Обзор финансовой прессы Forex (Форекс) от FxPro

[Viktor_Pro]

Банк Англии предупреждает британские банки о жестких требованиях к капиталу после Brexit

Банк Англии предупредил кредиторов, политиков и ЕС о том, что требования к капиталу в связи с Brexit не будут упрощены, так как перспективы для британской финансовой стабильности остаются “сложными” следом за решением британцев выйти из состава ЕС. Комитет по финансовой политике Банка Англии, отслеживающий риски в отношении британской финансовой стабильности, заявил в четверг о том, что кредиторы могут ожидать, как минимум того, что правила останутся такими же жесткими, предупредив также, что Британия сталкивается сейчас с прохождением “сложного периода неопределенности и корректировок”.

“Комитет будет придерживаться приверженности к реализации прежних стандартов для британской финансовой системы. Это потребует поддержания необходимого уровня устойчивости, который, по крайней мере, будет на том же уровне, что и сейчас, даже превышая международные стандарты. Комитету необходима уверенность в том, что регуляционная структура продолжает соответствовать международным стандартам и рисковой среде”.

Подобное заявление в отношении регуляции стало первым после референдума в июне. Банки, отчаянно желающие сохранить доступ к единому рынку, обеспокоены тем, что отклонение от правил ЕС может урезать из шансы на соответствие директивам Брюсселя, в рамках которых страны, не входящие в ЕС, могут продавать свои товары за границей. Идентичность правил стала играть огромное значение для британских финансовых фирм, которые более не смогут предоставлять свои услуги будучи в составе ЕС. Официальная статистика на этой неделе показала, что 5.500 британских финансовых фирм в настоящий момент предоставляют свои услуги ЕС.

BoE warns UK banks of tough capital rules after Brexit vote, FT, Sep 22

 

[Viktor_Pro]

У ОПЕК все больше оснований для действий в Алжире, т.к. избыток нефти утраивается

Спойлер

ОПЕК готовится провести заседание в Алжире на следующей неделе, а рынок нефти тем временем напоминает членам картеля о том, что поставлено на карту. Свыше 800k баррелей в день дополнительной нефти выливалось на рынки по всему миру в этом месяце, т.к. Россия стала выкачивать исторически высокие объемы нефти, тогда как Ливия и Нигерия восстановили объемы своих поставок, по данным заявлений чиновников. Это попросту утроит избыток поставок, оцениваемый IEA в данный момент примерно в 400k баррелей в день.

“Мы имеем дело с существенным перепроизводством нефти, и объемы запасов не снижаются в таком количестве, как мы думали ранее, - заявил Крис Бейк, топ-менеджер Vitol Group, крупнейшего независимого нефтетрейдера. - Мы все еще создаем запасы нефти, и это действительно большая проблема”. Глобальный избыток предложения сохранится и в 2017 году, так как члены ОПЕК, такие как Саудовская Аравия, выкачивают на рекордно высоких уровнях, другие, такие как Иран и Ирак, наращивают добычу, по данным IEA. Цены могут столкнуться со сложностями в удержании уровня выше $40 за баррель, если только ОПЕК не начнет действовать.

Сырая нефть застряла сейчас на уровне ниже половины от средних за десятилетие, больно надавливая на финансовое состояние производителей по всему миру. Нефть была в состоянии ралли в прошлом месяце на спекуляциях о том, что ОПЕК и Россия могут все же прийти к соглашению по заморозке добычи, хотя с тех пор цены все же охладились. Brent с поставкой в ноябре снизилась на 41 цент или 0.9% до $47.24 за баррель по состоянию на 12:45 в Гонконге в пятницу. В то время как чиновники ОПЕК проводили встречи в Вене, Париже и Москве в попытке прийти к консенсусу, существует определенный скептицизм в отношении возможности достижения соглашения. Все, кроме двух из 23 опрошенных Bloomberg аналитиков на этой неделе прогнозировали, что участники не смогут прийти к соглашению в Алжире 28 сентября.

OPEC Under Pressure to Act in Algiers as Oil Surplus Triples, Bloomberg, Sep 23

 

[Viktor_Pro]

Американский рынок труда укрепляется; нехватка домов на продажу сдерживает рынок недвижимости

Количество американцев, подавших заявки на пособия по безработице, неожиданно снизилось на прошлой неделе до минимума за два месяца, указывая на то, что надежный рост на рынке труда может проложить дорогу для повышения ставок ФРС к декабрю. Оптимистичные данные по первоначальным заявкам вышли на следующий день после решения ФРС сохранить ставки неизменными вместе с сигналами о готовности повышать стоимость кредитов к концу года, ссылаясь на укрепление экономического роста и сохраняющийся прогресс на рынке труда.

В то время как другие данные в четверг показали снижение объема вторичных продаж домов в августе в течение второго подряд месяца, риэлторы и экономисты винили в этом резкий спад доступных для продажи домов, что ограничивает выбор покупателей. Рынок жилья остается устойчивым, и цены на дома растут в умеренном темпе.

Первоначальные заявки на пособия по безработице снизились на 8k до скорректированных с учетом сезона 252k за неделю вплоть по 17 сентября, таким образом, это был минимальный уровень в середины июля, а также 81 неделя подряд, когда количество заявок оставалось ниже 300k, что считается хорошими условиями на рынке труда. Это наиболее длинная череда роста с 1970 года, когда рынок труда был значительно меньше. Экономисты прогнозировали рост первоначальных заявок до 262k на прошлой неделе. Американские акции и гособлигации перешли в рост в четверг на фоне предположений о постепенном повышении ставок ФРС.

U.S. job market firming; tight inventories constraining housing, Reuters, Sep 22

 

[Viktor_Pro]

Европейская экономика ослабляет тягу, т.к. Германия теряет импульс роста

Экономика еврозоны столкнулась со снижением темпов роста до минимума за 20 месяцев в конце третьего квартала, подчеркивая сложности, с которыми сталкиваются политики в наращивании импульса для экономики. Ежемесячный выхлдящий индекс менеджеров по закупкам IHS Markit показал снижение до 52.6 в сентябре с 52.9 в августе. Сектор услуг снижался, промышленность росла, тогда как все три индикатора оставались выше пороговых 50, отделяющих рост от снижения.

Снижение в сентябре было в основном связано с Германией, чей сектор услуг едва показывал рост. В Markit заявили о том, что индексы менеджеров по снабжению в еврозоне указывают на рост, близкий к 0.3% в третьем квартале, и это достаточно незначительные изменения после темпов, зафиксированных в течение трех месяцев вплоть по июнь. Отчет также показал, что средняя цена продажи в компаниях росла впервые более чем за год, однако же рост был весьма незначительным, и инфляционное давление все еще достаточно приглушенное.

“Очевидно, что экономический рост все еще весьма слаб и просто не может набрать какую-то существенную тягу, - заявил Роб Добсон, старший экономист Markit в Лондоне. - Двери остаются открытыми для новых мер стимулирования позже в этом году, в случае если экономические условия продолжат демонстрировать столь умеренные показатели” Индекс PMI для крупнейшей экономики Европы демонстрировал потерю импульса роста в этом месяце. Он снизился до 52.7 - 16-месячного минимума с 53.3 в августе. “Слабый спрос продолжает давить на инвестиции в новый бизнес, что выльется в снижение производства в ближайшие месяцы” , - заявил Оливер Колодсейк, экономист Markit. Индекс PMI для Франции вырос до 53.3 с 51.9 в августе, компоненты индекса - промышленность и услуги демонстрировали улучшение.

Europe’s Economy Sees No Traction as Germany Loses Momentum, Bloomberg, Sep 23

 

[Viktor_Pro]

Brexit заставил ¾ британских СЕО рассматривать возможность переезда

Британский референдум по выходу из состава ЕС заставил более трех четвертей СЕО рассматривать возможность переноса своих штаб-квартир или вывода операционной деятельности из Британии. В опросе, проведенном бухгалтерской фирмой KPMG, участвовали 100 руководителей фирм.

Около 72% опрошенных СЕО заявили о том, что они голосовали за то, чтобы остаться в составе ЕС на референдуме 23 июня, заявили в понедельник в KPMG. В то время как 69% опрошенных заявили о том, что они уверены в том, что экономика продолжит расти в следующем году, 73% выразили также уверенность в том, что их компании покажут рост, тем не менее, 76% обдумывают в той или иной форме переезд.

Опросы говорят о том, что у премьер-министра Терезы Мэй впереди серьезная работа по сохранению бизнеса и рабочих мест, и Британия старается выйти на некую договоренность с ЕС по снижению иммиграции одновременно с сохранением максимально тесных торговых связей с членами ЕС. Перед референдумом тогда как канцлер Джордж Осборн заявил о том, что голосование по выходу из состава ЕС может поставить под угрозу почти 820k рабочих мест.

В то время как фунт снизился на 13% против доллара с момента голосования, некоторые прогнозы все же не сбылись, в особенности, в отношении экономических перспектив для страны. Мэй еще предстоит начать процедуру официального выхода, пока что она заявляет, что не будет начинать этот двухлетний процесс в этом году. KPMG опросили 100 британских руководителей компаний с ежегодными продажами, по крайней мере, на 100 млн. фунтов ($130 млн.), и по крайней мере, с 500 сотрудниками.

Brexit Leads Three-Quarters of Britain’s CEOs to Consider Moving, Bloomberg, Sep 26

 

[Viktor_Pro]

Курода заявил о готовности использовать любые возможные инструменты для достижения целевой инфляции

Председатель Банка Японии Курода во время первого выступления после решения ЦБ на прошлой неделе по введению технических корректировок в текущей программе стимулирования, заявил, что банк готов использовать любые доступные инструменты для достижения целевой инфляции на уровне 2%. В то время как Банк Японии будет иметь в виду воздействие ультра мягкой политики на прибыль банков, ЦБ не станет избегать расширения стимулов в случае необходимости восстановления японской экономики.

Банк Японии сделал резкий шаг на прошлой неделе в сторону таргетирования процентных ставок по гособлигациям для достижения целей по инфляции после многих лет массивной печати денег, которая так и не смогла вытащить экономику из десятилетий стагнации. В рамках новой структуры, ЦБ может снижать далее в отрицательную зону процентные ставки с текущих -0.1%, а также ограничивать доходность гособлигаций.

Темпы закупок облигаций Банком Японии могут колебаться в зависимости от того, насколько ЦБ в этом нуждается для достижения поставленной цели по кривой доходности. Подобные изменения в размерах закупок облигаций не будут иметь политических последствий, отметил он, снижая рыночные спекуляции в этом отношении. Вместо этого ЦБ может наращивать закупки активов или ускорить расширение денежной массы, в случае если экономические условия и цены создадут условия для мощного денежно-кредитного смягчения. В Банке Японии заявили, что будут покупать облигации в текущих темпах, однако предупредили о возможном замедлении темпов в будущем по мере достижения целей по доходности. Курода заявил, что будет пристально наблюдать за влиянием роста иены на японскую экономику, а также предупредил о сохранении неопределенности за границей, которая могла бы ударить по перспективам восстановления экономики Японии.

BOJ's Kuroda says ready to use every possible tool to hit price goal, Reuters, Sep 26

 

[Viktor_Pro]

Индекс FTSE 100 теряет более 1% из-за акций нефтяного сектора в красной зоне

Индекс британских акций снижался в понедельник, так как неделя началась с того, что акции энергетического сектора оказались под давлением, тогда как производители нефти должны будут собраться на этой неделе для переговоров. Индекс FTSE 100 снизился на 1.2% до 6,828.80. Индекс в пятницу снизился менее чем на 0.1%. Прошлую неделю он закончил с ростом на 3%, что было крупнейшим приростом за неделю с 1 июля.

Акции нефтяных компаний по всей Европе в красной зоне в понедельник, так как входящие и не входящие в ОПЕК страны соберутся на встречу в Алжире на Международном Энергетическом Форуме. Инвесторы будут ждать любых новостей о возможном достижении договоренности между участниками о заморозке уровней добычи в момент, когда рынок испытывает на себе влияние существенного избытка сырья. Акции BP PLC снизились на 1.7%, акции Royal Dutch Shell PLC потеряли 1.6%, тогда как цены на нефть начали разворот прошлого роста.

Акции Tesco PLC снизились на 1.5% следом за выходом статьи в Telegraph о том, что пенсионный дефицит сети супермаркетов удвоился до уровня более чем £5 млрд. ($6.4 млрд.) за прошедший год, что может вылиться в задержку восстановления выплаты дивидендов. Акции Lloyds Banking Group PLC снизились на 3.1% следом за понижением рейтинга. Акции WPP PLC снизились на 1.2% после того, как в Jefferies понизило рейтинг агентства, рекомендуя воздержаться от покупки их акций. Акции Carnival PLC снизились на 1.4% перед публикацией финансовых результатов круизного оператора.

FTSE 100 slumps more than 1%, with oil shares in the red, MarketWatch, Sep 26

 

[Viktor_Pro]

Иран побеждает в нефтяном противостоянии с Саудовской Аравией

Спойлер

Внезапно все поменялось для Саудовской Аравии. Крупнейший экспортер нефти в мире отказался от своей традиционной роли “ценового голубя” с региональным врагом - Ираном, который в течение многих лет был ястребом ОПЕК. Правительство Эр-Рияда теперь предлагает сделку, включая первое сокращение добычи за восемь лет для придания импульса ценам; Тегеран умышленно затягивает решение вопроса. В основе изменения позиции саудитов лежат экономические проблемы.

“Обе страны придерживаются противоположных позиций, - заявил Джейсон Туви, экономист по Ближнему Востоку в консалтинговой фирме Capital Economics. - Иран находился под санкциями до последнего времени, таким образом, сейчас страна так или иначе переживает экономический взлет за счет возвращения инвестиций и роста добычи нефти. Тем временем, Саудовская Аравия сталкивается с существенным бюджетным провалом”. Контраст между этими двумя странами весьма существенный. Иран, который никогда не был столь сильно зависимым от нефтяных доходов, как его сосед, получил шанс на улучшение перспектив за счет сближения с Западом. В Саудовской Аравии движение в сторону экономических реформ плохо сочеталось с двумя годами низких цен на нефть, спровоцировавших финансовых хаос: страна “жгла” валютные резервы, государственные подрядчики не получали оплату, госслужащие не получили бонусы в этом году.

Спойлер

По оценкам МВФ, Саудовская Аравия придет к дефициту бюджета в эквиваленте 13.5% от ВВП в этом году в сравнении с менее чем 2.5% от ВВП для Ирана. В МВФ заявляют, что саудиты нуждаются в нефти по стоимости близкой к $67 за баррель, чтобы закрыть свои дыры. Для Ирана же эта цена может быть ниже $61.50. Сырая нефть марки Brent снизилась на 0.4% до $47.18 за баррель по состоянию на 13:18 в Гонконге. Когда речь заходит об экономическом росте, Саудовская Аравия демонстрирует резкое замедление до 1%, тогда как Иран ускоряется в сторону 4%. Сальдо счета текущих операций, выступающее широким индикатором текущих экономических отношений в мире, демонстрирует такую же разнонаправленность. Саудовская Аравия сталкивается с двухзначным дефицитом в этом году, Иран практически пришел к балансу после экономических реформ 2012 и 2013 годов из-за необходимости пережить влияние международных санкций из-за ядерной программы.

Iran Now Has the Edge in the Fight Over Oil Prices With Saudi Arabia, Bloomberg, Sep 27

 

[Viktor_Pro]

Азиатские акции развернулись в рост на фоне президентских дебатов в США

Рынки акций в Азии развернули снижение во вторник, так как некоторые инвесторы заявили о победе Клинтон на первых президентских дебатах. Индекс Nikkei Stock Average вырос на 0.6%, торгуясь со снижением на 1.6% до телевизионных дебатов Клинтон и Трампа. Гонконгский Hang Seng вырос на 1.1% после открытия на плоском уровне, корейский Kospi развернул динамику, торгуясь с ростом на 0.6%.

Клинтон и Трамп появились вместе на дебатах в понедельник вечером, представляя резко противоположные взгляды в отношении того, в какую сторону нужно идти крупнейшей экономике мира, при этом беспощадно атакуя наиболее уязвимые места друг друга. “Клинтон явно была более подготовлена и осведомлена”, - заявил Крис Вестон, ведущий рыночный стратег в IG Markets.

“Рынку понравилась идея более определенной политики со стороны Клинтон. Некоторые наиболее радикальные политические меры Трампа связаны с контролем Конгресса, что достаточно маловероятно в данный момент, и рынок почувствовал некое облегчение”, - заявил Вестон. Фьючерсы на индекс S&P 500 выросли на 0.6%, азиатские акции также поймали восходящий поток, скинув со счета неопределенность вокруг политики Трампа. По мере развития дискуссии японская иена снизилась на 0.5% против американского доллара, что помогло акциям экспортеров выйти в плюс. Среди автопроизводителей акции Toyota Motor ™ выросли на 0.7%, акции Mazda Motor подскочили на 1.9%. В то время как в целом японские акции развернулись во вторник, банки демонстрировали наиболее крупные потери, последовав за глобальным снижением сектора ночью на фоне участившихся опасений в отношении состояния Deutsche Bank. Акции банка упали на 7.5% в понедельник до минимума за десятилетия.

Asian shares turn mostly higher in wake of U.S. presidential debate, MarketWatch, Sep 27

 

[Viktor_Pro]

ВТО снижает прогноз на рост международной торговли в 2016 году до 1.7%

Всемирная Торговая Организация сократила прогноз на рост глобальной торговли в этом году более чем на треть во вторник, отражая замедление в Китае и снижение уровня импорта в США. Новые данные оказались на уровне 1.7%, тогда как предыдущая оценка ВТО была на уровне 2.8% в апреле, что ознаменовало собой первое за 15 лет отставание международной торговли от мировой экономики.

Данные должны стать тревожным звонком для правительств, считает директор ВТО Роберту Азеведу в отчете на 6-месячные торговые перспективы. Данные подчеркивают опасения в том, что после длительного периода роста за счет глобализации и опоры на глобальную торговлю, правительства все больше стремятся защитить свое собственное производство в период экономических сложностей, тогда как экономики все больше опираются на внутренний спрос.

Хотя все правительства отрицают политику протекционизма, торговля больше не опережает экономический рост. Торговля росла в 1.5 раза быстрее ВВП в долгосрочной перспективе, и в два раза быстрее, когда глобализация достигла пика в 90-х. В этом году торговля будет расти на 80% от глобальной экономики, заявили в ВТО, что станет первым разворотом перспектив для глобализации с 2001 года и вторым с 1982 года. Азаведу заявил, что выгоды от торговли должны разделяться в более широком формате, и в эту систему должны быть сильнее интегрированы бедные страны, маленькие фирмы, маргинальные группы населения и предпринимателей, а они очевидные противники глобализации, заявляющие, что торговые переговоры на руку лишь крупному бизнесу. В ВТО также заявили о том, что ожидают более существенного замедления роста торговли в 2017 году, нежели раньше прогнозировалось: он составит 1.8-3.1% вместо более 3.6%, которые прогнозировались в апреле.

WTO cuts 2016 world trade growth forecast to 1.7 percent, Reuters, Sep 27

 

[Viktor_Pro]

Европейские акции растут, нефть ниже $45, доллар растет

Спойлер

Европейские акции росли вместе с фьючерсами на американские индексы, тогда как нефть стабилизировалась ниже $45 за баррель на фоне встречи производителей нефти в Алжире. Доллар укреплялся против основной массы валют.

Производители ресурсов возглавили рост в индексе Stoxx Europe 600, тогда как японские акции возглавили снижение в Азии. Нефть демонстрировала порывистую динамику, снижаясь на 2.7% во время последней сессии на снижении спекуляций в отношении возможного заключения сделки по итогам встречи в Алжире. Индекс доллара рос с минимума за две недели перед выходом американских данных по заказам на товары длительного пользования в США, а также комментариев чиновников ФРС, включая председателя ЦБ Джанет Йеллен. Облигации росли в Японии и Германии.

Цены на нефть, ставшие ключевым драйвером для глобальных акций в этом году, разворачивались в течение прошедшей недели на колебании перспектив в отношении сделки туда-обратно. Саудовская Аравия и Иран заявили, что существует весьма низкая вероятность достижения соглашения в алжирской столице, тогда как остается открытой возможность для ее заключения по итогам следующего заседания в ноябре. Заморозка добычи впервые была предложена в феврале, тогда как в МЭА ожидают сохранения избытка нефти на рынке в 2017 году. Индекс доллара Bloomberg подрос на 0.1%, впервые демонстрируя рост на этой неделе перед выходом американских данных по заказам на товары длительного пользования, которые, как ожидается, могут показать снижение в августе.

European Stocks Rise as Oil Sub-$45 Before Algiers; Dollar Gains, Bloomberg, Sep 28

 

[Viktor_Pro]

Пять важных пунктов выступления Йеллен в отношении регуляции

Спойлер

1. Стресс-тесты больших банков

ФРС заявила в понедельник о серьезных изменениях в режиме стресс-тестов, о которых рассказывается в новых правилах и будет в 29-страничной речи Даниэля Тарулло. Ожидается, что Йеллен достаточно саркастично может отнестись к изменениям, так как, по сути, они упрощают прохождение тестов для региональных банков, ужесточая их для глобальных банков.

2. Банки в сырьевом бизнесе

На прошлой неделе ФРС предприняла новый регуляционный шаг для привлечения внимания членов Конгресса: она предложила новые правила для некоторых банков в сырьевом секторе, ссылаясь на риски невыполнимых обязательств в случае природной катастрофы.

3. Wells Fargo и зарплаты руководителей

В апреле американские регуляторы, включая ФРС, предложили ввести правила поощрения в рамках закона Додда Франка 2010 года. Сторонники правил давили на регуляторов с тем, чтобы они закончили их до ухода Обамы, и это было еще до скандала с фальшивыми счетами клиентов в Wells Fargo & Co., а также последовавшего фурора с выплатами высокопоставленным руководителям.

4. Денежно-кредитная политика

Решение ФРС о сохранении ставок неизменными на прошлой неделе вместе с намеками на повышение в ближайшем будущем может легко вновь выйти на первый план в среду. Председатель ФРС ясно дала понять, что она была готова повышать стоимость кредитов, заявив о том, что основания для повышения ставки “укрепились”.

5. Выборы

ФРС оказалась в необычной ситуации в ходе этих выборов. В то время как чиновники пытаются сохранить беспристрастность и избегать разговоров о политике, им приходиться отбиваться от обвинений в Трампа в том, что они умышленно удерживают ставки низкими, чтобы демократ Обама выглядел лучше, и это помогло бы победить Клинтон.

Five Things to Watch: Janet Yellen’s Testimony on Regulation, WSJ, Sep 27

 

[Viktor_Pro]

Почему Китай - нефтяная “темная лошадка” с потенциалом разворота любых решений ОПЕК

Все взгляды сейчас прикованы к неформальным переговорам ОПЕК в Алжире, однако любые попытки картеля увеличить цены могут быть легко “развернуты” Китаем. Воспользовавшись преимуществами низких цен на нефть, страна агрессивно наращивала стратегические запасы нефти, становясь серьезным инструментом ограничения ралли цен на нефть, считают эксперты в области энергетики. Если ОПЕК и примет решение о заморозке добычи, Китай может не покупать нефть по более высокой цене и пользоваться резервами, либо же есть и еще более курьезный вариант, в случае если Китай решит сам экспортировать нефть, как это было с другим сырьем.

В рамках первого сценария стоимость нефти может падать, что ограничит потенциал действий ОПЕК по восстановлению стоимости барреля. В рамках же второго сценария, поставки могут вырасти и компенсировать любую заморозку, одобренную производителями. В любом случае, запасы нефти в хранилищах Китая могут служить неким экстренным тормозом, который можно будет использовать в случае слишком резкого роста. Китай представляет собой существенный риск для энергетических рынков.

Китай весьма чувствителен к размерам своих стратегических резервов или к тому, как долго он мог бы удовлетворять внутренний спрос без импорта вовсе. Страна окончила первый этап создания резервов в 2009 году четырьмя объектами с суммарным объемом в 91 млн. баррелей. Вторая фаза будет закончена в 2020 году, и ожидаемый объем хранилищ составит 245 млн. баррелей. Импорт нефти Китаем подскочил до объема около 7.77 млн. баррелей в день - максимума с апреля, тем не менее, пока неизвестны объемы потребления или сколько нефти осталось в хранилищах. В Goldman Sachs заявили во вторник о снижении прогнозов в отношении WTI. Банк ожидает снижения до $43 за баррель с ожидаемых ранее $50 вне зависимости от итогов встречи в Алжире.

Why China is the oil ‘wild card’ that could overrule any OPEC moves, MarketWatch, Sep 28

 

[Viktor_Pro]

ОПЕК соглашается на первое за 8 лет снижение добычи

ОПЕК пришла к предварительному соглашению по снижению добычи первые за последние 8 лет. Цены на нефть выросли более чем на 6%, когда Саудовская Аравия и Иран удивили трейдеров, ожидавших сохранения политики с начала 2014 года. Группа пришла к соглашению по снижению добычи до 32.5 - 33 млн. баррелей в день, заявил министр нефти Бижан Зангане после встречи в Алжире. В то время как некоторые члены ОПЕК будут вынуждены сократить объем добычи, Ирану не понадобится это делать. Многие подробности еще предстоит проработать, и группа не будет вырабатывать цели для каждой страны до следующего заседания в конце ноября.

Нижняя граница целевого объема добычи примерно на 750K баррелей в день ниже уровня добычи в августе. Сделка выходит за пределы влияния только лишь на ОПЕК. Она улучшает перспективы для всей энергетической индустрии от гигантов вроде Exxon Mobil Corp. до мелких американских сланцевых фирм, придавая импульс богатым нефтью экономикам вроде России и Саудовской Аравии. Для потребителей же это значит увеличение цен на бензоколонках.

Соглашение также сигнализирует о новой фазе отношений между Саудовской Аравией и Ираном, которые расходились в политике с 2014 года, поддерживая ровно противоположные стороны в гражданских войнах в Сирии и Йемене. Договоренность указывает на то, что Эр-Рияд и Тегеран при посредничестве России, Алжира и Катара смогли преодолеть разногласия, потопившие соглашение по ограничению добычи в начале года. Brent выросла почти на 6.5% до $48.96 за баррель в Лондоне. Акции Exxon Mobil взлетели на 4.2%, что стало крупнейшим ростом за день с февраля.

OPEC Agrees to First Oil Output Cut in Eight Years, Bloomberg, Sep 28

 

[Viktor_Pro]

Нефть продолжает расти после решения ОПЕК

Нефть продолжала расти после крупнейшего скачка стоимости с апреля после решения ОПЕК снизить добычу впервые за 8 лет, удивив трейдеров, ожидавших, что члены картеля все же решат оставить добычу на прежнем уровне. Фьючерсы в Нью-Йорке демонстрировали незначительные изменения после роста на 5.3% в среду. Картель согласился на снижение добычи до 32.5-33 млн. баррелей в день, заявил после встречи министр нефти Ирана Бижан Зангане. Запасы нефти в США снижались четвертую неделю подряд против прогнозов Bloomberg на увеличение. Акции энергетических компаний возглавили рост в Азии.

Нефть колебалась около $45 за баррель перед встречей в Алжире, так как трейдеры спекулировали на тему того, что ОПЕК может лишь обсудить условия стабилизации рынка. Саудовская Аравия и Иран сигнализировали перед встречей о том, что соглашение в Алжире крайне маловероятно, тогда как все, кроме 2 из 23 опрошенных аналитиков, прогнозировали невозможность заключения сделки. ОПЕК заявит о конкретных ограничениях по добыче на официальном заседании в ноябре, тогда как Ирану ничего сокращать не придется.

WTI с поставкой в ноябре торговалась за $46.94 за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже, таким образом, снижение составило 11 центов по состоянию на 7:51 по Лондону. Контракт вырос на $2.38 до $47.05 в среду. Суммарный объем был примерно на 50% выше стодневной скользящей средней. Цены в среднем были на уровне $44.90 в этом квартале. Brent с поставкой в ноябре выросла на $2.72 или 5.9% до $48.69 в среду. Индекс Азиатско-Тихоокеанского региона MSCI вырос почти на 4.4%.

Oil Extends Advance as OPEC Agrees to First Output Cut in 8 Years, Bloomberg, Sep 29

 

[Viktor_Pro]

Ралли Уолл-Стрит на решении ОПЕК

Уолл-Стрит закончила ростом в среду после решения ОПЕК, питавшего ралли нефти и более чем компенсировало нервозность в отношении президентских выборов в США. Для акций энергетического сектора был лучший день с января, рост составил 4.34% после того, как источники в ОПЕК заявили о достижении сделки по сокращению добычи впервые с 2008 года. Цены на нефть взлетели почти на 6%.

Акции Chevron выросли на 3.20%, Exxon Mobil на 4.40%. Акции Caterpillar Inc, продающей оборудование для энергетических компаний, подскочили на 4.48%. Снижение цен на нефть вызывало резкий спад доходов для американских энергетических компаний в течение последних нескольких кварталов. По данным Thomson Reuters, индекс энергетических компаний S&P 500, как ожидалось, в среднем покажет снижение доходов в третьем квартале на 66%.

Американские акции развернулись после снижения и пошли в рост следом за новостями от ОПЕК. Промышленный индекс Доу-Джонса вырос на 0.61%, закончив на 18,339.24, индекс S&P 500 вырос на 0.53% до 2,171.37. Индекс Nasdaq Composite вырос на 0.24% до 5,318.55. Семь из 11 основных секторов в индексе S&P 500 демонстрировали рост. Акции телекома снизились на 1.04%, что стало наиболее существенным снижением. Индекс S&P 500 зафиксировал 17 новых максимумов за 52 недели и 3 новых минимума; индекс Nasdaq зафиксировал 101 новый максимум и 36 новых минимумов. Около 7.1 млрд. акций продавались на американских биржах, что несколько выше среднего показателя на уровне 7.0 млрд. ежедневно в течение последних 20 торговых дней.

Wall Street rallies as OPEC reaches output deal, Reuters, Sep 28

 

[Viktor_Pro]

Одобренные заявки на ипотеку в Британии упали до минимального уровня с ноября 2014

По данным Банка Англии, количество одобренных заявок на получение ипотечного кредита в Британии упало до минимального уровня с ноября 2014 года, указывая на возможную весьма сильную осторожность, которую проявляют покупатели домов после референдума. Количество одобренных кредитов на покупку домов упало в августе до 60.058 с 60.925 в прошлом месяце. Данные в августе также оказались ниже среднего показателя за шесть месяцев на уровне 66.734.

Данные Банка Англии перекликаются также с аналогичными от Британской Банковской Ассоциации, чей главный экономист Ребека Хардинг заявила, что последние данные указывают на “ослабление жилищного рынка” в Британии. Существуют и другие факторы в игре помимо Brexit. Экономисты также связывают недавнее снижение количества одобренных заявок на получение ипотечных кредитов с изменениями в гербовом сборе для инвесторов, покупающих жилье для последующей сдачи, а также для покупателей вторых домов в апреле, что вызвало небольшой бум покупок домов в начале года, так как покупатели хотели избежать повышения налога.

“Количество одобренных заявок на получение ипотеки снижалось после бума в начале года, когда люди, стремящиеся избежать попадания под повышение налога на сдачу жилья для получения прибыли и для покупателей вторых домов, купили то, что собирались в сжатые сроки. К тому же, потенциальные покупатели домов сталкиваются с неопределенностью в отношении экономических перспектив после июньского референдума”, - заявил Говард Арчер из IHS Markit. Банк Англии снизил процентные ставки до 0.25% в августе, однако экономисты предупредили о том, что с учетом времени, необходимого для одобрения заявки, данные могут не в полной мере отражать реальную картину.

UK mortgage approvals fall to lowest level since November ’14, FT, Sep 29

 

[Viktor_Pro]

Активы развивающихся рынков снижаются на рисках вокруг Deutsche Bank; ринггит снижается

Спойлер

Акции развивающихся стран разворачивались после лучшей квартальной производительности с 2012 года, валюты также отступали на опасениях вокруг крупнейшего немецкого кредитора, снизивших спрос на риски. Индекс MSCI Emerging Markets снижался впервые за четыре дня, так как акции финансового сектора оказывали серьезное давление на региональные акции. Индекс китайских материковых компаний торговался в Гонконге со снижением, южнокорейский индекс снижался с 14-месячного максимума, тогда как акции от Тайваня до Филиппин также снижались. Малазийский ринггит задавал скорость снижения валют развивающихся стран, тогда как индийская рупия восстанавливалась.

Активы развивающихся стран снижались на фоне тревоги в отношении широких последствий вокруг Deutsche Bank AG для глобального рынка. Bloomberg News сообщают о том, что 10 хедж-фондов, ведущих бизнес с немецким кредитором, стараются сейчас снизить финансовое воздействие. Более положительные американские экономические данные усилили вероятность повышения ФРС ставок к концу года, снижая спрос на высокодоходные активы.

Исполнительный директор немецкого кредитора Джон Крайан испытывает серьезные сложности в убеждении инвесторов в том, что банк обладает средствами для погашения юридических расходов за нарушения в прошлом, включая запрос на выплату $14 млрд. Минюсту США. Акции Deutsche Bank потеряли более половины стоимости в этом году, тогда как риск дефолта вырос. Индекс развивающихся акций MSCI потерял 0.6% до 907.68 по состоянию на 12:15 в Гонконге. Эталонный индекс вырос на 8.8% в этом квартале, поддерживая оптимизм в том, что глобальные центральные банки сохранят денежно-кредитные стимулы. В четверг акции получили импульс за счет предварительного соглашения ОПЕК по сокращению добычи впервые за 8 лет, что повысило спрос на рисковые активы.

Emerging Assets Drop on Deutsche Bank Risks as Ringgit Declines, Bloomberg, Sep 30

 

[Viktor_Pro]

Швейцарский франк около максимума за месяц против доллара на фоне усиления рисков

Швейцарский франк рос в пятницу на опасениях вокруг Deutsche Bank, ударивших по спросу на риски, тогда как японская иена настроена показать третий подряд квартал роста, несмотря на небольшое снижение за день. Ранее доллар вырос с около 101.15 иен до 101.80 иен после публикации последнего протокола.

В то время как катализатор этой динамики не вполне ясен, один трейдер заявил, что покупки доллара могли были быть связаны с концом месяца и квартала. Доллар позже компенсировал часть роста и в последнее время торговался на 101.28 иен, таким образом, рост составил 0.2% за день. Иена, обычно воспринимаемая в качестве безопасной валюты, восстанавливалась с минимума четверга против доллара по мере снижения цен на акции из-за опасений вокруг Deutsche Bank, оказавшегося под давлением из-за штрафа от Минюста США.

Еще одним важным моментом являются американские экономические данные на следующей неделе. Доллар, вероятно, будет снижаться против иены, в случае если американские индикаторы будут демонстрировать снижение. Тем не менее, любое снижение маловероятно будет устойчивым, и вероятно, мы увидим некие фазы роста доллара после короткого покрытия. Иена выросла примерно на 2% с начала этого квартала, находясь на пути третьего подряд квартала роста, так как инвесторы приходят к мнению, что ЦБ Японии достиг фактического лимита в стимулах. Швейцарский франк превысил максимум за шесть недель против евро на уровне 1.0832 ранее в пятницу. Против доллара швейцарский франк оставался на уровне 0.9661, установив максимум за месяц на уровне 0.9640 в четверг.


Swiss franc near 1-month high vs dollar as risk sentiment sours, Reuters, Sep 30

 

[Viktor_Pro]

Британский ВВП был пересмотрен в сторону роста до 0.7% во втором квартале

Британская экономика росла лучше ожиданий на уровне 0.7% за последние три месяца, охватывая период после референдума. Данные по росту во втором квартале были опубликованы в пятницу, и он оказался выше прошлых оценок, указывавших на 0.6% роста за период между апрелем и концом июня.

В сравнении с теми же тремя месяцами 2015 года, тем не менее, рост во втором квартале был пересмотрен в сторону снижения до 2.1% в сравнении с 2.2% в августе. Сегодняшний пересмотр ВВП за второй квартал является неким второстепенным релизом по отношению к более свежим данным, которые покажут, как британский сектор услуг чувствовал себя после голосования 23 июня.

По данным управления национальной статистикой, производительность сектора услуг, на который приходится почти пятая часть ВВП Британии, вырос на более сильные, нежели ожидалось, 0.4% за период с июня по июль. Экономисты прогнозировали 0.1%. В то время как жесткие данные все еще относительно немногочисленны, многие экономисты сходятся во мнении, что британская экономика все же демонстрирует более уверенные показатели, нежели ожидалось после референдума, хотя есть серьезные опасения, что рост может оказаться подавленным в будущие годы. В рейтинговом агентстве Standard & Poor’s заявили ранее на неделе о том, что Британия, вероятно, постарается избежать “полноценной рецессии”, однако же негативное воздействие может проявляться в будущие годы. S&P прогнозирует рост ВВП Британии на 1.8% в этом году, следом на 1% в 2017 году и на 1.1% в 2018 году.

UK GDP growth revised up to 0.7% for the second quarter, FT, Sep 30