Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY приближается к уровню 120

"Ноябрьские данные из Японии покажут то, что экономика продолжает показывать низкие результаты."
- Moody's Analytics (по материалам CNBC)

Перспективы пары
С начала прошлой недели, когда пара двигалась слабо, USD/JPY немного восстановилась и теперь приближается к отметке 120. Бычье давление, безусловно, растёт, однако упомянутый уровень 120 не будет лёгким препятствием для преодоления. Тем не менее, мы ожидаем, что пара преодолеет психологический уровень. В то же время технические индикаторы являются нейтральным, и лишь месячные данный указывают на рост.

Настроение трейдеров
Настроение участников рынка SWFX не изменилось и остаётся нейтральным по отношению к USD/JPY - 52% рынка держат длинные позиции. Распределение между ордерами, выставленными на покупку и продажу также стабильно - 55% и 45% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Золото почти не изменилось около недельной РР

"Учитывая то, что доллар укрепился, цена на золото держится очень хорошо."
- UBS (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В прошлую пятницу цена на слиток немного упала и в конце торговой сессии торговалась вблизи $1,195 за унцию, даже при том, что общая картина на металл оставалась нейтральной. Золото по-прежнему не может вырасти выше месячного R1 на $1,205, которое поддерживает ряд других сильных сопротивлений. Согласно техническим индикаторам, на этой неделе мы должны ожидать падения пары. Следующая линия поддержки находится на $1,177 (недельная S1).

Настроение трейдеров
Распределение между открытыми позициями на покупку и продажу золота сегодня утром немножко изменилось и достигло 73%. Однако в пятницу 75% рынка SWFX ожидали роста.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD достигла минимума за более чем 4 года

«Цены на сырьевые товары тоже падают, снижая государственные гонорары от торговли. Это скомпенсирует какую-то часть поддержки от повышения процентных ставок в конце следующего года.»
- Commonwealth Bank of Australia (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Австралийский доллар упал на минимальный за более чем четыре года уровень, так как он погрузился ниже отметки 0.81. Однако ему удалось отскочить, и на момент этого описания он двигался над уровнем 0.81. Тем не менее, большинство краткосрочных (дневных) технических индикаторов все еще является недоброжелательными, поэтому риск понижения все еще есть. Вероятность того, что пара нарушит недельную точку разворота на отметке 0.8176 довольно низкая.

Настроение трейдеров
Значительное большинство трейдеров остаются оптимистичными по отношению к австралийскому доллару. Прямо сейчас 71% из них ожидают его подорожания против доллара США. Тем временем доля ордеров на покупку снова уменьшилась до менее чем 30%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD борется с месячной R2

«Мы, вероятно, увидим пару доллар США/канадский доллар, торгующуюся в довольно узком диапазоне. Я бы ожидал некоторой волатильности, так как объем начинает иссякать, поэтом вы сможете получить на рынке некую «реакцию коленного рефлекса».»
- Cambridge Mercantile Group (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Пара USD/CAD продолжает бросать вызов сопротивлению восходящего тренда и месячной R2, находящихся на отметке 1.1635. Однако маловероятным кажется, что в настоящий момент пара нарушит эти уровни, и мы видим пару диапазонно торгующейся остаток недели. Если она закроется над месячной R2, то возникнет вероятность дальнейшего укрепления, хотя оно будет ограниченно недельной R1 и максимумом 2014 года на отметке 1.1669/75.

Настроение трейдеров
Значительное большинство трейдеров остаются оптимистично настроенными в отношении к доллару США. Прямо сейчас 69% из них ожидают его подорожания против канадского соперника. В то же время разрыв между количество ордеров на покупку (42%) и продажу (58%) сужается.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD в затишье

«Обсуждение сроков снижения ФРС процентной ставки ни в коем случае не значит, что дело сделано. Это может быть очень интересным и потенциальной причиной волатильности.»
- Rabobank International (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара NZD/USD все еще торгуется над уровнем 0.77 и, похоже, останется там на какое-то время. В то же время пара является хорошо поддержанной месячной и недельной S1 на отметках 0.7687/74. Итак, пусть даже уклон остается негативным, новозеландский доллар вряд ли съедет под месячную S1 ввиду низкой волатильности. Более того, дневные и недельные технические индикаторы остаются медвежьими, поэтому если волатильность придет в норму, то вырастет давление сверху.

Настроение трейдеров
Настроение участников рынка SWFX остается нейтральным по отношению к паре NZD/USD, так как количество открытых длинных и коротких позиций является равным. Касаемо ордеров, размещенных в 100 пунктах от текущего уровня цены, среди них стало значительно больше отложенных заявок на продажу—77%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/USD вырастает до месячной S2

"Умеренно слабый рост занятости в декабре ни в коем случае не должен быть интерпретирован как потеря импульса на рынке труда. Мы уверены, что 2015 год будет ещё одним годом с высоким уровнем роста занятости, если только эта зима не будет такой-же суровой, как и прошлая."
- Deutsche Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
Из-за выходных, которые были в среду и на которых объём торговли был довольно маленьким, EUR/USD потерпела лишь небольшие изменения. Пара немного выросла и достигла месячной S2 на 1.2228. Но этот уровень сдержал бычье давление. Мы не думаем, что евро вырастет выше этого уровня и ожидаем, что в среднесрочном периоде произойдёт падение. Однако, до 31 декабря новый годовой минимум ниже отметки 1.2162 вряд ли будет установлен.

Настроение трейдеров
За последние 48 часов длинные позиции по евро против доллара США потерпели незначительные изменения, поскольку их доля упала до 54% (55% в среду утром). К тому же, количество отложенных ордеров, выставленных на покупку в пределах 100 пунктов от спота выросла до 47%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD отскакивает от 1.55

"После публикации данных фунт немного ослаб. Я не думаю, что рынку понравился тот факт, что дефицит текущего счёта увеличился."
- Peter Kinsella, Commerzbank (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В конце месячная S1 смогла отодвинуть фунт от уровня 1.55. Учитывая то, что поблизости нет значительных сопротивлений, ралли, скорее всего, продолжится до тех пор, пока не достигнет нисходящего тренда на 1.565. Как ожидается, там валютная пара попадёт под значительное давление и это, скорее всего, выльется в проверку нисходящей линии сопротивления на 1.54. Но бычий прорыв не должен быть исключён - GBP/USD близится к вершине нисходящего клина.

Настроение трейдеров
Разрыв между длинными и короткими позициями примерно такой же, как и в среду, а именно 16 процентных пунктов. С другой стороны, разница между ордерами, выставленными на покупку и продажу выросла с 20 до 34 процентных пункта.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY сдержана уровнем 121

"Тот факт, что недавнее падение доллара было сдержано, указывает на то, что интерес к риску продолжает улучшаться. По нашему мнению, нет изменений по поводу того, что йена продолжит слабеть, так как улучшения фундаментальных данных из США, которые находятся на пути аппетита к риску, продолжают набирать обороты."
- IG Securities (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Поскольку предложение на 121 (недельный и месячный уровни R1) выдержало недавнюю атаку USD/JPY, валютная пара может подвергнуться распродаже до отметки 118. Падение ниже этой точки очень вероятно, так как спрос поддерживается недельной точкой разворота, многомесячным восходящим трендом и уровнем коррекции Фибоначчи 23.6% ралли, которое имело место в октябре-декабре. С другой стороны, если в следующие дни курс вырастет выше отметки 121, то затем пара, скорее всего, нацелится на уровень 124.

Настроение трейдеров
Как и перед рождеством, настроение по отношению к USD/JPY является нейтральным - 52% открытых позиций являются длинными, а 48% - короткими. Что касается отложенных ордеров, то 55% выставлены на покупку и 45% на продажу доллара США против японской йены.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD следует восходящему тренду

«Экономика США демонстрирует устойчивый рост. Это не только увеличение ВВП, но и на рынке труда США есть улучшения в плане безработицы на 5.8%, выросло доверие потребителя, и поэтому розничные продажи тоже улучшились.»
- Lombardi Financial (по материалам ProfitConfidential)

Перспективы пары
Отступление от минимума 2010 года в настоящий момент кажется важным. Новую торговую неделю пара начала со снижения ниже последнего уровня закрытия на отметке 0.811. И несмотря на то, что опустилась достаточно, продолжила зигзагообразно торговаться над четырехчасовой 55-часовой средней скользящей. Доллар США подешевел против австралийского соперника и поднялся до дневной R3 на отметке 0.8163, но не смог ее пересечь. Пара AUD/USD остается сильно перепроданной, поэтому ожидается незначительная консолидация.

Настроение трейдеров
В настоящий момент рынок является сильно бычьим с 73.28% и 26.72% длинных и коротких позиций соответственно. Отложенные заявки в 50 и 100 пунктах особенно не изменились, как и общее количество открытых позиций.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD колеблется без существенных изменений

«Эффект низких цен на нефть на канадский рынок жилья в настоящий момент является чем-то непредсказуемым. Неясно, как сильно стоимость нефти может упасть, или как долго она может оставаться такой низкой.»
- CREA (по материалам CBC)

Перспективы пары
Паре не удалось удивить рынок каким-либо серьёзным движением, и она продолжает оставаться стабильной уже вторую неделю подряд. Понедельник открылся нисходящим трендов к дневному минимум на отметке 1.16, но пара отскочила как от 55-часовой, так и от 100-часовой средних скользящих, чтобы торговаться около недельной точки разворота на отметке 1.1626. Канадский доллар продолжает торговаться од максимумом 2014 года на отметке 1.167, и ожидается шаг вниз. Вопреки бычьему тренду, CAD, вероятно, ослабнет к концу этого четвертого квартала перед тем, как в следующем году двинется вверх.

Настроение трейдеров
В настоящий момент рынок полон быков, так как 69.52% трейдеров прогнозируют паре повышение. Настроение усилилось почти в два раза с момента последних новостей, когда длинными были 38.68% открытых позиций.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD встречается с четырехчасовой средней скользящей

«Это поворотный момент в понимании людьми роли ОПЕК, что этот так называемый картель в действительности не имеет большого влияния на цены.»
- Brown University Watson Institute (по материалам NZ Herald)

Перспективы пары
В этот понедельник пара NZD/USD бросилась навстречу четырехчасовой двухсотчасовой средней скользящей и отскочила от этого уровня на отметку 0.78. Однако пара, вероятно, проложит себе путь к дневной средней скользящей (55) на отметке 0.784, если совершит прорыв на недельной R1 на 0.78 перед своим обратным спадом. Аргумент в пользу того, что импульс будет потерян, заключается в направленности средней скользящей на юг и наличии нисходящего тренда. Важных изменений не ожидается до конца 2014 года, так как пара, вероятно, продолжит терять торговый уровень.

Настроение трейдеров
Рынок остается тихим, в то время как некоторые длинные позиции были закрыты (с 49% до 47%). Касаемо ордеров, находящихся в 100 пунктах от текущего уровня цены, 80% из них поставлены на продажу новозеландского доллара против доллара США.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Падение пары EUR/USD остановлено недельной S1

Спойлер

"Тот факт, что активы Греции последние четыре - пять недель активно продавались, не должно повлиять на общую экономику Европы."
- RBC Capital (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
В понедельник пара EUR/USD продолжила торговаться в медвежьей среде, так как она опустилась ниже недельной S1 и установила новый минимум 2014 года на 1.2123. Несмотря на это, вышеупомянутая линия поддержки удержала медведей от ещё большего понижения. Более того, новый минимум 2014 года снизу поддерживается месячной S3/ недельной S2 и вряд ли легко сдастся. Мы ожидаем, что в конце года пара закроется вблизи 1.2130, в то время как в первые дни 2015 года она проверит основной уровень 1.21.

Настроение трейдеров
За последние 24 часа количество длинных позиций на покупку евро против доллара увеличилось, так как их доля выросла на один процентный пункт до 56%, наибольшего уровня за четыре недели.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD возвращается на уровень 1.55

"В начале следующего года стерлинг может быть одной из наименее быстро растущих валют."
- Bank of New York Mellon (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
GBP/USD не смогла вырасти до шестимесячного нисходящего тренда на 1.5650, как изначально предполагалось. Вместо этого, вскоре после столкновения с недельной точкой разворота на 1.5567, пара развернулась. Как следствие, фунт вновь проверяет отметку 1.55, ключевой среднесрочный уровень. Если месячная S1 и минимум этого года не останутся невредимыми, нисходящая линия тренда вместе с недельной S2 на 1.54, скорее всего, будут следующими, которые подвергнутся проверке.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями такое же, как и вчера - 58 и 42% соответственно. В то же время разрыв между ордерами, выставленными на покупку и продажу является незначительным - 6 пунктов, а это означает, что существенной разницы между ними больше нет.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY не справляется с уровнем 121

"Учитывая рост акций на фоне вероятного дополнительного количественного смягчения Банком Японии и увеличение прибыли корпораций, следующий год будет очень позитивным."
- Monex (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Несмотря на все недавние попытки пары USD/JPY преодолеть уровень 121, недельный и месячный уровни R1 остаются нетронутыми. Но если сопротивление сдастся, максимум 2014 года на 122 может не сдержать дальнейшее удорожание валютной пары. В то же время доллар США начал сдавать позиции, которые недавно укрепил. Учитывая отсутствие поблизости значительных поддержек, падение может растянуться до уровня 118, где курс столкнётся с нижней границей бычьего канала.

Настроение трейдеров
Трейдеры рынка SWFX нейтрально относятся к USD/JPY, так как доля длинных и коротких позиций по паре практически равна - 52 и 48% соответственно. Но доля ордеров, выставленных на покупку с момента последнего отчёта упала с 76 до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Золото возвращается ниже уровня Фибоначчи 23.6%

"Крупные инвестиционные компании по-прежнему равнодушны к золоту. Но я бы предостерёг от повального увлечения быть слишком негативным по этому поводу."
- Saxo Bank (по материалам MarketWatch)

Перспективы пары
В первый день новогодней недели золото предприняло коррекцию. XAU/USD не смогла консолидироваться выше уровня коррекции 23.6%, который так же поддерживается 20-дневным SMA и недельной РР вблизи $1,192. Как следствие, кросс упал ниже этой важной линии. В то же время уверенная поддержка была предоставлена минимумом 2013 года и недельной S1 на $1,180. Несмотря на это, судя по техническим индикаторам, золото, скорее всего, возьмётся за понижение как в кратко, так и в среднесрочном периоде, и мы склонны этому верить.

Настроение трейдеров
Распределение между открытыми позициями, выставленными на покупку и продажу золота по-прежнему остаются в пользу первых, так как быки составляют большинство - 67% (70% в понедельник). Тем не менее, это наименьший уровень за последние две недели.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD нарушает минимум 2010 года

«Несмотря на то, что это, несомненно, было выгодно для таких отраслей экономики, как производство, ослабленный [австралийский] доллар привнес новое ценовое давление для предприятий и отраслей, зависящих от импортных товаров.»
- Dun and Bradstreet (по материалам News.com.au)

Перспективы пары
Сессия понедельника началась с подъема пары AUD/USD от уровня 0.8069, являющегося минимумом 2010 года. Однако поддержка не была достаточной для того, чтобы помочь силе австралийского и американского доллара вынудить пару встретиться с полосой Боллинджера на отметке 0.8034. И все же текущие торги происходят в узком диапазоне между 100% Фибоначчи на 0.8087 и тем же минимумом 2010 года. Если за этим последует подъем, первый уровень сопротивления будет найден на недельной точке разворота на отметке 0.8126. В случае же понижения будет сложно нарушить уровень 0.80.

Настроение трейдеров
Трейдеры продолжают держать длинные позиции в 71% случаев. Тем не менее количество как 50–, так и 100–пунктных отложенных ордеров уменьшилось с 32% и 21% соответственно.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD формирует бычий шип

«Цены на нефть будут иметь большое влияние на экономику [Канады]в следующем [2015] году.»
- Nomura (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Сессия понедельника открылась повышением на несколько пунктов в сравнении с закрытием последней свечи. На протяжении дня вырос покупательский уровень, однако нынешний график остается с шипом около недельной R1 на 1.1857. Пара, кажется, будет колебаться в восходящем канале, и текущая позиция только подтверждает это. Состояние перепроданности вместе в полосой Боллинджера, выступающей в качестве сопротивления, могут двинуть пару USD/CAD ниже. Если месячная R1 на 1.1754 будет нарушена, за ней наступит очередь недельной точки разворота на 1.1710.

Настроение трейдеров
Пару USD/CAD покупают в 67% всех сделок и продают в 33% соответственно. Количество длинных отложенных ордеров увеличилось с последнего отчета почти в два раза.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD придерживается фигуры

«Недавняя горизонтальная консолидация пары NZD/USD проложила путь для нисходящего прорыва. Теперь уровень сменит роль и будет служить в качестве исходного сопротивления.»
- Джордж Дэвис из RBC Dominion Securities Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Пара NZD/USD, кажется, соблюдает фигуру нисходящего флага, формирующуюся с конца сентября 2014. Подорожание USD против новозеландского доллара и дневной минимум пары размещены на отметке 0.7618. Тем не менее этому положению не удалось удержать пару, и произошел отскок с пересечением полосы Боллинджера на 0.7664. Индикатор Индекса Относительной Силы продолжает указывать на небольшое расхождение на дневном графике.

Настроение трейдеров
Участники рынка все больше убеждаются в силе NZD. То есть 50% открытых сделок являются длинными, а это на 4% больше их количества ранее. Между тем 23% трейдеров купят пару, если та поднимется на более чем 50 пунктов, а 34% ожидают подъема на 100 пунктов.

 

[Denis Dukascopy Bank]

GBP/USD находит поддержку на 1.52

"Хоть и слабые данные из Великобритании являются важным фактором, но я думаю, что наибольшее влияние (на стерлинг) оказало падение пары доллар/евро - это имело эффект домино, так как не похоже, что пара евро/стерлинг хочет куда-либо двигаться."
- Джейн Фоли, Rabobank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Похоже, что после столкновения с нисходящим трендом, который соединяет минимумы сентября и ноября, GBP/USD стабилизировалась. Соответственно, существует высокая доля вероятности коррекции от 1.52 до 1.53, даже при том, что технические индикаторы не указывают на удорожание стерлинга. Если паре удастся закрепиться выше этого сопротивления, то ралли сможет растянуться до верхней границы медвежьего канала на 1.56.

Настроение трейдеров
Распределение между длинными и короткими позициями такое же, как и 24 часа назад - 60 и 40% соответственно. Что касается отложенных ордеров, то давление от распродажи является основным фактором - 60% ордеров выставлены на продажу фунта против доллара.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY падает до уровня 119

"Опасения по поводу падения цен на нефть и политической ситуации в Греции всецело управляют фондовыми рынками. Если падение акций продолжится, то через пару недель мы сможем наблюдать укрепление йены вблизи отметки 114 за доллар."
- Money Square Japan Inc. (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
USD/JPY вернулась к восходящей линии сопротивления на 119, которая, как предполагается, останется нетронутой для того, чтобы среднесрочный бычий прогноз остался в силе. Однако, в случае медвежьего прорыва, сильные поддержки, которые находятся на отметке 118 (уровень коррекции Фибоначчи 23.6%) и на 117 (55-дневное SMA) должны предотвратить падение доллара. В то же время это может значительно отложить оздоровление доллара США , так как мгновенный отскок будет маловероятен.

Настроение трейдеров
Несмотря на повышенную волатильность пары USD/JPY, трейдеры не склоняются ни к одной из сторон - 51% позиций являются длинными, а 49% - короткими. В то же время доля ордеров, выставленных на покупку, упала с 77 до 63%, а это означает, что поддержка постепенно слабеет.