Обсуждение компании Light Capital

[Light-Capital]

А когда этот апгрейд планируется?

К осени этого года. Сделаю уточнение - апгрейд уберет задержку для медленных участников с секунд до милисекунд, однако это не значит, что появится возможность для latency арбитража: увеличение скорости исполнения в 50-100 раз приведет также и к увеличению скорости изменения цены в 50-100. Быстрый источник котировок уже не будет таким быстрым.
В отдельном посте напишу свои мысли по торговле на новостях.

 

[Light-Capital]

Ниже мои мысли по торговли на новостях

Торговлю на новостях можно условно разделить на:
1. Latency арбитраж, когда участник торгов за счет более совершенной инфраструктуры пытается опередить остальных участников на выходе новостей. Для этого необходимо иметь два источника котировок: 1) быстрый, на котором эффект новостей отражается быстрей, 2) медленный, на котором котировки еще не успели отразить новость. За счет подобной системы у более быстрого участника появляется значимое преимущество над более медленным. В качестве быстрого сигнала обычно используют либо CME, либо ММ, например, Saxobank. В качестве медленного участника – ДЦ с устаревшей инфраструктурой. Для трейдера это практически безрисковая прибыль, для ДЦ прямой убыток, т.к. он не успевает перекрывать позиции клиента. ДЦ борется с этим реквотами, запретом торговли на новостях, удержанием позиции менее 10 мин. и т.д. В большинстве случаев трейдер на таких ситуация заработать не сможет.
2. Покупка волатильности. При торговле опционами: long strangle, long straddle. При торговли базовым активом – выставление стоповых ордеров на пробой цены. Минусы – расширение спреда, ухудшение ликвидности. Плюсы – при сильном движении на новостях хорошая возможность заработать при этом без необходимости выбирать направление трейда.
3. Продажа волатильности. При торговле опционами: short strangle, short straddle. При торговли базовым активом – выставление лимитных ордеров для фиксации отклонения цены и получения прибыли при возврате цены к предыдущему значению. Минусы – получение убытка при прорыве цены, расширение спреда на stop loss ордере. Плюсы – исполнение четко по цене указанной в лимитном ордере, возможность получения прибыли при ложных движениях на новостях.
Так вот к чему это все. Торговать по схеме 1 в Light-Capital возможно, но чем больше потенциальная прибыль (расхождение цены на сильной новости), тем больше риск (больше участников замечают такое расхождение) и ниже вероятность отловить такую прибыль без соответствующей торговой инфраструктуры (быть быстрее всех на новостях). Схемы 2 и 3 более просты с точки зрения техники (ордера выставляются заранее), но появляется торговый риск (пробой, возврат) и риск ликвидности (расширение спреда).

 

[Alius999]

Такой апгрейд по торговле на новостях ни к чему не приведет, это те же яйца, только в профиль. Это сработает только в том случае если увеличение скорости открытия ордера будет выше увеличения скорости котировок.

 

[Light-Capital]

Такой апгрейд по торговле на новостях ни к чему не приведет, это те же яйца, только в профиль. Это сработает только в том случае если увеличение скорости открытия ордера будет выше увеличения скорости котировок.

Все верно - иными словами если будет возможность ловить ЛП на медлительности.

 

[alextop]

Все верно - иными словами если будет возможность ловить ЛП на медлительности.

Но в стакане же ликвидность не только от ЛП, а и от обычных пользователей (лимиты). Теоретически, если ее будет хватать, то ее тоже можно потреблять, так ведь? Если конечно ее не выхватят более быстрые товарищи. Будет или не будет хватать - это вопрос, второй вопрос - иметь более быстрый фид, чтобы опережать остальных.

P.S. Я вот еще что не пойму, вы намекаете, что толку торговать на новостях у вас все равно нет?

 

[vadd]

Но в стакане же ликвидность не только от ЛП, а и от обычных пользователей (лимиты). Теоретически, если ее будет хватать, то ее тоже можно потреблять, так ведь? Если конечно ее не выхватят более быстрые товарищи. Будет или не будет хватать - это вопрос, второй вопрос - иметь более быстрый фид, чтобы опережать остальных.

P.S. Я вот еще что не пойму, вы намекаете, что толку торговать на новостях у вас все равно нет?

Вы читали список прайм-брокеров эверекста? Теперь задайте себе вопросы и попробуйте на них ответить:
1. Что вы знаете об этих организациях? Известны ли они как поставщики ликвидности?
2. Могут ли прийти крупные поставщики ликвидности на площадку эверекст на ее условиях - торговать наравне с клиентами и не получать свопы?
3. Насколько известны участники эверекста, чтобы их клиенты создали мало-мальски ощутимю ликвидность?
4. С кем из них вы будете торговать на новостях?

 

[Light-Capital]

Но в стакане же ликвидность не только от ЛП, а и от обычных пользователей (лимиты). Теоретически, если ее будет хватать, то ее тоже можно потреблять, так ведь? Если конечно ее не выхватят более быстрые товарищи. Будет или не будет хватать - это вопрос, второй вопрос - иметь более быстрый фид, чтобы опережать остальных.

P.S. Я вот еще что не пойму, вы намекаете, что толку торговать на новостях у вас все равно нет?

Знаю клиентов кто ловит лимитники на двух площадках и зарабатывает на расхождениях. Опять же новости разные бывают и не на всех будет наплыв заявок (как на NFP), но 1) действительно вы конкурируете с другими участниками (в том числе и за скорость), 2) некоторые сверх-быстрые расхождения (несколько милисекунд) практически не реально поймать.

PS Нет, я больше стараюсь делиться своими наблюдениями и показывать, что у стратегии торговли на новостях есть тоже свои нюансы. Опять же стратегий торговли на новостях может быть много, какие-то будут работать лучше, какие-то хуже. Главный вывод из всего этого - торговля на новостях конкурентная сфера и нужно иметь там конкурировать.

 

[Light-Capital]

Вы читали список прайм-брокеров эверекста? Теперь задайте себе вопросы и попробуйте на них ответить:
1. Что вы знаете об этих организациях? Известны ли они как поставщики ликвидности?

Хватит уже писать всякую херню.

1. Прайм-брокер - это не поставщик ликвидности. Прайм-брокер обслуживает заявки клиентов, но не торгует на свой баланс. Любой торговый участник может быть ЛП, в том числе и физ.лица и алг. фонды которые перераспределяют ликвидность с других ECN и банки и ММ/гибридные брокеры. Мы как брокер можем раскрыть клиента только при его согласии.

2. Чтобы судить об объемах, надо хотя бы открыть стакан. Наш высокоуважаемый vadd расуждает только гуглом и естественно про стакан не слышал, а если и слышал то предпочел не понять. Но прекрасно разобрался в законадательстве НЗ, и теперь с легкостью рассуждает про отличия во вступления в ту или иную некоммерческую организацию (при этом все перевирая естественно). Кстати, задача для самых въедливых - сколько из брокеров зарегистрированных в НЗ вступили в чудо организацию, расписываемую глубокоуважаемым vadd

3. Ценообразование спот=фьючерс, а также отсутствие свопов на фьючерсе за гранью понимания нашего мастера острового слова vadd. Но имея опыт работы "валютчиком" знает про свопы "по-больше Вашего"

Остается один нехороший вопрос - клиентом не является, но постоянно на форуме раскрывает заговор века (отрабатывает деньги?). Задайте себе вопрос стал бы нормальный человек тратить часы своего времени ежедневно присутствуя на форуме компании к которой он не имеет никакого отношения? Неужели главный заговор все-таки раскрыт - наш интелектуал vadd - двойной агент вражеских сил ДЦ

 

[vadd]

Хватит уже писать всякую херню.

1. Прайм-брокер - это не поставщик ликвидности. Прайм-брокер обслуживает заявки клиентов, но не торгует на свой баланс. Любой торговый участник может быть ЛП, в том числе и физ.лица и алг. фонды которые перераспределяют ликвидность с других ECN и банки и ММ/гибридные брокеры. Мы как брокер можем раскрыть клиента только при его согласии.

Вас не спрашивали ни об примитивной теории, ни просили раскрывать клиентов. И уж тем более не спрашивали ваших беспочвенных фантазий в стиле "нашим клиентом может быть даже ситибанк".
Вопрос был такой - возможно ли, чтобы суммарная клиентура ваших прайм брокеров набралась в мало-мальски ощутимом количестве, чтобы создать ликвидность? При том, что ни один из них не является мало-мальски известным участником рынка.
В теории - конечно, каждый из них подпольный ситибанк с милионной клиентурой. А на практике? (можете не отвечать, это вопрос чисто риторический)

2. Чтобы судить об объемах, надо хотя бы открыть стакан. Наш высокоуважаемый vadd расуждает только гуглом и естественно про стакан не слышал, а если и слышал то предпочел не понять. .

То есть вы хотите сказать, что у вас там стакан постоянно наполнен многомилионной ликвидностью и ваш стакан создается клиентурой ваших прайм-брокеров? Извините, поверить никак не получается. Не тот у них уровень. А вот поверить, что вы берете картинку чужого стакана откуда-то - лехко!

Остается один нехороший вопрос - клиентом не является, но постоянно на форуме раскрывает заговор века (отрабатывает деньги?). Задайте себе вопрос стал бы нормальный человек тратить часы своего времени ежедневно присутствуя на форуме компании к которой он не имеет никакого отношения? Неужели главный заговор все-таки раскрыт - наш интелектуал vadd - двойной агент вражеских сил ДЦ

Можете считать меня агентом клиентов. А интересах клиентов чтобы все было максимально честно и открыто. Поэтому чем мутнее и подозрительнее то, что я наблюдаю - тем больше желание эту муть развеять.

 

[Linstep]

Вы читали список прайм-брокеров эверекста? Теперь задайте себе вопросы и попробуйте на них ответить:
1. Что вы знаете об этих организациях? Известны ли они как поставщики ликвидности?
2. Могут ли прийти крупные поставщики ликвидности на площадку эверекст на ее условиях - торговать наравне с клиентами и не получать свопы?
3. Насколько известны участники эверекста, чтобы их клиенты создали мало-мальски ощутимю ликвидность?
4. С кем из них вы будете торговать на новостях?

vadd, чего вы к етим свопам прицепились :dont-know:. Своп - это переоткрытие сделки чтобы избежать поставки актива по правилу Т2,
а не плата процентов какому-то там банку. К тому же ММ работает в моменте и подолгу не держит накопленный актив даже во время сильного тренда. Если вам известен термин "Технический откат", то должны это знать .

ПыСы: по остальным пунктам с вами согласен.

 

[vadd]

vadd, чего вы к етим свопам прицепились :dont-know:. Своп - это переоткрытие сделки чтобы избежать поставки актива по правилу Т2,
а не плата процентов какому-то там банку. К тому же ММ работает в моменте и подолгу не держит накопленный актив даже во время сильного тренда. Если вам известен термин "Технический откат", то должны это знать .

Что же вы все теорию пишете, не пытаясь ее даже к практике приложить? Да, если все торгуют на равных, сделки закрывают быстро, активы не поставляются - свопы ни к чему.
А на форексе так не бывает и лучшее этому доказательство - что так нет нигде, кроме эверекста и иже с ними.
Почему? Да потому что ни одна брокерская фирма или малоизвестная площадка не тянет кругооборот исключительно на внутренней клиентской ликвидности, иначе в стакане будет глушь и тоска зеленая, а спреды - жуткие. Нужны крупные поставщики, крупные банки, которые свопы берут. Поэтому нет свопов - значит нет больших банков. А нет банков - стакан рисованный.

Вы вроде лицо про отношению к топику нейтральное? Походите по веткам другоих дц и спросите у представителей - почему они берут свопы и почему с них берут свопы? Если по теории можно не брать, потому что нет поставки? ))

 

[Linstep]

Что же вы все теорию пишете, не пытаясь ее даже к практике приложить? Да, если все торгуют на равных, сделки закрывают быстро, активы не поставляются - свопы ни к чему.
А на форексе так не бывает и лучшее этому доказательство - что так нет нигде, кроме эверекста и иже с ними.
Почему? Да потому что ни одна брокерская фирма или малоизвестная площадка не тянет кругооборот исключительно на внутренней клиентской ликвидности, иначе в стакане будет глушь и тоска зеленая, а спреды - жуткие. Нужны крупные поставщики, крупные банки, которые свопы берут. Поэтому нет свопов - значит нет больших банков. А нет банков - стакан рисованный.

Я и говорил про работу крупных банков и торговлю реальными контрактами. У банков работающих в качестве ММ свопы не на что не влияют, т.к. они в моменте работают. Может быть если неттинг позиций идет через банк, то там без свопов не обойтись :dont-know:. Этот момент мне не оч.понятен.

Вы вроде лицо про отношению к топику нейтральное? Походите по веткам другоих дц и спросите у представителей - почему они берут свопы и почему с них берут свопы? Если по теории можно не брать, потому что нет поставки? ))

Лицо я действительно нейтральное . А что мне ответят представители других компаний я знаю - с них поставщики берут свопы, поэтому и они их берут.

 

[Light-Capital]

А на практике? (можете не отвечать, это вопрос чисто риторический)

Так может Вы сами с собой попереписывайтесь И сами себя потроллите
Если теория такая примитивная, что же Вы все путаете то, а потом в ответ хамить пытаетесь.
Ликвидность - это не всегда баланс участника. Пример, открыл счет в Сити, открыл счет в LC, ставлю лимитники в LC, перекрываю риски в Сити. Преимущество такой ликвидности для участников - ликвидность лимитная, а значит скользить ордера не будут.
Второй пример, ММ торгует в LC - набирает большую одностороннюю позицию на баланс - перекрывает дальше - выравнивает позицию. Торгует дальше, совершая торговлю в несколько раз больше своего баланса.
На практике надо открыть стакан и посмотреть как это работает, а не писать очередную чушь под прикрытием защиты интересов клиентов, глубокоуважемый vadd

То есть вы хотите сказать, что у вас там стакан постоянно наполнен многомилионной ликвидностью и ваш стакан создается клиентурой ваших прайм-брокеров? Извините, поверить никак не получается. Не тот у них уровень. А вот поверить, что вы берете картинку чужого стакана откуда-то - лехко!

Верю/не верю/не получается поверить Вы прямо как сектант какой-то. Посмотрите как работает стакан, если найдете варианты "gameable" давайте обсуждать, а базар на уровне "уровень не тот", "не верю" это в раздел троллинг.

Можете считать меня агентом клиентов.

Самые страшные вещи были совершены под предлогом блага других людей. Ну это так, история. Я вот тоже из вашей секты и мне не получается поверить

 

[vadd]

Я и говорил про работу крупных банков и торговлю реальными контрактами. У банков работающих в качестве ММ свопы не на что не влияют, т.к. они в моменте работают. Может быть если неттинг позиций идет через банк, то там без свопов не обойтись :dont-know:. Этот момент мне не оч.понятен..

Как это "в моменте работают"? В конце дня все дружненько закрывают позиции, если ненароком открытая завалялась? Смешно, не правда ли? А вот если у вас лежит там депозит, и есть открытые позиции - то любой банк применяет к вашему депозиту свопы за перенос. Есть поставка, нет поставки, правила одни. Перенес - плати.

А что мне ответят представители других компаний я знаю - с них поставщики берут свопы, поэтому и они их берут.

Чем вам не аргумент? А вот если банк договаривается с эверекстом - он сразу согласен и свопы не брать и торговать как равный вам клиент... странная метаморфоза, не правда ли? ))

 

[Alius999]

Обращаюсь к Представителю. Конкретно моя ситуация - я не ловлю отставание котировок - я вхожу в рынок на ошибках экономистов - то есть одна сделка за одну новость - это легко можно проверить по моей торговле. Такой вид перекрывать брокеру можно и нужно! Вопрос в том - хочет ли брокер этим заморачиваться? Проще наобещать что можно торговать как угодно нам все равно а потом влепить задержку и свалить это на количество заявок или попросить проверить на вирусы компьютер и отключить фаервол. Звучит смешно но этот ответ я слышал у многих брокерв. Есть такой замечательный Нефтепромбанк - почитайте как они пишут про торговлю и торговые стратегии!! У них разрешено все! НО - после первого же входа по новости у меня задержка в открытии появилась (вирусы наверное атаковали) и потом открылась сделка сама по себе от 1970 года... На дурака хотели взять - я естественно молчать не стал, деньги вернули. И после я благополучно все вывел.
Вот тут скрин сделки

Спойлер

Я не знаю, уважаемый Представитель, какую должность вы занимаете в компании, какой информацией владеете на самом деле и к какой информации имеете доступ. Но хочу сказать вот что - имидж компании складывается в том числе из желания идти на встречу клиента. Сказать о том что происходит во время новостей это не шаг, это жевание пережеванного. А вот попытаться договорится с новостным трейдером об объемах, дополнительной комиссии как плату за новостной трейдинг, подключить поставщиков которые будут поглощать объем на новости - это было бы достойно уважения! Как вы думаете способна ваша компания на такой шаг?

 

[vadd]

Ликвидность - это не всегда баланс участника. Пример, открыл счет в Сити, открыл счет в LC, ставлю лимитники в LC, перекрываю риски в Сити. Преимущество такой ликвидности для участников - ликвидность лимитная, а значит скользить ордера не будут.
Второй пример, ММ торгует в LC - набирает большую одностороннюю позицию на баланс - перекрывает дальше - выравнивает позицию. Торгует дальше, совершая торговлю в несколько раз больше своего баланса.

Зачем эти странные телодвижения? )) Чтобы платить двойной залог, а в одном из этих мест еще и оказаться в глубоком минусе? )))
Или для того чтобы на площадке создалась видимость крупных оборотов? ))

На практике надо открыть стакан и посмотреть как это работает, а не писать очередную чушь под прикрытием защиты интересов клиентов, глубокоуважемый vadd

И что же я там увижу? Расскажите. Набор нарисованных вами цифр? Миллионную ликвидность на каждой строчке, созданную вашими клиентами? А они вообще в курсе? ))

 

[Light-Capital]

А вот если банк договаривается с эверекстом - он сразу согласен и свопы не брать и торговать как равный вам клиент... странная метаморфоза, не правда ли? ))

Странная метаморфоза у Вас в голове, или Вы читать не умеете. На форвард своп берут?
А теперь посмотрим как работает свопирование (пример упрощенный): участник купил AUDUSD, валюту баланса делать не нужно (нет поставки), а значит своп не возникает. Второй пример, участник купил 10 лотов AUDUSD и продал 10 лотов AUDUSD на свой баланс, если он не платит и не получает своп должен ли он что-то начислять? Подсказка для "валютчика" - нет.
Третий пример (перекрытие позиции дальше), участник купил AUDUSD, перекрыл его дальше (т.е. купил на своповом участнике), прошли сутки, заплатил своп. Дальше он отклоняет цену по AUDUSD на величину свопа (принцип ценообразования фьючерса), клиент вышел по цене равной цена свопового участника + маркап на своп. При этом возникновение отклонения позволяет арбитражерам в моменте фиксировать расхождение и обнулять срок удержания позиции, что для участника который торгует carry trade не ухудшает цену выхода.

Пример 1 и 2 позволяет открывать так называемые исламские счета. Ученье свет, а неученье тьма!

 

[vadd]

А теперь посмотрим как работает свопирование (пример упрощенный): участник купил AUDUSD, валюту баланса делать не нужно (нет поставки), а значит своп не возникает.

Опять теоретизируете? Хотите сказать что ликвидности среди ваших клиентов хватает чтобы удовлетворять спрос? )))

Второй пример, участник купил 10 лотов AUD.
USD и продал 10 лотов AUDUSD на свой баланс, если он не платит и не получает своп должен ли он что-то начислять? Подсказка для "валютчика" - нет.

Хотите сказать что у вас никто не держит открытых позиций? )))

Третий пример (перекрытие позиции дальше), участник купил AUDUSD, перекрыл его дальше (т.е. купил на своповом участнике), прошли сутки, заплатил своп. Дальше он отклоняет цену по AUDUSD на величину свопа (принцип ценообразования фьючерса), клиент вышел по цене равной цена свопового участника + маркап на своп. При этом возникновение отклонения позволяет арбитражерам в моменте фиксировать расхождение и обнулять срок удержания позиции, что для участника который торгует carry trade не ухудшает цену выхода..

господи, какая ахинея теоретической видимости.... чем то напомнило валившиеся на почту выгодные предложения - "в этой обменке покупаете либертирезерв, тут их меняете на еголд, потом меняете на вебмани и ура, вы в плюсе!"
Хочу увидеть отзывы воспользовавшихся вашей "схемой" клиентов )))

Пример 1 и 2 позволяет открывать так называемые исламские счета. Ученье свет, а неученье тьма!

Вы, батенька, дешевый демагог. На исламских счетах не берут свопы, но берут дополнительную комиссию в размере свопов. Найдите отличия ))

 

[Linstep]

Как это "в моменте работают"? В конце дня все дружненько закрывают позиции, если ненароком открытая завалялась?

На следующую неделю ММ позиции вряд ли переносят, а в рабочие дни придерживаются нейтральной позиции и перекосы устраняют сразу. Если не получается, например во время сильных движений, то ждут остановку цены и начинают распродаваться (в таких случаях продают объем с убытком для себя). На графике мы в такие моменты видим либо флет, либо откат. В этом основное отличие ММ от ЛП. ММ зарабатывает во флете, а во время тренда терпит убытки. ЛП же наоборот во флете может работать в убыток, а в тренде забирает слив клиентов себе в карман.

Смешно, не правда ли? А вот если у вас лежит там депозит, и сть открытые позиции - то любой банк применяет к вашему депозиту свопы за перенос. Есть поставка, нет поставки, правила одни. Перенес - плати.

Чем вам не аргумент? А вот если банк договаривается с эверекстом - он сразу согласен и свопы не брать и торговать как равный вам клиент... странная метаморфоза, не правда ли? ))

Насколько я понимаю своп складывается из комиссии ECN за переоткрытие сделки (а не платы банку) и банки платят за перенос позиций наравне с другими клиентами. Хотя могу ошибаться.

То что ЛП берут свопы ничего не доказывает - кухни лет 5 назад тоже брали, хотя никуда ничего не выводили...

 

[vadd]

Насколько я понимаю своп складывается из комиссии ECN за переоткрытие сделки (а не платы банку) и банки платят за перенос позиций наравне с другими клиентами. Хотя могу ошибаться..

Своп - это не комиссия. Это плата за одолженную валюту в соотвествии с ее процентными ставками, ну и плюс комиссия тоже.
Записались вы в лайткапитал и продали миллиард audusd кому-то на площадке эверекст. И держите.
Если это кухня - то с той стороны это никого не взволнует. А если не кухня - тот некто будет должен продать ваш миллиард кому-то еще.
Если мы верим в сказки - то на той же площадке, где клиентов вроде как всегла хватает на любой вкус и спрос. А если не верим - то какому-то крупному банку снаружи. И начинает этот некто терять ежедневно по 100000$ на свопе....
А вы, в полном соотвествии с теоретическими выкладками лайткапитал - в это время покупаете тот же миллиард audusd где -то еще и начинаете получать ежедневно по 100000$ (ну, минус комиссию ))

"Меня зовут Иван Иванович. Я хочу с вами поделиться абсолютно надежным способом зарабатывания денег...."