NSerega
Администратор
Добрый день. В этой теме, просьба, публиковать только аналитику. Для всего остального, для компаний, на форуме есть отдельная ветка: Брокеры, дилеры и СМИ - Forex Forum - Независимый форекс форум для трейдеров.
FX Lotos Аналитика и Прогнозы.
- Автор темы 3eu5-X
- Дата начала
- Статус
Эксперты единодушны: продавайте франк!
В соответствии со средним прогнозом нескольких десятков аналитиков, опрошенных Bloomberg, доллар/франк к концу года подорожает на 7% и достигнет отметки chf.0.98. Напомним, что в последние десятилетия ставки в Швейцарии и Японии были относительно низкими, и то франк, то иена служили валютами фондирования. В настоящий момент, в соответствии с паритетом покупательной способности, франк переоценен против доллара на 35%, в то время как иена стоит почти «справедливо». «Франк вполне может стать привлекательной валютой фондирования», - считает Валентин Маринов, глава европейской валютной стратегии G-10 Citigroup в Нью-Йорке. – «Учитывая фундаментальные факторы, он должен стоить гораздо дешевле». Отметим, что Стив Барроу из Standard Bank прогнозирует, что в нынешнем году доллар/франк и евро/франк вырастут до паритета и chf1.30, соответственно.
В соответствии со средним прогнозом нескольких десятков аналитиков, опрошенных Bloomberg, доллар/франк к концу года подорожает на 7% и достигнет отметки chf.0.98. Напомним, что в последние десятилетия ставки в Швейцарии и Японии были относительно низкими, и то франк, то иена служили валютами фондирования. В настоящий момент, в соответствии с паритетом покупательной способности, франк переоценен против доллара на 35%, в то время как иена стоит почти «справедливо». «Франк вполне может стать привлекательной валютой фондирования», - считает Валентин Маринов, глава европейской валютной стратегии G-10 Citigroup в Нью-Йорке. – «Учитывая фундаментальные факторы, он должен стоить гораздо дешевле». Отметим, что Стив Барроу из Standard Bank прогнозирует, что в нынешнем году доллар/франк и евро/франк вырастут до паритета и chf1.30, соответственно.
Доллар вверх, йена вниз - Nomura
"Мы по-прежнему считаем, что основным исполнителем в ближайшие месяцы будет доллар США, как экономическая опережающая динамика становится более выраженной. Мы считаем, что время для USD настало. Таким образом, мы пересмотрели наши долларовые прогнозы несколько выше и обновили свои позиции добавив USD на долгосрочную перспективу в нашем портфеле, "уточняет Номура.
"Йена останется под давлением из за текущих распределений активов и по результату заседания Банка Японии, итогом которого станет решение по монетарной политике и объявление о дальнейшей судьбе программы количественного ослабления. Это событие может претендовать на почетный титул катализатора, способного выбить японскую валюту из своих диапазонов. " добавляет Nоmura.
" Мы признаем, что евро, несмотря на слабость еврозоны" был устойчивым и, скорее всего, обесценится скромно против доллара США в 1 полугодии 2014 года, если ЕЦБ не принимает никаких дополнительных действий, "прогнозирует Nomura.
"Мы по-прежнему считаем, что основным исполнителем в ближайшие месяцы будет доллар США, как экономическая опережающая динамика становится более выраженной. Мы считаем, что время для USD настало. Таким образом, мы пересмотрели наши долларовые прогнозы несколько выше и обновили свои позиции добавив USD на долгосрочную перспективу в нашем портфеле, "уточняет Номура.
"Йена останется под давлением из за текущих распределений активов и по результату заседания Банка Японии, итогом которого станет решение по монетарной политике и объявление о дальнейшей судьбе программы количественного ослабления. Это событие может претендовать на почетный титул катализатора, способного выбить японскую валюту из своих диапазонов. " добавляет Nоmura.
" Мы признаем, что евро, несмотря на слабость еврозоны" был устойчивым и, скорее всего, обесценится скромно против доллара США в 1 полугодии 2014 года, если ЕЦБ не принимает никаких дополнительных действий, "прогнозирует Nomura.
Держаться подальше от EUR, CHF, GBP, & JPY отчёты COT.
Сдвиг настроения инвесторов от европейских валют является ключевой темой на этой неделе, позиция CHF сместилась на чистую короткую-обычно медвежий сигнал-наряду с продолжающимся умеренно бычьим настроением по отношению к евро и фунту стерлингов.
• бычьи настроения по отношению к EUR и GBP модерируются падением чистых длинных позиций с $ 1,6 млрд. до $ 1,2 млрд. EUR медведи добавляют к своим шортам уже в течение четырех недель подряд.
• JPY чистая короткая позиция остается крупнейшей среди валют, в $ 14.2млрд. Тем не менее, это меньше обьёма конца декабря, почти рекордного уровня в $ 17.2млрд в пользу коротких позиций.
Сдвиг настроения инвесторов от европейских валют является ключевой темой на этой неделе, позиция CHF сместилась на чистую короткую-обычно медвежий сигнал-наряду с продолжающимся умеренно бычьим настроением по отношению к евро и фунту стерлингов.
• бычьи настроения по отношению к EUR и GBP модерируются падением чистых длинных позиций с $ 1,6 млрд. до $ 1,2 млрд. EUR медведи добавляют к своим шортам уже в течение четырех недель подряд.
• JPY чистая короткая позиция остается крупнейшей среди валют, в $ 14.2млрд. Тем не менее, это меньше обьёма конца декабря, почти рекордного уровня в $ 17.2млрд в пользу коротких позиций.
UBS предсказывает падение AUDUSD к 0.8600
По словам аналитиков UBS, 2014 год не принесет австралийцу никаких радикальных перемен, при этом каждый катализатор последовательно усиливает нисходящее давление на валюту. Федрезерв начал сокращение стимулов, больно ударив по AUD. Далее, 27 февраля Австралия публикует исследование по вложениям в основные средства, которое, скорее всего, также окажет гнетущее впечатление на инвестиционную общественность, отразив скорость, с которой инвестиционный бум в горнодобывающем сегменте клонится к закату. Между тем, в банке также полагают, что вчерашняя публикация ВВП в Китае отнюдь не развеяла опасения относительно перспектив австралийской экономики, а данные ближайших двух недель снова будут испытывать нервную систему инвесторов и усиливать давление на австралийца. Щедрые вливания ликвидности со стороны Китая, скорее всего, предотвратят всплеск волатильности - как это было в июне 2013 года - однако пока Народный банк предпочитает держаться в стороне. Если пройдет еще одна неделя, а политики так и не вмешаются, AUDUSD упадет к 0.8600 в течение трех ближайших месяцев.
По словам аналитиков UBS, 2014 год не принесет австралийцу никаких радикальных перемен, при этом каждый катализатор последовательно усиливает нисходящее давление на валюту. Федрезерв начал сокращение стимулов, больно ударив по AUD. Далее, 27 февраля Австралия публикует исследование по вложениям в основные средства, которое, скорее всего, также окажет гнетущее впечатление на инвестиционную общественность, отразив скорость, с которой инвестиционный бум в горнодобывающем сегменте клонится к закату. Между тем, в банке также полагают, что вчерашняя публикация ВВП в Китае отнюдь не развеяла опасения относительно перспектив австралийской экономики, а данные ближайших двух недель снова будут испытывать нервную систему инвесторов и усиливать давление на австралийца. Щедрые вливания ликвидности со стороны Китая, скорее всего, предотвратят всплеск волатильности - как это было в июне 2013 года - однако пока Народный банк предпочитает держаться в стороне. Если пройдет еще одна неделя, а политики так и не вмешаются, AUDUSD упадет к 0.8600 в течение трех ближайших месяцев.
Bank of America Merrill Lynch о том, что покупают и продают на рынке
Глава валютной стратегии по странам Большой десятки из Bank of America Merrill Lynch на основании внутренних данных сообщает, что хеджевые фонды третью неделю подряд покупают иену и канадский доллар и 2 неделю подряд продают фунт. Анализ рыночного позиционирования позволяет предположить, что у доллара США есть потенциал для укрепления, если статистические данные покажут улучшение. Рынок не является длинным в американской валюте, а объем позиций хеджевых фондов ниже среднего уровня за 2013 года. Анализ данных явно показывает, что рынок предпочитает покупать валюты из стран Большой десятки и с охотой избавляется от валют стран с развивающимися экономиками.
Глава валютной стратегии по странам Большой десятки из Bank of America Merrill Lynch на основании внутренних данных сообщает, что хеджевые фонды третью неделю подряд покупают иену и канадский доллар и 2 неделю подряд продают фунт. Анализ рыночного позиционирования позволяет предположить, что у доллара США есть потенциал для укрепления, если статистические данные покажут улучшение. Рынок не является длинным в американской валюте, а объем позиций хеджевых фондов ниже среднего уровня за 2013 года. Анализ данных явно показывает, что рынок предпочитает покупать валюты из стран Большой десятки и с охотой избавляется от валют стран с развивающимися экономиками.
Банк Японии достигнет, скорее всего, своей цели
Марк Чэндлер из Brown Brothers Harriman отметил, что Банк Японии находится на пути к своей цели — инфляции в 2,0% - "Банк Японии находится в половине процента от уровня инфляции в 2,0% (базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания). Доклад по декабрю должен выйти 30 января. Нынешний уровень в 1,5% чуть выше инфляции в декабре в Германии. Со следующего месяца, покупки Банка Японии "QQE" (количественные и качественные) превзойдут объемы покупок Федеральной резервной системы США. Рост налога с продаж с 5% до 8% с 1 апреля является следующим ключевым экономическим вызовом и Банк Японии будет на это реагировать ".
Марк Чэндлер из Brown Brothers Harriman отметил, что Банк Японии находится на пути к своей цели — инфляции в 2,0% - "Банк Японии находится в половине процента от уровня инфляции в 2,0% (базовая инфляция, которая исключает цены на продукты питания). Доклад по декабрю должен выйти 30 января. Нынешний уровень в 1,5% чуть выше инфляции в декабре в Германии. Со следующего месяца, покупки Банка Японии "QQE" (количественные и качественные) превзойдут объемы покупок Федеральной резервной системы США. Рост налога с продаж с 5% до 8% с 1 апреля является следующим ключевым экономическим вызовом и Банк Японии будет на это реагировать ".
Реакция доллар/иены на решение Банка Японии
Центробанк по-прежнему придерживается позитивных прогнозов по инфляции и темпам экономического роста. Члены управляющего совета Банка считают, что потребительские цены в 2014 финансовом году вырастут на 1.3%, а в следующем - на 1.9%, максимально приблизившись к целевому значению 2.0%. В целом, ЦБ настроен оптимистично, считая, что все идет по плану, но при этом он не готов отказываться от стимулов, чтобы не навредить едва начавшемуся процессу восстановления. Иена отреагировала на это решение незначительным и кратковременным укреплением по всему спектру рынка. Инвесторы рассчитывали услышать намеки на возможное усиление стимулов в преддверии апрельского повышения налогов, но Центробанк в этот раз их разочаровал. Доллар/иена протестировал уровень поддержки 104.00, опустившись до внутридневного минимума на 103.95, но на большее сил у медведей не хватило. Пара начала стремительный откат и, быстро вернув себе все утраченные позиции, продолжила рост. Текущий курс доллар/иены 104.50. На данный момент за динамикой доллар/иены стоят технические факторы, в частности, позиционирование перед предстоящей пресс-конференцией Куроды. Отскок от уровня поддержки и рост выше 50ЕМА на часовом графике (104.36) усиливает бычий импульс, однако, пока пара держится ниже зоны сопротивления 104.60/70, сохраняется вероятность возврата к области поддержки и продолжения консолидации в среднесрочном периоде.
Центробанк по-прежнему придерживается позитивных прогнозов по инфляции и темпам экономического роста. Члены управляющего совета Банка считают, что потребительские цены в 2014 финансовом году вырастут на 1.3%, а в следующем - на 1.9%, максимально приблизившись к целевому значению 2.0%. В целом, ЦБ настроен оптимистично, считая, что все идет по плану, но при этом он не готов отказываться от стимулов, чтобы не навредить едва начавшемуся процессу восстановления. Иена отреагировала на это решение незначительным и кратковременным укреплением по всему спектру рынка. Инвесторы рассчитывали услышать намеки на возможное усиление стимулов в преддверии апрельского повышения налогов, но Центробанк в этот раз их разочаровал. Доллар/иена протестировал уровень поддержки 104.00, опустившись до внутридневного минимума на 103.95, но на большее сил у медведей не хватило. Пара начала стремительный откат и, быстро вернув себе все утраченные позиции, продолжила рост. Текущий курс доллар/иены 104.50. На данный момент за динамикой доллар/иены стоят технические факторы, в частности, позиционирование перед предстоящей пресс-конференцией Куроды. Отскок от уровня поддержки и рост выше 50ЕМА на часовом графике (104.36) усиливает бычий импульс, однако, пока пара держится ниже зоны сопротивления 104.60/70, сохраняется вероятность возврата к области поддержки и продолжения консолидации в среднесрочном периоде.
Евро будет нейтрален к доллару сегодня
Согласно прогнозам UOB Group пара евро/доллар будет вести себя нейтрально. «Нисходящее давление уменьшилось, и евро восстановился от вчерашних минимумов 1,3516. Заглядывая вперед, мы ожидаем движения ниже 1,3500 как и ожидалось, но не сегодня. Нейтральные индикаторы предполагают продажи в диапазоне 1,3515 - 1,3595».,- говорят аналитики рыночной стратегии UOB Group.
Согласно прогнозам UOB Group пара евро/доллар будет вести себя нейтрально. «Нисходящее давление уменьшилось, и евро восстановился от вчерашних минимумов 1,3516. Заглядывая вперед, мы ожидаем движения ниже 1,3500 как и ожидалось, но не сегодня. Нейтральные индикаторы предполагают продажи в диапазоне 1,3515 - 1,3595».,- говорят аналитики рыночной стратегии UOB Group.
Комментарии Куроды не впечатлили рынок
По его словам, монетарная политика не требует корректировки, потому что экономическая динамика соответствует прогнозам банка. Она нацелена на обеспечение внутренней ценовой стабильности, но не на поддержание иены на определенном уровне. На этот раз председатель воздержался от подробных комментариев динамики национальной валюты, оставив трейдерам широкое поле для догадок. Комментируя предстоящее повышение налог, Курода отметил, что оно не повредит японской экономике, которая уже вошла в в стадию роста. Центробанк предполагает, что инфляция вырастет до 2% в 2015 фискальном году, однако, некоторые члены управляющего совета были менее оптимистичны в своих оценках инфляционной динамики, считая, что им будет сложнее добиться поставленной цели в условиях низкой инфляции в Европе и США. Иными словами, ничего радикального нового он не сказал, поэтому доллар/иена, после неудачной попытки протестировать верхнюю и нижнюю границу диапазона вернулся к уровням открытия в области 104.30.
По его словам, монетарная политика не требует корректировки, потому что экономическая динамика соответствует прогнозам банка. Она нацелена на обеспечение внутренней ценовой стабильности, но не на поддержание иены на определенном уровне. На этот раз председатель воздержался от подробных комментариев динамики национальной валюты, оставив трейдерам широкое поле для догадок. Комментируя предстоящее повышение налог, Курода отметил, что оно не повредит японской экономике, которая уже вошла в в стадию роста. Центробанк предполагает, что инфляция вырастет до 2% в 2015 фискальном году, однако, некоторые члены управляющего совета были менее оптимистичны в своих оценках инфляционной динамики, считая, что им будет сложнее добиться поставленной цели в условиях низкой инфляции в Европе и США. Иными словами, ничего радикального нового он не сказал, поэтому доллар/иена, после неудачной попытки протестировать верхнюю и нижнюю границу диапазона вернулся к уровням открытия в области 104.30.
Есть ли у пары USD/JPY шансы для роста?
Стратеги Brown Brothers Harriman объяснили, что "Банк Японии оставил политику без изменений, с текущим планом увеличить денежную базу на 60- 70 трлн. йен до тех пор, пока целевой показатель инфляции не будет достигнут». Стратеги Westpac Banking Corporation AB считают , что " процентные ставки в США и доллар США поднялся в Лондоне утром , под влиянием статьи в издании WSJ о том, что ФРС будет сужать свою программу QE еще на 10 млрд. долл. на следующей неделе, но развернулся в Нью-Йорке , несмотря на отсутствие ключевых данных или официальных комментариев" . Карен Джонс, главный аналитик Commerzbank, заявила, что они придерживаются ожиданий роста пары и считают, что 102.85 был корректирующим минимумом и это говорит о том , что рынок будет повторно тестировать зону 105.45/50. 20 ДМА находится на 104.51, 50 ДМА на 103.03 и 200 ДМА на 99.85. поддержки паре на уровнях 103.64,103.85, 103,97, 104,22. Сопротивлениями являются уровни 104.92,105.13 и 105.50.
Стратеги Brown Brothers Harriman объяснили, что "Банк Японии оставил политику без изменений, с текущим планом увеличить денежную базу на 60- 70 трлн. йен до тех пор, пока целевой показатель инфляции не будет достигнут». Стратеги Westpac Banking Corporation AB считают , что " процентные ставки в США и доллар США поднялся в Лондоне утром , под влиянием статьи в издании WSJ о том, что ФРС будет сужать свою программу QE еще на 10 млрд. долл. на следующей неделе, но развернулся в Нью-Йорке , несмотря на отсутствие ключевых данных или официальных комментариев" . Карен Джонс, главный аналитик Commerzbank, заявила, что они придерживаются ожиданий роста пары и считают, что 102.85 был корректирующим минимумом и это говорит о том , что рынок будет повторно тестировать зону 105.45/50. 20 ДМА находится на 104.51, 50 ДМА на 103.03 и 200 ДМА на 99.85. поддержки паре на уровнях 103.64,103.85, 103,97, 104,22. Сопротивлениями являются уровни 104.92,105.13 и 105.50.
Рекомендации Commerzbank по доллар/иене
В паре USD/JPY никаких изменений, рынок консолидируется, и мы поддерживаем идею роста в ближайшее время и подозреваем, что 102.85 был локальным коррекционным минимумом. Последнее говорит о том, что рынок будет повторно тестировать область 105.45/50. Здесь находятся недавние максимумы, а также долгосрочный уровень Фибоначчи. Тем не менее, мы по-прежнему не можем исключать возможности очередного провала котировок к 102.05 и, возможно, к 101.00, 38.2 % и 50% коррекции роста с октября. Наш краткосрочный взгляд стал более отрицательным и не только потому, что рынок не может восстановиться к долгосрочному уровню коррекции Фибоначчи на 105.49, но и потому, что отмечаем достижение 13 по индикатору Тома де Марко, а также расхождение на дневном и недельном RSI. Все 3 фактора говорят о том, что рынок перекуплен на данный момент.
Текущая позиция: небольшой лонг от 104.10 со стопом на 103.70 и целью на 105.40
В краткосрочной перспективе (1-3 недели): рынок развернулся от сопротивления ибоначчи на 105.49
Среднесрочные перспективы (1-3 месяца): пробитый треугольник ставит цель на 108.86
Уровни сопротивления:
107.32 – 200-месячное скользящее среднее
106.03 - уровень Фибоначчи
105.49 - 61.8 % по Фибоначчи
105.45 - максимум 2 января
104.87 – незначительный уровень Фибоначчи
Уровни поддержки:
103.91 - минимум 6 января
103.74 - майский максимум
102.85 - минимум 13 января
102.50 – минимум 17 декабря
102.05 - уровень Фибоначчи
В паре USD/JPY никаких изменений, рынок консолидируется, и мы поддерживаем идею роста в ближайшее время и подозреваем, что 102.85 был локальным коррекционным минимумом. Последнее говорит о том, что рынок будет повторно тестировать область 105.45/50. Здесь находятся недавние максимумы, а также долгосрочный уровень Фибоначчи. Тем не менее, мы по-прежнему не можем исключать возможности очередного провала котировок к 102.05 и, возможно, к 101.00, 38.2 % и 50% коррекции роста с октября. Наш краткосрочный взгляд стал более отрицательным и не только потому, что рынок не может восстановиться к долгосрочному уровню коррекции Фибоначчи на 105.49, но и потому, что отмечаем достижение 13 по индикатору Тома де Марко, а также расхождение на дневном и недельном RSI. Все 3 фактора говорят о том, что рынок перекуплен на данный момент.
Текущая позиция: небольшой лонг от 104.10 со стопом на 103.70 и целью на 105.40
В краткосрочной перспективе (1-3 недели): рынок развернулся от сопротивления ибоначчи на 105.49
Среднесрочные перспективы (1-3 месяца): пробитый треугольник ставит цель на 108.86
Уровни сопротивления:
107.32 – 200-месячное скользящее среднее
106.03 - уровень Фибоначчи
105.49 - 61.8 % по Фибоначчи
105.45 - максимум 2 января
104.87 – незначительный уровень Фибоначчи
Уровни поддержки:
103.91 - минимум 6 января
103.74 - майский максимум
102.85 - минимум 13 января
102.50 – минимум 17 декабря
102.05 - уровень Фибоначчи
Citigroup в лагере быков по фунт/доллару
Прорыв и стабилизация выше $1.63 стали позитивным сигналом для быков, и, если им теперь удастся так же сломить сопротивление в районе $1.66, перед парой откроется дорога к $1.68, а затем и к $1.70/$1.72. Валютные стратеги Citigroup также отмечают улучшение в характере технической картине, при этом важным дополнением для быков являются позитивные сигналы со стороны экономической статистики. В банке также отмечают, что поддержку фунту может оказать рост спроса, связанный с покупкой пакета акций Verizon Wireless у Vodafone Group на сумму $130 млрд. В Citigroup прогнозируют рост фунт/доллара к $1.70 к концу этого квартала и к $1.72 к конце следующего.
Прорыв и стабилизация выше $1.63 стали позитивным сигналом для быков, и, если им теперь удастся так же сломить сопротивление в районе $1.66, перед парой откроется дорога к $1.68, а затем и к $1.70/$1.72. Валютные стратеги Citigroup также отмечают улучшение в характере технической картине, при этом важным дополнением для быков являются позитивные сигналы со стороны экономической статистики. В банке также отмечают, что поддержку фунту может оказать рост спроса, связанный с покупкой пакета акций Verizon Wireless у Vodafone Group на сумму $130 млрд. В Citigroup прогнозируют рост фунт/доллара к $1.70 к концу этого квартала и к $1.72 к конце следующего.
Рекомендации Commerzbank по фунту
Текущая рекомендация: длинная позиция открыта от 1.6465. По ней следует поднять стоп с 1.6400 до 1.6450. Выходите по мере достижения цели на 1.6600.
В краткосрочной перспективе (1-3 недели): тестируем и пытаемся закрепиться выше 1.6600/35
Среднесрочные перспективы (1-3 месяца) нельзя исключать дальнейшего роста выше 1.6634/1.6735, но ждем, что отсюда последует резкая коррекция вниз.
Уровни сопротивления:
1.6745 - максимум апреля 2011 года
1.6690 – цель по отмеренному ходу
1.6635 – 200 месячное скользящее среднее
1.6617 – максимум августа 2011 высокая
1.6603 - максимум 2 января
Уровни поддержки:
1.6450 – незначительная
1.6354 – линия поддержки
1.6312 – 55-дневное скользящее среднее
1.6259/55- максимумы октября
1.6270/1.6160 – облако Ишимоку
Текущая рекомендация: длинная позиция открыта от 1.6465. По ней следует поднять стоп с 1.6400 до 1.6450. Выходите по мере достижения цели на 1.6600.
В краткосрочной перспективе (1-3 недели): тестируем и пытаемся закрепиться выше 1.6600/35
Среднесрочные перспективы (1-3 месяца) нельзя исключать дальнейшего роста выше 1.6634/1.6735, но ждем, что отсюда последует резкая коррекция вниз.
Уровни сопротивления:
1.6745 - максимум апреля 2011 года
1.6690 – цель по отмеренному ходу
1.6635 – 200 месячное скользящее среднее
1.6617 – максимум августа 2011 высокая
1.6603 - максимум 2 января
Уровни поддержки:
1.6450 – незначительная
1.6354 – линия поддержки
1.6312 – 55-дневное скользящее среднее
1.6259/55- максимумы октября
1.6270/1.6160 – облако Ишимоку
- Статус