Вы используете устаревший браузер. Этот и другие сайты могут отображаться в нем неправильно. Необходимо обновить браузер или попробовать использовать другой.
Падение ниже 1281 долл/унция даст сигнал для продаж золота
Ключевой уровень 1300 долл/унция не смог устоять перед напором продавцов, которые «утащили» цену на золото до минимального значения за две недели. Почему так резко упали котировки золота?
Золото, как и доллар, используется участниками рынка в качестве защитного актива. Однако, на текущий момент, для хеджирования рисков, связанных с торговым конфликтом между США и Китаем, а также выходом Великобритании из ЕС, выбирая между золотом и долларом, многие отдают предпочтение американской валюте.
Мягкая кредитно-денежная политика большинства мировых Центробанков оказала доллару косвенную поддержку за счет снижения курсов их национальных валют.
Япония начинает новый финансовый год, и обновленные инвестиционные стратегии могут привести к росту пары USD/JPY уже на этой неделе.
Настроения на рынках улучшаются, что способствует повышению спроса на рисковые активы. В этой связи, растет вероятность того, что японские фонды увеличат объемы вложений в зарубежные активы, считают валютные стратеги State Street.
Американская экономика выглядит достаточно стабильной, чтобы дать ФРС весомый повод для снижения процентной ставки. С учетом того, что экономика Еврозоны выглядит слабее, а неопределенность с Brexit несет в себе высокие риски, фонды будут инвестировать в американские, а не европейские активы.
По данным Минфина, в прошлом году, впервые в истории, объем покупок золота Банком России превысил объем добычи в стране. Теперь у ЦБ РФ осталось два выхода: либо снизить темпы покупок золота, либо осуществлять их на мировом рынке.
Обострение геополитической ситуации и высокие риски экономических санкций вынудили Банк России уменьшать в своих золотовалютных резервах долю в долларах и наращивать запасы золота.
С 2009 года российский регулятор вышел на лидирующие позиции среди покупателей золота, а с 2014 года темпы покупок золота Банком России существенно выросли.
Доллар переоценен, и его нужно продавать против валют ЕМ
В ближайшее время курс доллара возобновит снижение, а юань и австралийский доллар перейдут к росту. Такие прогнозы озвучили валютные стратеги Goldman Sachs.
По мнению экспертов Goldman Sachs, восстановление китайской экономики окажет поддержку американской экономике, однако, ее будет недостаточно, чтобы остановить замедление темпов ее роста. В результате, у ФРС не будет никаких поводов для следующего повышения процентной ставки.
С фундаментальной точки зрения, доллар является слишком переоцененным. Лучшей торговой стратегией сейчас является продажа доллара в парах с валютами развивающихся рынков – именно так звучит текущая рекомендация валютных стратегов банка.
Договор ОПЕК+ будет продолжен, цена на нефть вырастет
Банк России рассчитывает на продолжение действия договора ОПЕК+ и во второй половине 2019 года, а также повышает базовые прогнозы по цене на нефть.
В опубликованном докладе ЦБ РФ по кредитно-денежной политике отмечено, что российский регулятор допускает продление действия договора о сокращении добычи нефти на второе полугодие.
Наряду с этим, руководство Банка России высоко оценивает вероятность роста добычи нефти странами, не являющимися участниками договора, что обострит ситуацию избыточного предложения. Кроме того, регулятор видит высокие риски замедления глобальной экономики, что также негативно отразится на спросе.
Рынок криптовалют, демонстрировавший в течение четырех месяцев, вялотекущую динамику, во вторник, 2 апреля, пережил взрывной рост. Всего за один час цена биткоина выросла на 23%, что стало самым сильным внутридневным ростом с 2014 года.
Находясь изначально около уровня 4200, курс биткоина взлетел к отметке 5121 долларов за BTC, впоследствии, немного откатившись вниз. На текущий момент средний курс биткоина составляет 4961 доллар.
За флагманом рынка потянулись и остальные криптовалюты: цена эфира выросла на 9,6%, лайтокойн подорожал на 14,7%, Bitcoin Cash – на 17,9%. Капитализация криптовалютного рынка выросла на 18 млрд. долларов.
Банк России сокращает объемы валютных интервенций на 25%
По информации регулятора, в период с 5 апреля по 13 мая, на покупку валюты в рамках бюджетного правила пойдет 255,4 млрд. рублей. Это на 25% меньше мартовских объемов в 310 млрд. рублей.
В среднем, Банк России, в интересах Минфина, будет каждый день тратить на покупку долларов, евро и фунтов стерлингов 14,4 млрд. рублей. В эту сумму входит также 2,8 млрд. рублей день, представляющие собой отложенные интервенции для компенсации отставания из-за приостановки покупок валюты осенью прошлого года.
С начала года ЦБ РФ уже купил для Минфина 11,7 млрд. долларов, а в апреле к ним может добавиться еще 4,8 млрд.
Время идет, а ситуация с выходом Великобритании из ЕС до сих пор не получила ясности. Курс фунта стерлингов к доллару, под влиянием непрерывно поступающих новостей, как к магниту, стремится к уровню 1,30.
Эксперты и аналитики валютного рынка уже извелись, пытаясь спрогнозировать самый вероятный сценарий Brexit, и как он повлияет на курс британской валюты.
Совсем недавно ставки на то, что Великобритания до конца года не сможет выйти из ЕС, составляли 50%. В последние дни вероятность жесткого Brexit снизилась до 25%. Тем не менее, аналитики считают, что обстановка может очень быстро стать экстремальной, вызвав резкие изменения курса фунта.
Евро/доллар может получить повод для роста от американской статистики
Публикация сильной американской экономической статистики на этой неделе может привести не к укреплению доллара, а дать импульс для роста его главному конкуренту – евро.
На этой неделе в США будут опубликованы отчеты по розничным продажам, производственные индексы и данные по потребительской инфляции.
С точки зрения фундаментального анализа, сильные макроэкономические данные дают повод для роста национальной валюты. Однако, каким бы странным это не показалось, на этот раз доллар может уступить инициативу европейской валюте, считают в UniCredit.
Разговоры о возможной рецессии американской экономики сильно преувеличены. К таким выводам пришли эксперты французского банка Societe Generale, опираясь на статистические данные рынка фьючерсов на ставку по федеральным фондам при исследовании предыдущих спадов ВВП США.
Эксперты банка проанализировали изменение процентных ставок во время трех прошлых периодов, во время которых в американской экономике была зафиксирована рецессия.
Перед наступлением рецессии участники рынка фьючерсов на ставку по федеральным фондам закладывали в цену расчет на снижение процентной ставки на 1% в пределах шести месяцев.
В среду, 10 апреля, ЕЦБ объявит итоги заседания по кредитно-денежной политике, которые могут преподнести продавцам очень неприятный сюрприз.
По данным Goldman Sachs, объем спекулятивных коротких позиций по евро вырос до максимума с декабря 2016 года. Участник рынка делают ставку на продолжение мягкой кредитно-денежной политики ЕЦБ, поскольку европейская экономика продолжает демонстрировать тревожные сигналы.
Позиционирование рынка подразумевает использование роста пары EUR/USD для спекулятивных продаж евро в преддверии заседания ЕЦБ.
США открывает в Европе второй фронт торговой войны
Торговая война между США и Китаем заставила рынки забыть о длящемся уже 14 лет конфликте между США и ЕС в рамках ВТО. Рынки забыли, но президент Трамп не забыл.
Спор между США и ЕС возник из-за взаимных обвинений в финансировании своих авиаконцернов, которые обе стороны считают незаконными.
Президент Трамп в своем Твиттере отметил, что по данным ВТО, субсидирование ЕС компании Airbus нанесло ущерб американской экономике. В этой связи, Вашингтон рассмотрит возможность увеличения пошлин на товары из ЕС на сумму 11 млрд. долларов. При этом, повышенные пошлины коснутся не только летательных аппаратов, а и агропромышленных товаров.
Нефть растет, но покупать ее сейчас не рекомендуется
Цена на нефть Brent продолжает рост, преодолев уровень 71 долл/баррель и достигнув максимума за пять месяцев. Сложившаяся ситуация, казалось бы, располагает к покупкам нефти, однако, трейдеры-быки по нефти рискуют поплатиться.
Царящий на рынке нефти оптимизм является краткосрочным, а потенциал движения котировок нефти ограничен. К таким выводам пришли аналитики банка ING. По их мнению, соотношение потенциального дохода и рисков сложно назвать привлекательным для покупок. По этой причине аналитики ING не рекомендуют своим клиентам покупать нефть на текущих ценовых уровнях.
Россияне наторговали на валютном рынке -200 млн. рублей «прибыли»
По данным отчетов лицензированных участников российского сегмента валютного рынка, совокупные убытки россиян от трейдинга составили более 200 млн. рублей.
Согласно двухлетней статистике, полученная российскими трейдерами прибыль в два-три раза больше, чем убытки. Причиной тому является законодательное ограничение убытков, в то время, как размер прибыли не имеет никаких ограничений.
Наряду с этим, в каждом квартале количество убыточных счетов превышает количество прибыльных. В течение двух лет всего лишь два квартала показали перевес положительных счетов над отрицательными.
Глава ЕЦБ Марио Драги, который традиционно воздерживается от политических оценок, неожиданно выступил с оценкой нападок президента Трампа на политику ФРС США.
В субботу, во время проходящей в Вашингтоне сессии МВФ Марио Драги заявил, что в последнее время независимость мировых ЦБ вызывает у него беспокойство. Особенно это касается «самой важной в мире юрисдикции», отметил глава ЕЦБ, подразумевая Федеральную резервную систему США.
Немногим позже, Марио Драги встретился с главой ФРС Джеромом Пауэллом, которого Трамп называет «джентльменом из ФРС», резко критикуя его за излишне сильный доллар и обвиняя Федрезерв, практически, во всех «грехах».
Россия может отказаться от продления договора по сокращению добычи нефти ОПЕК+ для того, чтобы сконцентрировать все свои усилия для противостояния американским сланцевым компаниям. Это приведет к падению цен на нефть до уровней 30-40 долларов за баррель, но Россия к этому готова.
Такое мнение высказал министр финансов РФ Антон Силуанов во время встречи Всемирного банка и МВФ, которая проходит каждый год.
Сценарий отказа продления договора ОПЕК+ является очень вероятным, заявил глава Минфина. Снижение цен на нефть до отметок 30-40 долларов за баррель, безусловно, отразится на курсе рубля, отметил Силуанов, но Россия располагает необходимыми резервами и готова к такому ходу событий.
Запуск ФРС программы QE4 – всего лишь вопрос времени
Стоило ФРС объявить о намерении больше не повышать процентную ставку в этом году, а Минфин США уже начал подготовку к реализации очередной программы «количественного смягчения».
В конце апреля американское финансовое ведомство проведет встречу с банками, которые являются первичными дилерами ФРС. Эти крупнейшие банки США, такие как, JP Morgan, Goldman Sachs и Merrill Lynch, являются на рынке государственного долга США маркетмейкерами, в их функции входит покупка облигаций во время аукционов.
В опубликованном Министерством финансов США материале заявлено, что вопросом для обсуждения будет являться возобновление роста баланса ФРС. Банкам будет предлагаться спрогнозировать сроки возобновления покупок активов Федрезервом с точностью до месяца, а также состав его баланса.
Банк России готов возобновить снижение ключевой ставки
Ускорение инфляции в России, ожидавшееся из-за повышения НДС, прошло свой пик. Это позволит регулятору, до конца года, возобновить процесс сокращения ключевой ставки. Об этом заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.
По данным Росстата, в конце марта годовой уровень инфляции составил 5,25%, что и стало пиком. К началу апреля рост инфляции сократился до 5,18% г/г. По мнению главы ЦБ РФ, скачок инфляции оказался меньше, чем прогнозировалось. В марте регулятор уже снизил прогноз по инфляции на год с 5-5,5% до 4,7-5,2%, а новые данные могут дать повод для новых коррекций.
Рынок цикличен, периоды высокой волатильности сменяются периодами низкой. По расчетам аналитиков агентства Bloomberg, доллар США находится на пороге начала сильного роста.
Основной для расчета послужил индикатор JPMorgan Global FX Volatility. За прошедшие 25 лет этот индикатор трижды достигал так называемого «дна», после чего индекс доллара демонстрировал рост в пределах 10%. На текущий момент значение индикатора для прогноза достигла минимального уровня за 5 лет.
Опубликованная макроэкономическая статистика из Германии вызвала переполох в стане быков по евро, подтвердив предыдущие признаки замедления и вызвав резкое падение пары EUR/USD.
В прошлом году экономика Германии избежала только чудом. Однако, в этом году тревожные сигналы только усиливаются. Прогноз экономического роста был снижен правительством Германии уже третий раз подряд. Если прошлой осенью он находился на отметке 1,8%, то уже сейчас он составляет 0,5%.
