Экономические новости от Фортрейдер

[КатеринаFT]

Россия сохранила свой кредитный рейтинг, но прогнозы угнетают

Международное рейтинговое агентство S&P сохранило суверенный кредитный рейтинг России без изменений, однако, оценка дальнейших перспектив российской экономики вызывает, мягко говоря, настороженность.

Эксперты агентства S&P оставили оценку кредитного рейтинга России на уровне ВВВ-, что соответствует самой низкой ступени инвестиционной категории, со стабильным прогнозом.

Тем не менее, прогноз может быть пересмотрен, в случае введения новых экономических санкций США против России. При этом, масштаб переоценки рейтинга будет зависеть от жесткости санкций. Эксперты S&P рассматривают два варианта.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Прогноз пары евро/доллар: долгосрочные покупки до уровня 1,22

В последнее время, европейскую экономическую статистику вряд ли можно назвать оптимистичной, да и бюджетные разногласия между Еврокомиссией и некоторыми странами Еврозоны оказывают давление на курс европейской валюты. Тем не менее, пара EUR/USD имеет все шансы достичь уровня 1,22.

Эксперты CIBC довольно оптимистично смотрят на перспективы европейской валюты. В третьем квартале статистика оказалась худшей за последние четыре года. Однако, факторы, которые сейчас ограничивают экономический рост, скорее всего, носят временный характер.

Темпы роста зарплат в третьем квартале оказались на максимуме за 10 лет, а уровень безработицы упал ниже 8% впервые за тот же период. Учитывая, что ЕЦБ считает стабильными перспективы экономики, можно рассчитывать на то, что во втором полугодии процентная ставка будет увеличена.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Доллар добрался до двухнедельных максимумов

Опубликованный МВФ доклад о перспективах мировой экономики и результаты переговоров между США и Китаем придали уверенности американской валюте, как безопасному активу. Индекс доллара достиг максимальных значений с 4 января.

МВФ опубликовал прогноз перспектив мировой экономики, дав участникам рынка лишний повод для беспокойства. По мнению экспертов Международного валютного фонда, темпы роста мировой экономики в 2019 году будут самыми низкими за последние три года. А если торговые конфликты будут продолжаться, то это создаст новые препятствия.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Прогноз курса рубля на неделю: 66 за доллар и 75 за евро

Курс рубля к доллару и евро, несмотря на небольшую коррекцию, продолжает торговаться в области максимумов за полтора месяца. На недельном горизонте эксперты достаточно оптимистично оценивают перспективы российской валюты.

Несмотря на то, что в переговорах между США и Китаем возникли определенные трудности, замедлившие рост рисковых активов, большинство аналитиков ожидают из положительного итога, что подстегнет к росту, в первую очередь, валюты развивающихся рынков.

Локальную поддержку рублю на этой неделе окажет налоговый период, пик которого приходится на пятницу, 25 января. Возобновление Банком России валютных интервенций на внутреннем рынке также не оказывает на рубль видимого давления.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Инвесторы теряют терпение: курс доллара на грани обвала

Пять недель государственные учреждения в США не работают, и участники рынка уже начинают беспокоиться. Риски обвала курса доллара на валютном рынке растут в геометрической прогрессии.

Шатдаун в США, вызванный разногласиями президента Трампа и американскими законодателями, затянулся. Госучреждения в США, по причине отсутствия финансирования, не работают уже больше месяца.

Если такая ситуация продлится, давление на казначейские облигации и курс доллара будет нарастать. Существует вероятность снижения кредитного рейтинга США со стороны международных рейтинговых агентств, а также отток капитала из государственных облигаций.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

ФРС включает долларовый «пылесос»

ФРС продолжает процедуру сокращения долларовой ликвидности. И если в прошлом году это осталось незамеченным, то в 2019 году участники рынка могут быть очень неприятно удивлены.

После окончания программы QE, ФРС изымает долларовую ликвидность, пытаясь сократить 3,5 трлн. долларов, которые были влиты в финансовую систему.

Начиная со второй половины 2018 года, ФРС официально изымает 50 млрд. долларов ежемесячно: 30 млрд. долларов на казначейские облигации и 20 млрд. долларов на ипотечные бумаги.

Однако, Федрезерв планирует существенно увеличить объемы выкупаемых облигаций. По расчетам Nomura, в первом полугодии ФРС проведет две внушительных волны изъятия долларовой ликвидности.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Заседание ФРС может привести к падению доллара

В среду, 30 января, будут объявлены итоги двухдневного заседания FOMC, а глава ФРС Джером Пауэлл проведет традиционную пресс-конференцию. Аналитики ожидают, что это все приведет к продажам доллара на валютном рынке.

Многие инвесторы и участники рынка ожидают, что ФРС объявит о паузе в процедуре сокращения баланса. Однако, аналитики TD Securities считают эти ожидания завышенными.

По их мнению, ФРС вряд ли отступит от своих планов постепенного ужесточения кредитно-денежной политики. Именно поэтому, ни о какой паузе в сокращении баланса речь не идет.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Сделка ОПЕК+: Саудовская Аравия идет на беспрецедентные меры

Министр энергетики Саудовской Аравии выступил с неожиданным заявлением. Страна готова пойти на решительные меры в ответ на снижение цен на нефть.

В интервью телеканалу Bloomberg Халид аль-Фалих заявил, что Саудовская Аравия намерена снизить объемы добычи нефти еще больше, чем это предусмотрено договором ОПЕК+, и гарантировано удерживать эту планку в течение полугода.

Январский показатель добычи в Саудовской Аравии составит 10,2 млн. баррелей в день. Начиная с февраля, в качестве жеста доброй воли, объем нефтедобычи будет снижен еще на 100 тыс. баррелей вдень.
Согласно договора ОПЕК+, для Саудовской Аравии установлен ежедневный лимит добычи в 10,33 млн. баррелей.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

11 млрд. долларов – цена шатдауна для экономики США

Президенту Трампу удалось договориться с демократами о временном возвращении к работе государственных учреждений. Финансовые аналитики уже подсчитывают убытки экономики США от шатдауна.

35 дней шатдауна, во время которого около 800 тыс. государственных служащих не выходили на работу из-за отсутствия финансирования, дали свой негатив темпам экономического роста США.

По подсчетам Бюджетного управления Конгресса (CBO), в декабре и январе американская экономика не досчитается 11 млрд. долларов. Это может привести к тому, что темпы роста ВВП в 2018 году могут не достичь отметки в 3%.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Россия не торопится выполнять условия договора ОПЕК+

В то время, как Саудовская Аравия идет на беспрецедентные шаги, чтобы добиться баланса на рынке нефти, российские нефтяные компании не спешат сокращать добычу нефти.

По данным консалтинговой компании JBC Energy, консультирующей ОПЕК, Россия, в процессе выполнения договора ОПЕК+ отстает от остальных участников соглашения.

В январе страны картеля сократили нефтедобычу до отметки 30,85 млн. баррелей в день. Немалую роль в этом сыграла Саудовская Аравия, снизившая поставки на 440 тыс. баррелей в день. Это привело к перевыполнению плана по сокращению добычи нефти ОПЕК+ на 9%.

В начале января официальный Эр-Рияд выступил с резкой критикой, заявив, что Россия саботирует выполнение требований договора ОПЕК+. Москва объяснила отставание от плана жесткими географическими и климатическими условиями, в которой работают российские компании, и пообещала ускорить сокращение нефтедобычи.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Неделя для доллара обещает быть нервной

Новая неделя может стать для курса доллара довольно нервной. Причина кроется в выступлениях сразу нескольких ФРС, могущих прояснить перспективы кредитно-денежной политики.

В ФРС решили проявить терпение и не спешить с дальнейшим повышением процентной ставки. Как заявил глава Федрезерва Джером Пауэлл, причин для этого стало меньше.

Однако, на этой неделе состоится выступление нескольких авторитетных членов ФРС, которые могут дать доллару дополнительные драйвера.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Покупка доллара сейчас может стать серьезной ошибкой

Американская валюта использовала для роста весь отведенный потенциал и теперь его падение может ускориться. Низкая доходность долларовых активов заставит инвесторов переоценить эффективность своих вложений.

Валютные стратеги банка Morgan Stanley считают, что коррекция прогнозов темпов роста американской экономики и пауза в кредитно-денежной политике ФРС станет поворотной точкой для доллара.

Уже сейчас зарубежные инвесторы, из-за низкой доходности, выводят капитал из захеджированных активов. По расчетам агентства Bloomberg, доходность десятилетних ГКО для европейских инвесторов, при номинальном значении 2,7%, составляет -0,35%.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Российская экономика: цифры крутятся, статистика и ВВП мутятся

Экономика РФ продолжает удивлять весь мир, демонстрируя невиданные ранее чудеса. Например, Федеральная служба государственной статистики обнаружила для ВВП дополнительно почти 10 млрд. долларов. В результате, в 2018 году российская экономика демонстрировала темпы роста, превзошедшие показатели 2013 года, когда цена на нефть превышала 100 долларов за баррель.

Как сообщает в своем докладе Росстат, темпы экономического роста в прошлом году составили 2,3%, что стало рекордом с 2012 года, и превзошли даже прогнозы министра экономического развития Орешкина, который является самым оптимистичным членом правительства.

Профессиональные аналитики, от МВФ до ведущих мировых банков, оказались посрамлены. Их прогнозы по темпам роста ВВП России на 2018 год лежали в диапазоне от 1,5% до 1,7%. Даже руководство Банка России прогнозировало рост экономики на уровне не более 2%.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Китай готов отказаться от потребления нефти

Китай занял лидирующее место в мире по скорости развития так называемой чистой энергетики, следуя плану сокращения потребления нефти, газа и угля.

Власти КНР в течение ближайших двух лет планируют вложить 373 млрд. долларов в строительство ветряных и солнечных электростанций. Для сравнения, в России примерно такая же сумма (338 млрд. долларов) будет потрачена на программу вооружения.

Госсовет КНР принял долгосрочный план, подразумевающий резкое сокращение использования ископаемого топлива в общем энергобалансе. Планируется, что к 2030 году около 20% потребностей китайской экономики будут обеспечиваться альтернативными источниками энергии.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Рост рубля принес 133 млрд. убытка для Минфина

Рубль, ставший в январе лидером роста на валютном рынке, стал для Минфина серьезной проблемой. Всего за один месяц Фонд национального благосостояния потерял 133 млрд. рублей.

Все дело в том, что Минфин является самым крупным в России инвестором в иностранные валюты, а две трети ФНБ инвестированы именно в валютные активы.

В январе курс доллара упал на 6,3%, а курс евро – на 6,2%. Курсовая переоценка привела к тому, что ФНБ уменьшился на 3,3%, что составляет 132,519 млрд. рублей, при этом объемы фонда упали ниже 4 трлн. рублей.

Полученные от инвестирования доходы не смогли покрыть понесенные убытки. Прибыль от депозитов в ВЭБ составила 2,96 млрд. рублей, в ВТБ – 1,1 млрд. рублей, самоокупаемых проектов – 382 млн. рублей.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Финансовым рынкам осталось три недели спокойствия

1 марта истекает срок, который был определен президентом США и председателем КНР для решения торговых разногласий. Дедлайн все ближе, а проблема остается. Рынки начинают нервничать.

Ранее Дональд Трамп заявлял, что прекращение торговой войны между США и Китаем имеет «хорошие шансы». Однако, рабочая группа так и не смогла решить вопрос интеллектуальной собственности и кражи технологий.

Из-за неспособности прийти к компромиссу, на данный момент, итоговая встреча глав США и Китая, запланированная на 1 февраля, находится в подвешенном состоянии. Сам Дональд Трамп оценивает вероятность этой встречи как «маловероятную».

Отсутствие прогресса грозит введение новых пошлин на китайский импорт в объеме 200 млрд. долларов.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Два сценария Brexit: рост GBP/USD к 1,50 или падение к 1,10

Выход Великобритании из ЕС и так достаточно потрепал курс фунта стерлингов. Прогнозы аналитиков по паре фунт/доллар разнятся с учетом двух сценариев, по которым может пройти Brexit.

Эксперты Bank of America Merrill Lynch рассматривают два основных сценария: жесткий и мягкий.

В случае жесткого варианта Brexit, когда Великобритания покинет ЕС без заключения сделки, курс фунта стерлингов к доллару обвалится до уровня 1,10. Кроме того, это принесет существенный негатив и для европейской экономики, вызвав рецессию в ряде стран с финансовыми проблемами, такими, как Италия, Испания, Греция.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Доллар, евро и фунт уже давно стали рисковыми активами

Политические события уже давно оказывают намного более сильное влияние на валютный рынок, чем экономическая статистика. Рост популизма делает невозможным адекватное прогнозирование курсов валют.

По мнению валютных стратегов Bank of America, Brexit, шатдаун в США и торговые войны создают на финансовых рынках очень сильную неопределенность. Политические популисты пытаются достичь кратковременной выгоды, что наносит вред экономикам государств в
долгосрочной перспективе.

В зоне максимального политического риска находятся экономики пяти стран ЕС: Великобритании, Германии, Франции, Испании и Италии.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Шатдаун в США отменяется. Но это не точно

Финансовые рынки могут вздохнуть спокойно – республиканцам и демократам удалось прийти к соглашению, которое поможет избежать приостановки работы государственных учреждений из-за отсутствия финансирования. Однако, вероятность возобновления шатдауна остается, поскольку соглашение является предварительным.

Стоит отметить, что важность вопроса заставила американских конгрессменов работать в ночное время. Как сообщает агентство Bloomberg, для достижения компромисса понадобилось целых три встречи представителей профильных комитетов.

В результате, было достигнуто «принципиальное соглашение», в рамках которого будут выделены определенные финансы. При этом, в заявлении звучит не «стена», на которой настаивал президент США Трамп, а слово «барьер». Остальные детали не разглашаются, однако, по некоторым данным, полный текст предварительного договора будет опубликован в среду.

Читать далее

 

[КатеринаFT]

Почему выросла цена на нефть: ОПЕК не теряет надежды

Цена на нефть Brent снова пытается преодолеть ключевой уровень 63 долл/баррель. Позитивные новости дали надежду участникам рынка и подстегнули их к покупкам.

Согласно ежемесячному отчету ОПЕК, опубликованному 12 февраля, январское сокращение добычи нефти составило 800 тыс. баррелей в день. На данный момент ежедневные объемы нефтедобычи составляют 30,81 млн. баррелей, что немного превышает прогнозируемый аналитиками ОПЕК среднегодовой спрос в 30,59 млн. баррелей в день.

Картель ожидает некоторого замедления мировой экономики из-за торговых конфликтов. Тем не менее, руководство ОПЕК надеется на положительный исход переговоров между США и Китаем, а также на снижение агрессивности в ужесточении кредитно-денежной политики ФРС.

Читать далее