Новости экономики

[Fierce]

Трейдеры хотят легализовать свои операции

Операторы рынка Forex объединились в ассоциацию с целью добиться законодательной легитимации их работы. Лицензирование компаний и применение к ним нормативов должно привести к уходу с рынка "нечестных" игроков и увеличить объемы валютных операций, в которые порядка 70 тыс. украинцев вкладывают $40 млн ежегодно. Взять под контроль этот рынок может только Нацбанк.

Представители крупных игроков рынка Forex вчера впервые выступили с инициативой законодательного урегулирования их работы. "В Украине нет правовой базы для деятельности форекс-компаний, тогда как в России и Белоруссии уже запущен процесс построения такой базы. Пришло время, когда нужно урегулировать этот вопрос и в Украине",— заявил председатель правления ассоциации "Украинский центр развития внебиржевых финансовых инструментов и технологий" (УЦРФИТ) Алексей Атрощенко. Созданная в августе ассоциация объединяет такие компании—валютные трейдеры как Forex Club, Teletrade и Roboforex.

УЦРФИТ предлагает регламентировать работу компаний в соответствии с требованиями директивы ЕС "О рынках финансовых инструментов" (MiFID): выдача лицензии, требования к капиталу, раскрытие информации. По словам управляющего директора ООО "Форекс Клуб" Ильи Волкова, это позволит обеспечить защиту прав клиентов компании от недобросовестных участников и увеличить доверие к рынку. При этом УЦРФИТ не сказал, какие компании считают "недобросовестными". По их оценке, введение корректных норм регулирования обеспечит ежегодный рост рынка на 15%.

В Украине компании, предлагающие клиентам куплю-продажу иностранной валюты на рынке Forex, находятся вне закона. Год назад Нацбанк регламентировал проведение банками арбитражных операций на условиях маржинальной торговли — покупку безналичной иностранной валюты за другую валюту без поставки на международном рынке с целью получения прибыли от изменения курса. Постановление N327 разрешило предоставлять такие услуги уполномоченным банкам, согласовавшим торговые правила с НБУ (см. "Ъ" от 5 сентября 2012 года). Поэтому форекс-компании работают через компании европейской или офшорной юрисдикции.

Между тем рынок Forex в Украине довольно значителен. По оценке УЦРФИТ, 30 брокерских компаний имеют 70 тыс. активных клиентов (минимум одна сделка в год). Для сравнения: на "Украинской бирже" для торговли ценными бумагами и производными инструментами счета открыли 14 тыс. лиц. На счета форексных компаний украинцы перечисляют $40 млн в год, и налоги с валютных сделок могут составить $5 млн, оценили в ассоциации.

Инициативу УЦРФИТ поддерживают и другие игроки рынка. "Внебиржевой розничный рынок Forex до сих пор не охвачен государственным регулированием в должной степени — в той, которая необходима для защиты прав и интересов участников рынка и обеспечения надежного контроля. Препятствие к тому, чтобы на этот рынок пришло больше денег, чем сейчас, все такое же — отсутствие нормального регулирования и надзора. Рынок непрозрачен, инвесторы незащищены, правового поля нет",— сказал член совета директоров компании "Альпари" Валерий Тарасов.

Единственный регулятор, способный контролировать этот рынок,— Нацбанк, считают эксперты. "Это не является предметом регулирования НКЦБФР или Нацкомфинуслуг. Клиенты таких компаний работают не на украинском валютном рынке, а на международном, а валютное регулирование относится к сфере регулирования НБУ",— отметил член Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Анатолий Амелин.

http://www.kommersant.ua/doc/2327702

 

[Fierce]

После стремительного взлета котировок акции Twitter начали дешеветь

Акции американского сервиса микроблогов Twitter, разместившего накануне свои ценные бумаги на Нью-Йоркской фондовой бирже, начали дешеветь. По состоянию на 10:45 по местному времени их стоимость снизилась на 4%. В результате цена акций компании составила 43 доллара, пишет Boston Business Journal.

Согласно данным Yahoo Finance, за второй день акции Twitter подешевели на 7%. Но даже несмотря на это стоимость превышает 40 долларов.

Падение цены произошло после первичного размещения акций американского сервиса 7 ноября, в рамках которого они были оценены в 26 долларов за ценную бумагу.

"После вчерашнего взлета снижение стоимости акций было прогнозируемо, однако мы ждали его не раньше следующей недели", - сообщил корреспонденту ИТАР-ТАСС источник на Уолл-стрит.

В первые минуты торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже акции Twitter подорожали на 85% по отношению к первоначальной цене в 26 долларов. Таким образом их цена составила 47,10 долларов.

Первичное размещение акций Twitter американские СМИ называли самым ожидаемым среди интернет-компаний после IPO Facebook, состоявшегося в мае 2012 года, и не ошиблись. Последнее оказалось неудачным, поскольку вскоре после размещения акции рухнули и долгое время торговались по низкой цене.

http://www.newsru.com/finance/08nov2013/twitterdown.html

 

[Fierce]

Инициатора вступления Греции в еврозону заподозрили в неуплате налогов

Яннос Папантониу

Бывший министр финансов Греции Янос Папантониу (Yannos Papantoniou), который занимал этот пост во время присоединения страны к еврозоне в 2000 году, может быть обвинен в неуплате налогов. Об этом 7 ноября сообщила газета The Financial Times со ссылкой на заявление афинской прокуратуры.

В органах правопорядка подозревают, что с 2000 по 2010 годы Папантониу и его жена Рула Кураку (Roula Kourakou) не доплатили в казну трех миллионов евро, разместив средства в Швейцарии. После завершения расследования против политика могут быть выдвинуты формальные обвинения.

Папантониу отвергает все претензии в свой адрес. По неофициальным данным, он вернул свои вклады из Швейцарии в Грецию в 2010 году, воспользовавшись налоговой амнистией. Кроме того, экс-чиновник намерен оспорить доказательства прокуратуры.

Греческое правительство получило сведения о швейцарских счетах четы Папантониу в 2010 году, когда Кристин Лагард, бывшая тогда министром финансов Франции, передала Афинам диск с данными на две тысячи греков-держателей счетов в женевском отделении банка HSBC. База данных получила в греческих СМИ название «Диск Лагард». Информация на нем была датирована 2007 годом.

Расследование в отношении греческих клиентов швейцарских банков начались лишь в 2013 году по настоянию действующего министра финансов Янниса Стурнараса. Французскому правительству пришлось передавать свои коллегам вторую копию с данными, так как двое его предшественников «теряли» диск.

Греция в 2010-2012 годах была вынуждена обратиться за помощью в Евросоюз в связи с долговым кризисом. Всего от международных кредиторов Афины получили свыше 240 миллиардов евро.

http://lenta.ru/news/2013/11/08/minister/

 

[Fierce]

ЕБРР пророчит России трудные времена

Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) понизил прогноз по росту ВВП России в 2013г. до 1,3% (с прежней оценки 1,8% в мае с.г.), в 2014г. - до 2,5% (с прежних 3,0%). Об этом говорится в новом докладе ЕБРР "Региональные экономические перспективы".

"Экономический рост в России, вероятно, существенно замедлится - с 3,4% в 2012г. до 1,3% в 2013г.", - говорится в докладе ЕБРР. Частичное восстановление роста в 2014г. (до 2,5%) будет возможно, по мнению ЕБРР, благодаря стимулирующей бюджетной политике, в частности увеличению расходов на крупные государственные инфраструктурные проекты.

ЕБРР напоминает, что российские власти планируют вложить часть средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в избранные инфраструктурные проекты. В то же время банк отмечает, что пространство для "бюджетного маневра" остается ограниченным в связи с тем, что цены на нефть недотягивают до уровней, при которых бюджет сводится к нулевому балансу.

"России необходимы структурные реформы и улучшение общего делового климата для того, чтобы повысить инвестиции, диверсифицировать экономику, чрезмерно зависимую от нефтегазовых доходов, и поднять потенциальный рост ВВП выше 3% в год", - резюмирует ЕБРР.

В целом по "региону ЕБРР" (развивающиеся страны Центральной и Восточной Европы, Юго-Восточной Европы, Закавказья, Средней Азии, Средиземноморья) в 2013г. ожидается экономический рост на 2,0% (в мае с.г. ЕБРР прогнозировал рост на 2,2%), а в 2014г. - рост на 2,8% (ранее - 3,2%).

http://quote.rbc.ru/person/2013/11/11/34059166.html

 

[Fierce]

Три сценария "Сбербанка" для российской экономики: рубль ослабнет даже при оптимистическом варианте

"Сбербанк" в рамках стратегии своего развития на 2014-2018 годы подготовил три сценария развития экономики России - базовый, оптимистический и пессимистический, сообщает агентство "Прайм". Стратегия развития крупнейшего российского банка опубликована на его сайте (формат PDF).

Базовый сценарий, вероятность которого эксперты "Сбербанка" оценили в 80%, предполагает невысокие темпы роста ВВП на уровне 2,2—2,4% и стабильную динамику основных экономических показателей. Увеличение инвестиций не превысит 2% в год, определяющее значение будет иметь инвестиционная политика крупных компаний. Ведущим драйвером роста останется потребительский спрос, но его сила будет уменьшаться, а воздействие на экономику — ослабевать.

В условиях снижения спроса и жесткой тарифной политики инфляция снизится, вероятен умеренный рост безработицы, а монетизация экономики возрастет. Продолжится плавное ослабление курса рубля. Данный сценарий исходит из того, что цена нефти марки Urals останется на уровне 100 долларов за баррель, а мировая торговля будет расти на 4,5-5% в год.

Оптимистический сценарий основан на предположении, что рост мировой торговли составит 6-6,5%, а цена нефти Urals поднимется до 115 долларов за баррель. В этом случае предполагается невысокий рост и квазистабильный рубль. За счет более благоприятных внешних условий темп роста ВВП возрастет до 3%. Главным драйвером роста станут инвестиции, темп их роста увеличится до 4%. Снижение инфляции будет меньше, чем в базовом сценарии, но безработица останется на текущих низких уровнях, а ослабление рубля будет незначительным.

Пессимистический сценарий описывает последствия резкого ухудшения конъюнктуры внешних рынков и падения цен на нефть до 70 долларов за баррель.

Последствия будут крайне негативными: отток капитала из России в объеме 90 млрд долларов в год, а также снижение ВВП на 3,5% в первый и 2,0% во второй год кризиса. Последующее восстановление экономики будет медленным — рост ВВП не превысит 1% в год.

Инвестиции в первый год кризиса сократятся и впоследствии не достигнут докризисного уровня. Ухудшится состояние государственных финансов, что уменьшит возможность государственной поддержки экономики. Безработица вырастет до 8%. Снижение курса рубля будет более существенным, чем по базовому сценарию.

http://www.newsru.com/finance/12nov2013/rusbscenarios.html

 

[Fierce]

Goldman Sachs и UBS разрешат торговать на Московской бирже

Офис Московской биржи

Московская биржа до конца года предоставит прямой доступ к торгам для банков Goldman Sachs и UBS. Об этом 12 ноября сообщило агентство «Прайм» со ссылкой на управляющего директора по фондовому рынку биржи Анну Кузнецову.

В начале сентября прямой доступ к торгам (DMA, Direct Market Access) Московской биржи своим клиентам предоставили Citigroup, Merrill Lynch, Morgan Stanley и Credit Suisse. Приход ведущих мировых банков на биржу в Москве связан со сменой режимов торговли — отказом от 100-процентной гарантии по сделкам и вводом режима T+2, который предполагает лишь частичное депонирование средств.

В конце октября 2013 года Goldman Sachs пожаловался на действия биржи в Санкт-Петербурге (расположена в Москве), которая пыталась организовать торги акциями американского банка. С 30 сентября 2013 года торговать в России акциями зарубежных компаний можно только по согласованию с эмитентом.

Московская биржа планомерно расширяет список своих возможностей для инвесторов. В частности, 21 октября площадка начала осуществлять торги золотом и серебром на платформе валютного рынка.

В октябре объем торгов на Московской бирже составил свыше 40,4 триллиона рублей. Всего на бирже торгуются ценные бумаги 709 эмитентов. Московская биржа была создана в 2011 году через слияние конкурировавших площадок ММВБ и РТС.

http://lenta.ru/news/2013/11/12/gs/

 

[Fierce]

Комиссии за оплату услуг ЖКХ через терминалы могут вырасти из-за борьбы с "теневым банкингом"

Центробанк намерен взять под контроль платежные терминалы, через которые многие россияне оплачивают сотовую связь, ЖКУ и другие услуги. Сейчас этот огромный рынок фактически никем не контролируется, пишет "Российская газета".

Регулирование платежных агентов (так называются организации, владеющие терминалами) укладывается в общий курс борьбы с так называемым "теневым банкингом". То есть рынка финансовых услуг, которые не попадают под надзор регулятора. Его объемы в России оцениваются в примерно 12,5 трлн рублей, или почти 30% от оборотов всей банковской системы

Итогом регулирования, по прогнозам аналитиков, может стать повышение и без того немаленьких комиссий, взимаемых терминалами, так как сокращение количества игроков всегда приводит к повышению стоимости услуг.

По данным Центробанка, объем рынка платежных агентов приближается к триллиону рублей, инфраструктура, которой они владеют, по стоимости приближается к цене инфраструктуры банков, входящих в топ-15. Работающие в этом бизнесе юрлица по общим требованиям должны для запуска бизнеса иметь капитал всего в 10 тыс. рублей. К платежным агентам-индивидуальным предпринимателям требований по капиталу вообще нет.

По предварительной информации, ЦБ планирует повысить требования к капиталу агентов до 10 млн. рублей, что автоматически сократит количество мелких компаний. Однако, как отмечают многие аналитики, такие меры приведут к повышению стоимости услуг.

Отметим, социологи не так давно выяснили, что старшее поколение россиян зачастую испытывает недоверие к платежным терминалам и не умеет ими пользоваться. Почти 40% населения совершают регулярные платежи, оплачивая услуги ЖКХ, телефоны, штрафы, кредиты и прочие услуги. Однако платежными терминалами для этого пользуется только треть из них.

Кстати, вопреки расхожему мнению о высоких комиссиях при совершении платежей через терминалы, только каждый десятый россиянин в 2011 году назвал социологам эту причину в качестве сдерживающего фактора пользования подобными платежами.

http://www.newsru.com/finance/14nov2013/ruecashpos.html

 

[Fierce]

В СКР придумали, как ввести уголовную ответственность за офшорные схемы

Следственный комитет России предлагает ввести уголовную ответственность за офшорные схемы уклонения от налогов. Для этого, по идее следователей, нужно запретить сделки, "не преследующие иной цели, кроме как получение налоговых льгот в офшорных юрисдикциях", передает РИА "Новости".

Как рассказал старший инспектор СКР Георгий Смирнов в ходе "круглого стола" под названием "Деофшоризация экономики России", в законодательстве РФ отсутствует прямой запрет на злоупотребление гражданскими правами в сфере налоговых правоотношений. Это дает возможность использовать право на учреждение организаций и совершение с этими организациями сделок, не преследующих иной цели, кроме как уклонение от налогов.

"Наше предложение - ввести запрет на злоупотребление гражданским правом. Налоговые органы должны иметь возможность изменения налоговых последствий подобных сделок, направленных на злоупотребление правами. Далее мы предлагаем ввести уголовную ответственность за умышленную неуплату налогов путем злоупотребления гражданскими правами и провести налоговую амнистию, чтобы пожелавшие воспользоваться ею налогоплательщики могли после введения уголовной ответственности ввести свою деятельность в законное правовое русло", - сказал Смирнов.

Сотрудник СКР сослался на опыт США, где за основу при исчислении базы по налогам берется экономическая суть совершенной сделки, а не та форма, которая ей придается налогоплательщиком. В случае если отсутствует разумная деловая цель, налоговики имеют возможность исключить последствия таких сделок из расчета по налогу, а нарушителя ждет уголовное преследование.

В США также была проведена налоговая амнистия, которой воспользовались 33 тыс. резидентов, раскрывших своих бенефициаров и реструктурировавших бизнес, выведя его из офшоров. "Этот опыт может быть воспринят и у нас", - сказал Смирнов.

Ранее, напомним, СКР разработал законопроект для борьбы с налоговой оптимизацией. Документом предлагается внести в Налоговый кодекс понятия "мнимых" и "притворных" хозяйственных операций. Проект также возвращает правоохранителям утраченную в 2010 году возможность возбуждать уголовные дела по налоговым преступлениям без участия налоговиков. Президент Путин внес законопроект в Госдуму в октябре.

Высокопоставленный чиновник из Минэкономразвития сказал изданию, что президентский законопроект продвигают силовики, с правительством его не согласовали.

Идею СКР поддержал на нескольких совещаниях Минфин: возвращение старого порядка выгодно министерству - оно увеличит налоговые поступления в бюджет. В Минэкономразвития с этим не согласны: с введением нового механизма масштаб уклонения не настолько вырос, чтобы Федеральная налоговая служба с ним не справилась. Мнимый шанс, что налоговые поступления вырастут, не стоит того удара, который будет нанесен по малому и среднему бизнесу, считают в МЭР.

Как полагают некоторые эксперты, силовые органы, которые во время президентства Медведева были серьезно отодвинуты от экономики, мечтают взять реванш. Это может заметно ухудшить инвестиционный климат, потому что основные претензии инвесторов лежат не в области экономической политики России, а в области работы правоохранительных органов и иного вмешательства государства в экономику.

_http://www.newsru.com/finance/15nov2013/offshore2investigate.html

 

[Fierce]

Акции банка Тинькова в Лондоне рухнули почти на 40 процентов

Стоимость ценных бумаг банка «Тинькофф Кредитные Системы» (ТКС-банка) в ходе торгов на Лондонской фондовой бирже 15 ноября обвалились на 38 процентов примерно до девяти долларов.

Ранее 15 ноября в Госдуме предложили внести в законодательство поправки, которыми запрещается дистанционная продажа кредитных карт. Именно на такой реализации кредиток специализируется ТКС-банк.

Таким образом, текущая цена глобальных депозитарных расписок ТКС-банка, торгующихся на LSE, упала вдвое по сравнению с ценой размещения. На прошедшем в конце октября IPO ценные бумаги были проданы инвесторам по 17,5 доллара.

В общей сложности ТКС-банк привлек на IPO более миллиарда долларов. Самой организации причитается из них 175 миллионов долларов, остальное получит основной акционер банка бизнесмен Олег Тиньков, а также другие акционеры.

Тиньков создал ТКС-банк в 2006 году. Финорганизация занимает одно из ведущих мест на рынке потребительского кредитования в России. По количеству выпущенных кредитных карт (3,5 миллиона штук) ТКС-банк является третьим в стране.

http://lenta.ru/news/2013/11/15/down/

 

[Fierce]

Индекс Dow Jones впервые в истории превысил 16 тысяч пунктов

Американский биржевой индекс Dow Jones в первые минуты торгов 18 ноября вырос до 16029 пунктов, превысив отметку в 16 тысяч пунктов впервые в истории.

Важную отметку — 1800 пунктов — преодолел также индикатор S&P 500. Индекс Nasdaq в начале торгов достигал 3994 пунктов — самого высокого уровня с начала 2000-х годов.

Как отмечает The Wall Street Journal, индикаторы повышаются на фоне устойчивого экономического роста и стимулирования экономики со стороны Федеральной резервной системы. Инвесторы ожидают, что поддержка Федрезервом экономики продолжится, если регулятор возглавит Джанет Йеллен, которую на этот пост выдвинул президент Барак Обама.

Dow Jones превысил предыдущий значимый уровень — 15 тысяч знаков — в мае этого года. S&P 500 преодолел отметку в 1700 пунктов в августе.

Европейские индексы к концу торговой сессии 18 ноября по состоянию на 19:30 по Москве увеличились меньше чем на процент. Британский FTSE 100 прибавил 0,32 процента, немецкий Dax — 0,54 процента, французский CAC 40 — 0,6 процента.

Ростом индексов завершились в том числе торги на Московской бирже. Индикаторы ММВБ и РТС за сессию 18 ноября выросли на 1,1 процента и 1,3 процента соответственно. Торги на Московской бирже проходили на фоне подорожания нефти. 18 ноября январские фьючерсы на сырье марки Brent подорожали со 107,6 доллара до 108,6 доллара за баррель.

http://lenta.ru/news/2013/11/18/dow/

 

[Fierce]

Трейдеров "выгонят" из чатов

Банки попытаются обезопасить себя с помощью запрета на общение трейдеров в чатах. Несмотря на то, что риск утечки информации действительно существует, введение подобных ограничений серьезно снизит эффективность работы трейдеров, считают эксперты.

Крупные банки могут запретить трейдерам общаться в чатах. Такую меру обсуждают, в частности, JP Morgan и Credit Suisse. Дело в том, что этот инструмент может использоваться для сговора и манипулирования рынком. В чаты действительно иногда попадает инсайдерская информация, отметил экономический обозреватель "Коммерсантъ FM" Олег Богданов.

"Есть в крупных финансовых организациях терминалы Bloomberg, где сидят дилеры, они следят за текущей макроэкономической информацией, рыночной ситуацией, абсолютно профессиональные задачи выполняет этот терминал. В этом терминале есть так называемые chat-rooms, функция которых в общении трейдеров и финансистов между собой и вообще всех участников финансового рынка, у которых стоят терминалы Bloomberg professional. Вот и банки опасаются, что в результате данных переговоров может возникать передача информации, которая носит внутренний характер. Иногда это происходит, потому что трейдеры — народ эмоциональный, могут говорить: вот ко мне приплыл крупный клиент, который сейчас все зальет на рынке. Речь может идти и о валютном рынке, и о трынке облигаций, и о рынке деривативов — обо всем, что угодно", — рассказал Богданов.

Чаты, которые используются трейдерами, привлекли внимание финансовых регуляторов несколько лет назад. Тогда стало известно, что при помощи этого инструмента банки манипулировали лондонской межбанковской ставкой.

В прошлом году несколько крупнейших банков мира были оштрафованы за махинации со ставкой LIBOR. Скандал разгорелся в марте 2011 года. Сговор трейдеров был раскрыт после проверки чатов торговых систем. Банки Barclays, Royal Bank of Scotland, UBS и Icap выплатили финансовым регуляторам почти $3 млрд.

В начале октября 2013 года Швейцария заявила о возможных манипуляциях на рынке Forex. Регуляторы проверяют сообщения о том, что некоторые банки делятся между собой информацией о предстоящих покупках клиентов, чтобы повлиять на курсы-ориентиры.

Блокировка чатов лишь усложнит работу трейдеров, считает начальник управления инвестиционных операций АКБ "Ланта Банк" Олег Поддымников.

"Это удобно, это практика, которая устоялась. Основное общение идет именно по торговым операциям. Это заблокировать теоретически можно, потому что раньше трейдеры торговали и без интернета, но эффективность, конечно, снизится, потому что это наиболее быстрый и удобный способ. Все перейдут просто на телефоны. Это предложение же не запрещает общение между трейдерами, будет просто другая форма коммуникации", — сказал Поддымников.

По мнению экспертов из JP Morgan, вместо чатов трейдеры могут общаться по телефону и по электронной почте. Окончательное решение будет принято в начале следующего года.

http://kommersant.ru/doc/2341012?isSearch=True

 

[Fierce]

Россия оставит будущим поколениям огромные долги.

Россия оставит будущим поколениям огромные долги. Разница между суммой всех доходов и расходов бюджета страны в долгосрочном периоде составляет 890 трлн руб. Один из авторов исследования Мария Казакова, а также руководитель Центра экономических исследований Института глобализации и социальных движений Василий Колташов обсудили ситуацию с ведущим Андреем Норкиным.

Такие данные представили в исследовании Института экономической политики имени Е.Т. Гайдара и Академии народного хозяйства и госслужбы. Причины — исчерпание нефтегазовых ресурсов и сокращение трудоспособного населения. По расчетам, нефть закончится через 50 лет, а к 2050 году доля людей старше 65 лет вырастет до 23%.

Мария Владимировна, насколько это серьезно? В чистых цифрах это выглядит совершенно ужасающе. Есть ли возможность этого избежать?

М.К.: Да, прямо сейчас это не так серьезно, как может показаться. Целью нашего исследования было продемонстрировать, что несмотря на то, что, сейчас официальный объем государственного долга опасности не представляет, но в дальнейшем, в долгосрочной перспективе нынешней бюджетной ситуации нынешние проблемы, которые вы совершенно справедливо обозначили, могут обернуться катастрофой. Но меры можно начать принимать уже сейчас. И эти меры включают в себя и бюджетную политику, и пенсионную реформу, которая сейчас тоже очень широко обсуждается. В целом наша работа об этом.

Василий Георгиевич, насколько серьезно вы относитесь к таким прогнозам? Подобные долговременные прогнозы оправданны?

В.К.: Конечно, делать долговременные прогнозы можно, но это чрезвычайно сложная задача, особенно, когда люди не могут спрогнозировать то, что будет через год-полтора или через два. Поэтому я в этот прогноз не верю, хотя прекрасно понимаю, чем он обусловлен. Обусловлен он, в первую очередь, тем, что определенные российские политические круги пытаются сейчас продавить бюджетную экономию, столкнуть Россию в пропасть жесткой бюджетной экономии по образцу Европейского союза. Что, конечно, приведет к самым плохим экономическим последствиям не через 50 лет, а как раз в ближайшие год, три года. А что касается того, что нефть может закончиться, это вообще совершенно абсурдное утверждение. Последние исследования ученых показывают, что нефть — это магматическая жидкость, а вовсе не перебродившие тела динозавров, нефть не может закончиться, потому что в целом на Земле наблюдается естественное восстановление ранее считавшихся истощенными месторождений нефти.

Мария Владимировна, как вы прокомментируете аргументы?

М.К.: Я не могу, конечно, не согласиться со своим коллегой. Безусловно, долгосрочные прогнозы, — мы делали прогноз доходов и расходов бюджетной системы до 2100 года — связаны с очень жесткими предпосылками, без которых, к сожалению, такие прогнозы построить просто невозможно. Если не предположить, то посчитать очень сложно и демографию, и нефтяные доходы, и расходы. Наши оценки не претендуют на абсолютно точные и верные, но, вместе с тем, заслуживают внимания, в том числе, со стороны властей, которые принимают решения в экономической политике. Даже если сейчас та ситуация, которая у нас есть, не кажется такой опасной, тем не менее, все равно можно предпринять что-то, чтобы в будущем избежать более серьезных проблем. Я не говорю, что сейчас у нас все хорошо, сейчас тоже не очень все хорошо, но наша работа не направлена на разработку экономических рекомендаций, мы просто предупреждаем руководство страны о том, что это может быть.

Вы не со злого умысла это делаете, да? Просто господин Колташев так намекнул, мягко говоря.

М.К.: Безусловно, нет.

Безусловно.

М.К.: Методика оценки бюджетного разрыва — это не изобретение Института Гайдара и Российской академии народного хозяйства. Эта методика была предложена руководителем этой работы. Мы не претендуем на то, что мы оправдываем какую-то жесткую бюджетную экономику. Мы просто предупреждаем о том, что нынешняя ситуация может обернуться более болезненными последствиями.

Я понял вас. Более серьезными проблемами?

М.К.: Да, конечно.

Василий Георгиевич, с такими поправками согласны вы с мнением коллеги?

В.К.: У меня большие сомнения вызывают эти прогнозы, в частности, хотя бы даже по той причине, что сегодня действительно бюджетные расходы, доходы напрямую связаны с ценами на нефть и газ. Но крайне сомнительно, что нефть останется через 50 лет, даже через 10-20 лет основным источником именно энергетическим. Вполне очевидно, что нынешний кризис, в котором Россия в 2010-2011, даже от части в 2012 году получила передышку, ставит вопрос снижения цены энергоресурсов, снижение цены генерации энергии. Причем снижение цены на нефть, как показали события последних лет, неспособно привести или дать необходимую дешевую энергию для экономики для того, чтобы индустрия смогла выйти их кризиса и развиваться.

http://kommersant.ru/doc/2340981

 

[Fierce]

Экономика допустила утечку

На минувшей неделе российский фондовый рынок лишился максимального за последние два месяца объема инвестиций. По данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), из российских фондов инвесторы вывели $225 млн. Международных инвесторов не устраивают низкие темпы роста российской экономики, а также попытка властей усилить контроль над бизнесом.

Последние данные EPFR свидетельствуют, что инвесторы начали активно сокращать свое присутствие на развивающихся рынках. По итогам недели, закончившейся 13 ноября, фонды, ориентированные на emerging markets, потеряли $4,6 млрд (неделей ранее — всего $1,03 млрд). Этот результат стал максимальным с июня текущего года, когда фонды потеряли $5,65 млрд. Отток средств зафиксировало большинство страновых фондов. Максимум средств инвесторы забрали из Кореи ($453 млн) и Бразилии ($426 млн).

Инвесторы сокращают инвестиции в развивающиеся страны, переориентируясь на рынок США. Согласно последним данным министерства труда США, число рабочих мест в экономике страны увеличилось в октябре на 204 тыс. "Данные по рынку труда США оказались лучше ожиданий, что увеличило вероятность сворачивания программы выкупа активов уже с декабря",— считает управляющий активами УК "Промсвязь" Сабина Мухамеджанова. "Опасения того, что в обозримой перспективе ФРС начнет сворачивание программы QE, вызвали снижение спроса на рисковые активы",— отметил директор по анализу финансовых рынков и макроэкономики УК "Альфа-Капитал" Владимир Брагин.

Не стали исключением из общей тенденции фонды, ориентированные на Россию. По данным EPFR, за отчетный период инвесторы вывели из российских фондов $225 млн, что вчетверо больше объема средств, выведенного неделей ранее. Это максимальные потери, которые зафиксировали фонды с сентября,— тогда потери достигали $300 млн в неделю. Уверенный вывод средств из российских фондов продолжается фактически с начала года. За это время лишь на 12 недельных интервалах был зафиксирован небольшой приток средств. В целом же за неполные 11 месяцев отток из российских фондов превысил $2,8 млрд.

Низкая популярность отечественного рынка акций связана не только с внешними, но и с внутренними причинами, и в первую очередь с замедлением темпов роста экономики страны, отмечает Владимир Брагин. В минувшую среду глава Минэкономики Алексей Улюкаев заявил, что рост ВВП РФ в 2013 году может составить 1,5-1,6% против официального прогноза МЭР — 1,8%. В этот же день сомнения относительно возможного достижения темпами роста экономики указанного прогноза выразил и глава Минфина Антон Силуанов. "Очевидно, что прогноз, который был подготовлен еще в августе текущего года и предусматривает рост в 1,8% ВВП, вряд ли будет достигнут",— заявил министр во время выступления в Госдуме.

Дополнительно привлекательность российских акций снижает усиление контроля государства за бизнесом. В октябре президент страны внес в Госдуму законопроект, возвращающий силовикам право без представления налоговых органов возбуждать уголовные дела по налоговым преступлениям. В бизнес-сообществе негативно восприняли эту новость, поскольку расценили как первый сигнал о "закручивании гаек", отмечают участники рынка. "Правительству проще ужесточить условия бизнесу и поднять налоги, нежели вступить на путь реформ и развития экономики,— отмечает старший портфельный управляющий GHP Group Юрий Селяндин.— На этом фоне мы видим продолжение вывода капитала из страны".

http://kommersant.ru/doc/2346225

 

[Fierce]

Заявления Бернанке подняли курс биткоинов до 900 долларов

Курс биткоинов на торгах 18 ноября впервые превысил 900 долларов на фоне заявлений председателя Федеральной резервной системы Бена Бернанке в ходе слушаний в Конгрессе, посвященных виртуальным валютам. Запись заседания доступна на сайте сенатского Комитета по вопросам внутренней безопасности. 19 ноября по состоянию на 15:00 по Москве котировки упали до 700 долларов.

Бернанке не присутствовал на слушаниях, но передал для сенаторов письмо. В нем говорится, что виртуальные валюты могут быть очень перспективными, особенно если инновации позволяют перечислять платежи более быстрым, безопасным и эффективным способом.

В то же время в письме отмечается, что виртуальные валюты несут в себе определенные риски в плане применения законодательства и финансового регулирования.

Бернанке не упомянул биткоины. Вместе с тем руководитель комитета Том Карпер (Tom Carper) отметил, что речь на слушаниях идет в первую очередь о биткоинах — самой известной сейчас виртуальной валюте. Комитет планирует инициировать меры по регулированию биткоинов и других подобных ему способов оплаты, в связи с чем и проводятся слушания.

Биткоины — децентрализованная криптовалюта, которая создается в результате вычисления хеш-функции. Электронная валюта существенно подорожала за последние четыре недели. Еще в середине октября биткоины стоили меньше 150 долларов.

Ранее криптовалюта уже переживала два обвала. До весны 2011 года курс не превышал доллара, затем начался резкий рост, и к июлю курс достиг 30 долларов. После этого последовал обвал ниже отметки в 2,5 доллара. Еще один «пузырь» лопнул весной этого года, когда котировки достигли почти 240 долларов, а затем обвалились до 80 долларов.

http://lenta.ru/news/2013/11/19/bitcoin/

 

[Fierce]

ЦБ отозвал лицензию у Мастер-банка

Банк России с 20 ноября отозвал лицензию у Мастер-банка, который входит в сотню крупнейших в стране по объему активов и в пятерку по числу банкоматов и выпущенных карт, сообщается в пресс-релизе ЦБ. В качестве причины отзыва называются недостоверность отчетных данных, низкое качество кредитов и утрата капитала.

Кроме того, выяснилось, что Мастер-банк не соблюдал требования законодательства в области противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем. По данным ЦБ, кредитная организация была вовлечена в проведение крупномасштабных сомнительных операций, а руководство и собственники банка не предприняли достаточных усилий по нормализации его деятельности.

Объем активов банка на 1 ноября составлял 80,9 миллиарда рублей, а вклады физических лиц были чуть менее 47 миллиардов рублей. По последнему показателю банк занимал 41-е место среди кредитных организаций России. Кредитная организация входит в систему страхования вкладов. АСВ уже заявило о наступлении страхового случая в отношении Мастер-банка.

По данным портала Banki.ru, Мастер-банк имеет филиалы в городах России, включая Санкт-Петербург, Ростов-на-Дону и Нижний Новгород, а также 115 дополнительных офисов и две операционные кассы. Численность персонала кредитной организации составляет более 2 тысяч человек.

Мастер-банк был зарегистрирован в Москве в 1992 году под названием «Ронекс». Председатель правления Борис Булочник и члены его семьи совокупно контролируют порядка 85 процентов акций банка; 8,36 процента — у Кирилла Гудзинского, а 5,22 процента — у Геннадия Белячкова.

Осенью 2010 года вице-президентом организации стал двоюродный брат главы государства Игорь Путин. Через несколько месяцев он покинул банк, но затем вернулся и сейчас входит в совет директоров.

Осенью 2012 года по делу о незаконном обналичивании денежных средств были задержаны несколько сотрудников Мастер-банка. За полгода до этого по тому же делу был арестован бывший вице-президент учреждения Евгений Рогачев.

http://lenta.ru/news/2013/11/20/master/

 

[Fierce]

С имущества семьи Алексея Калиниченко снят арест

Свердловский облсуд вчера огласил апелляционное определение по делу уральского трейдера Алексея Калиниченко, приговоренного в мае к семи с половиной годам лишения свободы по ч.4 ст.159 УК РФ («Мошенничество»). Согласно материалам дела, с 2003 года по 2006 год он проводил широкую рекламную кампанию, обещая высокий доход за счет игры на межбанковском валютном рынке «Форекс». Деньги граждан вкладывались в подконтрольные фирмы, перечислялись на специально открытые банковские счета, а затем похищались. С 2006 года он скрывался заграницей, в 2011 году был экстрадирован из Марокко. Потерпевшими по данному делу признаны 93 человека, сумма причиненного ущерба составила 57 млн рублей. Кроме того, сейчас в отношении Алексея Калиниченко расследуется еще одно уголовное дело, в котором фигурирует более 3 тыс. потерпевших, а сумма ущерба около 1 млрд рублей. Адвокат господина Калиниченко Светлана Печенкина в ходе рассмотрения апелляционной жалобы настаивала на отмене приговора из-за отсутствия состава преступления и незаконно проведенной процедуры экстрадиции. К судебному заседанию были привлечены жена и теща подсудимого Екатерина и Наталья Коневы. Они оспаривали законность ареста их имущества. По их словам, это было приобретено на их собственные средства, а не на деньги пострадавших вкладчиков. Суд оставил приговор господину Калиниченко без изменений, а имущество его родственников от ареста освободил. «На суде они смогли доказать, что имущество они приобретали на собственные средства и задолго до аферы», — сообщили в пресс-службе облсуда.

http://kommersant.ru/doc/2325217?isSearch=True

 

[Fierce]

Metro Cash & Carry рассмотрит вывод на биржу российской «дочки»

Мелкооптовый ритейлер Metro Cash & Carry подтвердил возможный вывод на биржу своего российского подразделения. Об этом говорится в опубликованном 19 ноября сообщении компании.

Компания подчеркнула, что пока никаких определенных решений в отношении российской «дочки» не принято, но в будущем Metro Cash & Carry не исключила размещения миноритарного пакета акций на одной из фондовых площадок. Вывод акций на биржу понадобился компании для получения дополнительного финансирования.

19 ноября агентство Reuters со ссылкой на анонимные источники передало, что объем IPO может превысить миллиард долларов, а его организаторами выступят Goldman Sachs и Сбербанк. Ценные бумаги будут размещены на бирже в Лондоне.

В России действуют 68 магазинов сети, продажи в которых в 2012 году превысили четыре миллиарда евро. Первые магазины Metro Cash & Carry были открыты в РФ в 2001 году. Основными конкурентами Metro Cash & Carry выступают X5 Retail Group, «Ашан» и «Магнит».

http://lenta.ru/news/2013/11/20/ipo/

 

[Fierce]

Просрочка по кредитам, взятым россиянами, выросла с начала года почти на 40%

ЦБ опубликовал данные об объемах предоставленных банками кредитов физическим лицам на 1 ноября 2013 года. За 10 месяцев этого года объем кредитов, выданных российскими банками физлицам, вырос на 1,87 трлн рублей, или на 24,3%, до 9,59 трлн рублей.

За январь-октябрь 2012 года прирост составлял 33,1%.

Просроченная задолженность на 1 ноября составила 434,6 млрд рублей и выросла за 10 месяцев на 39,1%, или на 122,1 млрд рублей.

За прошедший месяц просрочка увеличилась на 3,1%, или на 12,9 млрд. По отношению к общей сумме выданных кредитов просроченная задолженность за месяц выросла на 1 п.п. и составила 4,5%, сообщает "Интерфакс".

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина сегодня заявила, что поскольку финансовая грамотность населения не всегда достаточно высока, должны существовать инструменты, которые позволят оградить россиян от слишком высоких процентов.

Она отметила, что такое ограничение действует во многих странах, так как "граждане не всегда квалифицированные покупатели банковских услуг в силу недостаточного уровня финансовой грамотности". "Я за то, чтобы такие инструменты были", - сказала Набиуллина, отметив, что делать это "надо на рыночной базе".

На прошлой неделе депутаты Госдумы сняли из законопроекта о потребительском кредитовании поправку об ограничении ставок по потребкредитам. Согласно поправке ЦБ должен был ежеквартально рассчитывать средние ставки по разным типам кредитов и устанавливать предельно возможные отклонения от них для банков и микрофинансовых организаций (МФО), напоминают "Ведомости".

Методология получалась сложной: при расчете средней ставки ЦБ учитывал бы множество факторов - от вида кредита до суммы, срока и качества залога. Предельно возможное отклонение могло составить треть от средней ставки.

Напомним, что по данным Национального бюро кредитных историй, россияне должны банкам почти 9 трлн рублей - это немногим меньше, чем годовой бюджет страны. Иначе говоря, каждый россиянин, включая стариков и младенцев, должен банкам по 43 500 рублей.

Однако долги распределены по регионам неравномерно: в России есть области, где практически все экономически активное население вовлечено в кредитные отношения. Это Свердловская, Иркутская и Челябинская области, Республика Башкортостан и Алтайский край.

При этом каждый шестой заемщик оформил на себя от двух до пяти кредитов одновременно. По каждому двадцатому займу просрочка превышает три месяца.

http://www.newsru.com/finance/20nov2013/prosrochka.html

 

[Fierce]

Google выпустил дебетовую карту

Google представил дебетовую пластиковую карту Google Wallet Card для покупок в магазинах и снятия наличных в банкоматах, сообщается в блоге компании.

Карта привязана к учетной записи в интернет-кошельке Google Wallet и позволяет использовать средства, размещенные в нем. Заказ и обслуживание карты бесплатны. В настоящее время карта доступна только для жителей США и не может быть использована за пределами Соединенных Штатов. О планах Google расширить географию использования новой карты не сообщается.

Google Wallet Card принимается в любом магазине или банкомате, обслуживающем карты Mastercard. Данные о покупках с помощью Google Wallet Card хранятся в базах данных компании и могут быть использованы для таргетированной рекламы, сообщили агентству Reuters в компании. Лимит по покупкам с помощью Google Wallet Card ограничен пятью тысячами долларов в сутки, он не распространяется на снятие наличных через банкоматы или в банках.

Заказы на карту принимаются со среды, 20 ноября 2013 года, срок доставки Google Wallet Card — 10-12 дней.

О планах Google выпустить собственную пластиковую карту для частных лиц сообщалось неоднократно, в частности, предполагалось, что это произойдет в мае 2013 года. Согласно сообщениям СМИ, одним из противников выпуска Google Wallet Card был один из основателей Google Ларри Пейдж, который считал, что идея не достаточно инновационна для успешной конкуренции со схожими сервисами.

http://lenta.ru/news/2013/11/20/googlecard/

 

[Fierce]

Помогать партнерам "Мастер-банка" возобновить процессинг по картам будет "Сбербанк"

"Сбербанк" временно станет расчетным банком партнеров "Мастер-Банка", передает ИТАР-ТАСС. "Visa и MasterCard согласовали предложенное "Сбербанком" временное решение, позволяющее клиентам банков-партнеров "Мастер-Банка", лишенного лицензии, в кратчайшие сроки возобновить операции по их банковским картам", - говорится в сообщении "Сбербанка".

"Мастер-банк" предоставлял услуги процессинга 260 банкам - почти трети от общего числа действующих в России кредитных организаций. Иными словами, он обеспечивал операции по оплате их услуг. У банка было много зарплатных клиентов на обслуживании. Пострадали и некоторые банки, для которых "Мастер-Банк" обеспечивал процессинг по картам.

Банк выпускал все типы карт платежных систем MasterCard International и Visa International: от "электронных" до "эксклюзивных". Банк, один из немногих на российском рынке, предлагал клиентам карты высшей категории: MasterCard World Signia и Visa Infinite.

После отзыва у него лицензии клиенты других кредитных организаций, использующих процессинг "Мастер-банка", лишились возможности совершать операции по своим картам.

В рамках временного решения "Сбербанк" выступит расчетным банком для обеспечения бесперебойного проведения операций и расчетов по картам банков-партнеров "Мастер-банка". Для этого банкам-партнерам необходимо открыть в "Сбербанке" корреспондентские счета и внести на эти счета средства для обеспечения расчетов.

Время, необходимое для выполнения указанных условий, "в общем случае составляет один операционный день".

Со своей стороны, банки-партнеры могут выбрать любой банк в качестве партнера для осуществления операций по банковским картам. Подходы согласованы с Банком России.

Напомним, в среду ЦБ отозвал лицензию у "Мастер-банка", после этого примерно четверть российских банков стали испытывать сложности с обслуживанием банковских карт.

Вечером в тот же день заместитель председателя Банка России Михаил Сухов заявил, что Центробанк поддерживает намерение Сбербанка принять на себя процессинг "Мастер-банка".

Тем временем центральный офис "Мастер-банка" в четверг оставался закрытым и не принимал клиентов, передает "Интерфакс". Вход в здание в Руновском переулке закрыт.

К головному офису, как и накануне, приходят клиенты, чтобы получить хоть какую-то информацию о возможности снять деньги со счета. Однако никаких дополнительных объявлений, кроме сообщения об отзыве лицензии у кредитного учреждения, на дверях банка нет. Рядом с банком расклеены объявления о возможности открыть счета в других организациях.

http://www.newsru.com/finance/21nov2013/sber4master.html