 17 июля) и в районе $1154.20 (максимум 15 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Цены на нефть торгуются в районе 4-месячных минимумов во вторник, что связано с падением фондового рынка Китая. Также на динамику цен влияет рост еженедельных данных по количеству буровых установок.

Негатив на рынке вырос в последние дни из-за опасений, связанных с увеличением объемов добычи в Иране. Экспорт нефти с юга Ирана вырос до рекордных 3 млн. баррелей в сутки, что на 10% выше, чем месяцем ранее.

В то же время, курды на севере Ирана самостоятельно экспортируют нефть, что способствует росту нефти на рынке.

Нефть протестировала канальную линию сопротивления от 30 июня на $48.40 прежде, чем вернуться к уровням ниже $48.00. Далее сопротивление находится на $49.00 (максимум 24 июля). Поддержка - на $47.60, ниже - в области $4660 (минимумы 28 июля).



ЕВРО - Евро скорректировался после падения к сессионным минимумам.

Участники рынка следили за ходом переговоров между Грецией и ЕС относительно третьего транша финансовой помощи.

Представители ЕС дали понять, что соглашение может быть перенесено на вторую половину августа. Завтра также должен возобновить работу фондовый рынок Греции.

EUR/USD протестировал промежуточный уровень поддержки $1.1020. Ниже поддержка отмечается на $1.1000 и $1.0963 (76.4% роста с мая по июнь). В случае прохождения $1.0931 (минимум 24 июля) откроется дорога на $1.0892 (минимум 22 июля), затем - на $1.0812 (минимум 21 июля). Теперь ближайшее сопротивление находится на $1.1120. Преодоление данного уровня откроет дорогу к $1.1200/15.



ИЕНА - Иена возобновила снижение против доллара США.

Смешанные макроэкономические данные, которые показали рост деловой активности в США наряду с падением индекса потребительского доверия и цены на жилье от S&P/Case-Shiller, усилили неопределенность на рынке.

В частности, индекс потребительского доверия упал в июле до 90.9 пп с июньского уровня 101.4 пп. Аналитики прогнозировали снижение всего к 100.0 пп.

USD/JPY отступает от сессионного максимума на Y123.80 (ближайшее сопротивление). Сильная поддержка находится в области Y123.00. Выше Y123.80 сопротивление находится в районе максимумов 21 июля на Y124.45.



ФРАНК - Швейцарский франк укрепился против доллара США.
Участники рынка уже сосредоточили свое внимание на заседании Федерального резерва, которое начинается во вторник вечером. Решение по монетарной политике, равно как и сопроводительное заявление будут обнародованы в среду вечером.

Ранее глава ФРС Джанет Йеллен отмечала, что повышение процентных ставок возможно до конца года, и не исключено что уже в сентябре.

USD/CHF торгуется выше Chf0.9600. Ближайшая поддержка находится в области минимумов 23 июля на Chf0.9520. Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в зоне Chf0.9670 (сессионные максимумы), выше - в области Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Фунт продолжает торговаться с оптимизмом во вторник, хотя последние попытки роста были ограничены областью $1.5620/30. Фунт растет второй день подряд в рамках восстановления после падения на прошлой неделе до $1.5460.

Курс получил ранее поддержку после публикации сильных предварительных оценок роста экономики Великобритании во втором квартале. Данные во втором квартале поддержали тенденцию, заданную в первом квартале. Так.экономика Великобритании показала рост на 2.6% г/г и 0.7% кв/кв против 2.9% и 0.4% соответственно кварталом ранее.

Отдельный отчет показал рост индекса сектора услуг на 0.4% за три месяца по май включительно.

GBP/USD торгуется в районе $1.5590. Промежуточная поддержка находится в области $1.5570 (сессионные минимумы), ниже - на $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930). Сопротивление остается на $1.5620 (дневные максимумы), вплоть до $1.5630/40 (канальная линия сопротивления от 22 июня).


ЗОЛОТО - Золото остается под давлением во вторник, поскольку инвесторы предпочитают оставаться вне рынка в преддверии оглашения решения Федерального резерва по монетарной политике в среду вечером.

В понедельник желтый металл вырос на фоне спроса на безопасные активы на фоне стремительного падения китайского фондового рынка на 8.5% (максимальное падение за последние восемь лет). Во вторник китайский фондовый рынок снизился на 1.7%.

Дополнительным фактором, оказывающим давление на золото может выступить статистика, которая сегодня показала, что мировой спрос на золото во втором квартале упал до минимумов 2009 года. Физический спрос на золото сократился на 14% по сравнению с прошлым годом, спрос на золотые монеты и слитки снизился на 12%, а на ювелирные украшения из золота - на 9%.

Золото торгуется сдержанно. Ближайшее сопротивление находится на 1100, после чего сопротивление может быть оказано в районе 1109.73 (часовая 200-МА). Поддержка находится на 1093.11 (часовая 50-дневная МА) и 1088.33 (минимум предыдущей сессии).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI возобновила снижение, после роста накануне до $49.30.

Нефть WTI выросла после того, как Саудовская Аравия подтвердила, что намерена сократить объемы добычи по окончании летнего сезона. Напомним, что на этой неделе отчет министерства топлива США засвидетельствовал сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе на 4.2 млн. баррелей, а объемы производства в США сократились примерно на 151K баррелей.

Согласно проведенного Reuters опроса экономистов средняя цена нефти марки Brent составит $60.60 за баррель в 2015 и $69 за баррель в 2016, по сравнению со средним значением на текущий момент $59 и чуть ниже $100 за баррель в 2014. Нефть марки US light crude составит $54.90 за баррель в 2015 и $63.80 за баррель в 2016, выше среднего на данный момент $53 за баррель.

С технической точки зрения ближайший уровень поддержки располагается на $47.05 (минимум 1 апреля), преодоление которого откроет дорогу в район $45.33 (минимум 23 марта) и в итоге - к $44.03 (минимум 18 марта).
С другой стороны, взятие $52.54 (максимум 16 июля) вернет в фокус рынка $53.94 (максимум 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).



ЕВРО - курс EUR/USD консолидируется. Курс практически не отреагировал на статистику Германии, которая показала уровень безработицы в 6.4% в июле, при этом число безработных выросло на 9K.

Ежемесячный отчет ЕЦБ показал, что инфляция вырастет к концу года:

-в ближайшие месяцы инфляция будет низкой и вырастет к концу года;

-инфляция восстановится к 2016/2017 на фоне экономического роста, слабого евро и ожидаемого восстановления цен на нефть;

-снижение цен на нефть все еще оказывает давление на инфляцию;

-последние отчеты говорят о стабильности в экономике во 2 квартале;

-ЕЦБ реагирует на изменения в инфляционных ожиданиях, ужесточение монетарной политики нежелательно;

-рост неопределенности в Китае привело к волатильности на фондовых рынках.

В пятницу, 31 июля в 06:00 GMT Германия предоставит июньский отчет по розничным продажам, после чего выйдут предварительные данные потребительской инфляции ЕС в 09:00 GMT, а также индекс безработицы.

EUR/USD после публикации солидных экономических данных из США показал минимумы ниже $1.0900, после чего началось восстановление. Ниже поддержка теперь отмечается на $1.0890 (минимум 22 июля), затем - на $1.0810 (минимум 21 июля). Ближайшее сопротивление остается на $1.1020 (минимумы 28 июля) и $1.1120.



ИЕНА - возобновила снижение против доллара, несмотря на публикацию солидных данных по рынку недвижимости Японии..

Инфляционные показатели Японии запланированы на вечер и могут также повлиять на динамику курса.

USD/JPY продолжает укреплять свои позиции. Сопротивление находится на Y124.60 (дневные максимумы). Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля).



ФРАНК- Рынок консолидируется. Определенный оптимизм внушает более-менее ясная картина в США. Федеральный Резерв отметил улучшения на рынке труда, но не был более агрессивным, чем ожидалось, когда речь шла о сроках повышения ставки ФРС.
Опубликованные данные показали, что в США ВВП во втором квартале предварительно вырос на 2.3% кв/кв против прогноза 2.5% кв/кв. Отдельный отчет показал, что первичные обращения за пособием по безработице составили 267k против прогноза 270k.

В 12:30 GMT США отчитаются об индекс деловой активности Чикаго и потребительского доверия Университета Мичиган в 13:45 GMT и 14:00 GMT соответственно.

USD/CHF протестировал Chf0.9700/10, после чего начал коррекцию и в настоящее время остается под давлением. Поддержка остается на Chf0.9600, ниже - в области минимумов 23 июля на Chf0.9520. Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в области Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - Стерлинг существенно не изменился в виду отсутствия экономических данных из Великобритании.

GBP/USD накануне протестировал $1.5700 (ближайшее сопротивление) прежде, чем отступил к $1.5600. Промежуточная поддержка находится в области $1.5570 (минимумы вторника и четверга), ниже - на $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930). Сопротивление - на $1.5735.



ЗОЛОТО - остается под давлением на фоне возобновления роста фондовых рынков и соответствующего снижения спроса на безопасные активы..

Золото накануне протестировало $1100, после чего снижение возобновилось. Выше сопротивление может быть оказано в районе $1109.73 (часовая 200-МА).

Ближайшая поддержка располагается на $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). В более отдаленной перспективе целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00. Ближайшее сопротивление находится на $1131.70 (пик 20 июля), на $1144.00 (максимум 17 июля) и в районе $1154.20 (максимум 15 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - в пятницу упала на сообщении о сильных темпах роста экономики США, что поддержало доллар. В то же время ОПЕК заявила, что соркащения добычи нефти не будет.

В начале недели, во вторник, нефть протестировала 4-месячные минимумы. Это произошло в результате падения китайского фондового рынка, что вызвало опасения относительно возможного снижения спроса на нефть.

По итогам июля цены на нефть упали на 20%. Это худший месячный показатель в этом году.

Статистика этой недели также показала неожиданное сокращение запасов сырой нефти на прошлой неделе.

С технической точки зрения нефть закрепилась ниже отметки $50.00. при этом ближайшее сопротивление располагается на $52.54 (максимум 16 июля), на $53.94 (пик 15 июля) и на $54.35 (максимум 10 июля). С другой стороны, преодоление $47.05 (минимум 1 апреля) открывает дорогу на $45.33 (минимум 23 марта) и в районе $44.03 (минимум 18 марта).



ЕВРО - в пятницу стремительно вырос на фоне общих продаж доллара после публикации слабой статистики.

Также поддержку евро оказали сильные показатели потребительской инфляции в ЕС. Так, в ЕС потребительские цены в июле выросли на 0.2% г/г, тогда как базовый индекс показал рост на 0.9% г/г, против ожидавшихся 0.2% и 0.8% соответственно. Кроме того, уровень безработицы остался на отметке 11.1%.

Однако завершила день единая валюта ниже отметки $1.1000 после публикации слабой статистики США.

После вышедших данных внимание участников рынка будет приковано к июльскому отчету по занятости в США. Если показатель выйдет выше 200K, это усилит вероятность повышения ставки ФРС в сентябре. В противном случае - ожидания сместятся на декабрь.

С технической точки зрения EUR/USD отступил от сессионных максимумов на $1.1112 к $1.1044. Сопротивление находится на $1.1130 (максимум 27 июля) и $1.1196 (максимум 13 июля). Поддержка - на $1.0920 (минимум 31 июля), $1.0893 (минимум 30 июля) и $1.0869 (минимум 22 июля).



ИЕНА - в пятницу снижалась против доллара на фоне общего спроса на американскую валюту и снижения интереса к безопасным активам в связи с укреплением фондовых индексов.

Во второй половине дня иена несколько укрепилась после выхода американской статистики, но, в целом, доллар против иены в июле вырос на 1%.

С технической точки зрения USD/JPY показал минимумы на Y123.50 на фоне публикации слабой статистики США. Сейчас курс вернулся к Y124.00. Cопротивление находится на Y124.50 (максимум 21 июля). Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля).



ФРАНК - в пятницу укрепился против доллара. Доллар же упал против корзины валют, поскольку рекордно низкий индекс стоимости рабочей силы во втором квартале поставило под вопрос повышение ключевой ставки ФРС в сентябре. Так, индекс стоимости рабочей силы в США показал минимальные темпы роста во втором квартале на уровне 0.2%, значительно ниже прогноза в 0.7%.

Представитель Университета Мичиган, Куртин, заявил, что ФРС должна лучше контактировать с рынками на предмет ставок

-прогноз по потребительским расходам 3%;

-ФРС должен быть осторожен, чтобы не навредить ситуации на рынке жилья;

-потребители ожидают рост доходов на 1.8%;

-потребители продолжают жаловаться на зарплаты;

-уровень зарплат - основное опасение;

-слабые зарплаты остаются уязвимым местом.

С технической точки зрения USD/CHF протестировал канальную линию поддержки от 22 июня на Chf0.9550 и восстановился к Chf0.9625. Сопротивление остается на Chf0.9700, вплоть до Chf).9720. Поддержка остается на Chf0.9600, ниже - в области минимумов 23 июля на Chf0.9520.



СТЕРЛИНГ - в пятницу оставался под давлением, несмотря на некоторое коррекционное восстановление в первой половине дня. Фунт снижался, в том числе, и из-за роста кросс-курса EUR/GBP после того, как данные показали повышение индекса потребительских цен в Еврозоне.

Некоторую поддержку курс получил после выхода слабых данных по экономике США, но не смог покинуть диапазон последних трех дней.

С технической точки зрения GBP/USD показал сессионные максимумы на $1.5675 прежде, чем отступить к $1.5600. Сейчас курс снова пытается восстановиться. Промежуточная поддержка находится в области $1.5570 (минимумы вторник), ниже - на $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930). Сопротивление - на $1.5735.



ЗОЛОТО - в пятницу восстановилось, благодаря статистике США, однако июль драгоценный металл завершил с наихудшим показателем за последние более, чем два года.

Золото с начала июля упало на 7.1% (максимальное падение с июня 2013 года).

Определенную поддержку золоту оказали данные, которые засвидетельствовали, что индекс стоимости рабочей силы в США показал минимальные темпы роста во втором квартале на уровне 0.2%, значительно ниже прогноза в 0.7%. Это говорит о слабости рынка труда и может послужить причиной отсрочки в повышении процентных ставок в США в этом году.

С технической точки зрения Ближайшее сопротивление находится на 1100, после чего сопротивление может быть оказано в районе 1109.73. Поддержка находится на 1089.10 и 1079.80 (минимум 31 июля).

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне возобновила снижение, протестировав отметку $45.00 за баррель как из-за опасений в отношении снижения спроса (после слабых данных из Китая) так и в связи со спекуляциями по поводу роста предложения после того, как министр нефти Ирана заявил, что санкции со страны будут сняты уже в ноябре.

С технической точки зрения ближайший уровень поддержки располагается на $44.03 (минимум 18 марта) и в области $39.44 (минимум марта 2009). С другой стороны, преодоление $52.54 (максимум 16 июля) сделает целью роста $53.94 (пик 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).



ЕВРО - курс EUR/USD консолидируется неподалеку от достигнутых накануне локальных минимумов. Ситуация в Греции пока остается без особых изменений. Продолжающееся снижение цен на нефть несколько затрудняет рост инфляции к целевому уровню, но восходящий тренд в ближайшие 6-9 месяцев все же сохранится.
Учитывая опасения по поводу Греции, можно предположить. что перспективы евро сейчас нейтрально-негативны.

Единая валюта сейчас проигрывает по отношению к тем валютам, центральные банки которых готовятся нормализовать монетарную политику. Таим образом, курсы EUR/USD и EUR/GBP могут на этой неделе вернуться к недавним минимумам.
Предварительные оценки деловой активности в производственном секторе Германии показали снижение до 51.8 пп в июле, что ниже июньского показателя в 51.9 пп. Аналитики прогнозировали 51.5 пп. Итоговый показатель деловой активности еврозоны составил 52.4 пп в июле против июньского 52.5 пп. Аналитики прогнозировали 52.2 пп.

Во вторник в 09:00 GMT ЕС предоставит данные по инфляции ЕС за июнь.

EUR/USD торгуется в районе $1.0950. Поддержка отмечается на $1.0921 (минимум 31 июля), затем - на $1.0893 (минимум 30 июля) и $1.0811 (минимум 11 июля). Однако прохождение $1.1080 (максимум 29 июля) откроет дорогу на $1.1113 (максимум 31 июля) и $1.1130 (максимум 27 июля).



ИЕНА - Доллар США сохраняет позитивный настрой по отношению к иене. Участники рынка закрывают короткие позиции по доллару в ожидании ключевых макроэкономических отчетов из США, которые будут опубликованы на этой неделе. Например, ожидается, что отчет по рынку труда окажет сильное воздействие на валюты.

Иена также оказалась под давлением из-за того, что данные по деловой активности в производственном секторе Японии не оправдали ожиданий. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в июле упал до 51.2 с 51.4 месяцем ранее.

USD/JPY торгуется в районе Y124.00. Сопротивление находится на Y124.50 (максимум 21 июля). Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля). Промежуточная поддержка находится на Y123.50.



ФРАНК- Доллар несколько сократил свои достижения против франка после публикации данных, засвидетельствовавших замедление роста в производственном секторе крупнейшей мировой экономики.

Индекс ISM в июне снизился до 52.7 против 53.5 в мае и прогноза 53.5.
Тем не менее, доллар сохраняет в целом позитивный настрой в преддверии публикации в ближайшую пятницу данных по рынку труда, которые могут стать определяющими с точки зрения времени начала повышения процентных ставок в США и, соответственно перспектив американской валюты.

В 13:45 GMT внимание будет приковано к данным по деловой активности Нью-Йорка и производственным заказам в 14:00 GMT.

USD/CHF протестировал Chf0.9700/10, после чего начал коррекцию и в настоящее время остается под давлением. Поддержка остается на Chf0.9650, Chf0.9600, ниже - в области минимумов 23 июля на Chf0.9530. Ниже поддержка находится в районе Chf0.9420 (максимумы 10 июля). Сопротивление - в области Chf0.9720.



СТЕРЛИНГ - продолжает консолидацию несмотря на лучший, чем ожидалось, отчет по деловой активности в производственном секторе Великобритании.

Рынок проигнорировал данные по производственному сектору Великобритании, хотя они указывали на продолжающуюся в июле экспансию в секторе. В июле индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании вырос до 51.9, тогда как в июне он был в районе 26-месячного минимума на 51.4, аналитики предполагали рост до 51.6.

GBP/USD стабилизировался на $1.5600. Сопротивление - на $1.5735. Промежуточная поддержка находится в области $1.5570 (минимумы 28 июля), ниже - на $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930).



ЗОЛОТО - восстанавливается на фоне коррекции доллара после публикации накануне слабых данных из США, заставивших ряд инвесторов пересмотреть свои ожидания в отношении неизбежности повышения процентных ставок ФРС уже в сентябре.

С технической точки зрения ближайшее сопротивление находится на $1100, после чего сопротивление может быть оказано в районе $1109.73. Поддержка находится на $1079.80 (минимум 31 июля) и $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). В более отдаленной перспективе целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Цены на нефть выросли во вторник, что частично связано с коррекцией после недавнего падения котировок ниже ключевого уровня $50 впервые с января.

В понедельник нефть упала в цене на 4.1% до $45.17 за баррель. Это минимальный уровень закрытия с 19 марта и всего немного выше 6-летнего минимума, установленного в середине марта.

В целом, все внимание участников рынка обращено к отчету по запасам нефти, который выйдет в среду (+4.2 млн. ранее).

Нефть торгуется в районе $45.94, при этом далее сопротивление находится на $46.94 (максимум 3 августа), затем - на $48.62 (максимум 31 июля) и $49.52 (максимум 29 июля). С другой стороны, прохождение $45.08 (минимум 3 августа) откроет дорогу на $44.82 (минимум 20 марта) и $44.03 (минимум 18 марта).



ЕВРО - Евро упал на фоне повышенного спроса на доллар.
Греция сегодня сообщила, что планирует подписать соглашение о финпомощи до 18 августа.

20 августа Греции предстоит осуществить очередной платеж ЕЦБ и это же дедлайн для подписания соглашения о третьем транше.

Греция хочет рассмотреть предложение в парламенте 14 августа и проголосовать за соглашение 18 августа.

Греция надеется, что правительства стран ЕС смогут проголосовать соглашение в своих парламентах в период с 12 по 14 августа.

EUR/USD показал минимумы ниже $1.0900, пройдя поддержку на $1.0921 (минимум 31 июля) и $1.0893 (минимум 30 июля). Ниже поддержка находится в области $1.0811 (минимум 11 июля).



ИЕНА - USD/JPY обновил дневные максимумы в районе Y124.40 и продолжает сохранять оптимистический тон на фоне общего спроса на доллар. Катализатором роста американского валюты послужили комментарии главы ФРБ Атланты Денниса Локхарта, который заявил, что сентябрь - подходящий месяц для повышения ставок.

USD/JPY поднялся выше Y124.00. Сопротивление находится на Y124.50 (максимум 21 июля). Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля). Промежуточная поддержка находится на Y123.50.



ФРАНК - Доллар стремительно вырос на американской сессии после комментариев представителя ФРС Локхарта.

Опубликованный отчет по производственным заказам в США оправдал прогнозы аналитиков. Статистика засвидетельствовала, что в июле объем заказов вырос на 1.8%, как и ожидалось. Месяцем ранее заказы сократились на 1.0%. Заказы на товары длительного пользования выросли в июне на 3.4%, в то время как заказы на товары недлительного пользования достигли максимального уровня с июня 2014 года.

USD/CHF протестировал Chf0.9788 и теперь сопротивление находится на Chf0.9816 (максимум 13 апреля). Ближайшая поддержка находится в районе Chf0.9700, ниже - на Chf0.9600/Chf0.9590 (канальная линия поддержки от 22 июня).



СТЕРЛИНГ - Фунт упал на американских торгах на фоне возобновления спекуляция относительно того, что Федеральный резерв может пойти на повышение ключевой ставки в сентябре.

Вышедшие утром данные неожиданно показали замедление строительного сектора Великобритании. Индекс деловой активности в данном секторе в июле снизился до 57.1, тогда как ранее установил 4-месячный максимум на 58.1. Аналитики прогнозировали рост показателя до 58.5.

GBP/USD снизился к $1.5560 (ближайшая поддержка). Ниже сессионных минимумов поддержка находится в области $1.5570 (минимумы прошлого вторника), ниже - на $1.5460 (минимумы 24 июля и 61.8% Фибо роста с $1.5170 до $1.5930). Сопротивление - на $1.5735.



ЗОЛОТО - Цены на золото попытались восстановиться во вторник, однако выступление представителя ФРС Локхарта спровоцировало новую волну продаж драгоценного металла на фоне ожиданий повышения процентных ставок ФРС.

На данный момент золото торгуется более чем на 17% ниже годового максимума в районе $1,313.90 за унцию.

Золото протестировало $1084.75 прежде, чем слегка восстановиться. Выше $1100 сопротивление может быть оказано в районе $1132.90 (минимум ноября 2014 года). Поддержка находится на $1073.10 (минимум 24 июля) и $1050.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Нефть марки WTI не смогла удержать утренний рост и на американской сессии в среду рухнула к минимумам ниже $45.00 за баррель.

Министерство топлива США сообщило, что на прошлой неделе запасы нефти сократились на 4.4 млн. баррелей. Однако этого было недостаточно для того, чтобы поддержать оптимизм инвесторов.

Опубликованный во вторник вечером отчет американского Институт Нефти показал, что коммерческие запасы нефти на прошлой неделе сократились на 2.4 млн. баррелей до 459.7 млн. против прогноза аналитиков в -1.5 млн. баррелей.

Опубликованный утром отчет о росте деловой активности в непроизводственном секторе Китая в июле до 53.8 пп (максимум с августа прошлого года) против июньского значения в 51.8 пп оказал временную поддержку ценам на нефть.

Нефть торгуется в районе $45.05, при этом далее сопротивление находится на $46.94 (максимум 3 августа), затем - на $48.62 (максимум 31 июля) и $49.52 (максимум 29 июля). С другой стороны, прохождение $44.82 (минимум 20 марта) откроет дорогу на $44.03 (минимум 18 марта).

ЕВРО - Курс EUR/USD торгуется в районе 1.0900 после публикации отчета по занятости от ADP, а также данных о состоянии сектора услуг в США. В США количество новых рабочих мест в частном секторе от ADP в июле составило 185k против прогноза 215k. Сальдо торгового баланса (июнь) -43.8млрд. против прогноза -42.8млрд.

Вышедшие ранее данные показали в июле замедление активности в секторе услуг Еврозоны.

EUR/USD остается в районе $1.0865, при этом ближайшее сопротивление расположено на $1.0930 (сессионные максимумы), выше - в области $1.0990 (максимум 03июля). Между тем, поддержка находится на $1.0810 (минимум 21 июля), ниже потери могут увеличиться до $1.0712 (мартовские уровни).

ИЕНА - Курс USD/JPY сохраняет позитивный настрой на фоне укрепления доллара и роста фондовых индексов, что снижает спрос на безопасные активы.

Днем ранее доллару оказало поддержку выступление президента ФРБ Атланты Денниса Локхарда, выступившего в интервью The Wall Street Journal за повышение ставки именно в сентябре. В частности Локхард заявил, что лишь "существенное ослабление” американской экономики заставит его выступить против повышения ставки в сентябре.

USD/JPY протестировал Y125.00. Выше сопротивление находится в районе июньского пика Y125.85. Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля). Промежуточная поддержка находится на Y123.50.

ФРАНК - Доллар сохранил свой оптимизм против швейцарского франка в среду после публикации неожиданно сильных данных о состоянии активности в непроизводственном секторе США.

Индекс активности в непроизводственном секторе ISM в июле составил 60.3 пп против прогноза 56.2 пп. При этом следует обратить на основные компоненты индекса:

деловая активность 64.9 против прогноза 61.0 и 61.5 ранее;

занятость 59.6 против 52.7;

новые заказы 63.8 против 58.3;

цены 53.7 против 53.0.

В результате выросла вероятность того, что ФРС повысит процентную ставку в сентябре.

USD/CHF показал максимумы на Chf0.9820 прежде, чем вернуться под фигуру. Ближайшая поддержка находится в районе Chf0.9700, ниже - на Chf0.9600/Chf0.9590 (канальная линия поддержки от 22 июня).

СТЕРЛИНГ - Фунт торговался достаточно волатильно в среду после того, как опубликованные данные показали, что индекс деловой активности в секторе услуг Великобритании в июле снизился до отметки 57.4 пп, тогда как в июне он составил 58.5 пп, а ожидался на отметке 58 пп. Опубликованные ранее отчеты показали слабость в строительном секторе, что указывает на слабую вероятность того, что Банк Англии пойдет в этом году на повышение процентной ставки.

Согласно новым прогнозам NIESR, в Великобритании рост ВВП в третьем квартале замедлится до 0.45%, тогда как второй квартал радовал ростом ВВП на 0.7%.

Тем не менее, годовой рост по новым прогнозам составит 2.5%,что лишь немногим меньше 2.6% во втором квартале.

Прогнозы NIESR также предполагают, что до конца года инфляция останется в районе нулевой отметки и до конца 2017 года будет ниже целевого уровня 2%. Несмотря на относительно слабое инфляционное давление, ожидается, что Банк Англии все же начнет повышать ставки в начале 2016 года.

GBP/USD торгуется на $1.5600. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5650 (сессионный максимум), затем - на $1.5680. Поддержка находится в области $1.5500 и $1.5466 (минимум 24 июля).

ЗОЛОТО - Фьючерсы на золото завершили торги в районе 5-летних минимумов в среду, поскольку ралли доллара продолжило оказывать давление на драгоценный металл.

Золото оказалось в аутсайдерах даже после того, как опубликованный отчет ADP показал замедление темпов роста занятости в частном секторе США.

Золото протестировало $1082.87 прежде, чем слегка восстановиться. Выше $1100 сопротивление может быть оказано в районе $1132.90 (минимум ноября 2014 года). Поддержка находится на $1073.10 (минимум 24 июля) и $1050.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI накануне восстановилась приблизившись к отметке $45.00 за баррель в ходе технической коррекции.

При этом фундаментальная картина изменений не претерпела. По мнению аналитиков BAML цены на нефть до конца года продолжат снижение.

“Сезонное снижение спроса и возобновление роста курса доллара продолжит оказывать давление на цены на нефть, таким образом, мы снижаем прогноз цен на конец 3 квартала 2015 до $45 за баррель для WTI, против $50 за баррель и до $50 за баррель для Brent против $54 за баррель ранее”.

С технической точки зрения нефть WTI восстановилась до $44.85, причем ближайшая поддержка находится на $44.03 (минимум 18 марта 2015), ниже располагается $43.83 (минимум февраля 2009 года), $39.44 (минимум марта 2009 и $33.55 (минимум января 2009). С другой стороны, взятие $46.94 (максимум 3 августа) откроет дорогу на $48.62 (пик 31 июля) и к $49.52 (максимум 29 июля). Преодоление $52.54 (максимум 16 июля) сделает целью роста $53.94 (пик 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).

ЕВРО - Единая валюта несколько укрепила свои позиции против доллара, однако, в целом остается под давлением, несмотря на публикацию сильной статистики крупнейшей экономики Европы.

Так, производственные заказы в июне выросли на 2%, значительно превысив средние оценки аналитиков в 0.2% после снижения на 0.3% в мае. Рост заказов на 2% стал вторым по масштабам месячным ростом в 2015 году. В годовом выражении заказы выросли на 7.2% г/г.

В пятницу, 7 августа, в 06:00 GMT Германия опубликует статистику за июнь по торговому балансу и промышленному производству.

Основное событие запланировано на 12:30 GMT. В это время выйдет отчет по занятости в США без с/х сектора, а также данные по уровню безработицы.

EUR/USD торгуется чуть выше $1.0900, при этом ближайшее сопротивление расположено на $1.0950 (сессионные максимумы), выше - в области $1.0990 (максимум 03июля). Между тем, поддержка находится на $1.0810 (минимум 21 июля), ниже потери могут увеличиться до $1.0712 (мартовские уровни).



ИЕНА - Курс USD/JPY остается в прежнем диапазоне. Пара продолжает консолидироваться в ожидании решения по монетарной политике, которое Банк Японии озвучит в пятницу, и отчета по рынку труда США. Напомним,что прирост новых рабочих мест в июле в крупнейшей экономике ожидается на уровне 225,000, тогда как в июне показатель составил 223,000.

По оценкам аналитиков Westpac, USD/JPY может протестировать Y125.90 в обозримом будущем.

USD/JPY торгуется чуть ниже Y125.00. Выше сопротивление находится в районе июньского пика Y125.85. Поддержка находится на Y123.34 (50-дневный МА) и Y123.00 (минимум 27 июля). Промежуточная поддержка находится на Y123.50.



ФРАНК- Швейцарский франк тем временем достиг минимального уровня против евро с 10 марта текущего года и снизился против доллара США после публикации данных, засвидетельствовавших падение индикатора потребительских настроений в стране до минимального уровня с осени 2011 года.

Доллар в целом сохраняет позитивный настрой против большинства основных валют несмотря на перепозиционирование части инвесторов в преддверии публикации в пятницу важнейшего отчета недели- данных по рынку труда США, которые могут определить перспективы рынков на ближайшее время.

Напомним, что опубликованные на минувшей неделе данные из США в целом оказались позитивными, свидетельствующими о продолжении восстановления крупнейшей мировой экономики, что увеличило шансы первого повышения ставки в сентябре. Более того, выступавшие представители ФРС в целом подтвердили обоснованность подобных ожиданий.

Инвесторы сдержаны в своей активности в преддверии выхода пятничного отчета по занятости в США в июле. Аналитики прогнозируют, что в прошлом месяце экономика США смогла создать 223,000 рабочих места, как и в июне. Уровень безработицы ожидается на отметке 5.3% второй месяц подряд (минимум с апреля 2008 года).

В четверг стало известно, что в США на минувшей неделе первичные обращения за пособием по безработице составили 270k против прогноза 273k.

USD/CHF протестировал сопротивление Chf0.9840 (канальная линия от 22 июня), после чего начал снижение. Ближайшая поддержка находится в районе Chf0.9760 (недавние минимумы), затем - на Chf0.9700, ниже - на Chf0.9600 (канальная линия поддержки от 22 июня).



СТЕРЛИНГ накануне упал и остается под давлением после того, как Банк Англии оставил монетарную политику без изменений. Протоколы Банка Англии показали, что голоса распределились в соотношении 8-1, чтобы оставить ставку на уровне 0.5%, МакКафферти проголосовал за повышение на 0,25%.

Банк Англии допускает повышение ставки в первой половине 2016 года: на 1.0% к концу 2016 и на 1.5% к завершению 2017-го. Также ожидается рост инфляции к целевому уровню 2% в течение двух лет.

В пятницу в 08:30 GMT Великобритания предоставит данные по торговому балансу за июнь.

GBP/USD резко снизился после публикации протокола встречи Банка Англии и
торгуется в районе $1.5500. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5650 (вчерашний максимум), затем - на $1.5680. Поддержка находится в области $1.5466 (минимум 24 июля), преодоление которой откроет дорогу на $1.5420.



ЗОЛОТО - возобновило снижение на фоне укрепления доллара в преддверии публикации данных по рынку труда США.

С технической точки зрения картина не изменилась и ближайшее сопротивление остается на $1100. Выше сопротивление располагается в районе $1109.73 и на $1132.90 (минимум ноября 2014 года). Поддержка находится на $1079.80 (минимум 31 июля) и $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). В более отдаленной перспективе целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - продолжает приближаться к 6-летним минимумам на фоне тревоги относительно избытка предложения нефти и вероятного ослабления спроса в Китае. Спрос на нефть обычно падает осенью после летнего сезона активных автомобильных поездок. Осенью НПЗ обычно проводят плановые технические работы.

Согласно данным Минтруда США, число рабочих мест вне сельского хозяйства в июле выросло на 215 тысяч. После выхода этих данных доллар укрепился против других основных валют. Более сильный доллар обычно делает нефть, которая торгуется за валюту США, менее привлекательной в цене для держателей других валют.

Вышедшие еженедельные данные по буровым установкам от Baker Hughes показали, что общее количество работающих нефтегазовых скважин составило 884 против 874 на прошлой неделе. Так что избыток нефти, который с прошлого года оказывает давление на цены, не демонстрирует признаков ослабления.

Число действующих буровых установок в США резко упало после снижения цен на нефть в прошлом году. К настоящему времени число буровых установок примерно на 60% меньше по сравнению с пиком 1609 единиц, достигнутым в октябре.

В последние недели, однако, число действующих буровых установок росло, вызывая у инвесторов сомнения в снижении производства нефти в США на фоне низких цен.

С технической точки зрения ближайшая поддержка располагается на $44.03 (минимум 18 марта) и в области $39.44 (минимум марта 2009). С другой стороны, преодоление $52.54 (максимум 16 июля) сделает целью роста $53.94 (пик 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля). Правда, в ближайшее время это кажется маловероятным.



ЕВРО - прервал восстановление против доллара и в пятницу снова снизилась под $1.0900 после публикации слабой статистики Германии по промышленному производству и торговому балансу.

Так, промышленное производство Германии в июне упало на 1.4%, в то время как аналитики прогнозировали рост на 0.3%. Отдельный отчет показал, что профицит торгового баланса сократился больше, чем ожидалось.

Позже курс повысился, но не вышел за рамки недельного диапазона. Вышедшие данные по рынку труда США практически гарантируют повышение ставки в сентябре, так что давлене на евро продолжится.

С технической точки зрения EUR/USD вернулся выше $1.0900, при этом ближайшее сопротивление расположено на $1.0940/50, выше - в области $1.0990 (максимум 3 июля). Между тем, поддержка находится на $1.0850 и $1.0810 (минимум 21 июля), ниже потери могут увеличиться до $1.0712 (мартовские уровни).



ИЕНА - оставалась в узком диапазоне, а к завершению пятницы несколько укрепилась на фиксации позиций.

Банк Японии принял решение не менять монетарную политику. Центральный банк сохранил прогноз по инфляции в 2%:

-Банк Японии сохранил монетарную политику без изменений, призвал увеличить монетарную базу годовыми темпами на 80 трлн иен;

-решение было принято 8-1;

-член Совета Киучи проголосовал против;

-Киучи предложил сократить объем покупки гособлигаций до 45 трлн. иен, что было отклонено большинством членов Совета;

-Киучи предложил покупать гособлигаций, оставить ставки нулевыми так долго, насколько в этом будет необходимость, что также было отклонено большинство в Совете;

-Банк Японии говорит, что экономика страны продолжает умеренно восстанавливаться, прогнозы остаются без изменений.

Усиление спекуляций по поводу дальнейшего смягчения монетарной политики Банка Японии на фоне ожидания первого повышения ставки ФРС говорит о том, что для иены наступают непростые времена. Поскольку отчет по рынку труда США оказался достаточно сильным, курс USD/JPY может протестировать максимумы 5 июня в районе 125.86.

С технической точки зрения USD/JPY торгуется ниже Y125.00. Выше сопротивление находится в районе июньского пика Y125.85. Поддержка находится на Y124.00 и Y123.00 (минимум 27 июля).



ФРАНК - в пятницу снизился против доллара США после публикации важнейшего отчета недели- данных по рынку труда США, которые могут определить перспективы рынков на ближайшее время.

Так, в США Количество новых рабочих мест вне с/х сектора в июле составило 215К против прогноза 223К, а уровень безработицы 5,3%, что также оправдало ожидания.

Пересмотр с повышением показателей прошлых месяцев и роста среднечасового дохода дают основания говорить о сохранении тенденции восстановления рынка труда, что увеличило шансы первого повышения ставки в сентябре. Более того, выступавшие представители ФРС в целом подтвердили обоснованность подобных ожиданий.

Также давление на франк оказало заявление представителя ШНБ, Цурбрюгга, который отметил, что в настоящее время нет причин отказываться от отрицательных процентных ставок, а, в случае необходимости, выразил готовность к интервенции.

С технической точки зрения USD/CHF торгуется ниже Chf0.9840/50 (канальная линия от 22 июня). Ближайшая поддержка находится в районе Chf0.9760 (недавние минимумы), затем - на Chf0.9700, ниже - на Chf0.9600/20 (канальная линия поддержки от 22 июня).



СТЕРЛИНГ - в пятницу продолжил снижение. Представитель Банка Англии Бродбенд заявил, что сейчас нет острой необходимости в повышении процентных ставок:

-было бы глупо для МРС прогнозировать время повышения ставки;

-необходимо увидеть сбалансированность инфляционных рисков;

-экономика продолжает прогрессировать;

-в настоящий момент существенного инфляционного давления нет;

-MPC реагирует на “беспрецедентные данные”;

-необходима угроза роста потребительской инфляции выше прогнозируемого ориентира для повышения ставки;

-разумно сказать, что Банк Англии приближается к моменту повышения процентных ставок.

С технической точки зрения GBP/USD остается под давлением и продолжает торговаться ниже $1.5500. Ближайшее сопротивление расположено на $1.5520/30 (минимумы 5 августа и часовые максимумы 6 августа), выше - в районе $1.5650/80. Поддержка находится в области $1.5466 (минимум 24 июля и 6 августа), преодоление которой откроет дорогу на $1.5420.



ЗОЛОТО - провело пятницу в узком диапазоне. Тенденция к укреплению доллара может в итоге привести золото к тому, что оно пробьет вниз отметку 1080 долларов. Этот прогноз означает обновление многолетних минимумов. В последние недели золото значительно подешевело, в основном, на ожидании скорого повышения учетной ставки ФРС и, как следствие, дальнейшего укрепления доллара, что делает золотые инвестиции менее привлекательными.

По мнению аналитиков Barclays, инвесторы выводили деньги из золота даже на пике греческого кризиса в июне. Так, в июне отток составил $480 млн (£310 млн), тогда как за два последних месяца – превысил $1 млрд (£640 млн).

С технической точки зрения ситуация не изменилась. Ближайшее сопротивление находится на 1100, после чего сопротивление может быть оказано в районе 1109.73. Поддержка находится на 1079.80 (минимум 31 июля) и далее - на 1030.20.

HY Markets

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - марки WTI восстановилась приблизившись к отметке $44.50 за баррель в ходе технической коррекции, однако, фундаментальная картина изменений не претерпела. По мнению аналитиков BAML цены на нефть до конца года продолжат снижение.

“Сезонное снижение спроса и возобновление роста курса доллара продолжит оказывать давление на цены на нефть, таким образом, мы снижаем прогноз цен на конец 3 квартала 2015 до $45 за баррель для WTI, против $50 за баррель и до $50 за баррель для Brent против $54 за баррель ранее”.

С технической точки зрения нефть WTI восстановилась до $44.50, причем ближайшая поддержка находится на $44.03 (минимум 18 марта 2015), ниже располагается $43.83 (минимум февраля 2009 года), $39.44 (минимум марта 2009 и $33.55 (минимум января 2009). С другой стороны, взятие $46.94 (максимум 3 августа) откроет дорогу на $48.62 (пик 31 июля) и к $49.52 (максимум 29 июля). Преодоление $52.54 (максимум 16 июля) сделает целью роста $53.94 (пик 15 июля) и $54.35 (максимум 10 июля).



ЕВРО - накануне существенно укрепил свои позиции на фоне появления спекуляций относительно того, что процентная ставка в США может быть повышена не в сентябре, а в конце текущего года, однако, во вторник давление на евро возобновилось.
Представитель ФРС, Локхард заявил в понедельник , что повышение процентной ставки “близко”, и экономические условия более не являются “экстраординарными”;
ожидается, что в ближайшие месяцы рост ускорится, а ситуация на рынке труда улучшится;

уверен, что инфляция увеличивается;

основные глобальные риски по всей вероятности сошли на нет;

цены на нефть усложняют оценку базовой инфляции;

США могут быть в непосредственной близости от полной занятости;

более уверен в восстановлении экономики;

решение о повышение ставки должно быть продиктовано экономическими данными;

нет предопределенной даты повышения процентной ставки.

Во вторник, 11 августа в 09:00 GMT Германия опубликует индекс оценки текущих экономических условий института ZEW. В августе показатель ожидается на уровне 64,5 против 63,9.

EUR/USD пробил ближайшее сопротивление в области $1.0990 (максимум 4 августа). Выше возможно укрепление до $1.1080 (максимум 29 июля). Прохождение $1.0855 (минимум 7 августа) откроет дорогу на $1.0811 (минимум 11 июля).



ИЕНА -остается под давлением, а USD/JPY сохраняет оптимистический тон в понедельник на фоне роста доходности по казначейским облигациям. Доходность по 2-летним бондам выросла на 1.2 пп до 0.737%. Доходность по 10-летним бондам увеличилась на 1 пп до 2.184%.
Во вторник поддержку паре может оказать решение Китайского центрального банка о снижении курса юаня на максимальную за два десятилетия величину. Ежедневно устанавливаемый справочный курс снижен на рекордные 1,9%, вызвав самый резкий обвал юаня с января 1994 года и давление на валюты стран региона.

По оценкам аналитиков Westpac, USD/JPY может протестировать Y125.90 в обозримом будущем.

USD/JPY вплотную приблизился к Y125.00. Выше сопротивление находится в районе июньского пика Y125.85. Поддержка находится на Y124.00 (пятничный минимум) и Y123.00 (минимум 27 июля).



ФРАНК- В понедельник доллар откатился из района 4-месячного максимума против корзины валют после того, как комментарии вице-президента ФРС спровоцировали активизацию сомнений в отношении того, что первое повышение ставки может состояться в сентябре.

Стенли Фишер в частности заявил, что глобальные дефляционные тенденции являются причиной озабоченности ФРС, однако, остаются лишь одним из многих факторов, отслеживаемых центральным банком.

Представитель ФРС Фишер, заявил, что политика низких ставок работает

- ФРС не слишком осторожничает при оказании помощи экономике;

- проблема лежит в плоскости инфляции;

- темпы роста занятости довольно быстрые;

- было бы хорошо увидеть более существенные объемы физических инвестиций;

- процентные ставки не будут на нынешних низких уровнях вечно;

USD/CHF отступил к Chf0.9830 после повторного тестирования пятничного максимума Chf0.9885 (сопротивление). Ближайшая поддержка находится в районе Chf0.9760 (минимумы 5 августа), затем - на Chf0.9700, ниже - на Chf0.96420 (канальная линия поддержки от 22 июня).



СТЕРЛИНГ курс GBP/USD возвращается к верхней границе своего диапазона.

GBP/USD восстановился после пятничного падения. Ближайшее сопротивление находится на $1.5620, выше - в области $1.5670/80. Поддержка - на $1.5460 (61.8% июньского ралли) и $1.5425 (пятничный минимум).



ЗОЛОТО - несколько восстановилось в цене на фоне коррекции доллара.

С технической точки зрения картина не изменилась и ближайшее сопротивление остается на $1100. Выше сопротивление располагается в районе $1109.73 и на $1132.90 (минимум ноября 2014 года). Поддержка находится на $1079.80 (минимум 31 июля) и $1073.30 (минимум 20 июля) и в районе $1045.20 (минимум января 2010). В более отдаленной перспективе целью снижения золота представляется область $1,050/55 (минимум января 2010 года), преодоление которой откроет дорогу к психологической отметке $1,000.00.

 

[HYMarkets]

НЕФТЬ - Цены на нефть упали более чем на 3% во вторник из-за опасений относительно состояния мировой экономики. Опасения спада китайской экономики стали основным катализатором резкого падения цен на нефть и металлы.

Также в своем ежемесячном отчете ОПЕК повысил прогноз спроса нефти на 2015 год на 90k барр/день:

- рост в 2016 году останется прежним на уровне 1.34 млн барр/день;

- прогноз спроса на 2016 год был повышен на 50k барр/день дo 30.12 млн барр/день;

- прогноз на 2015 год оставлен без изменений;

- прогноз предложения нефти со стороны стран, не входящих в ОПЕК, было снижено на 40k барр/день до 270k барр/день;

- прогноз на 2015 год был пересмотрен в сторону повышения на 90k барр/день до 960k барр/день;

- июльское падение нефти было спровоцировано избытком предложения.

Нефть торгуется в районе $43.26, восстановившись из области минимумов дня на $42.61 (поддержка). Сопротивление - на $44.03 (минимум 18 марта) и в районе $44.82 (минимум 20 марта).



ЕВРО - Евро сократил утренние достижения.

Индекс делового доверия Германии от института ZEW упал в августе до 25.0 пп с 29.7 пп в июле. Экономисты прогнозировали рост до 32.0 пп.

В Греции правительство заявило, что страна подписала с кредиторами соглашение относительно третьего транша. 20 августа Греции предстоит выплатить €3.2 млрд. ЕЦБ.

Стоит отметить, что утром евро взлетел после того, как Китайский ЦБ обвалил курс юаня на рекордные 1.9%. Китайский валютный регулятор объявил об снижении курса юаня на максимальную за два десятилетия величину. Ежедневно устанавливаемый справочный курс снижен на рекордные 1,9%, вызвав самый резкий обвал юаня с января 1994 года.

При этом Народный банк Китая назвал изменение ориентира «единоразовой коррекцией», пообещав впредь поддерживать стабильный курс на «разумном» уровне и укреплять роль рыночных факторов в его определении.

EUR/USD скорректировался к $1.1042 после тестирования дневных максимумов на $1.1086 (ближайшее сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.1115 (максимум 31 июля) и $1.1130 (максимумы 27 июля). Поддержка - на $1.1020 (часовые минимумы), ниже - в районе $1.0960 (дневной минимум).



ИЕНА - Японская иена резко упала против доллара во вторник, установив новые максимумы выше Y125.00. Курс поглотил стопы при прохождении Y125.00 и протестировал уровни, которые в последний раз мы видели в начале июня - в районе Y125.15/20. Доходность по 10-летним казначейским облигациям выросла на 2.13 пп до 4.51%.

Далее на курс влияние могут оказать протоколы последнего заседания Банка Японии и данные по промышленному производству. Со стороны США катализатором могут выступить показатели розничных продаж в четверг и первичных обращений за пособием по безработице.

USD/JPY протестировал Y125.00 (ближайшее сопротивление) и слегка отступил. Выше фигуры сопротивление находится в районе июньского пика Y125.85. Поддержка находится на Y124.00 (пятничный минимум) и Y123.00 (минимум 27 июля).



ФРАНК - USD/CHF снова протестировал 4-месячный максимум, как накануне и на прошлой неделе. Однако пока курсу не удалось подняться выше. Максимум был установлен на Chf0.9902 (максимум 19 марта).

В то время как доллар сегодня показал максимальный рост против остальных валют, швейцарский франк оказался наиболее слабой европейской валютой, оказавшись под давлением после того, как Греция подписала соглашение со своими кредиторами, а также на фоне спекуляций относительно того, что Национальный Банк Швейцарии может стоять за ослаблением франка.

USD/CHF продолжает медленно подбираться к паритету. Последний раз курс торговался выше Chf1.000 в апреле до падения к Chf0.9067 (минимум 7 мая).

USD/CHF протестировал Chf0.9900 (сильное сопротивление). Выше сопротивление остается в районе максимумов понедельника и прошлой пятницы на Chf0.9950/60. Ближайшая поддержка находится в районе дневных минимумов на Chf0.9800 и Chf0.9760 (минимумы 6 августа), затем - на Chf0.9700 и Chf0.9655 (канальная линия).



СТЕРЛИНГ - Британская валюта отступила против доллара.

В первой половине дня европейские валюты выросли по отношению к доллару на фоне активизации спекуляций, что ситуация в Китае на фоне недавнего укрепления доллара может привести к тому, что ФРС отложит повышение процентной ставки на конец года.

GBP/USD торгуется ниже дневных максимумов на $1.5615 (промежуточное сопротивление). Выше сопротивление находится на $1.5670/80. Поддержка - в районе дневных минимумов на $1.5550, ниже - на $1.5460/50.



ЗОЛОТО - Цены на золото отошли от дневного максимума в районе $1118.90, однако продолжают торговаться выше $1100. Спрос на безопасные активы вырос после того, как Китай неожиданно девальвировал юань.

Это оказало давление на европейские фондовые рынки, где индекс Dax потерял более 2%.

Золото торгуется в районе $1109. Ближайшее сопротивление находится в области дневного пика на $1118.90, далее - в области $1132 (минимум ноября 2014 года). Поддержка - на $1100 и $1089.10 (недельный минимум).