Аналитика от Dukascopy Bank

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD тестирует 200-дневную SMA

Спойлер

«Если данные США и дальше в целом будут соответствовать ожиданиям ФРС, то мы предполагаем, что в 2016 году USD возьмет оптимистичный старт, так как есть много возможностей для переоценки рыночных котировок в условиях повышения ставок ФРС.»
- BNP Paribas (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Новозеландский доллар дорожает против доллара США, с тех пор как в ноябре отскочил от восходящего тренда. Предыдущая неделя не была исключением, поскольку пара NZD/USD удерживала свои позиции в основном около десятинедельного максимума. Хотя технические индикаторы дают смешанные сигналы, сегодня доллар Новой Зеландии, как ожидается, снова повысится. Однако 200-дневная средняя скользящая, вероятно, ограничит прибыли около отметки 0.6855, будучи поддержанной ещё и полосой Боллинджера. В то же самое время недельная точка разворота обеспечивает поддержку на 0.6796, но такое сильное падение вряд ли будет.

Настроение трейдеров
Медвежье настроение рынка осталось на уровне в 57%, в то время как доля ордеров на покупку NZD уменьшилась с 56% до 32%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD пытается восстановиться от понижения понедельника

Спойлер

«Одним из факторов, прямо сейчас поддерживающих австралийскую валюту, является нетрадиционный спрос инвесторов на активы, которые не связаны с экономическим циклом. Рынок коммерческой недвижимости в последнее время был велик.»
- Westpac (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В понедельник пара AUD/USD не удивила, поскольку распродажи закончились напротив ближайшего скопления поддержек. Всё та же совокупность, а именно недельная точка разворота и 20-дневная средняя скользящая около отметки 0.7240, продолжает и сегодня обеспечивать поддержку. Технические индикаторы больше не дают медвежьих сигналов, а потому базовый сценарий предусматривает отскок. Однако зона, которая может сдержать прибыли, лежит вне досягаемости около отметки 0.7335, а представлена она полосой Боллинджера и уровнями недельной и месячной R1. Между тем мы ожидаем, что подъём не выйдет за пределы отметки 0.7310.

Настроение трейдеров
Настроение рынка остаётся бычьим, но на 61%, сравнивая с 67%, которые были в понедельник. Доля ордеров на покупку выросла с 45% до 51%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

EUR/JPY падает под давлением

Спойлер

«При таких условиях [слабые цены на нефть и ухудшающееся рыночное настроение] другие пары с иеной [к примеру, пара EUR/JPY] тоже должны и дальше поддерживаться после неуклонного роста с лета.»
- Barclays (по материалам Reuters)

Перспективы пары
В понедельник европейская валюта отступила со среднедневных максимумов и закрылась над психологическим уровнем 132.00, как и ожидалось. Пара EUR/JPY продолжает колебаться над недельной точкой разворота на 132.03, на вершине которой она сегодня открылась. В то же самое время восходящая волатильность ограничивается месячной R1 на 132.30, тогда как прибыли, вероятно, тоже будут остановлены около этой зоны. Если недельная точка разворота не сможет обеспечить достаточную поддержку, для того чтоб пара выдержала медвежье давление, недельная S1, вероятно, вступит в игру и удержит евро от более резкого понижения.

Настроение трейдеров
Сегодня трейдеры поровну делятся на быков и медведей, тогда как доля ордеров на продажу выросла значительно, а именно до 85%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD пытается наверстать потери вторника

Спойлер

«Чтоб доллар поднялся намного выше, нам нужно, чтоб рынок учитывал более агрессивное повышение ставок и намного большую доходность облигаций. Подозреваю, что скоро это произойти не может.»
- Кит Джакерс, Societe Generale (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Во вторник подъём цен на нефть подстегнул канадский доллар, став причиной того, что пара USD/CAD почти полностью наверстала прибыли понедельника. Технические индикаторы настаивают на том, что сегодня пара подорожает, поскольку они продолжают давать бычьи сигналы во всех временных диапазонах. Недельная точка разворота является сейчас ближайшим сопротивлением, а месячная R3 и недельная R1 формируют более сильную совокупность прямо над важным уровнем 1.39. В результате этого доллар США может свести на нет вчерашние потери и создать тренд на консолидацию. Между тем недельная S1 и 20-дневная SMA около 1.3745 являются ближайшей совокупностью для ограничения вероятных потерей.

Настроение трейдеров
Сегодня 67% всех открытых позиций короткие (прежде - 68%), тогда как доля ордеров на продажу USD увеличилась на один процентный пункт до 62%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD тяготеет к 200-дневной SMA

Спойлер

«Австралийский и новозеландский доллары извлекли поддержку из прогноза для кредитно-денежной политики, после того как соответствующие центральные банки предположили, что в ближайшее время они бы могли и не смягчать больше свою политику.»
- Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Как и предполагалось, новозеландский доллар перерос американский и протестировал вторую зону сопротивления около 0.6875. Однако сегодня это сопротивление стало даже ещё более сильным, сделав ещё проблематичней дальнейшее подорожание новозеландской валюты против своего американского соперника. Тем не менее сейчас данное скопление сформировано тремя уровнями, а именно недельной R1, полосой Боллинджера и максимумом октября, в то время как 200-дневная средняя скользящая обеспечивает поддержку около 0.6843. Волатильность может достичь октябрьского максимума, так как явных свидетельств того, что этот день завершится распродажами, нет.

Настроение трейдеров
Количество медведей продолжает увеличиваться, поскольку 63% трейдеров сегодня короткие по доллару Новой Зеландии. Доля же ордеров на продажу осталась неизменной на уровне в 58%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY перепроверяет недельную РР

Спойлер

"Ситуация с ФРС продолжит двигать доллар выше против иены."
- ABN Amro Group NV (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера пара USD/JPY смогла удорожать третий день подряд, а недельная РР не дала вырасти ещё выше. Хотя в среду падения не было, технические индикаторы настаивают на том, что сегодня доллар ослабнет по отношению к японской иене. Недельная РР поддерживает этот варианта развития событий, так как большую часть недели она не позволяла доллару вырасти. Ближайшая поддержка представлена восходящим трендом, полосой Боллинджера и недельной S1 вблизи 119.50, но торги, скорее всего, закроются выше основного уровня 120.00.

Настроение трейдеров
Число быков не изменилось - 59%, в то время как доля ордеров, выставленных на покупку, сократилась на четыре процентных пункта до 57%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Золото пробило недельную S1 и остановилась вблизи 1,060

Спойлер

"Следующий год для золота будет неблагоприятным, так как процентная ставка США продолжит увеличиваться."
- трейдер золотом в Гонконге (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В среду цена на золото понижалась, так как снижение цен на природные ресурсы не смогло удержать жёлтый металл в зелёной зоне. Доллар США вырос, а цены на золото упали до отметки 1,060. После того как оно получило поддержку от 20-дневной SMA, металл решил проигнорировать недельную S1 и с лёгкостью пробил технические уровни. Теперь всё внимание приковано к недельной S2, которая поддерживается нижней полосой Боллинджера на 1,055/54. Здесь мы можем наблюдать покупки золота, но среднесрочный прогноз в целом остаётся негативным.

Настроение трейдеров
Вслед за довольно резким падением цены на золото за последние 24 часа, некоторые трейдеры решили закрыть короткие позиции и сегодня ожидают отскока. Теперь примерно 56% участников рынка SWFX держат длинные позиции, что больше вчерашних 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD настроена снова взять 1.39

Спойлер

«Хотя мы сомневаемся, чтоб тренд на ослабление был продолжительным, в ближайшее время есть такая вероятность. Учитывая недавнее разочарование от региональных исследований, есть некоторый риск удешевления доллара в связи с сегодняшним отчётом ISM.»
- Стратег Джош О'Бирн (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США оставался относительно неизменным в течение всей предыдущей недели, но сегодня смог вырасти в сравнении с канадской валютой. Однако пара USD/CAD не смогла подняться над отметкой 1.3950, поскольку этот уровень, кажется, обеспечивает довольно сильное сопротивление и мешает доллару США снова достать до максимума 2004 года на отметке 1.4002. Более того, недельная точка разворота и недельная R1 обеспечивают сопротивление около психологического уровня 1.39, ограничивая способность американского доллара к повышению. Тем не менее технические индикаторы дают бычьи сигналы, предполагая закрытие над максимумом прошлого понедельника.

Настроение трейдеров
Сегодня 70% трейдеров удерживает короткие позиции, в то время как доля ордеров на покупку увеличилась на 16 процентных пунктов до 54%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD валится до 0.6740

Спойлер

«В начале 2016 года у валютного рынка, вероятно, будет сильное чувство дежавю, так как многие темы прошлого года по-прежнему очень актуальны. Наиболее заметной темой является расхождение в монетарной политике из-за ФРС, пониженные цены на нефть и роль ослабленного Китая и развивающихся рынков в глобальном восстановлении.»
- Barclays (по материалам Reuters)

Перспективы пары
После достижения максимального за десять недель уровня на прошлой неделе доллар Новой Зеландии начал сдавать позиции. Понижение продолжалось до сегодняшнего дня, и пара NZD/USD попыталась отвоевать 200-дневную среднюю скользящую, однако эта попытка привела к резкому падению до минимального уровня второй совокупности поддержек, а именно до недельной S3 на 0.6742. Этот уровень является единственным препятствием, мешающим новозеландскому доллару упасть под отметку 0.67 до 55-дневной SMA и в итоге повторно протестировать восходящий тренд.

Настроение трейдеров
Разрыв между количеством быков и медведей сузился, поскольку 59% позиций короткие, а оставшиеся 41% - длинные. В то же самое время доля ордеров на покупку новозеландского доллара уменьшилась с 42% до 40%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD пытается продлить рост

Спойлер

"Последние данные IMM предполагают, что сообщество с внешним финансированием увеличило число базовых коротких позиций, но эти данные находятся вдалеке от данных начала 2014 года и 2015 года."
- TD Securities (по материалам FXStreet)

Перспективы пары
Хотя USD/CAD проверила недельное R2, отметка 1.3950 оказала достаточное сопротивление и не дала доллару США вырасти. С технической точки зрения, сегодня доллар США должен отскочить, а недельная РР на 1.3862 ограничит потери. Однако, технические индикаторы предполагают, что бычий импульс сохранится. Недельное R2 по-прежнему является препятствием, которое необходимо преодолеть для того, чтобы доллар перепроверил максимум 2014 года, в то время как сегодня не ожидаются события, которые могли бы предоставить такой импульс.

Настроение трейдеров
Хоть и не так сильно как вчера, но настроение рынка остаётся медвежьим - 64% (70% ранее). Доля ордеров, выставленных на покупку, сократилась на девять процентных пунктов и теперь составляет 45% рынка.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD рискует упасть под 1.45

Спойлер

"Устойчиво низкие цены на нефть продолжают давить на канадскую экономику. В этом году Банку Канады нужно сократить свою ставку как минимум на 50 б.п., чтоб хоть частично противодействовать продолжающемуся понижению стоимости сырой нефти."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
В пятницу доллар США проигнорировал слабый Индекс розничных продаж США, так как канадский доллар больше пострадал от продолжающегося падения цен на нефть. В результате пара USD/CAD завершила неделю на отметке 1.4536, после выходных даже подорожав после отмены санкций в отношении Ирана. Сегодня американский доллар, вероятно, испытает коррекцию, и полоса Боллинджера попытается помешать паре погрузиться под важный уровень 1.45. Технические индикаторы не состоянии дать ясное представление о возможном направлении пары, но слабость USD может в итоге привести к повторному тесту восходящего тренда около 1.39-1.40.

Настроение трейдеров
Трейдеров, сохраняющих негативный прогноз для американской валюты, стало немного меньше, а именно 73%. Доля же ордеров на покупку подскочила с 36% до 63%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD изо всех сил пытается убрать медвежий разрыв

Спойлер

"Мы ожидаем, что на следующей неделе доллар Новой Зеландии по-прежнему останется под давлением. По нашему мнению, в течение следующей недели торговое настроение будет всё таким же слабым."
- ASB (по материалам New Zealand Herald)

Перспективы пары
Новозеландский доллар остался относительно неизменными против американского, несмотря на падение до 0.6380 в пятницу. Тем не менее сегодня пара NZD/USD открылась ниже, изо всех сил пытаясь выйти на уровень пятничного закрытия, поскольку волатильность была ограничена недельной точкой разворота на 0.6476. Между тем месячная S2 обеспечивает на отметке 0.6444 некоторое ближайшее сопротивление, благодаря чему к концу дня пара может стабилизироваться под 0.6440. Однако, судя по техническим индикаторам, новозеландская валюта, вероятно, упадёт под уровень 0.64, а полоса Боллинджера попытается остановить это падение около отметки 0.6390.

Настроение трейдеров
Сегодня 63% открытых позиций длинные, сравнивая с пятничными 74%. Доля же ордеров на продажу уменьшилась на 18 процентных пунктов, упав до 57%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD возвращается на уровни выше 0.69

Спойлер

"Риск понижения AUD/USD в долгосрочной перспективе остаётся и мы нацелились на минимум 2004 года на .6774. В краткосрочной перспективе мы ожидаем консолидации, а пока стоит закрыть короткие позиции."
- Commerzbank (по материалам FXStreet)

Перспективы пары
В понедельник австралийская валюта отскочила от своего дневного максимума, в итоге закрепившись на 0.6865. Замедление ВВП Китая и сокращение промышленного производства сегодня вызвало падение до месячной S3, но потери были быстро сведены на нет из-за роста цены на нефть. Ближайший уровень, который должен сдержать рост, находится на 0.6911 и представлен недельной РР. Однако, у скопления вблизи 0.6985, а именно у месячной S2 и недельной R1, есть более хорошие шансы остановить ралли. В то же время, технические индикаторы продолжают посылать смешанные сигналы на дневном тайм-фрейме.

Настроение трейдеров
Третий день подряд настроение рынка не меняется, так как у 73% трейдеров положительный прогноз по отношению к австралийцу.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD продолжает падать второй день подряд

Спойлер

"Продолжающееся ослабление цен на нефть оказывает давление на экономику Канады. В этом году Банку Канады может понадобиться сократить 50 bp для того, чтобы частично возместить продолжающееся снижение цен на нефть."
- Barclays (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Доллар США по отношению к своему канадскому коллеге упал на 43 пункта, но остался на 13-летнем максимуме. Ранее сегодня канадец получил импульс от отскочивших цен на нефть, откатившись ниже основного уровня 1.45. Ближайший уровень поддержки находится вблизи уровня 1.44 и представлен месячным R2 и недельной РР, в то время как полоса Боллинджера на 1.4590 является возможной верхней границей. Технические индикаторы посылают смешанные сигналы, но ожидается, что ослабление USD/CAD сохранится, а торги закончатся ниже области 1.45.

Настроение трейдеров
Теперь 72% трейдеров держат короткие позиции (73% в понедельник). Число ордеров, выставленных на покупку USD, упало с 63 до 54%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

NZD/USD падает до свежего четырёхмесячного минимума

Спойлер

"Нефть снова стала дешеветь, что - раз уж мы в последнее время на ней сосредоточены - было ключевым фактором."
- Merk Hard Currency Fund (по материалам CNBC)

Перспективы пары
Как уже ранее упоминалось, во вторник новозеландский доллар свёл на нет все прибыли и выровнялся на уровне цены открытия понедельника после разочарования от Индекса потребительских цен Новой Зеландии. Сегодня новозеландская валюта, вероятно, понесёт ещё большие потери, поскольку это сырьевая валюта, которой движут цены на нефть. Ближайшая поддержка находится на 0.6363 и представлена недельной S1, тогда как более сильное скопление в лице месячной S3 и полосы Боллинджера расположено около 0.6315. Тем не менее обменный курс вряд ли упадёт столь низко, поскольку для такого сильного движения нет достаточного импульса.

Настроение трейдеров
Сегодня 67% открытых позиций длинные (прежде таких было 69%), тогда как около трёх четвертей (74%) ордеров поставлено на продажу доллара Новой Зеландии.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD продолжает достигать новых высот

Спойлер

"Причина удешевления CAD не только в нефти, ведь инвесторы ожидают ещё одного сокращения ставки Банка, что отразилось на обменном курсе."
- Capital Economics (по материалам WBP Online)

Перспективы пары
По итогу вчерашнего дня пара USD/CAD смогла восстановиться с дневного минимума и совершить подъём на 22 пункта. Пара отказывается покидать свои бычий тренд, не желая даже снова тестировать восходящий тренд вот уже почти семь недель. Доллар США, вероятно, ослабнет против своего канадского соперника, и потери ограничатся краткосрочным восходящим трендом на отметке 1.4515. Бычий тренд пары нетронут, а потому даже сегодняшние убытки не означают разворота. В то же самое время технические индикаторы продолжают давать смешанные сигналы, то есть американский доллар может остаться относительно неизменным в сравнении с канадским, показав небольшой прирост.

Настроение трейдеров
Медвежье настроение трейдеров вернулось на уровень понедельника, а именно на 73%, тогда как доля ордеров на покупку выросла с 54% до 70%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/JPY продолжит падать до минимума 2015 года

Спойлер

"В течение недавних недель иена показала крайнюю чувствительность к интересу к риску. Однако, скорее всего, рост иены будет сдержан перед собранием Банка Японии на следующей неделе, так как они тоже борются с возможным падением инфляции."
- Credit Agricole (по материалам Business Recorder)

Перспективы пары
В среду американская валюта приблизилась к минимуму 2015 года, но смогла оздоровиться от дневного минимума и закрепиться чуть ниже уровня 117.00. Похоже, что настроение неприятия риска сохраняется и сегодня, а это означает, что USD/JPY готова к ещё большему падению. Как следствие, доллар может упасть до недельной S1 - первого уровня ближайшего скопления поддержек. В то же время, недельная РР и месячная S2 формируют сопротивление вблизи 117.50, которое сегодня ранее уже было проверено и вызвало распродажу, предполагая, что пробитие маловероятно. В то же время, технические данные предполагают, что пара потерпит очередное падение.

Настроение трейдеров
Доля медведей на рынке не изменилось - 70%, в то время как число ордеров, выставленных на продажу, сократилось на 2% до 66%.

 

[Denis Dukascopy Bank]

Золото под давлением от области предложения на 1,110

Спойлер

"У нас определённо есть диверсификация от фондовых рынков и к торговле на опасениях, и сегодня такой торговлей является золото."
- Optionsellers.com (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Прогноз по золоту на сегодня является немного медвежьим, хотя в целом торги должны проходиться в диапазоне между 1,104 и 1,086. Ожидается, что быки столкнутся с проблемами вблизи 1,110, где мы видим значительное сопротивление, которое сформировано нисходящей линией тренда 8-20 января, месячным R2 и 100-дневной SMA. При пробитии этой отметки, будет открыт путь на область 1,127/32 (месячное R3, 200-дневная SMA), которые в среднесрочной перспективе должны спровоцировать отскок. В то же время, медведи продолжат стремиться к 55-дневной SMA на 1,076, которая охраняет восходящий тренд декабря-января, который является основной целью.

Настроение трейдеров
Вчера мы увидели очередное уменьшение количества длинных позиций, так как их доля сократилась с 56% до 55%.

Спойлер

 

[Denis Dukascopy Bank]

AUD/USD может стабилизироваться на 0.7050/40

Спойлер

"В предстоящий период новые данные позволят совету судить о том, является ли недавнее улучшение условий рынка труда продолжительным, а также предвещает ли недавняя повышенная волатильность ослабление международного и внутреннего спроса."
- РБА (по материалам Bloomberg)

Перспективы пары
Вчера австралийский доллар завершил коррекцию в пределах бычьего канала, то есть сегодня пара, вероятно, закроется в зелёной зоне. В таком случае скоро мы можем увидеть тест парой AUD/USD отметки 0.7140, где верхняя граница фигуры усилена 55- и 100-дневной средними скользящими. Даже если цена пройдёт сквозь 0.7140, основной прогноз по-прежнему будет медвежьим, поскольку мы ждём, что курс найдёт потолок на отметке 0.7180. Тут пара AUD/USD повстречает линию тренда, что выступает в качестве нижней границы недавно нарушенного треугольника.

Настроение трейдеров
Быков на рынке всё ещё больше, чем медведей -71% открытых позиций длинные. Что же касается ордеров в 100 пунктах от текущего уровня цены, 56% из них являются отложенными заказами на продажу.

 

[Denis Dukascopy Bank]

USD/CAD быстро движется к 1.3940

Спойлер

"Всё до сих пор слишком переменчиво, учитывая сырьевые риски, но очень интересно отметить рост значимости курсовых спредов [США-Канада] в плане влияния на эту валюту."
- Toronto-Dominion Bank (по материалам Reuters)

Перспективы пары
Изначальная реакция после касания парой USD/CAD линии тренда был бычьей, но сегодня доллар США остаётся под тяжелым давлением продаж, поскольку не смог восстановиться за недельную точку разворота. Тем не менее вероятность подъёма с отметки 1.3940 по-прежнему высокая. Между тем если курс упадёт под линию тренда, дополнительная зона спроса ожидается около уровня 1.3840 долларов, где 55-дневная средняя скользящая совпадает с уровнем недельной S1.

Настроение трейдеров
Доля длинных позиций на рынке SWFX выросла, но целом настроение нейтральное - лишь 53% открытых позиций длинные. Распределение ордеров на покупку и продажу почти такое же - 51% на покупку, а 49% на продажу американского доллара.