Обсуждение технологий (ECN, STP)

[Fierce]

Глупость полнейшая.

gkfx.ru откуда берёт ликвидность ? Допустим у LMAX (через агрегатор).
LMAX откуда берёт ликвидность ? Тоже агрегирует поток от какого нибудь EBS, Reuters, ParFX, HOTSPOT, и тд.тп. И вот весь ритейл только и делает что агрегирует.

Агрегируемая ликвидность это технология STP.
Банки эту технологию применяли ещё в 80-х годах при передаче разного рода фин.информации. Сейчас эта технология применяется для агрегации вторичного потока ликвидности (через посредников) для ритейл компаний (розницы).

А вот если бы gkfx.ru была акредитована на какой нибудь площадке ликвидности, то каждый ваш клиент получал бы прямой доступ к рыночным и обеспеченным деньгами объёмам. Причём каждая позиция клиента проходила бы через клиринг, как и положено на любом рынке мира в том числе и на институциональном рынке Форекс (для фиксации сделки). Это и есть ECN - прямой доступ к рыночной ликвидности.

 

[officialboob]

Ценообразование на форексе. Модель ведущие/ведомые

Ведущих площадок немного.
Это крупнейшие пулы обмена межбанка и крупнейшие фьючерсные биржи. CME, Reuters, EBS, ParFX и некоторые другие.

Что означает ведущая площадка?
Это означает, что цены на этих площадках являются ценообразующими для индустрии.

Простой пример.
Кто-то сделал крупную продажу маркетом на ЕБС. Цена бид изменилась (были съедены лимиты).
Есть несколько вариантов развития событий.

Цену на других площадках мгновенно съарбитражат алго-фонды;
Маркетмейкеры других площадок переставят котирующие лимиты раньше, чем их успеют съарбитражить;
Цену на ЕБС вернут к прежней (тем же арбитражем) раньше, чем другие площадки успеют среагировать.


Что означает ведомая площадка?
Любая площадка, или технологическое решение, не являющаяся ценообразующей является ведомой (зависимой).

Все агрегаторы банковской ликвидности (т.н. провайдеры ликвидности) являются ведомыми.
Это такие компании как Integral, Currenex, Dukaskopy, LMAX и десятки других.
И совсем неважно, что некоторые из них работают по принципу мини-бирж, а не которые только предоставляют технологическое решение для агрегации.

Если рассмотреть их в примере с той же продажей маркетом, получим следующий результат.

Возвращение с помощью арбитража цены до уровня ценообразующих площадок.


Как-то так...

 

[Fierce]

Все агрегаторы банковской ликвидности (т.н. провайдеры ликвидности) являются ведомыми.
Это такие компании как Integral, Currenex, Dukaskopy, LMAX и десятки других.

:not-good:
Всё в кучу свалил.

Integral и Currenex это площадки ликвидности (и с каких это пор площадки ликвидности стали ведомыми на мировых рынках).
Dukaskopy и LMAX это брокеры.

Ведущих площадок немного.
Это крупнейшие пулы обмена межбанка и крупнейшие фьючерсные биржи. CME, Reuters, EBS, ParFX и некоторые другие.

CME да, это одна из ведущих ECN площадок ликвидности.
Reuters это вообще информационная компания которая транслирует только котировки и новости.
EBS это брокер работающий по STP, а не площадка ликвидности.
Про ParFX ничего не знаю.

 

[Sergey Kovalyov]

Кто читает фирса, тот никогда прибыльным трейдером не станет. Слишком заразно и далеко от реальности. =)

 

[565]

Про ParFX ничего не знаю.

Интересно у них написано
"ParFX's pricing is transparent and equitable. Brokerage is equally applied to all participants on the platform at USD 2.00 per million USD equivalent."

Плюс 2000$ в месяц за API

Покупают брокеры ликвидность за 2.00, а продают )))) за 50-100 (10 лотов = 1 миллион)
Ничего так бизнес?


А народ все, ФИБОНАЧЧИ ))) КАНАЛЫ ))) ГАНН))) - не там деньга зарыта )))

 

[officialboob]

Вчера провел маленькое расследование скандального хренфх.


До какой суммы он разогнал свою депоху?

Оказалось
2 022 831 уёв.

Исследование проводилось по открытым источникам.

 

[Magrs7]

Вчера провел маленькое расследование скандального хренфх.


До какой суммы он разогнал свою депоху?

Оказалось
2 022 831 уёв.

Исследование проводилось по открытым источникам.

Разве это не пиар FXOpen, как бы там не было мне это похоже на: MMCIS - кондаков, FXOpen - хренфх... имхо

 

[vadd]

Разве это не пиар FXOpen, как бы там не было мне это похоже на: MMCIS - кондаков, FXOpen - хренфх... имхо

...форексклуб - чен ли куй
каждая компания должна создать свою легенду, покрыть ее мифами, тщательно подготовить овации и восторженное перешептывание
и хорошо бы чтоб они потом пиписьками прилюдно мерялись

 

[Prezident]

...форексклуб - чен ли куй
каждая компания должна создать свою легенду, покрыть ее мифами, тщательно подготовить овации и восторженное перешептывание
и хорошо бы чтоб они потом пиписьками прилюдно мерялись

Нет мифа, хотя.. как легенда сойдет , есть идельные условия и чисто математический рассчет, еще помогли махинаторы с CHF, был флет на паре, когда ее к евре привязали, вот он этим и воспользовался, запустив своего робота, нарубил кучу процентов Хотя.. лучше пусть будет миф

 

[565]

Нет мифа, хотя.. как легенда сойдет , есть идельные условия и чисто математический рассчет, еще помогли махинаторы с CHF, был флет на паре, когда ее к евре привязали, вот он этим и воспользовался, запустив своего робота, нарубил кучу процентов Хотя.. лучше пусть будет миф

Раз на сегодняшний день стратегия хренфх уже не является секретом (что вытекает из вашего ответа), описали бы в подробностях.

К хренфх на mql5 насколько помню была одна претензия у местных авторитетов - это отсутствие истории по которой можно было бы установить истинность того памм счета.

Так пролейте свет o_o

 

[Prezident]

Раз на сегодняшний день стратегия хренфх уже не является секретом (что вытекает из вашего ответа), описали бы в подробностях.

К хренфх на mql5 насколько помню была одна претензия у местных авторитетов - это отсутствие истории по которой можно было бы установить истинность того памм счета.

Так пролейте свет o_o

Лучше попросите его пролить свет, на чем он столько заработал... ОН лучше опишет и сможет подтвердить самостоятельно, так как я только могу констатировать сверщившийся факт

 

[vadd]

Лучше попросите его пролить свет, на чем он столько заработал... ОН лучше опишет и сможет подтвердить самостоятельно, так как я только могу констатировать сверщившийся факт

Это все равно останется спорно, недоказуемо и сомнительно ))
Так что лучше не ворошите легендарный прах, может повредить образу ))
Хотя рассказывает про методики он конечно интересно и уже ради этого его стоило бы создать

 

[Prezident]

Это все равно останется спорно, недоказуемо и сомнительно ))
Так что лучше не ворошите легендарный прах, может повредить образу ))
Хотя рассказывает про методики он конечно интересно и уже ради этого его стоило бы создать

Тогда не будем портить легенду, но могу сказать, что прибюыль у него такая точно была... так как бесбашенность в отношении к деньгам у него присутствует

 

[565]

Все новые котировки, которые переворачивают стакан, МТ4 не пропускает. Котировки поступают последовательно. Каждая следующая, которая дает отрицательный спред, будет фильтроваться.

Т.е. когда на новостях начинается подобный арбитраж, то Метатрейдер просто фильтрует всю эту информацию и шлет цены уже в конце движения когда они свою арбитражность теряют?
А как тогда исполняется заявка по маркету у клиента?

Поясню:
Вышла новость, пошел жесткий арбитраж на агрегаторе из за запаздывания. Внутри минуты этот арбитраж протянуло скажем на 400-500 тиков, после арбитражность ушла.
Вот эти 400-500 тиков они что вообще вырезаны в МТ4? По каким тогда ценам шлются приказы на исполнение?

 

[officialboob]

Разве это не пиар FXOpen, как бы там не было мне это похоже на: MMCIS - кондаков, FXOpen - хренфх... имхо

Так два ляма.
Вполне результат.

Был бы пиар, так ему бы 200 лямов рисанули.

 

[vadd]

Т.е. когда на новостях начинается подобный арбитраж, то Метатрейдер просто фильтрует всю эту информацию и шлет цены уже в конце движения когда они свою арбитражность теряют?
А как тогда исполняется заявка по маркету у клиента?

Поясню:
Вышла новость, пошел жесткий арбитраж на агрегаторе из за запаздывания. Внутри минуты этот арбитраж протянуло скажем на 400-500 тиков, после арбитражность ушла.
Вот эти 400-500 тиков они что вообще вырезаны в МТ4? По каким тогда ценам шлются приказы на исполнение?

На эти вопросы отвечали уже много раз. Метатрейдер не вырезает тики, он просто показывает нулевой спред, когда он на самом деле отрицательный. Но сделки то исполняет не метатрейдер! Ваш ордер по любому уходит маркетом на того, кто дает тот самый лучший бид или аск. То есть по факту исполнение может оказаться как раз по тем "арбитражным ценам"

 

[565]

Так два ляма.
Вполне результат.

Был бы пиар, так ему бы 200 лямов рисанули.

У меня есть одна из систем, которая если бы исполнялась по ЦЕНАМ ЗАПРОСА (лучшим бид и аск на момент появления сигнала) да по 100 лотов (10 млн) то в день был бы доход 2.5 млн$ с 500 сделок в сутки. По крайне мере на тестирование с идеальными условиями стабильно показывает. Да и в месяц комисс брокеру капал бы 2.5 млн/

Но жизнь диктует свои правила и все не идеально.
Вообще столько несовершенства вокруг.

Приходится додумывать за брокеров и тестироваться на жестких условиях, которые заведомо жестче чем если бы система работала на реале. Так спокойней. Головной боли только много со всем этим.
Начиная от того, что на своей стороне приходится сортировать стакан до проблем с качеством котировок, где бывает что до 10% времени прет "арбитраж".

 

[vadd]

Так два ляма.
Вполне результат.

Был бы пиар, так ему бы 200 лямов рисанули.

Большинству для пиара достаточно двух лямов ))
При превышении этой величины резко возрастает количество сомневающихся и язвительных реплик ))

 

[565]

На эти вопросы отвечали уже много раз. Метатрейдер не вырезает тики, он просто показывает нулевой спред, когда он на самом деле отрицательный. Но сделки то исполняет не метатрейдер! Ваш ордер по любому уходит маркетом на того, кто дает тот самый лучший бид или аск. То есть по факту исполнение может оказаться как раз по тем "арбитражным ценам"

Ок.
Допустим:

1.35000
1.34999
1.34996
1.34991
1.34989 best ask

1.35020 best bid
1.35019
1.35011
1.35008
1.34983

За сотые микросекунды до этого, цена резка пошла вверх и приведенный срез показывает что наблюдатель застал в стакане.

На best ask 1.34989 вдруг появляется объем от 60 млн и за секунд 5-10 пока сохраняется срез, который не пропадает а с быстрой скоростью обновляется в районе 50-100 млн.

Вопрос )))) а по какой цене исполнится sell и по какой цене исполнится bid в эти 5-10 секунд и куда пойдет цена с высокой долей вероятности после этих 5-10 секунд?

 

[565]

На эти вопросы отвечали уже много раз. Метатрейдер не вырезает тики, он просто показывает нулевой спред, когда он на самом деле отрицательный. Но сделки то исполняет не метатрейдер! Ваш ордер по любому уходит маркетом на того, кто дает тот самый лучший бид или аск. То есть по факту исполнение может оказаться как раз по тем "арбитражным ценам"

Нулевой спред в ситуации
1.35000
1.34999
1.34996
1.34991
1.34989 best ask

1.35020 best bid
1.35019
1.35011
1.35008
1.34983

Это
1.35020 ask
1.35020 bid ???
так?