Аналитика рынка Forex от FxPro

[Viktor_Pro]

Ожидая Банк Японии

Данные/Риски событий

• USD: Нет новостей сегодня из-за государственного праздника (день Мартина Лютера Кинга). Завтра выйдут свежие данные по продажам жилья и индексы активности ФРБ в Чикаго и Ричмонде. Доллар скорей всего будет отражать в своей динамике прогресс переговоров по потолку госдолга.

• GBP: Нечем взволновать сегодня. Тренды от CBI выходят завтра. Среда будет важным днем, когда будут опубликованы данные по рынку труда и свежие протоколы Банка Англии. Слабые данные помогут укрепить силы медведей.

• EUR: Завтра будут опубликованы результаты опроса от ZEW по Германии и ЕЗ, а вслед за этим в среду выйдут индексы деловых настроений Франции.

Идея дня

Занявшие позиции по иене, с нетерпением ожидают результатов заседания Банка Японии во вторник. Политики усиливают нажим на японский центробанк, чтобы тот принял более высокую цель по инфляции и усилил темп закупок активов. Для продавцов иены есть риск, что после заседания будет фиксация прибыли. Некоторые признаки подобной активности наблюдаются сегодня с начала дня, а USDJPY вернулась вновь к 89,45 с новых максимумов в 90,25.

Свежие новости форекс

• EUR: Ушла в серьезную коррекцию в пятницу после еще одной безуспешной попытки прорвать 1,34. Этот уровень, похоже, не сдается просто так, особенно на фоне фиксации прибыли в EURJPY. Последняя упала к 119 с максимума в 120,24.

• JPY: Продавцы иены дружно держат кулаки, чтобы Банк Японии не разочаровал предстоящей ночью. Они были впечатлены пятничным нажимом со стороны японских политиков и советников, восхвалявших преимущества дальнейшего ослабления иены.

• GBP: Загнан в конуру по отношению к иене и свисси. Тема репатриации евро вредит стерлингу, равно как и продолжающийся экономический спад. Данным по занятости в среду нужно быть очень сильными, в противном случае фунт будет и далее снижаться.

• USD: По-счастью, республиканцы, похоже, отступают от своей твердой линии прицела госдолга, что обеспечило некоторый импульс доллару в пятницу. Доллар стремился укрепиться в последние торговые сессии.

• CHF: Пятница оказалась лучшим днем для франка в этом году, на фоне безжалостной битвы за нейтралитет в виде закрытия длинных позиций. EURCHF рухнула с ранее максимума в 1,2570 до почти 1,24, а сейчас находится у 1,2435.

 

[Viktor_Pro]

Короткие позиции по иене не пострадали

Данные/Риски событий

• USD: Смесь индексов национальной и региональной активности на этой неделе, но не более того. Гораздо интересней, как президент Обама отреагирует на предложение республиканцев поднять потолок госдолга на еще на три месяца.

• GBP: Стерлинг вступает на этой неделе в важный для себя период в плане рисков с публикацией свежих данных по месячному исполнению бюджета в декабре, выходящими в 13:30, за которыми в 15:00 последуют результаты опросов от CBI. Завтра выходят данные по занятости: рост занятости заметно падал, учитывая слабость экономики. В пятницу будет первоначальная оценка ВВП за IV кв., где мы можем увидеть падение на 0,5%, что не сделает одолжение фунту. В конце концов Дэвид Кэмерон выступит со своей долгожданной речью в Европе: его политика безусловно негативно влияет на валюту.

• EUR: Не чего особо ждать от сегодняшнего дня. Германский и европейский ZEW вряд ли развернут рынок, когда выйдут в 14:00. Четверг будет более важным, так как будет публикация различных первых оценок PMI для сферы услуг и производства.

Идея дня

Несмотря на отсутствие конкретных сроков для достижения 2% инфляции и отсрочки в запуске программы покупки активов до начала 2014-го, мы стали свидетелями менее жестокой фиксации прибыли, чем можно было ожидать. USDJPY торговалась по 89,60 до объявления решения, а потом упала к 89, где сейчас и торгуется. EURJPY схожим образом была около 119,60 перед заявлением, потом упала чуть ниже 119, где сейчас и находится. Отсутствие реального короткого покрытия позволяет сохранять ожидания, что глубокая коррекция еще только предстоит. Конечно, японским политикам должно прийтись по душе нынешняя реакция рынка, равно как и БЯ, так как это позволит быстрей достичь инфляционной цели в 2%.

Свежие новости форекс

• EUR: Вел себя очень тихо вчера, а торговля велась в необычайно узком диапазоне. Евро-репатриация остается ключевой темой в поддержке более высокого евро, несмотря на неудовлетворительные результаты последней встречи Ecofin. После решения Банка Японии скользила вверх к 1,3371.

• GBP: Все еще выглядит слабым и должен пройти через испытания в ближайшие дни. Сложно бороться с течением в настоящий момент, особенно, на фоне того, как деньги потекли обратно в Европу. Отношение консерваторов к Европе – это шум кандалами, на фоне опасений, что Британия в конце концов совершает финансовое самоубийство. Однако при этом, кабель так и не провалился ниже ноябрьского минимума, что означает, у него есть реальная поддержка.

• CHF: Продавцы свисси в пятницу были выброшены на обочину, а вчера пара EURCHF падала ниже 1,24. После БЯ кросс подскочил к 1,2460, а сейчас у 1,2440. Медведи по CHF все еще правят бал.

• AUD: Выпал из поля зрения в последние недели, так как все сосредоточились на других популярных валютах. Предстоящей ночью выходят данные по CPI. Слабые данные могут усилить предположения дальнейшего сокращения ставок со стороны РБА. Перед заседанием БЯ можно было видеть покупки в паре AUDJPY, что помогло поднять осси к 1,0550 против доллара.

 

[Viktor_Pro]

Дикие скачки

Данные/Риски событий

• USD: Не так много релизов сегодня, выйдут только данные по ценам на жилье в 14:00. Завтрашняя повестка включает в себя заявки на пособия по безработице и потребительский комфорт от Bloomberg. Следующее заседание FOMC через неделю. Доллар затрудняется с определением направления. Возможно, необходимо мнение президента о том, что предложили республиканцы по долговому потолку.

• GBP: Новости рынка труда, вероятно, должны оказаться оптимистичными для фунта и остановят его падение. Пока же продолжает падать против евро. Речь Кэмерона в Британии и Европе позже сегодня также будет иметь решающее значение.

• EUR: Выйдут данные по индексу потребительского доверия после обеда, остальное маловероятно будет влиять на евро.

Идея дня

Иену прилично трясло вчера после комментариев японских политиков. Абэ заявил о «смене монетарного режима» и что он не навязывал ЦБ свои решения, учитывая, что Банк Японии сейчас глубоко политизирован, Абэ лукавит. Сиракава и Асо также поддерживают его. Краткая фиксация прибыли по иене была вызвана свободным падением евро. Что касается лондонской сессии, тут тоже была видна некая фиксация по коротким позициям. Направление иены более равномерно по паре USD/JPY, которая сейчас около 88, пара EUR/JPY близка к 117. Медведи по иене должны увидеть существенный покупательский интерес на этих уровнях, иначе мы столкнемся с гораздо более существенным коротким покрытием.

Свежие новости форекс

• EUR: Приступ у трейдеров по евро на фоне тона вчерашних ставок сменился резким падением после массы банковских слухов и разговоров о том, что управляющий ЕЦБ Вайдманн покинул здание. Евро частично восстановил уверенность на фоне «плавучести» немецких данных ZEW и заявления ЦБ о том, что немецкий рост в этом году будет пересмотрен в сторону роста, но затем вновь пошел вниз. Лондонскую сессию начал ниже 1.33 и казалось, что предложение несколько чрезмерно.

• GBP: Удалось опередить проблемный евро вчера, частично из-за столь сильных покупок вблизи уровня 1.58. Если что-то сломается, то мы находимся на совершенно новой территории. Последние данные по правительственному кредитованию не помогли снизить спекуляции со стороны рейтинговых агентств, которые вскоре могут решить снизить высший долговой рейтинг Британии. К тому же, исследование трендов CBI оказалось довольно депрессивным. Остается подозрение, что фунт все еще уязвим, хотя будьте осторожны, так как это становится общим мнением.

• CHF: Третий день подряд швейцарский франк растет из-за слухов со стороны банков еврозоны. Внезапно болтовня вокруг повышения Национальным Банком Швейцарии потолка пары EUR/CHF до 1.25 прекратилась.

• AUD: Низкая инфляция создала волнение вокруг возможного снижения ставок РБА в следующем месяце, хотя вряд ли они «откроют огонь». Осси сейчас на уровне 1.0540, и все еще, похоже, кажется довольно надежным.

 

[Viktor_Pro]

Нишимура подстегнул продажу иены

Данные/Риски событий

• USD: Сегодня выходит целый ряд релизов второго и третьего уровня важности во главе с первоначальными заявками на пособия по безработице в 17:30. Последние снизились до пятилетнего минимума на прошлой неделе, как раз параллельно с тем, как S&P 500 достиг пятилетнего максимума. Данные по рынку труда в последние месяцы в основном оказывают поддержку доллару.

• GBP: Изо всех сил дожидается завтрашней первой оценки ВВП в IV квартале. Некоторые аналитики ожидают спада до 0,5%. Если подтвердится, это окажет давление на фунт. Нужно сказать, что в котировки уже заложены очень слабые значения, так что по стерлингу может начаться ралли, если ВВП преподнесет приятный сюрприз.

• EUR: Целый ряд экономических релизов по Европе, которые могут вдохновить трейдеров. Публикуются предварительные оценки индекса PMI по производству и сфере услуг Франции, Германии и еврозоны.

Идея дня

Для множества новоиспеченных медведей по иене появляются признаки того, что им стало слишком тесно. Во-первых, что обычно для таких больших движений, многие комментаторы продолжают спекулировать смелыми прогнозами дальнейшего ослабления иены в ближайшие месяцы. Во-вторых, чистые короткие позиции среди трейдеров, все еще очень высоки, хотя и несколько сократились за последние недели. В-третьих, трехмесячная мера риска по стратегии risk reversal показала пик в 1,5 в прошлом месяце, хотя с того момента резко упала до все еще высокого значения 0,80. Наконец, многие индикаторы силы подают сигналы, что распродажа иены в настоящий момент может быть уже завершена. Несмотря на все разнообразие предупредительных сигналов и наблюдений, все еще слишком рано говорить, выдохся ли тренд на продажу иены.

Свежие новости форекс

• JPY: Комментарии заместителя премьер-министра Японии Нишимуры, о том, что рост USDJPY до 100 не должен стать проблемой, вылился в новый импульс продаж иены, равно как и хорошие показатели китайского PMI. USDJPY сейчас находится на 89,30, после неудачного тестирования уровней ниже 88,0. В то же время EURJPY вновь выше 119. Сейчас торговля в кроссах с иеной очень переменчива.

• EUR: Время затишья вчера после периода волатильности днем ранее. 1,34 все также не просто взять, но появляются признаки, что в конце концов это произойдет вскоре. Наблюдаются осторожные покупки EURJPY, обеспечившие валюте рост к доллару на время.

• GBP: Короткие позиции по стерлингу вчера спешно закрывались после сравнительно хорошей речи Кэмерона по взаимоотношениям Британии и Европы. Кроме того, данные с рынка труда оказались еще одним приятным сюрпризом. В завершении, протоколы Комитета по монетарной политике показали, что члены не видят необходимости расширять программу QE в настоящий момент времени.

• AUD: Снижался ночью в ответ на колебания в отношении спроса на рисковые активы после неожиданного спада цен акций Apple, и вслед за голубиными ремарками от члена комитета РБА. В какой-то момент осси был готов провалиться ниже 1,05, но устоял. В конце концов пару защищают от снижения последнее время.

 

[Viktor_Pro]

Прорвались!

Свежие новости форекс

• USD: Фокус на данных по продажам новых домов, которые показали скромную тенденцию к улучшению за последние 18 месяцев, однако для доллара это небольшой риск, если данные выйдут за рамки прогнозов.

• GBP: В центре внимания данные по ВВП за четвертый квартал. Напомним, что в третьем квартале они были сильны (0.9%) в силу различных одноразовых факторов, не в последнюю очередь связанных с Олимпийскими играми. Четвертый квартал возвращает нас к реальности, которую рынок оценил в -0.1%. Фунт будет уязвим перед слабыми данными, не в последнюю очередь из-за разговоров о тройной рецессии.

• EUR: За пределами немецких данных Ifo, центр внимания на кредитовании ЕЦБ. Звучит не очень, но это важно, так как баланс ЕЦБ мог начать сокращаться в тот момент, когда другие ЦБ (США и Японии) все еще расширяют свои балансы, и это может стать новым позитивным сигналом для евро. ЕЦБ выдавал трехлетние кредиты банкам, с возможностью погашения их через год, и сегодня первая возможность для банков использовать такой вариант. Если многие воспользуются ей, это придаст импульс евро. Анонс будет в 15:00 МСК.

Идея дня

Сегодняшний день обещает быть довольно важным для валютных рынков и за их пределами. Ночью мы увидели новые циклические максимумы по паре USDJPY и EURJPY, что открывает новую страницу в истории падения иены. Данные по японской инфляции подчеркивают то, насколько далеко страна о того, чтобы достичь 2% инфляции. Пара EURUSD преодолела верхнюю границу диапазона 1.3249 до 1.3404, который удерживался две недели, что сорвало стопы в начале европейской сессии. Тем временем, после вчерашней распродажи золото находится чуть выше 200-дневной средней скользящей на уровне 1,663. Фунт также присматривается к ключевым уровням перед данными по ВВП в 13:30 МСК. Ключевые уровни Фибоначчи (50% откат назад) на уровне 1,5789, тогда как пара EUR/GBP собирается и дальше расти после прорыва бычьего направления.

Данные/Риски событий

• JPY: Новые циклические максимумы по паре USD/JPY ночью на уровне 90.69. Данные CPI были в целом сопоставимы с ожиданиями, однако продолжение дефляции (стержневая инфляция на уровне -0.1% г/г) подчеркнула, насколько монументальна задача Банка Японии в достижении цели по инфляции в 2%.

• EUR: Прорыв установленного диапазона, который удерживался две недели (верхней границе на 1.3404) вызвал стопы в начале европейской сессии. Устойчивый прорыв выше может стимулировать некоторые дополнительные закупки в конце недели. Пара EUR/JPY сделала новый максимум в 121.42 ночью.

• GBP: Фунт заканчивает неделю падением, вместе с которым появился и риск короткого покрытия, особенно если сегодняшние данные ВВП окажутся слабее прогнозов.

• Золото: После вчерашней распродажи золото кажется более уязвимым, в данный момент оно находится выше двухсотдневной средней скользящей, которая находится на уровне 1,663.

 

[Viktor_Pro]

Блог FxPro по Forex: Предупреждение медведям по иене

Перед заседанием министров финансов G20 в будущем месяце в России, официальные лица многих крупных экономик выразили озабоченность, что удешевление японской валюты зашло слишком далеко.

Германия особенно возмущена, причем не столько самим фактом ослабления иены, сколько манерой, в которой оно проходит. На самом деле неудивительно, ведь рост EURJPY с начала июня составляет невероятные 26%! Глава Бундесбанка Вайдманн озвучил обеспокоенность политизацией монетарной политики и обменного курса в Японии, в то время как представитель ХДС по финансовым вопросам Михаэль Мейстер предупредил о потенциальных рефляционных действиях от G20. Глава Центробанка России недавно говорил о валютной войне, включающей крупные развитые экономики в ответ на политику Японии, равно как озабоченность проявили и некоторые представители ФРС. Вспоминается 2011-й, когда Казначейство США осуждало крупномасштабную интервенцию Японии того года по предотвращению роста иены. Южная Корея особенно раздражена, что неудивительно, в контексте роста воны на 28% с начала июня прошлого года.

Со своей стороны японские политики нагло хотят еще и еще, и, похоже, готовы к волне международного недовольства в свой адрес, которая обрушится на их головы в середине февраля на встрече G-20. Последние несколько недель премьер Абэ и некоторые другие высшие чиновники открыто говорили о своих надеждах, что USDJPY достигнет 100. Корпорации Японии, которые были почти уничтожены в 2012-м также празднуют разворот иены: президент Toyota Тойода сказал на прошлой неделе, что «мы видим просвет» и что приемлемым уровнем USDJPY будет 90-100, в то время как Карлос Гёсн из Nissan отметил 100 в качестве нейтрального уровня.

Тем, кто считает, что иене еще есть куда падать, важно иметь ввиду размах девальвации. Японская промышленность получит в свое распоряжение сильное орудие в виде 25%-ной девальвации по сравнению с главными конкурентами из Кореи, Германии, Сингапура и Китая. За последние восемь месяцев реальный эффективный курс снизился на 16%. Однако он остается на 8% выше 10-летнего среднего уровня и на 22% выше, чем пятилетняя средняя за период 2003-2007 (то есть до глобального финансового кризиса). Последний факт станет аргументом минфина в отношении дальнейшего ослабления иены.

Как мы и ранее советовали, в торговле иеной не теряйте голову в ближайшее время. Японская валюта уже проделала длинный путь за очень короткое время, хотя и по очень понятным причинам. Позиционирование трейдеров очень экстремально, показатели риск/доходность очень высоки, и международное сообщество начинает бунтовать. Также показатель риск/доходность от продажи иены значительно ухудшился с момента наших первых ожиданий слабости иены три месяца назад.

Так что, будьте осторожны.

 

[Viktor_Pro]

Мощный евро

Данные/Риски событий

• USD: Данные из США не несут большой угрозы для доллара в виде статистики незавершенных данных по продажам жилья и заказам на товары длительного пользования, хотя последние и могут быть весьма волатильными, увеличив силу доллара, если сумеют превзойти ожидания.

• EUR: Данные от ЕЦБ по M3 редко вредит валюте, но интересно, что мы увидим в отношении кредитования в еврозоне. Направление евро будет во многом зависеть от того, сохранится ли оптимистичный тон данных с прошлой недели и привлечет ли он дополнительный интерес на покупку.

Идея дня

Пятница была хорошим примером нового миропорядка на форекс - того, о чем мы писали в нашем блоге. Раньше сложно было найти такой день, чтобы иена двигалась в унисон с CAD, а AUD показывал худшую динамику среди основных валют, к USD. В то же время, евро был оживлен, выйдя за пределы двухнедельного диапазона. Тем временем, иена остается почти улицей с односторонним движением, USDJPY прорвался выше 91. Откат, начавшийся в азиатскую сессию означает, что USDJPY остается немногим ниже вершины восходящего канала, вырисовавшегося от середины ноября. День ото дня форекс становится все интересней последние недели.

Свежие новости форекс

• JPY: USDJPY снижается с ночи, откатываясь от вершины восходящего канала с середины ноября, который хорошо виден по закрытиям дневок (по контрасту с EURJPY). Премьер Абэ обещает, что налоговые поступления превысят продажи облигаций впервые за 4 года в будущем налоговом году.

• EUR: Пятница была важным днем в плане того, что EURUSD прорвала диапазон, доминировавший последние две недели. На прошлой неделе обогнать доллар смогли только евро и швейцарский франк. EURJPY зафиксировал еще один максимум в начале торгов в Азии, поднявшись к 122,91, но к настоящему моменту опустился к 122.

• GBP: По контрасту с иеной в пятницу можно было отметить небольшое короткое покрытие, особенно с началом отката после изначальной распродажи на слабых данных ВВП. Последние данные от Hometrack показали, что цены на дома остались неизменными в этом месяце, а кабель находится на минимумах, где он был сразу после публикации ВВП, то есть вблизи 1,5750.

• Золото: Закрылось ниже 200-дневной средней (1663) в пятницу после трех сессий подряд убытков. Сильный старт в отношении настроения к риску в начале года поддерживал золото, однако с тех пор оно все никак не может восстановиться выше этого ключевого уровня.

 

[Viktor_Pro]

Возрождение долларовых быков

Данные/Риски событий

• USD: Неделя будет богата на данные, особенно в среду после выхода данных по занятости ADP, ВВП за четвертый квартал и позднее заседанием FOMC в 13:15. Четверг также будет беспокойным, когда выйдут данные по заявкам на пособия по безработице, PCE и региональные PMI, следом зарплатные данные и ISM в пятницу.

• EUR: Мало интересного сегодня. На самом деле, календарь событий в принципе довольно редок до выхода данных по инфляции и безработице в четверг.

• GBP: Тоже особенно ничего впечатляющего. Данные по денежной массе и одобренным заявкам на ипотеку выйдут завтра, а затем цены на жилье Nationwide в четверг.

Идея дня

Безопасные валюты вроде иены, свисси и осси оказались в последнее время под давлением, тогда как доллар и евро росли. В краткосрочной перспективе мы можем увидеть несколько больший рост доллара на фоне разворота потоков средств в поисках безопасности, так как, похоже, что американская экономика в более хорошей форме, нежели европейская.

Свежие новости форекс

• USD: Доллар сделал большие шаги в первый день торговой недели. Экономики Европы/Британии/Японии по-прежнему борются против рецессии, трейдеры решились на длинные позиции перед выходом на этой неделе макроэкономических данных, которые, вероятно, подтвердят, что восстановление СШАТ все еще в силе. Притоки средств в конце месяца также помогают.

• JPY: Стали свидетелями частичного короткого покрытия против основных валют вчера, особенно против укрепляющегося доллара. Пара AUD/JPY упала на одну большую фигуру в какой-то момент с более раннего максимума, тогда как пара GBP/JPY потеряла более 1%. Некоторое дальнейшее короткое покрытие сегодня увело USD/JPY упала к 90.40 перед тем как восстановиться обратно до 91.0, сейчас она на 90.70.

• EUR: В день когда на доллар был спрос, евро был достаточно уверенным, что можно считать еще одним признаком базовой устойчивости. Единая валюта не сдвинулась даже после комментария французского министра труда Спейна, который заявил, что Франция «полностью обанкротится».

• GBP: Продолжает торговаться, как мешок с картошкой; кабель падает далее до 1.57, пара EUR/GBP неуклонно идет вверх к 0.8575. Плохое состояние дел экономики (без учета рынка труда) и обещанный Кэмероном референдум давят на фунт.

• AUD: Спрос на безопасность недавно сократился, взоры вернулись к некогда непреступному осси. Вчера он упал обратно ниже 1.04, это середина диапазона 1.02-1.06, который был в силе последние шесть месяцев. Вырос вчера в ответ на последние данные по деловому доверию.

 

[Viktor_Pro]

Евро-поезд тронулся

Данные/Риски событий

• EUR: Лишь фрагменты и части в отношении релизов. Выйдут новости по испанскому ВВП в 12, деловая уверенность в 13:00 и потребительское доверие в 14:00, за чем последует шквал релизов из США. Данные являются главным драйвером сейчас, а не потоки средств, или более конкретно, притоку капитала. В начале торгов в Европе был сломлен 1,35 по EURUSD.

• USD: Сегодня высокий риск со стороны новостей: выходят данные по занятости от ADP в 17:15, за ним последует первая оценка ВВП за IV кв. (рынок ждет роста на 1,1%), а затем результат заседания FOMC в 23:15. ADP являются хорошей оценкой пятничных payrolls. Если выйдут выше 200 тыс. (последние были 215 тыс.), то это должно поддержать доллар. Подобным образом, если ВВП выйдет сильней 1,5%, особенно в случае роста потребительских расходов, то это тоже может усилить доллар. FOMC, скорей всего, не вызовет бурной реакции, протоколы обещают быть куда интересней.

• GBP: Выходит не так много данных, разве что по кредитованию и одобренным ипотечным заявкам в 13:30.

• JPY:Загруженный распорядок дня: выйдут данные по промышленному производству в 3:50 в четверг, за чем последуют данные по производству автомобилей в 8:00 и начало строительств в 9:00.

Идея дня

Подходит к концу весьма драматичный месяц на форекс. Волатильность в конце предыдущего года достигала многолетних минимумов на валютном рынке в целом, но это происходило потому что сокращались корреляции между определенными валютными парами и другими рынками активов. Эта тенденция развилась в этом месяце, но рынки стали более склонны к трендам (слабость стерлинга, иены, франка, сила евро). В конце концов, это все может превратиться в достаточно нервный и непредсказуемый конец месяца, так как институциональные инвесторы перетряхивают свои кросс-валютные инвестиции или зафиксировать прибыль по удачным сделкам. Но на общей картине видно, что форекс смещается в сторону большей чувствительности к внутренним факторам, и будет вести себя так в ближайшие месяцы.

Свежие новости форекс

• USD: Вернул часть позиций, заработанных в предыдущий день, не на чем ином, как на покрытии коротких позиций по JPY и GBP и продолжающейся репатриации евро. В таких условиях, если экономические новости ближайших дней будут сильней прогнозов, мы ожидаем дальнейшего роста доллара.

• JPY: Продавать иену в последние дни стало не так уж просто, так как те, кто делает это с самого начала, постепенно сокращают свои позиции, портя жизнь тем, кто опоздал к началу игры. Динамика цен за последнюю неделю демонстрирует больше равновесия между покупателями и продавцами. При этом остается еще значительный потенциал для снижения иены в будущем месяце, а встреча G-20 в середине февраля непременно вызовет к жизни дискуссии о валютных войнах.

• EUR:Евро прорвался выше 1,35 в начале торгов в Европе и выглядит неостановимым, подстегнутый репатриацией и потоками средств в конце месяца, а также тем фактом, что баланс ЕЦБ сокращается (по крайней мере, сейчас). В ближайшее время весьма вероятно достижение более высоких уровней против большинства основных валют.

• GBP:Январь был шоком для стерлинга, но вчера наблюдалось небольшое короткое покрытие и перекладывание между корзинами в конце месяца. Прямо сейчас сложно найти хорошие новости по фунту, учитывая неопределенность отношений Британии с Европой, несмотря на то, что в отношении фискальной политики прогресс идет не очень быстро.

 

[Viktor_Pro]

Горки в конце месяца

Данные/Риски событий

• EUR: В прошлом году рынки в противоположность нормальному положению вещей, уделяли основное внимание периферии, а не Германии. Сейчас внимание более сбалансировано, так как доходности снижаются, так что единая валюта может быть подстегнута признаками силы Германии (снижение занятости). Тем не менее, непредсказуемость движений, свойственная концу месяца, будет доминировать.

• USD: Почти не было реакции по доллару на выходе слабого ВВП вчера, что показывает, насколько неактуальны прошлые данные, особенно в последний торговый день месяца.

Идея дня

Отсутствие реакции по доллару вчера на (минимальное) падение ВВП хорошо демонстрирует, насколько рынки сосредоточены на позиционировании в конце месяца, вместо того, чтобы принимать в расчет фундаментальные факторы. Это было также одно из «лучших» падений ВВП, когда либо происходивших. Рынки купились на одноразовые факторы (например, спад в расходах на оборону), которые объясняют сокращение. Тот факт, что это последний торговый день весьма волатильного месяца на форекс, скорей всего вызовет сегодня дополнительное движение на рынках, а завтрашняя публикация пейроллс поможет сохранить нервное напряжение.

Свежие новости форекс

• USD: Заседание FOMC вчера не стало большим сюрпризом, а в само заявление внесены лишь незначительные корректировки. Доллар был устойчив ночью и начал европейскую сессию с небольшого укрепления.

• JPY: Консолидация в рамках повышательного тренда USDJPY в последние дни привела к некоторому падению волатильности. Не так уж удивительно, учитывая масштаб повышательного движения и более высокий масштаб перетягивания каната между быками и медведями. Ожидания пятничных данных по рынку труда будет в фокусе в пятницу.

• NZD: Центробанк звучал ястребино и предполагал, что NZD был завышен в цене, что снизило прибыльность экспорта. NZDUSD подскочил с 0,83 до 0,8360.

• GBP: Свежие данные потребительской уверенности от GfK показали скромный рост в январе с -29 (среднее за прошедший год) до -26. Обратите внимание, что доходность облигаций близка к 8-месячному максимуму, выше 2,12% по 10-леткам.

 

[Viktor_Pro]

Неугомонный евро

Данные/Риски событий

• EUR: Американские данные доминируют, однако публикация финальных данных PMI за январь вместе с первоначальными оценками CPI для еврозоны представляют мимолетный интерес, хотя, вероятно, окажут небольшое влияние на рынок.

• USD: Важные данные. Рынок ожидает роста 165К рабочих мест (155К в прошлом месяце). Вероятно, нам понадобятся 200К и более, чтобы доллар ощутимо вырос, толкая пару EUR/USD в более знакомую территорию.

Идея дня

Рынку удалось совладать со слабыми данными по ВВП в среду, однако вряд ли тоже самое возможно для данных по занятости, если, конечно, они также окажутся слабее прогнозов. В конечном итоге, ФРС США уже заявила, что политика останется мягкой, пока не улучшатся дела на рынке труда (что означает уровень безработицы в 6.5% или ниже). В общем, нам следует ожидать укрепления доллара, если данные выйдут сильными (рынок ожидает роста на 165К, сохранения безработицы на уровне 7.8%), но, как и всегда, первоначальная реакция может оказаться нервной. Тот факт, что это первый день нового торгового месяца, усиливает такую вероятность, так как институты вкладывают новые деньги в работу.

Свежие новости форекс

• EUR: Пока евро не остановить, рост против всех основных валют, разве что за исключением фунта вчера. Конец месяца, вероятно, помог, как и на удивление слабые данные по американскому ВВП. Как мы в течение некоторого времени наблюдали, мир структурно продавал евро, отсюда сила нынешнего ралли.

• JPY: Медведи по иене держат контроль, пара EUR/JPY достигает 125.80, максимального уровня с апреля 2010 года. Пара USD/JPY прошла 92, пара AUD/JPY 96. Объем продаж иены лишь в этом году был неумолим и беспрецедентен – единая валюта, например, выросла на 10% с 31 декабря. Нет необходимости стоять перед движущимся автобусом, несмотря на то, что он уже слишком далеко заехал. Тем не менее, помните о саммите большой двадцатки, который является потенциальным триггером фиксации прибыли.

• GBP: Для разнообразия фунту удалось идти на уровне с евро, чему помогли хорошие экономические новости, притоки средств в конце месяца и короткое покрытие. Процесс может продолжиться в ближайшем будущем, так как некоторые трейдеры хотят пособирать стопы.

• AUD: Извлекал выгоду из слабого тона доллара после выхода данных по американскому ВВП, однако упал назад к 1.04 ночью на фоне шквала новых закупок евро и более слабых китайских данных, а также австралийских PMI. В последнее время осси торгуется побочно к иене и евро, не имея своей собственной динамики.

 

[Viktor_Pro]

Несчастный больной стерлинг

Данные/Риски событий

• USD: Со стороны новостей сегодня нет никаких рисков, так как выходят лишь данные по фабричным заказам и Нью-Йоркский ISM. Завтрашний непроизводственный ISM обещает стать наиболее важным экономическим релизом недели.

• GBP: Данные по PMI в строительстве могут вызвать некоторое волнение сегодня, но только потому, что расходы на строительство довольно волатильная составляющая ВВП. Стерлинг подвержен понижательным рискам, если данные окажутся слабее ожиданий.

• AUD: Решение РБА выходит во вторник (7:30 МСК). Похоже, что ставки будут сохранены на уровне 3,00%. Снижение ставки может удивить рынок, но шансы на это не велики (не более 15%). Осси будет подвержен рискам на этом событии, угрожая 200-дневной средней, которая сейчас проходит через 1,0311.

Идея дня

Пятница была показательна на форекс, а EURGBP была лучшей иллюстрацией этого. Единая валюта нашла хороший покупательский интерес в первый торговый день месяца, даже до выхода данных по рынку труда США. Затем мы увидели беспощадные продажи фунта после выхода статистики из США. В процентном соотношении это был сильнейший спад за день по EURGBP с мая 2010. Такой рост особенно бросается в глаза спустя день после закрытия месяца с максимальным ростом за 4 года. Раз за разом рынок форекс ведет себя все резче в этом году, так как инвесторы не боятся агрессивных трендов, чего не было уже долгое время.

Свежие новости форекс

• EUR: Все еще нет смысла плыть против течения в отношении единой валюты, что и продемонстрировала пятничная динамика рынка. EUJPY почти коснулась 127 в пятницу: удивив невероятным 34%-м ростом с конца июля 2012. EURGBP взлетела выше 0,87, так как стерлинг продолжает оставаться той валютой, которую покупают за евро.

• JPY: Остается на обочине, особенно против евро, но также и против осси и доллара. Откаты по ключевым кроссам с иеной в этом году были маленькими и кратковременными, подтверждая беспощадность распродажи иены.

• GBP: Стерлинг в пятницу продавали так, словно он был проклятием Европы: без недостатка продавцов, особенно по выходу статистики из США. Фунт потерял 0,5% к доллару, который сам по себе слабел ко всем другим валютам (единственным исключением была иена). Такое беспощадное давление, особенно против EUR отражает новую парадигму на рынке форекс и большую уверенность не замечать перекупленность (по крайней мере техническую), ведущую, пары вверх.

• AUD: Все настоящие движения последних дней проходят мимо осси, в валютах, вроде иены, евро и стерлинга. Если посмотреть со стороны, то AUD держится упорно, учитывая все эти взлеты и падения на кроссах.

 

[Viktor_Pro]

Суровая реальность

Данные/Риски событий

• USD: Рынок надеется увидеть рост непроизводственного ISM сегодня, особенно учитывая ощутимое падение ВВП в последнем квартале 2012 года. Прошлый месяц стал второй неожиданностью за прошедший год, однако это вылилось лишь в 20 пипсов движения по паре EUR/USD, таким образом, риск события низок, пока не выйдет серьезно за пределы прогнозируемых 55.0.

• GBP: Учитывая глубокую негативность по отношению к британской экономике в настоящее время, сегодняшние данные PMI по услугам играют сравнительно важную роль. Рынок надеется увидеть незначительный рост до 49.5 с 48.9 ранее. Если мы получим данные выше 50, тогда мы можем увидеть дальнейшее короткое покрытие.

• EUR: Сегодня будет масса релизов, включая данные PMI по услугам из Италии, Франции, Германии и всего ЕС, которые выйдут в 12:45 следом за данными по розничным продажам в еврозоне, а также итальянские CPI в 14:00. Опасения в отношении Европы заключаются в том, как сила валюты повлияет на внутренний спрос на экспорт – евробыкам понадобится весьма пристально наблюдать на этим в ближайшие месяцы. Будьте бдительны после заседания ЕЦБ в четверг и во время саммита ЕС в конце недели.

Идея дня

В начале недели ощутимо чувствовалась усталость, которая была спровоцирована целым рядом факторов. Интенсивность движения в пятницу вместе с объемами больше обычного привели валютные рынки к ощутимой растянутости. Вдобавок, политическая нестабильность в Испании повлияла на настроения, и испанские акции потеряли примерно 4%, доходность бондов выросла более чем на 20 пунктов. Некоторым может показаться, что рынки лишь сейчас приходят в себя после кризиса в еврозоне, который теперь стараются забыть. Однако по Форексу есть впечатление, что рынки достаточно уверены и смелы, а инвесторы и трейдеры более уверенно толкают валюты вверх на основе фундаментальных показателей, вместо общих «рисковых/безрисковых» настроений.

Свежие новости форекс

• EUR: Полностью охваченный коррекцией с начала недели, евро упал на 1.5 цента за день. Это лишь толкнуло пару EUR/USD ниже максимума 12 февраля в 1.3487.

• JPY: Росла на фоне разворота недавних трендов, однако для того, что ранее называлось днем бегства от рисков, движение по паре USD/JPY достаточно умеренно.

• GBP: Драматичное движение по паре EUR/GBP, зафиксированное в пятницу, полностью развернулось в понедельник. На графике 14-дневный RSI упал ниже уровня 70 впервые за 12 дней.

• AUD: Ставки сохранились на уровне 3.00%, как широко ожидалось от ЦБ Австралии, однако сопроводительное заявление дало понять, что сокращение ставок не за горами, что толкнуло осси к 1.04.

 

[Viktor_Pro]

ЕЦБ и евро

Данные/Риски событий

• USD: Масса данных с рынка труда сегодня: выйдут данные по затратам на рабочую силу и заявкам на пособия по безработице в 17:30, в полночь выйдут данные по потребительскому кредитованию.

• GBP: Перед решением Комитета по монетарной политике (не ожидается изменений размера закупок активов и базовой ставки) выйдут промышленные данные в 13:30. Есть потенциал для позитивного сюрприза после слабого тона последних месяцев, что может оказать фунту поддержку. Глаза прикованы к вступлению в должность нового председателя Банка Англии (Карни), он должен выступить перед комитетом британского министерства финансов в парламенте.

• EUR: Валюте будет оказываться больше внимания на сегодняшней пресс-конференции ЕЦБ, особенно после комментариев Олланда на этой неделе, призывавшего к некой форме таргетирования курса евро. Ранее рынки проигнорировали этот факт.

Идея дня

Рост евро с прошлого заседания ЕЦБ (рост торгово-взвешенного индекса на 3.5%) – крупнейший за период между заседаниями за 27 месяцев. С одной стороны, это не должно играть большой роли. Еврозона известна как достаточно закрытая экономика (менее зависимая от внешней торговли, в отличие от той же Швейцарии), таким образом, экономическое влияние не такое серьезное, как на других. Однако политические последствия иные. Некоторые страны горды из-за своей высокой валюты, однако еврозоне, которая из-за этого может остаться в рецессии весь год, такой исход неблагоприятен. Именно поэтому мы услышали от чиновников комментарии в отношении валюты на этой неделе. Несколько лет назад, когда это уже злило многих центральных банкиров, было неписаное (но широко известное) правило, что лишь глава ЕЦБ (Трише) может говорить о валюте. Мы еще не прошли тот этап, однако сейчас будет первый раз, когда на Драги будут давить, и будет интересно узнать его позицию.

Свежие новости форекс

• JPY: Иена берет передышку, что не плохо на фоне недавней волатильности. Пара USD/JPY пошла выше 94.00 вчера, однако без желания идти до конца. Консолидация вероятна ниже этого уровня.

• EUR: Вчера бытовало мнение о том, что евро в обороне из-за страхов, связанных с возвращением Берлускони, однако более слабый тон был также связан с тем фактом, что евро остается уязвимым после недавнего роста.

• GBP: В данный момент сталкивается с трудностями в росте с дна против доллара, держится близко к 1.5650. Похожая картина против евро.

• AUD: Пара AUD/USD находит покупателей на нижем конце диапазона в 1.03 – 1.06, который сохранялся последние три месяца. Частичное облегчение дали данные рынка труда, который восстановился после падения в прошлом месяце. Занятость выросли на 10.4 тыс., уровень безработицы сохранился на уровне 5.4%.

 

[Viktor_Pro]

Изворотливый осси

Данные/Риски событий

События и риски невелики в пятницу. Разве что торговый баланс США, который может положительно повлиять на доллар, если данные окажутся существенно лучше ожиданий дефицита в 46 миллиардов долларов.

Идея дня

Осси несколько вялый к концу недели, сейчас на минимуме за три с половиной месяца против американского доллара. ЦБ в своем последнем квартальном отчете предположил, что дальнейшая слабость экономики вполне вероятна в ближайший год (особенно за пределами горнодобывающего сектора), хотя это по-прежнему означает рост около 2.5%, который для большей части Европы покажется большим достижением. Падение ниже 1.03 может привести к тому, что долгосрочные инвесторы снизят свои вложения в осси. Следующий уровень спада, к которому стоит присматриваться по паре AUD/USD – 1.0219 (50% коррекция уровня) и 1.0149 (минимум октября 2012). Пара AUD/JPY также кажется весьма слабой, падение третий день подряд.

Свежие новости форекс

• JPY: Устойчивый тон был ощутим по иене большую часть этой недели. Есть ощущение, что рынок помогал снижению иены без свежих политических мер по стимулированию экономики. Заседание Банка Японии и данные по ВВП будут в центре внимания на следующей неделе.

• EUR: Евро пострадал из-за пресс-конференции ЕЦБ. Было ощущение, что президент ЕЦБ не был таким уж ястребом, как многие опасались, слова оказались несколько успокаивающими и косвенными по отношению к валюте.

• GBP: Все взгляды вчера были прикованы к будущему (с середины года) председателю Банка Англии Карни. Фунт чувствовал себя хорошо, когда пришла переоценка ожиданий того, что он собирается агрессивно расширять QE позже в этом году. Это толкнуло фунт выше уровня Фибоначчи 1.5666 против американского доллара.

• AUD: Довольно решительное снижение этой ночью на фоне последнего квартального отчета РБА. Ситуация довольно сложна в экономике за пределами добывающего сектора, что оживляет надежды на дальнейшее смягчение. Осси был на минимуме за три с половиной месяца и несколько ниже 1.03 против американского доллара.

 

[Viktor_Pro]

Привлекательность доллара

Данные/Риски событий

• GBP: Данные CPI в центре внимания. Рынок ожидает устойчивых 2.7%, хотя есть вероятность умеренного роста. Более высокие показатели поддержат фунт, однако какое-либо ралли вряд ли сможет быть устойчивым, учитывая, что Банк Англии по-прежнему очень твердо придерживается своей позиции, пока экономика слаба.

• USD: Обращение Обамы к нации будет в центре внимания вечером во вторник. Президент, вероятно, будет призывать к тому, чтобы избежать сокращения расходов, которое должно запуститься в конце этого месяца, но, как и всегда, время для действий все меньше с каждым днем.

Идея дня

На фоне снижения иены и опасений, связанных с тем, что Европа заставит незастрахованных вкладчиков на Кипре принять стрижки, было неудивительно увидеть хорошие показатели доллара вчера. Новый рост доллара также давил на стоимость золота, которая снизилась на 25 долларов до 1,645 долларов за унцию. Хотя евро был любимцем валютных рынков в прошлом месяце, доллар сумел сохранить свое равновесие на фоне безудержных закупок евро. Не нужно недооценивать доллар в ближайшие недели.

Свежие новости форекс

• JPY: Все еще падает, пара USD/JPY выросла до нового максимума в 94.39 ночью после обнадеживающих заявлений от заместителя министра финансов Брайнарда. Пошла обратно вверх после новостей из Северной Кореи о новом ядерном испытании. Японию осаждают со всех сторон в эти дни – спор из-за островов с Китаем, с Южной Кореей из-за курса валюты, и теперь Северная Корея играет ядерными мускулами. Наблюдайте за кроссами по иене – пара EUR/JPY не пришла к новому максимуму ночью, как и AUD/JPY, что можно считать признаком того, что продавцы иены теряют почву под ногами.

• EUR: Кратковременно пришел к 1.34 вчера после того, как глава Бундесбанка Иенс Вайдманн заявил, что евро не является серьезно переоцененным. Евро потерял ауру непобедимости, которой можно было охарактеризовать валюту в первые недели 2013 года.

• GBP: Продолжает торговаться как прокаженный, кабель рухнул с 1.58 до 1.5650 за день, пара EUR/GBP выросла более чем на1%. Ночные новости по ценам на жилье от RICS не помогут избавиться от мрачного тона.

• AUD: Хорошо продается в последние дни на фоне спекуляций о том, что РБА, вероятно, снизит вскоре ставки. В данный момент диапазон 1.02-1.06, который существовал с июля прошлого года, все еще в силе. 1.02 будет тяжело преодолеть, множество опционных позиций обеспечат уверенную поддержку, кроме того, ниже этой отметки есть ряд технических уровней поддержки. Работа на отскок от границ диапазона была плодотворной в течение некоторого времени, и может так и продолжится.

 

[Viktor_Pro]

Слова и дела

Данные/Риски событий

• FX: Рынки ошеломлены и сконфужены вчерашним заявлением G7 и последующим «разъяснением», таким образом, есть риски усиления волатильности, особенно если политики и/или центральные банкиры продолжат говорить.

• GBP: Валюта будет сильно реагировать на Отчет по инфляции сегодня на предмет желания Банка Англии видеть снижение фунта, либо же признаков того, что ЦБ не будет этим обеспокоен. Любые признаки в этом направлении будут восприниматься как обоснование для снижения валюты еще на одну ступень.

• JPY: Надежды увидеть нечто радикальное сегодня ночью со стороны Банка Японии весьма малы, учитывая, что председатель уйдет в следующем месяце. Данные по ВВП будут представлять интерес, однако они лишь показывают, из какого положения выходит Япония. Важнее всего то, как экономика реагирует на политические изменения, ожидаемые и уже заявленные. Более сильные данные по ВВП окажут иене умеренную поддержку.

Идея дня

Вчерашний день был для валютных рынков ничем иным как американскими горками, остается только гадать, что глобальная элита думает о недавнем изменении на валютном рынке. Заявление G7 в отношении валют, похоже, ничего не разъяснило, так что рынки восприняли это как сигнал к продаже иены. Следом была история с «источником» из G7, который подтвердил, что рынки неправильно истолковали заявление, которое на самом деле значило, что они обеспокоены падением иены. Таким образом, рынкам оставалось лишь гадать, что именно это значит. Но стоит ли на самом деле беспокоиться о том, что именно хотели сказать или сказали? Короткий ответ – да. Исследования, как правило, показывают, что подобные заявления могут влиять на валюты до трех месяцев, однако на больший срок нет смысла беспокоиться. Тем не менее, заявление заставило инвесторов понервничать из-за недавних трендов (падение иены, сильный евро, слабый фунт).

Свежие новости форекс

• JPY: Медведи по иене рубили с плеча не из-за заявления G7, а из-за разъяснения, которое лишь усугубило ситуацию и вызвало волну покрытия коротких позиций. Пара USD/JPY казалась довольно бойкой и чувствовала себя комфортно выше 94.25, но затем отступила назад примерно к 93. Аналогично вела себя пара EUR/JPY, которая падала со 127 ниже 125 в какой–то момент ночью. В наши дни иена хороша для быстроногих.

• EUR: Болтало в сторону снижения на прошлой неделе, но он оказался гораздо более уверенным в последние дни, сейчас около 1.3450. Оживление Драги в отношении Европы помогло общему настрою.

• GBP: Кабель упал до нового шестимесячного минимума в 1.5572, так как продавцы вновь оказались у руля. Тем не менее, заявление G7, кажется, способствовало некому короткому покрытию. Отчет по инфляции имеет весьма важное значение сегодня, любой признак того, что Банк Англии захочет видеть более слабую валюту, будет лить воду на мельницу валютных медведей.

• AUD: Продажи на отскок от диапазона 1.02-1.06 вновь вчера имели место, произошел мощный скачок осси более чем на 1%. Более сильные, чем ожидалось, показатели потребительского доверия помогли тону валюты, как и данные о том, что рынок жилья Австралии в адекватном состоянии, что вновь вызвало переоценку недавнего стремления РБА к снижению ставок.

 

[Viktor_Pro]

Отлив на форекс

Данные/Риски событий

• FX: Лидеры Большой Двадцатки в России продолжают свою встречу, касающуюся мировой экономики. Сохраняется риск на форекс из-за опасений комментариев, что может усилить волатильность на некоторых рынках в конце недели.

• EUR: На повестке дня лишь второстепенные данные. Обратите внимание, что сегодня вновь есть возможность у банков вернуть ЕЦБ часть трехлетних займов, что сократит баланс банка (при прочих равных), и это является поддерживающим фактором для евро, если ЕЦБ не придумает, как противодействовать этому.

Идея дня

Многое было сказано о том, что форекс в последнее время стал интересней. Мы уже писали о зыбучих песках в конце прошлого года (см. в Поиске валютных трендов или От RORO к MORO). Динамика этой недели лишний раз подтвердила, что валюты стали в большей степени чувствительны к внутренним факторам, как, например, стерлинг в среду (Банк Англии ослабил хватку по инфляции) и евро вчера. Количественное смягчение призвано искупить грехи всего мира, но эффективность «печатания денег» (и сопутствующие кризисные меры) сократилась, трещины все же вышли наружу. Вот почему форекс стал более интересным и волатильным.

Свежие новости форекс

• JPY: К доллару иена укрепляется четвертую сессию подряд, так как трейдеры все больше нервничают продавать на фоне рисков получить резкие комментарии со стороны международных лидеров. EURJPY вновь опустилась ниже 125. Ежемесячный отчет БЯ вновь подчеркнул окончание периода слабости японской экономики.

• EUR: Пострадал от слабых данных по экономике вчера и окунулся в реальный мир после периода, когда считался лучшей валютой для покупки за счет иены. Для EURUSD ключевой поддержкой является 1.3284/ 92.

• GBP: Фунт был явно слабейшей валютой, потеряв около 2% к доллару. Так как центробанк явно отвернулся от таргетирования инфляции. В итоге перед валютой открываются не самые радужные перспективы.

• AUD: Восстановился после периода слабости, развернувшись чуть выше уровня 1,02. Сейчас осси поднялся к уровню Фибоначчи, проходящем через 1,0369. Корреляции указывают, что осси все меньше торгуется как сырьевая валюта.

 

[Viktor_Pro]

Форекс сложил оружие

Данные/Риски событий

• FX: День президента США означает низкий объем торгов сегодня, как и общий риск волатильности.

• EUR: Обратите внимание на выступление президента ЕЦБ Драги в Брюсселе на предмет дальнейших комментариев в отношении евро и недавних слабых данных по экономике еврозоны. Запланированные на сегодня релизы не окажут значительного влияния на евро.

Идея дня

На данный момент, по крайней мере, мировые лидеры стали меньше опасаться полномасштабной валютной войны. Это были основные опасения, связанные с саммитом Большой Двадцатки. Глубоко внутри они понимают, что победителей в этой войне не будет, так что усилия Японии по оживлению экономики приветствуются, пока страна открыто не призывает к снижению иены. Пока же иена упала на 18% против максимального уровня доллара в сентябре прошлого года, таким образом, Япония не слишком беспокоится, так как валюта на данных уровнях весьма полезна для экономики. Мы говорили и ранее, что движение по иене сейчас, вероятно, будет более двунаправленным, если последняя ценовая активность по паре USD/JPY продолжится.

Свежие новости форекс

• EUR: На прошлой неделе мы видели, как евро корректируется соразмерно с экономической реальностью, учитывая слабый ВВП из Германии и других стран. Более слабый тон, вероятно, останется еще на некоторое время. Ключевой уровень поддержки находится на уровне 1.3293/99 по паре EUR/USD.

• GBP: Данные от Rightmove показали, что цены на жилье растут на 2.8% за месяц в феврале, однако эти данные под вопросом. Фунт был слабым на прошлой неделе и вероятность разворота направления валюты кажется весьма низкой, Банк Англии ослабил целевой показатель инфляции в последнем инфляционном отчете.

• JPY: Иена падала перед саммитом G20, где лидеры пришли к консенсусу в том, что Япония двигается в правильном направлении к рефляции, пока страна публично не начнет говорить о снижении валюты. К тому же, премьер-министр Абэ по-прежнему оставляет открытой возможность покупки иностранных облигаций в рамках его стратегии, которая позволила иене падать.

 

[Viktor_Pro]

Уходя от рисков

Данные/Риски событий

• EUR: ZEW имеет потенциал влияния на евро, если значение существенно не совпадет с прогнозами. Ключевой уровень поддержки по паре EUR/USD составляет 1.3302 (линия тренда) и 1.3306 (пятидесятидневная средняя скользящая).

• USD: Возвращается к норме после Дня Президента вчера. Валюта будет обращать внимание на индексе NAHB, который остановился в прошлом месяце после сильного восстановления в прошлом году.

Идея дня

Мы уходим от «рисковой/безрисковой» динамики прошлого года. Возьмите ряд валют и сравните их корреляцию со значениями индекса экономических сюрпризов и узнаете, что они на максимальном уровне за год (шестимесячная корреляция) и растут. Кроме того, рассредоточение кросс-курсов и корреляций кросс-активов также растет. Основной вывод, что валюты становятся все более чувствительными к данным и меньше реагируют на дальнейшие действия центральных банков, которые в любом случае становятся менее эффективными в экономике, и имеют меньшее влияние на финансовые рынки.

Свежие новости форекс

• EUR: Валюта вновь была чрезмерно чувствительной к комментариям Драги вчера, изначально падала, на затем восстановила большую часть снижения. Помните, что ключевой уровень поддержки на уровне 1.3302/06.

• AUD: Протокол последнего заседания РБА подтвердил тот факт, что чиновники по-прежнему склоняются к смягчению ставок, прошлые сокращения начинают оказывать влияние на более чувствительные к ставкам стороны экономики. Осси незначительно вырос во время азиатской сессии, преодолев 1.0330.

• JPY: Иена ночью укрепилась на фоне смешанных сообщений от чиновников о вероятности закупок иностранных бондов ЦБ. Вчера премьер-министр, похоже, оставлял открытой такую возможность, сегодня министр финансов «остудил» разговоры об этом. Пара USD/JPY оставалась ниже недавних максимумов 94.50.